내 배지 52주 범위 $229–$413 16% of range 애널리스트 평점 BUY 28 analysts 목표 주가 $347 +35% upside P/E 25.1 ROE 15.3% 순이익률 11.1%

CEG 주식 스냅샷 가격, 시가총액, P/E, EPS, ROE, 부채/자본, 52주 범위

03
가격 $257.49
시가총액 (MRQ) $91.41B
P/E (TTM) 25.1
EPS (TTM) $10.26
매출 (TTM) $31.27B
배당 수익률 0.52%
ROE (TTM) 15.3%
부채/자본 (MRQ) 0.8
52주 범위 $229–$413

CEG 주가 차트 기술 지표가 포함된 일일 OHLCV — 팬, 확대/축소 및 보기 사용자 정의

04
범위
막대

막대 세분성은 선택한 기간에 따라 조정됩니다. 막대의 시가/고가/저가/종가를 보려면 차트에 마우스를 올리세요.

10년 성과 매출, 순이익, 마진 및 EPS 추세

06
매출$25.53B
2020-12-31 → 2025-12-31
EPS$7.40
2020-12-31 → 2025-12-31
잉여현금흐름$1.29B
2022-12-31 → 2025-12-31
순이익률11.1%
2022-12-31 → 2025-12-31
가치 평가 및 비율 07–12

가치 평가 P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA 비율 — 주식이 비싼가요, 싼가요?

지표 5년 추세 CEG 5년 평균 동종업계 중앙값 결론
P/E (TTM) 25.15년 평균 ≈-21.5 ≈-21.5 22.9 고평가
P/S (TTM) 2.95년 평균 ≈2.5 ≈2.5 2.8 적정 가치
P/B (MRQ) 2.95년 평균 ≈4.7 ≈4.7 2.1 고평가
EV / EBITDA 17.35년 평균 ≈13.4 ≈13.4 16.1 고평가
주가 / FCF (TTM) 295.85년 평균 ≈15.0 ≈15.0 · ·
주가 / 현금 흐름 (TTM) 21.75년 평균 ≈-5.3 ≈-5.3 7.4 고평가
EV / Revenue (EV / 매출) 3.95년 평균 ≈2.7 ≈2.7 · ·
EV / FCF 76.65년 평균 ≈15.1 ≈15.1 · ·
Price / Tangible Book (주가 / 유형 장부 가치) 6.75년 평균 ≈5.0 ≈5.0 · ·

동종 기업 중앙값은 지표별로 표준화된 기준으로 계산되며, 이 주식에 표시된 TTM/MRQ 기준과 항상 일치하지 않을 수 있습니다.

가치 · ≈ 5년 평균 · 산업 중앙값 · 중앙값 대비 평가

배당금 배당 수익률, 지급 비율, 배당 이력, 5년 CAGR

13
배당 수익률0.52%
지급 비율21.0%
연간 지급액≈$1.71분기별 납부
성장 연속≈2배당금 성장 연속 연수
배당락일금액통화수익률
8월 18, 2026$0.43USD≈0.63%
5월 15, 2026$0.43USD≈0.61%
3월 9, 2026$0.43USD≈0.49%
11월 17, 2025$0.39USD≈0.46%
8월 18, 2025$0.39USD≈0.47%
5월 16, 2025$0.39USD≈0.51%
3월 7, 2025$0.39USD≈0.68%
11월 15, 2024$0.35USD≈0.63%
8월 12, 2024$0.35USD≈0.72%
5월 29, 2024$0.35USD≈0.58%
3월 7, 2024$0.35USD≈0.67%
11월 16, 2023$0.28USD≈0.93%
8월 11, 2023$0.28USD≈1.1%
5월 11, 2023$0.28USD≈1.1%
2월 24, 2023$0.28USD≈0.89%
11월 14, 2022$0.14USD≈0.60%
8월 12, 2022$0.14USD≈0.52%
5월 12, 2022$0.14USD≈0.53%
2월 24, 2022$0.14USD≈0.32%

실적 기록 EPS 실제 vs 예상, 서프라이즈 %, 달성률, 다음 실적 발표일

14
평균 서프라이즈 -10.8%
다음 실적 11월 04, 2026
기간보고서EPS ActualEPS 예상서프라이즈
2026년 6월 30일 8월 6, 2026 $2.55 $2.30 10.7%
2026년 3월 31일 5월 11, 2026 $2.74 $2.59 5.7%
2025년 12월 31일 $2.30 $2.25 2.3%
2025년 9월 30일 $3.04 $3.15 -3.5%
2025년 6월 30일 $1.91 $1.86 2.7%
2025년 3월 31일 $0.38 $2.24 -83.0%

