S&P 500 指数と金、どちらがより良い ETF 投資先か？

主要なポイント

SPDR Gold Shares は、0.20 の低ベータ値で、S&P 500 指数とほとんど独立して変動する低ベータ・ヘッジを提供します。

State Street SPDR S&P 500 ETF Trust は、1.10% の配当利回りを提供する一方、SPDR Gold Shares は収入を生み出しません。

SPDR Gold Shares は、SPDR トラストと比較して、過去 1 年間で 50.30% の総リターンを獲得し、30.30% を上回りました。

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投資家は、広範な株式市場へのエクスポージャーのために State Street SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT:SPY) または、物理的に裏付けられた商品ヘッジのために SPDR Gold Shares (NYSEMKT:GLD) を選択できます。

SPY は 500 社の米国で最も規模の大きい上場企業を追跡する一方、GLD は金の現物価格を追跡します。この比較は、商品に焦点を当てた投資対象が、ボラティリティ、利回り、長期的な資本増強の点で標準的なエクイティベンチマークとどのように異なるかを検証します。

スナップショット (コストと規模)

| 指標 | SPY | GLD | |---|---|---| | 発行者 | SPDR | SPDR | | 経費率 | 0.09% | 0.4% | | 1 年間リターン (2026 年 4 月 14 日現在) | 30.3% | 50.3% | | 配当利回り | 1.1% | なし | | ベータ | 1.00 | 0.20 | | AUM | 6516 億ドル | 1590 億ドル |

ベータは、S&P 500 に対する価格のボラティリティを測定します。ベータは、5 年間の月次リターンから計算されます。1 年間のリターンは、過去 12 か月間の総リターンを表します。配当利回りは、過去 12 か月の分配利回りです。

SPDR トラストは、経費率が 0.09% と低いため、長期保有者にとってはるかに手頃な価格であり、金裏付けのシェアの 0.4% の手数料と比較して優れています。

パフォーマンスとリスクの比較

| 指標 | SPY | GLD | |---|---|---| | 最大ドローダウン (5 年) | -24.5% | -21.0% | | 5 年間の $1,000 の成長 (総リターン) | $1,788 | $2,692 |

中身

SPDR Gold Shares (NYSEMKT:GLD) は、金現物を追跡するように設計されているため、基本的に基礎素材セクターに完全に焦点を当てています。2004 年にローンチされ、伝統的な株式ではなく、安全な金庫に物理的な金地金を保有しています。物理的な商品を保有しているため、配当は支払われません。

対照的に、State Street S&P 500 ETF Trust (NYSEMKT:SPY) は、11 のすべてのセクターに 504 のポジションを保有しており、トップの保有銘柄として Nvidia (NASDAQ: NVDA) が 7.78%、Apple (NASDAQ: AAPL) が 6.43%、Microsoft (NASDAQ: MSFT) が 4.83% を占めています。1993 年にローンチされたこのトラストは、テクノロジーが 34%、金融サービスが 12% と大きく傾いて分散化されています。過去 12 か月で 1 株あたり 7.38 ドルを支払っており、これは米国で配当を支払う企業への広範なエクスポージャーを反映しています。

ETF 投資に関するより多くのガイダンスについては、このリンクで完全なガイドを確認してください。

これは投資家にとって何を意味するのか

SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) と SPDR Gold Shares (GLD) はどちらも State Street によって運営されています。これらのファンドの選択は、投資家の目標によって異なります。なぜなら、それらは投資ポートフォリオで異なる役割を果たすからです。

GLD は、経済の不確実性、高インフレ、通貨切り下げのリスクに対するヘッジとして役立つ金現物へのエクスポージャーを提供します。ETF が金を保有しているため、高い流動性と市場の低迷からの安全な避難場所を提供します。ただし、GLD の経費率は 0.4% で、安くはありません。

SPY は、米国の大手株へのエクスポージャーを提供し、投資ポートフォリオの基盤として適しています。受動的な収入を提供する配当を支払い、経費率が大幅に低い 0.09% を誇っています。欠点は、最近の GLD よりもリターンが低かったことです。ただし、SPY は、S&P 500 が長期間にわたって成長を遂げているため、長期的な資産形成の良い選択肢です。

もちろん、両方に投資して、米国の株式のメリットと、不安定でインフレ的な経済期間中のヘッジの両方を得ることができます。

今、SPDR Gold Shares の株式を購入すべきでしょうか？

SPDR Gold Shares の株式を購入する前に、次のことを考慮してください。

Motley Fool Stock Advisor のアナリストチームは、現在投資家が購入すべきだと考えている 10 社の銘柄を特定しました... そして、SPDR Gold Shares はそのリストには含まれていませんでした。リストに選ばれた 10 社の銘柄は、今後数年間で莫大なリターンを生み出す可能性があります。

Netflix が 2004 年 12 月 17 日にこのリストに掲載されたときを考えてみてください... その時点で 1,000 ドルを投資した場合、580,872 ドルになります！ または Nvidia が 2005 年 4 月 15 日にこのリストに掲載されたとき... その時点で 1,000 ドルを投資した場合、1,219,180 ドルになります！

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Robert Izquierdo は、言及されている銘柄のいずれにもポジションを持っていません。The Motley Fool は、言及されている銘柄のいずれにもポジションを持っていません。The Motley Fool は、開示ポリシーを持っています。

ここに記載されている見解と意見は、著者の見解と意見であり、必ずしも Nasdaq, Inc. の見解を反映するものではありません。