我々は、その全体的に優れた四半期報告を受けて、アマゾンの価格目標を引き上げる

アマゾンの株式は、そのテック大手部門における継続的な成長加速を受けて、第一四半期の予想を上回るより強力な結果を報告したことで上昇しました。収益は前年同月比で17％増加し、1815億2000万ドルに達し、アナリストコンセンサスの1773億ドルの予想を上回りました（LSEGのデータによると）。一般に認められた会計原則（GAAP）に基づく1株当たり利益は、75％増加し、1.64ドルの予想を上回った（LSEGによると）。ただし、この結果には、同社のアンソフリに対する投資に関連する168億ドルの前払いの利益が含まれているため、直接比較することは適切ではありません。運営利益は前年同月比で30％増加し、238億5000万ドルに達し、コンセンサスの208億2000万ドルの予想を上回りました。当社が所有する理由 アマゾンはオンラインショッピングで広く知られていますが、そのクラウドビジネスが真のパンの主な供給源です。広告も、高いマージンを持つ急速に成長しているビジネスです。堅牢なeコマース物流インフラへの投資は、そのオンラインストアを最も訪問すべき場所にしています。プライムは、毎月支払いを続けるために利用者のために無料配送、ビデオストリーミング、そして多くの他の特典を提供します。競合：ウォルマート、ターゲット、マイクロソフト、およびアルファベット 最新の買い：2025年4月15日 開始：2018年2月 底部から見ると、2026年初めからゆっくりとしたスタートを切った後、アマゾンの株式は4％近く増加し、新高値を更新しました。何が変わったのか？市場はすぐに、アマゾンのアンソフリとの密接な関係がAWSの成長を刺激すると予想され、管理職の野心的な2000億ドルの資本支出プログラムが費やされるのに値すると考え出しました。このラリーは、水曜日のプリントに向けて高いハードルを設定しましたが、同社の結果はそれを圧倒的にクリアし、取引後約4％で株価が上昇しました。振り返ってみると、アマゾンが会社史上最高のセグメント全体で最高を記録した運営マージンを達成したことを喜ばしく思います。確かに、AWSは物語の重要な一部ですが、北米と国際オペレーションにおけるマージン改善は、会社がより効率的に運営されており、高マージン収益ストリームが勢いを増していることを示しています。アマゾンは全力を発揮しており、最新の結果を反映して価格目標を300ドルから250ドルに引き上げます。これは買いと同等の1評価です。これは、アルファベット、マイクロソフト、メタ・プラットフォームなどのクラブ名を持つ他の企業の四半期結果も報告した大きな夜でした。AMZN 1Y 山 Amazon 1年間のリターン コメント 収益成長（クラウドユニット）アマゾンウェブサービス（AWS）は28.4％に加速し、前四半期の23.6％から、375億9000万ドルの収益を上げ、369億ドルの予想を上回りました。これは、15四半期で最も速い成長率でした。運営利益と運営マージンも予想を上回りました。同社の内部チップポートフォリオ（Graviton、Tranium、Nitroなど）は、前四半期のより上の100億ドルから、200億ドルの年間収益を達成しました。アマゾンのカスタムチップビジネスは、大幅な成功を収め、インフラストラクチャをより費用対効果の高い方法でスケーリングし、Nvidiaへの依存を軽減しました。AWSは、Trainiumチップを使用してOpenAIとAnthropicとマルチギガワットのパートナーシップを確立しました。しかし、AWSとNvidiaの関係が消えることを考えてはいけません。通話でのCEOアンディ・ジャシーは、「同社に対する大きな敬意を抱いており、見通せる限りパートナーであり続け、NvidiaをAWSで実行したい顧客がいる限り常に顧客がいるだろう」と述べています。AWSのバックログは四半期末で3640億ドルに達し、前四半期の2440億ドルから増加しました。そして、この数字は最近発表されたAnthropicとの取引を含まないため、実際には過小評価されています。この規模のバックログにより、アマゾンは積極的に支出を続けるための可視性を有していると主張できます。残りの会社のビジネスセグメントについては、オンラインストア、サブスクリプションサービス、サードパーティ製出品者サービス、広告、その他の（ヘルスケア、ライセンス、コブランドクレジットカード、その他のビジネスを含む）において、堅調な収益を上回りました。広告とサードパーティ製出品者サービスでの収益の上回を喜ばしく思います。なぜなら、両方とも高マージン収益ストリームだからです。物理的な店舗のみが予想を上回りました。地理的には、北米の売上高は12％増加し、コンセンサスを約18億ドル上回りました。運営マージンは昨年比で165ベーシスポイント拡大しました。国際セグメントでは、収益は前年同月比で19％増加し、コンセンサスを上回りました。運営マージンは前年同月比で55ベーシスポイント増加しました。資本支出の面では、アマゾンは四半期に約442億ドルを費やし、コンセンサスの439億5000万ドルをわずかに上回りました。同社は、年間200億ドルの資本支出計画を変更していません。ガイダンス アマゾンは、2番目の四半期の堅実なガイダンスを提供しました。これらの数字は通常、慎重であることに注意してください。同社は、売上高が前年同月比で16％から19％増加し、1940億ドルから1990億ドルになると予想しています。この中間の1965億ドルは、コンセンサスの1889億6000ドルを上回っています。2番目の四半期の運営利益は200億ドルから240億ドルになると予想されています。この中間の220億ドルは、コンセンサスの22640万ドルと一致しています。このガイドには、アマゾンの低軌道衛星ネットワーク、レオの10億ドルの増加に関連するコストの10億ドル増加が含まれています。また、燃料インフレに関連する輸送コストが高くなること、および最近実施された燃料およびロジスティクス関連の料金設定によって、一部相殺されています。 (Jim Cramerの慈善信託はAMZNを保有しています。詳細はここにあります。株式の完全なリストについてはこちら)。CNBC投資クラブの購読者として、あなたはジムが株式ポートフォリオで取引を行う前に、ジムがCNBCテレビで株式について話した場合にアラートを受け取ります。ジムが投資クラブの株式についてCNBCテレビで話した場合、取引アラートを送信してから72時間後に取引を実行します。上記の投資クラブに関する情報は、当社の利用規約およびプライバシーポリシー、および免責事項の対象となります。受信した情報に関連して、信託義務または義務が作成または作成されていないことに注意してください。株式に関する特定の成果または利益は保証されていません。