전체 기본 지표 연도별 모든 지표 — 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름

15
손익계산서 13
지표 추세 202520242023202220212020
Revenue $25.53B$23.57B$24.92B$24.44B$19.65B$17.60B
Operating Expenses $22.45B$19.29B$23.34B$23.95B$20.20B$17.36B
Operating Income $3.09B$4.35B$1.61B$495M$-346M$256M
Interest Expense ··$431M$250M$282M$328M
Other Non-op $936M$670M$1.27B$-786M$795M$937M
Pretax Income $3.51B$4.52B$2.45B$-542M$152M$836M
Income Tax $1.19B$774M$859M$-388M$225M$249M
Net Income $2.32B$3.75B$1.62B$-160M$-205M$589M
EPS (Basic) $7.40$11.91$5.02$-0.49$0.00$0.00
EPS (Diluted) $7.40$11.89$5.01$-0.49$0.00$0.00
Shares (Basic) 313,000,000315,000,000323,000,000328,000,00000
Shares (Diluted) 314,000,000315,000,000324,000,000329,000,00000
EBITDA $5.69B$7.05B$4.12B$2.92B··
대차대조표 27
지표 추세 202520242023202220212020
Cash & Equivalents $3.64B$3.02B$368M$422M$504M$226M
Receivables $4.27B$3.72B$1.93B$2.58B$1.67B·
Inventory $1.74B$1.60B····
Other Current Assets $509M$689M$1.66B$1.03B$1.01B·
Current Assets $12.12B$10.78B$8.30B$9.36B$7.98B·
PP&E (Net) $22.47B$21.23B$22.12B$19.82B$19.61B·
PP&E (Gross) $41.55B$39.32B$39.54B$36.55B$35.48B·
Accum. Depreciation $19.07B$18.09B$17.42B$16.73B$15.87B·
Goodwill $420M$420M$425M$47M··
Intangibles $201M$236M$336M$343M$381M·
Other Non-current Assets $2.45B$2.82B$1.91B$2.06B$1.72B·
Total Assets $57.25B$52.93B$50.76B$46.91B$48.09B·
Accounts Payable $2.81B$2.37B$1.30B$2.83B$1.76B·
Accrued Liabilities ···$906M$737M·
Short-term Debt $1.65B$0$1.64B$1.16B$2.08B·
Current Liabilities $7.94B$6.85B$6.32B$7.84B$8.00B·
Capital Leases $433M$511M$583M$643M$705M·
Other Non-current Liabilities $2.74B$2.58B$1.12B$1.18B$1.13B·
Total Liabilities $42.40B$39.39B$39.47B$35.54B$36.47B·
Long-term Debt $7.40B$8.47B$7.68B$4.65B$5.79B·
Total Debt $8.99B$8.41B$9.26B$5.77B··
Common Stock $11.04B$11.40B$12.36B$13.27B$0·
Retained Earnings $5.90B$4.07B$761M$-496M$0·
AOCI $-2.42B$-2.30B$-2.19B$-1.76B$-31M·
Stockholders' Equity $14.52B$13.17B$10.93B$11.02B$11.22B·
Liabilities + Equity $57.25B$52.93B$50.76B$46.91B$48.09B·
Shares Outstanding 312,000,000312,838,000317,472,000327,130,00000
현금 흐름 15
지표 추세 202520242023202220212020
D&A $2.60B$2.70B$2.51B$2.43B$4.54B$3.64B
Amort. of Intangibles $18M$22M$23M$61M$80M$81M
Other Non-cash $-683M$-8.91B$-9.44B$-4.62B··
Operating Cash Flow $4.24B$-2.46B$-5.30B$-2.35B$-1.34B$584M
CapEx $2.95B$2.56B$2.42B$1.69B$1.33B$1.75B
Investing Cash Flow $-3.20B$7.43B$3.03B$3.10B$3.28B$1.96B
Debt Issued $0$920M$3.19B$14M$152M$3.15B
Net Debt Issued $-1.08B$799M$3.03B$-1.15B··
Stock Repurchased $400M$999M$992M$0$0·
Net Stock Activity $-400M$-999M$-992M···
Dividends Paid $486M$444M$366M$185M$0$0
Financing Cash Flow $-420M$-2.29B$2.20B$-799M$-1.70B$-2.66B
Taxes Paid $446M$436M$466M$287M$426M$70M
Free Cash Flow $1.29B$-5.03B$-7.72B$-4.04B··
Levered FCF ··$-8.00B$-4.11B··
수익성 7
지표 추세 202520242023202220212020
Operating Margin 12.1%18.5%6.5%2.0%··
Net Margin 9.1%15.9%6.5%-0.65%··
Pretax Margin 13.8%19.2%9.8%-2.2%··
EBITDA Margin 22.3%29.9%16.6%12.0%··
ROA 4.2%7.2%3.3%-0.34%··
ROE 16.8%31.1%14.8%-1.4%··
ROIC 8.7%16.7%5.2%0.84%··
유동성 및 지급능력 5
지표 추세 202520242023202220212020
Current Ratio 1.51.61.31.2··
Quick Ratio 1.00.90.40.4··
Debt / Equity 0.60.60.80.5··
LT Debt / Equity 0.50.60.70.4··
Interest Coverage ··3.72.0··
효율성 2
지표 추세 202520242023202220212020
Asset Turnover 0.50.50.50.5··
Receivables Turnover 6.49.311.011.5··
주당 6
지표 추세 202520242023202220212020
Book Value / Share $46.53$42.06$34.46$33.69··
Revenue / Share $81.32$74.82$76.91$74.29··
Cash Flow / Share $13.49$-7.82$-16.36$-7.15··
Cash / Share $11.67$9.65$1.16$1.29··
Dividend / Share $0.39$0.35$0.28$0.14··
EPS (TTM) $7.40$11.89$5.01$-0.49$0.00·
성장률 7
지표 추세 202520242023202220212020
Revenue YoY 8.3%-5.4%2.0%24.4%11.6%·
Revenue CAGR 3Y 1.5%6.2%12.3%···
Revenue CAGR 5Y 7.7%·····
EPS YoY -37.8%137.3%····
Net Income YoY -38.1%131.0%····
Net Income CAGR 3Y ··40.2%···
Net Income CAGR 5Y 31.5%·····
가치 평가 (TTM) 17
지표 추세 202520242023202220212020
Revenue TTM $25.53B$23.57B$24.92B$24.44B$19.65B·
Net Income TTM $2.32B$3.75B$1.62B$-160M$-205M·
Market Cap $110.22B$70.02B$37.05B$28.19B··
Enterprise Value $115.57B$75.41B$45.95B$33.54B··
P/E 47.718.823.3-175.9··
P/S 4.33.01.51.2··
P/B 7.65.33.42.6··
P / Tangible Book 7.95.63.62.7··
P / Cash Flow 26.0-28.4-7.0-12.0··
P / FCF 85.6-13.9-4.8-7.0··
EV / EBITDA 20.310.711.111.5··
EV / FCF 89.7-15.0-5.9-8.3··
EV / Revenue 4.53.21.81.4··
Dividend Yield 0.44%0.63%0.99%0.66%··
Earnings Yield 2.1%5.3%4.3%-0.57%··
Payout Ratio 21.0%11.8%22.6%-115.6%··
Annual Payout $486M$444M$366M$185M$0·

최신 기간은 왼쪽에 · null 값은 ·로 표시

재무제표 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름 — 연간, 지난 5년

16
지표 2025-12-312024-12-312023-12-312022-12-312021-12-31
매출 $25.53B $23.57B $24.92B $24.44B $19.65B
영업이익률 % 12.1% 18.5% 6.5% 2.0% ·
순이익 $2.32B $3.75B $1.62B $-160M $-205M
희석 EPS $7.40 $11.89 $5.01 $-0.49 $0.00

기관 투자자 (13F) 2,050개의 제출자 · $89.4B 전체 · 기준일 2026년 9월 30일

17

분기별 SEC 양식 13F에서 이 주식을 보유하고 있다고 보고하는 기관. 롱 포지션만 해당하며, 단일 제출자는 별도의 옵션 레그에 대해 두 번 나타날 수 있습니다. 대규모 상쇄 풋/콜 포지션은 일반적으로 방향성에 대한 확신보다는 시장 조성 또는 헤지된 재고를 반영합니다.

보유자 2,050
보유 가치 $89.4B
신규 포지션 182
청산 포지션 195
기관 활동 — Q2 2026 대 이전 분기
신규 포지션 청산 포지션 증가함 감소 순주식 변동
182 (-56 이전 분기 대비) 195 (-53 이전 분기 대비) 848 (+1 이전 분기 대비) 606 (-18 이전 분기 대비) +5.0M

Q1 2026 대비 비교. SEC 양식 13F 제출은 분기 말로부터 45일 이내에 마감되며, 지연 제출자를 위한 짧은 유예 기간이 추가됩니다. 해당 기간 내에 있는 분기는 가장 최근에 완전히 보고된 쌍을 선호하여 건너뜁니다.

기관 가치 주식 % 추적된 13F 중 유형
VANGUARD GROUP INC $13,646,232,259 38,628,336 15.26% 주식
BlackRock, Inc. $6,098,966,332 24,555,970 6.82% 주식
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $5,225,095,548 21,037,547 5.84% 주식
STATE STREET CORP $4,821,268,033 19,411,636 5.39% 주식
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $3,932,166,767 15,831,891 4.40% 주식
ECP ControlCo, LLC $3,569,133,280 14,370,227 3.99% 주식
Capital International Investors $3,146,117,602 12,657,149 3.52% 주식
Invesco Ltd. $2,759,366,269 11,109,902 3.09% 주식
MORGAN STANLEY $2,247,887,037 9,050,555 2.51% 주식
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $1,858,441,413 7,515,854 2.08% 주식
FMR LLC $1,623,992,460 6,538,601 1.82% 주식
Capital Research Global Investors $1,429,529,897 5,750,152 1.60% 주식
JENNISON ASSOCIATES LLC $1,375,961,386 5,539,966 1.54% 주식
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD $1,244,872,415 5,012,169 1.39% 주식
PeakShares LLC $1,166,594,000 4,697 1.30% 주식
COATUE MANAGEMENT LLC $1,150,567,816 4,632,475 1.29% 주식
WELLS FARGO & COMPANY/MN $1,119,512,071 4,507,436 1.25% 주식
Capital World Investors $1,102,568,239 4,438,215 1.23% 주식
NORGES BANK $1,058,501,279 4,261,792 1.18% 주식
Bank of New York Mellon Corp $946,931,004 3,812,582 1.06% 주식
GOLDMAN SACHS GROUP INC $842,776,404 3,393,230 0.94% 주식
VICTORY CAPITAL MANAGEMENT INC $803,156,420 3,233,698 0.90% 주식
NORTHERN TRUST CORP $769,271,434 3,097,280 0.86% 주식
JANE STREET GROUP, LLC $750,226,422 3,020,600 0.84% 풋 옵션
UBS Group AG $724,079,270 2,915,325 0.81% 주식
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $698,186,547 2,811,074 0.78% 주식
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $660,987,081 2,661,300 0.74% 풋 옵션
CHARLES SCHWAB INVESTMENT MANAGEMENT INC $625,988,271 2,520,386 0.70% 주식
SUSQUEHANNA INTERNATIONAL GROUP, LLP $550,412,757 2,216,100 0.62% 콜 옵션
JPMORGAN CHASE & CO $546,392,343 2,107,018 0.61% 주식
Amundi $496,417,616 1,998,702 0.56% 주식
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $447,455,941 1,801,570 0.50% 주식
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $446,897,179 1,600,348 0.50% 주식
Legal & General Group Plc $436,222,661 1,756,342 0.49% 주식
CITADEL ADVISORS LLC $434,846,196 1,750,800 0.49% 풋 옵션
NEUBERGER BERMAN GROUP LLC $386,298,394 1,555,334 0.43% 주식
FRANKLIN RESOURCES INC $358,104,427 1,441,818 0.40% 주식
TEACHER RETIREMENT SYSTEM OF TEXAS $352,562,953 1,419,507 0.39% 주식
VAN ECK ASSOCIATES CORP $340,053,053 1,369,139 0.38% 주식
REAVES W H & CO INC $325,523,659 1,310,640 0.36% 주식
ALKEON CAPITAL MANAGEMENT LLC $319,090,625 1,284,739 0.36% 주식
NORDEA INVESTMENT MANAGEMENT AB $303,045,132 1,193,655 0.34% 주식
DEUTSCHE BANK AG\ $273,425,070 1,100,878 0.31% 주식
Clearbridge Investments, LLC $273,192,347 1,099,941 0.31% 주식
Rare Infrastructure Ltd $260,311,104 806,516 0.29% 주식
Nuveen, LLC $255,528,157 1,028,821 0.29% 주식
MASSACHUSETTS FINANCIAL SERVICES CO /MA/ $240,343,178 967,682 0.27% 주식
CITADEL ADVISORS LLC $233,343,615 939,500 0.26% 콜 옵션
GCM Grosvenor Holdings, LLC $218,072,586 878,015 0.24% 주식
Swiss National Bank $215,717,044 868,531 0.24% 주식

전체 2,050 기관 투자자 보기 →

회사 내부자 24 명의 내부자 · 10 임원 · 15 이사

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내부자 역할 마지막 활동 보유 주식 수 매수 12개월 매도 12개월 순매수/매도 12개월
Andrew R. Novotny Senior Executive Vice President, Constellation Power Operations, and President and CEO of Calpine 2026년 2월 9일 A 298,853 0 0 $0
Joseph Dominguez President & CEO 2026년 2월 9일 M 121,360 0 0 $0
Shane Patrick Smith EVP & Chief Financial Officer 2026년 2월 9일 M 3,685 0 0 $0
Daniel L. Eggers EVP & CFO 2026년 2월 9일 M 32,967 0 0 $0
Michael Koehler EVP & Chief Admin Officer 2026년 3월 1일 M 53,289 0 0 $0
Matthew N Bauer SVP & Controller 2026년 2월 9일 M 5,725 0 0 $0
David O. Dardis EVP & General Counsel 2026년 2월 9일 M 27,803 0 0 $0
James Mchugh EVP & Chief Commercial Officer 2026년 2월 9일 M 57,585 0 0 $0
Bryan Craig Hanson EVP & Chief Generation Officer 2026년 2월 9일 M 65,609 0 0 $0
Kathleen Barron EVP & Chief Strategy Officer 2025년 10월 29일 M 39,749 0 0 $0
Charles L. Harrington 이사 2026년 9월 30일 A 1,555 0 0 $0
Roger W Crandall 이사 2026년 9월 30일 A 1,693 1 0 $417,930
John M Richardson 이사 2026년 4월 28일 A 16,399 0 0 $0
Nneka Louise Rimmer 이사 2026년 4월 28일 A 4,475 0 0 $0
Drake Eileen P. 이사 2026년 4월 28일 A 1,555 0 0 $0
Khandpur K Ashish 이사 2026년 4월 28일 A 6,257 0 0 $0
Dhiaa M. Jamil 이사 2026년 4월 28일 A 1,705 0 0 $0
Julie Holzrichter 이사 2026년 4월 28일 A 6,257 0 0 $0
Bradley M Halverson 이사 2026년 4월 28일 A 6,257 0 0 $0
Yves C De Balmann 이사 2026년 4월 28일 A 51,340 0 0 $0
Robert J Lawless 이사 2026년 4월 28일 A 51,340 0 0 $0
Peter Oppenheimer 이사 2025년 12월 31일 A 1,023 0 0 $0
Laurie Brlas 이사 2024년 12월 31일 A 18,367 0 0 $0
Rhonda S Ferguson 이사 2022년 3월 31일 A 495 0 0 $0

SEC 양식 3/4/5 제출 서류 기준 내부자; 순매수/매도는 공개 시장 거래만 해당

ETF 보유 현황 159 ETF 보유

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가중치는 직접적인 주식 보유(N-PORT)만 반영합니다. 레버리지 또는 파생 상품 기반 펀드는 표시되지 않은 추가 스왑 노출을 보유할 수 있습니다.

펀드 비중 단위 기준일 출처
UTES · ETFis Series Trust I 11.14% 557,074 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
IDU · iShares Trust 5.88% 265,799 SH 2026년 9월 11일 일간
FUTY · FIDELITY COVINGTON TRUST 5.27% 466,164 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
VPU · VANGUARD WORLD FUND 4.87% 2,108,211 SH 2026년 8월 19일 일간
UTSL · Direxion Shares ETF Trust 4.71% 6,782 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
JXI · iShares Trust 4.19% 44,017 SH 2026년 9월 11일 일간
PUI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 3.96% 7,420 SH 2026년 10월 1일 일간
POWR · iShares, Inc. 3.68% 58,661 SH 2026년 9월 11일 일간
ZAP · Global X Funds 3.65% 64,220 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
RSPU · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 3.00% 55,565 SH 2026년 10월 1일 일간
CBLS · Elevation Series Trust 2.71% 5,726 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
CBSE · Elevation Series Trust 2.65% 5,217 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
IGF · iShares Trust 2.57% 931,030 SH 2026년 9월 11일 일간
QNXT · iShares Trust 1.98% 1,889 SH 2026년 9월 11일 일간
VCLN · Virtus ETF Trust II 1.93% 403 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
ARTY · iShares Trust 1.86% 261,252 SH 2026년 9월 11일 일간
VOT · VANGUARD INDEX FUNDS 1.77% 2,484,258 SH 2026년 8월 19일 일간
BDIV · ETF Series Solutions 1.70% 432 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
BKGI · BNY Mellon ETF Trust 1.70% 84,626 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
NFRA · FlexShares Trust 1.23% 140,913 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
TEC · Harbor ETF Trust 1.16% 281 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QQQE · Direxion Shares ETF Trust 0.93% 47,238 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
ELCV · Strategy Shares 0.91% 8,656 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
FXU · First Trust Exchange-Traded AlphaDE… 0.90% 28,371 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
FPWR · First Trust Exchange-Traded Fund IV 0.90% 1,009 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
VO · VANGUARD INDEX FUNDS 0.78% 7,027,247 SH 2026년 8월 19일 일간
TRFM · ETF Series Solutions 0.70% 6,643 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
ALTL · Pacer Funds Trust 0.67% 2,340 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
SPHB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0.66% 24,777 SH 2026년 10월 1일 일간
HAPI · Harbor ETF Trust 0.61% 11,394 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
SRVR · Pacer Funds Trust 0.53% 7,495 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
BKDV · BNY Mellon ETF Trust II 0.52% 36,524 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
XOEF · iShares Trust 0.51% 401 SH 2026년 9월 11일 일간
IQRA · New York Life Investments Active ET… 0.48% 127 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
HIBL · Direxion Shares ETF Trust 0.45% 1,293 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
FFLV · FIDELITY COVINGTON TRUST 0.45% 280 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QYLD · Global X Funds 0.44% 136,432 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QYLG · Global X Funds 0.44% 2,644 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
PTNQ · Pacer Funds Trust 0.43% 19,758 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QQWZ · Pacer Funds Trust 0.43% 833 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QRMI · Global X Funds 0.43% 234 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QTR · Global X Funds 0.43% 124 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
ESLG · Strategy Shares 0.42% 374 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QCLR · Global X Funds 0.42% 53 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QSIX · Pacer Funds Trust 0.40% 279 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
PALC · Pacer Funds Trust 0.39% 3,144 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
WINN · Harbor ETF Trust 0.39% 16,767 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
BSCS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0.38% 13,362,000 2026년 10월 1일 일간
QQQM · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0.38% 1,628,814 SH 2026년 10월 1일 일간
QQQ · Invesco QQQ Trust, Series 1 0.38% 7,400,694 SH 2026년 10월 1일 일간
EMLP · First Trust Exchange-Traded Fund IV 0.34% 54,027 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
IWX · iShares Trust 0.32% 43,157 SH 2026년 9월 11일 일간
VTV · VANGUARD INDEX FUNDS 0.30% 3,083,609 SH 2026년 8월 19일 일간
JHAI · Janus Detroit Street Trust 0.29% 260 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
FQAL · FIDELITY COVINGTON TRUST 0.28% 14,805 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
GSY · Invesco Actively Managed Exchange-T… 0.26% 10,000,000 2026년 10월 1일 일간
EIPX · First Trust Exchange-Traded Fund IV 0.24% 5,221 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
ESUM · Strategy Shares 0.23% 1,600 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
IWD · iShares Trust 0.23% 665,128 SH 2026년 9월 11일 일간
EUSA · iShares, Inc. 0.21% 14,230 SH 2026년 9월 11일 일간
VONV · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0.21% 180,694 SH 2026년 8월 19일 일간
BSCT · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0.21% 6,217,000 2026년 10월 1일 일간
SIZE · iShares Trust 0.20% 2,996 SH 2026년 9월 11일 일간
LGDX · Tidal Trust III 0.20% 1,056 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
EGLE · Global X Funds 0.19% 16 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
EQAL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0.18% 5,679 SH 2026년 10월 1일 일간
ILCG · iShares Trust 0.18% 19,664 SH 2026년 9월 11일 일간
LRGF · iShares Trust 0.18% 22,937 SH 2026년 9월 11일 일간
RSP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0.18% 665,488 SH 2026년 10월 1일 일간
FBUF · Fidelity Greenwood Street Trust 0.18% 160 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
IVW · iShares Trust 0.17% 456,876 SH 2026년 9월 11일 일간
TOPC · iShares Trust 0.17% 194 SH 2026년 9월 11일 일간
USCL · iShares Trust 0.17% 16,536 SH 2026년 9월 11일 일간
IUSG · iShares Trust 0.16% 188,583 SH 2026년 9월 11일 일간
PFIG · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0.16% 205,000 2026년 10월 1일 일간
IWL · iShares Trust 0.16% 12,428 SH 2026년 9월 11일 일간
GTOS · Invesco Actively Managed Exchange-T… 0.16% 187,000 2026년 10월 1일 일간
XVV · iShares Trust 0.16% 3,669 SH 2026년 9월 11일 일간
ADME · ETF Series Solutions 0.15% 1,709 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
ACIO · ETF Series Solutions 0.15% 13,640 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
GARP · iShares Trust 0.15% 16,266 SH 2026년 9월 11일 일간
VOOG · VANGUARD ADMIRAL FUNDS 0.15% 159,074 SH 2026년 8월 19일 일간
ILCB · iShares Trust 0.15% 6,618 SH 2026년 9월 11일 일간
IVV · iShares Trust 0.14% 4,029,254 SH 2026년 9월 11일 일간
BBUS · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0.14% 46,756 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
VOTE · TCW ETF Trust 0.14% 5,738 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
RWL · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0.14% 52,273 SH 2026년 10월 1일 일간
VOXP · Advisors Series Trust 0.14% 30 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
XYLD · Global X Funds 0.13% 16,233 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
PEVC · Pacer Funds Trust 0.13% 12 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
IWB · iShares Trust 0.13% 222,296 SH 2026년 9월 11일 일간
CATH · Global X Funds 0.13% 6,463 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
IYY · iShares Trust 0.13% 13,683 SH 2026년 9월 11일 일간
VV · VANGUARD INDEX FUNDS 0.13% 378,705 SH 2026년 8월 19일 일간
TOV · EA Series Trust 0.13% 1,345 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
QVML · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0.13% 8,476 SH 2026년 10월 1일 일간
PBP · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0.13% 1,960 SH 2026년 10월 1일 일간
CHRI · Global X Funds 0.13% 39 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
XYLG · Global X Funds 0.13% 310 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
PTLC · Pacer Funds Trust 0.13% 15,763 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
XRMI · Global X Funds 0.13% 241 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
IWV · iShares Trust 0.13% 88,645 SH 2026년 9월 11일 일간
XTR · Global X Funds 0.13% 23 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
XCLR · Global X Funds 0.13% 17 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
ITOT · iShares Trust 0.12% 415,304 SH 2026년 9월 11일 일간
PBUS · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 0.12% 53,978 SH 2026년 10월 1일 일간
SPUU · Direxion Shares ETF Trust 0.12% 1,206 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
VOO · VANGUARD INDEX FUNDS 0.12% 8,304,486 SH 2026년 8월 19일 일간
QDPL · Pacer Funds Trust 0.12% 7,699 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
BKLC · BNY Mellon ETF Trust 0.12% 24,655 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
DFUS · Dimensional ETF Trust 0.12% 92,900 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
ILCV · iShares Trust 0.11% 5,345 SH 2026년 9월 11일 일간
VTI · VANGUARD INDEX FUNDS 0.11% 10,296,712 SH 2026년 8월 19일 일간
VONE · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0.11% 53,095 SH 2026년 8월 19일 일간
VTHR · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0.11% 27,007 SH 2026년 8월 19일 일간
PHDG · Invesco Actively Managed Exchange-T… 0.11% 260 SH 2026년 10월 1일 일간
ESGU · iShares Trust 0.11% 66,616 SH 2026년 9월 11일 일간
EGUS · iShares Trust 0.11% 102 SH 2026년 9월 11일 일간
HCMT · Direxion Shares ETF Trust 0.10% 2,224 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
TOK · iShares Trust 0.10% 852 SH 2026년 9월 11일 일간
IVE · iShares Trust 0.10% 175,612 SH 2026년 9월 11일 일간
SPXL · Direxion Shares ETF Trust 0.10% 24,994 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
URTH · iShares, Inc. 0.10% 27,645 SH 2026년 9월 11일 일간
GTO · Invesco Actively Managed Exchange-T… 0.10% 2,930,000 2026년 10월 1일 일간
IUSV · iShares Trust 0.10% 92,089 SH 2026년 9월 11일 일간
IUS · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0.10% 3,595 SH 2026년 10월 1일 일간
CRBN · iShares Trust 0.09% 3,724 SH 2026년 9월 11일 일간
OMFL · Invesco Exchange-Traded Self-Indexe… 0.09% 16,859 SH 2026년 10월 1일 일간
ESLV · Strategy Shares 0.09% 49 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
VOOV · VANGUARD ADMIRAL FUNDS 0.09% 24,244 SH 2026년 8월 19일 일간
DFAU · Dimensional ETF Trust 0.09% 42,270 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
TILT · FlexShares Trust 0.09% 7,268 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
ACWI · iShares Trust 0.09% 99,125 SH 2026년 9월 11일 일간
JQUA · J.P. Morgan Exchange-Traded Fund Tr… 0.08% 25,317 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
NEAR · iShares U.S. ETF Trust 0.08% 4,170,000 SH 2026년 9월 11일 일간
ACVF · ETF Opportunities Trust 0.08% 455 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
VT · VANGUARD INTERNATIONAL EQUITY INDEX… 0.07% 268,162 SH 2026년 8월 19일 일간
DCOR · Dimensional ETF Trust 0.06% 7,716 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
PRF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 0.06% 22,975 SH 2026년 10월 1일 일간
DFSU · Dimensional ETF Trust 0.05% 4,241 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
DFAC · Dimensional ETF Trust 0.04% 63,827 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
HDUS · Lattice Strategies Trust 0.03% 217 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
IWY · iShares Trust 0.02% 11,738 SH 2026년 9월 11일 일간
GLOF · iShares Trust 0.02% 142 SH 2026년 9월 11일 일간
VONG · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS 0.02% 34,087 SH 2026년 8월 19일 일간
IWF · iShares Trust 0.02% 80,410 SH 2026년 9월 11일 일간
LSEQ · Harbor ETF Trust -1.65% -960 NS 2026년 7월 31일 N-PORT
BIV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS · · 2026년 7월 15일 일간
BLV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS · · 2026년 7월 15일 일간
BSV · VANGUARD BOND INDEX FUNDS · · 2026년 7월 15일 일간
BND · VANGUARD BOND INDEX FUNDS · · 2026년 7월 15일 일간
VCRB · VANGUARD MALVERN FUNDS · · 2026년 7월 15일 일간
VSDB · VANGUARD MALVERN FUNDS · · 2026년 7월 15일 일간
VCSH · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 2026년 7월 15일 일간
VCIT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 2026년 7월 15일 일간
VCLT · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 2026년 7월 15일 일간
VTC · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 2026년 7월 30일 일간
BNDW · VANGUARD SCOTTSDALE FUNDS · · 2026년 7월 30일 일간
IFRA · iShares Trust · 413,182 SH 2026년 9월 11일 일간

CEG 분석가 합의 강세 및 약세 애널리스트 의견, 12개월 목표 주가, 상승 여력

21
평점 · 28 명의 애널리스트 매수
중앙값 목표 $350.50 +36.1%
5 17.9% 적극 매수
18 64.3% 매수
5 17.9% 보유
0 0.0% 매도
0 0.0% 적극 매도

12개월 목표 주가

20 명의 애널리스트 · 2026-09-27

평균 목표 $347.28 +34.9%

← 모든 목표가 하회 현재가 $257.49
저가$290.00 평균$347.28 고가$441.00

동종 기업 비교(GICS 하위 산업) 주요 지표 대 섹터 동종 기업

22

회계연도 기준, 각 회사의 마지막 회계연도 말 종가 기준 가격입니다.

티커 시가총액 P/E 매출 YoY 순이익률 ROE 매출 총이익률
CEG $110.22B 47.7 8.3% 9.1% 16.8% ·
NEE $167.22B 24.3 9.8% 26.5% 13.1% ·
SO · · · · · ·
DUK $91.19B 18.6 5.6% 15.7% 9.7% ·
AEP · 17.3 10.9% 16.9% 12.7% ·
XEL $46.06B 21.6 · · 9.4% ·
ETR · 23.6 9.0% 13.7% 11.1% ·
EXC $44.59B 15.3 5.3% 11.4% 9.9% ·
PCG $35.32B 13.6 2.1% 10.8% 8.6% ·
FE $25.87B 25.4 12.0% 6.8% 8.2% ·
PPL · · · · · ·

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CEG AI 분석가 패널 — 강세 및 약세 전망 주식 전망에 대한 2026Q2 토론: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

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패널 판정 NEUTRAL 신뢰도 0.65 4 / 4 보고됨 예측 스프레드 ·

Constellation Energy는 원자력 설비가 AI 데이터 센터로부터 프리미엄 가격을 받을 수 있는지에 대한 고위험 베팅입니다. Grok과 Gemini는 회사의 고유한 인프라가 지속 가능한 해자를 만든다고 주장하는 반면, Claude와 ChatGPT는 40배의 주가수익비율은 오류의 여지를 남기지 않는다고 경고합니다. 패널은 주식의 높은 레버리지가 전략적 이점인지 구조적 위험인지에 대해 깊이 분열되어 있습니다. 궁극적으로 그룹은 장기 성장에 베팅하는 사람들과 밸류에이션을 두려워하는 사람들 사이에 나뉩니다...

1라운드 — 오프닝 테이크

Grok BULLISH
신뢰도 0.75
↑ 강세

저는 AI 데이터 센터가 안정적인 청정 전력을 요구함에 따라 Constellation Energy가 원자력 르네상스를 지배할 것이며, 이 회사의 설비와 Calpine 인수가 완벽한 위치를 차지하게 할 것이라고 봅니다. TTM 자기자본이익률 20.32%는 CAPEX 집약적인 산업에서 우수한 자본 효율성을 보여주는 NEE의 13%와 같은 경쟁사보다 뛰어납니다. 매출 총이익률은 44.95%로 안정적으로 유지되어 수요 증가 속에서 회복력 있는 가격 결정력을 입증합니다. 주가는 4월 말 223달러에서 최근 322달러까지 상승했으며, 이는 2026년 2분기까지의 강력한 모멘텀을 반영합니다.

↓ 약세

제 가장 큰 걱정은 전력 가격이 정상화되거나 원자력 운영에 대한 규제가 강화될 경우 CEG의 프리미엄 가격 책정이 붕괴될 수 있다는 점입니다. TTM 주가수익비율 40.3은 동종업계 중간값 25 근처보다 훨씬 높아 실적 부진에 대한 여지가 전혀 없습니다. TTM 주당순이익은 지난 분기 9.57달러에서 8.72달러로 하락하여 수익성 압박을 시사합니다. 주가는 3월 22일 JP모건의 목표주가 하향 조정으로 10.9% 급락하며 밸류에이션 취약성을 드러냈습니다.

Claude NEUTRAL
신뢰도 0.62
↑ 강세

Constellation은 유틸리티가 복제할 수 없는 원자력 제약 그리드에서 가격 결정력을 가지고 있습니다. 1월의 Calpine 인수는 간헐성 위험을 헤지할 수 있는 디스패치 가능한 가스 및 석탄 용량을 제공합니다. 이는 대부분의 경쟁사가 갖지 못한 해자입니다. 20.32%의 자기자본이익률은 Duke Energy의 9.7%의 거의 두 배이며, 이는 레버리지가 아닌 자산 품질이 실제로 우수함을 보여줍니다. 44.95%의 매출 총이익률은 안정적이고 건전합니다. AI 데이터 센터가 계속해서 전력 가격을 상승시킨다면, CEG의 원자력 기저부하와 유연한 열 발전의 조합은 타이트한 시장과 느슨한 시장 모두에서 승리하는 희귀한 플레이가 됩니다.

↓ 약세

이 주식은 이미 원자력 전망을 반영하고 있습니다. 듀크의 19.9배에 비해 후행 수익의 40.3배로 거래되고 있으며, 이 격차는 펀더멘털만으로는 정당화되지 않습니다. 순이익률은 한 분기 만에 12.12%에서 11.03%로 압축되었고, 주당순이익은 전년 동기 대비 9.57달러에서 8.72달러로 하락했습니다. 부채/자본 비율 63은 유틸리티 회사로는 구조적으로 높은 수준이며, 금리가 상승하거나 전력 가격이 정상화될 경우 재무 유연성을 제한합니다. JP모건은 3월 22일에 목표 주가를 하향 조정했으며, 주가는 변동성이 컸습니다. 하루 만에 10.9% 하락했습니다. 현재 밸류에이션에서는 안전 마진이 아닌 완벽한 실행과 지속적인 그리드 스트레스에 베팅하고 있는 것입니다.

Gemini NEUTRAL
신뢰도 0.70
↑ 강세

Constellation Energy는 AI 기반 데이터 센터 붐을 위한 주요 인프라 플레이로 효과적으로 자리매김하고 있습니다. 이 회사의 거대하고 안정적인 원자력 설비는 기술 대기업이 절실히 필요로 하는 24시간 탄소 없는 전력을 제공합니다. 이 회사는 20.32%의 자기자본이익률을 창출하고 있습니다. 이 자기자본이익률은 경영진이 주주 자본을 실제 이익으로 전환하는 데 매우 효율적임을 보여주며, 이는 자본 집약적인 유틸리티 산업에서 주요 경쟁 우위입니다. 현재 비율 1.56으로, 이 회사는 이 급증하는 수요를 충족하기 위해 원자력 자산 확장을 자금 조달할 수 있는 충분한 단기 유동성을 보유하고 있습니다.

↓ 약세

시장은 Constellation Energy를 완벽을 위해 가격 책정했으며, 전통적으로 방어적인 산업에서 오류의 여지를 거의 남기지 않았습니다. 후행 수익의 40.27배로 거래되는 이 주식은 듀크 에너지의 19.99배와 같은 경쟁사보다 훨씬 비쌉니다. 이 주가수익비율은 투자자들이 규제 장애물이나 프로젝트 지연이 발생할 경우 실현되지 않을 수 있는 미래 성장에 막대한 프리미엄을 지불하고 있음을 시사합니다. 또한, 순이익률이 11.03%로 하락함에 따라 회사는 높은 프로필의 에너지 공급 계약으로 헤드라인을 장식하는 와중에도 수익성 효율성을 유지하는 데 어려움을 겪고 있습니다.

Chatgpt NEUTRAL
신뢰도 0.58
↑ 강세

제 생각에 가장 강력한 강세 논리는 Constellation Energy의 원자력 플랫폼이 Calpine 통합을 통해 지속 가능하고 인플레이션에 탄력적인 현금 흐름과 성장 경로를 제공한다는 것입니다. 20.32%의 자기자본이익률은 강력한 자본 효율성을 나타냅니다. 이는 회사가 많은 경쟁사보다 높은 비율로 자기자본을 이익으로 전환하여 수익 성장의 기반을 제공한다는 것을 의미합니다. 44.95%의 매출 총이익률은 금리가 변동하더라도 수익을 유지할 수 있는 발전 수익성을 나타냅니다. 현재 비율 1.56. 유동성은 지속적인 CAPEX 및 부채 상환을 지원하여 단기 재융자 위험을 줄입니다. 이들은 함께 현금 흐름 탄력성과 규제 환경이 유리하게 유지될 경우 자본 수익에 대한 선택권을 가진 비즈니스를 보여줍니다.

↓ 약세

제 생각에 가장 강력한 약세 논리는 주식의 높은 밸류에이션이 수익이 둔화되거나 금리가 상승할 경우 오류의 여지가 거의 없다는 것입니다. TTM 주가수익비율 40.28. 해당 밸류에이션은 투자자들이 초과 성장을 기대하고 있으며, 성장이 둔화될 경우 배수를 처벌할 수 있음을 의미합니다. 순이익률 11.03%. 하락하는 이익률은 수익성 취약성과 경쟁사 대비 잠재적 저조한 성과를 나타냅니다. 부채/자본 62.98. 높은 레버리지는 금리 및 부채 비용에 대한 민감도를 증가시켜 CAPEX 요구가 증가할 경우 위험을 증폭시킵니다. 조합을 고려할 때, 더 명확한 수익 궤적이 나타날 때까지 신중한 입장이 현명합니다.

2라운드 — 답변 및 반박

2라운드 — 답변 및 반박

Grok

Claude, 부채/자본 비율 63이 유연성을 제한한다는 당신의 우려는 이를 뒷받침하는 유동성 강화로 인해 간과되고 있습니다. 현재 비율은 이전의 1.48에서 이번 분기에 1.56으로 상승했습니다. 이는 단기 자산이 재융자 스트레스 없이 원자력 성장을 위한 CAPEX를 지원하기 위해 부채를 더 편안하게 충당할 수 있음을 의미합니다. 그 안정적인 레버리지와 20.32%의 자기자본이익률은 AI 전력 수요 속에서 부담이 아니라 경쟁사보다 우수한 수익을 창출하고 있음을 증명합니다.

Claude

Gemini에게 반박해야 합니다. 당신은 20.32%의 자기자본이익률이 경영진이 '주주 자본을 실제 이익으로 전환하는 데 매우 효율적'임을 보여준다고 말했지만, 그것은 이야기의 절반일 뿐입니다. 부채/자본 비율 63에서 해당 자기자본이익률은 크게 레버리지되어 있습니다. 순수한 운영 효율성이 아니라 차입금이 작동하는 것을 보고 있는 것입니다. 훨씬 깨끗한 대차대조표에서 Duke Energy의 9.7% 자기자본이익률이 실제로 더 지속 가능합니다. 진정한 질문은 CEG가 오늘날 높은 수익을 창출하는지 여부가 아니라, 금리가 상승하고 재융자 비용이 급등할 경우 해당 수익이 살아남을 수 있는지 여부입니다. 그것이 Gemini의 유동성 주장이 간과하는 위험입니다.

Gemini

Grok, 모멘텀에 대한 당신의 낙관론은 회사의 수익성에서의 근본적인 악화를 무시합니다. 당신은 최근 주가 상승을 지적했지만, TTM 주당순이익이 9.57달러에서 8.72달러로 하락했다는 사실을 간과하고 있습니다. 이 하락은 AI 데이터 센터에 대한 과대 광고에도 불구하고 회사가 불과 두 분기 전보다 주당 이익이 실제로 줄어들고 있음을 의미합니다. 그 수익 수축과 40.28배의 주가수익비율을 결합하면, 현재 더 적은 수익을 제공하는 비즈니스에 대해 더 높은 가격을 지불하고 있는 것입니다.

Chatgpt

Grok, 프리미엄 가격 책정이 붕괴될 것이라는 당신의 우려는 타당하지만 불완전하다고 생각합니다. 부채/자본 비율은 약 63입니다. 그 레버리지 수준은 금리 변동이나 높은 부채 비용이 현금 흐름을 압박하고 수익 변동성을 증폭시켜 성장 둔화 시 주식의 프리미엄을 정당화하기 어렵게 만들 수 있습니다. Calpine 통합과 원자력 설비는 여전히 예측 가능하고 인플레이션 헤지된 현금 흐름을 제공하며, 이는 가까운 시일 내 전력 가격이 적당히 정상화되더라도 더 높은 배수를 지원할 수 있습니다.

3라운드 — 최종 반박

3라운드 — 최종 반박

Grok

Gemini, EPS 수축이 모멘텀 논지를 약화시킨다는 데 동의하지 않습니다. 이는 2025년 4분기와 2026년 1분기 모두에서 8.72달러 TTM으로 안정화되었습니다. 그 안정적인 수익성은 Calpine의 통합 비용에도 불구하고 견고하게 유지되며, 핵심 원자력 사업이 압력을 잘 흡수함을 증명합니다. 이를 NEE의 13%와 같은 경쟁사를 능가하는 20.32%의 자기자본이익률과 결합하면, 40배의 주가수익비율은 AI 전력 경쟁에서 비할 데 없는 실행에 대한 베팅처럼 보이기 시작합니다.

Claude

저는 Grok의 유동성 주장에 반박하고 싶습니다. 그것은 실제 구조적 문제를 가리고 있기 때문입니다. 예, 현재 비율은 1.48에서 1.56으로 개선되었습니다. 그것은 단기 커버리지의 적당한 증가입니다. 그러나 그것은 핵심 문제를 해결하지 못합니다. 유틸리티 회사에서 63의 부채/자본 비율은 정상적이지 않으며, 이번 분기에 충분한 현금을 보유하는 것으로 해결되지 않습니다. 연준이 금리를 더 오래 높은 수준으로 유지하거나 전력 가격이 적당히만 정상화된다면, CEG의 재융자 비용은 급등하는 반면 Duke와 같은 깨끗한 대차대조표를 가진 경쟁사는 저렴하게 재융자할 것입니다. 그것은 유동성 문제가 아니라, 한 분기의 개선된 운전 자본으로 지워지지 않는 구조적 취약성입니다. 실제 위험은 CEG가 오늘날 CAPEX를 자금 조달할 수 있는지 여부가 아니라, 더 높은 금리 체제에서 해당 부채 비용이 지속 불가능해지는지 여부입니다.

Gemini

저는 프레임을 넓히고 싶습니다. 우리는 이 '발행 예정' 상태를 실제로 중요하게 만드는 막대한 규제 순풍을 놓치고 있기 때문입니다. Claude와 Grok은 대차대조표를 논쟁하고 있지만, 실제 이야기는 데이터 센터 공동 입주를 위한 원자력 면허 연장 패스트트랙에 대한 에너지부의 최근 변화입니다. 이 정책 변화는 CEG에게 고유한 해자를 만듭니다. 왜냐하면 그들은 이러한 특정, 높은 가동 시간 요구 사항을 충족할 수 있는 기존의 대규모 원자력 발자국을 가진 유일한 플레이어이기 때문입니다. 이 규제 지원은 미래 현금 흐름에 대한 막대한 보조금 역할을 하며, 이는 불확실한 그리드에서 확실성에 대한 프리미엄으로 40.27배의 주가수익비율을 정당화합니다.

Chatgpt

Grok, Constellation이 원자력 르네상스를 지배할 것이라는 당신의 강세 프레임에 동의하지 않습니다. 주가수익비율 40.3 — 이는 시장이 거의 완벽한 성장을 가격 책정하고 있음을 시사합니다. 이는 주식이 경쟁사보다 훨씬 높게 거래되고 있으며, 성장이 둔화될 경우 쿠션이 거의 없음을 의미합니다. 자기자본이익률 20.32% — 이는 강력해 보이지만 주로 레버리지에 의해 주도됩니다. 이는 높은 금리가 수익을 압축하고 수익의 질을 해칠 수 있음을 의미합니다.

가격 예측

모델 3개월 목표가 6개월 목표가 근거
Grok $350.00 $400.00 저는 Constellation Energy의 비교할 수 없는 원자력 설비가 AI 데이터 센터로부터 프리미엄 전력 가격을 받을 것이며, 향후 6개월 동안 주가를 10-25% 상승시킬 것이라고 생각합니다. 제 주요 촉매는 8월 초의 2분기 2026년 실적 발표로, Calpine 통합 시너지가 비용 절감 및 디스패치 가능한 용량을 통해 EPS를 9.00달러 이상으로 끌어올릴 것으로 예상됩니다. 큰 위험은 9월 연준 금리 인상 발표로 63의 부채/자본 비율에 대한 재융자 비용이 급등하여 경쟁사가 따라잡을 수 없는 20.32%의 자기자본이익률을 압축하는 것입니다. 3개월 만에 350달러에서, 안정화된 8.72달러 TTM EPS에 대한 40배의 주가수익비율은 시장이 투기가 아닌 그리드 타이트함 속에서의 실행을 보상한다는 것을 의미합니다.
Claude $285.00 $310.00 제 논지는 CEG의 원자력 해자가 경쟁사에 비해 적당한 프리미엄을 정당화하지만 현재의 40배 배수는 그렇지 않다는 것입니다. 시장이 이익률 압축과 재융자 위험을 소화함에 따라 주가는 더 낮게 재평가될 것입니다. 구체적인 촉매는 7월 말의 2026년 2분기 실적입니다. 경영진이 통합 비용에 대해 하향 조정하거나 높은 부채 서비스로 인한 이익률 압박을 신호하면, 주가수익비율 배수는 32-35배로 급격히 수축하여 주가를 285달러로 끌어내릴 것입니다. 주요 위험은 AI 데이터 센터 내러티브를 재점화하고 모멘텀을 되살릴 수 있는 깜짝 전력 가격 급등 또는 DOE 패스트트랙 발표입니다. 후행 수익의 40.3배로 CEG는 수년간의 완벽한 실행과 지속적인 그리드 스트레스를 가격 책정하고 있습니다. 이는 63의 부채/자본 비율을 가진 유틸리티 회사에 대한 안전 마진이 아닙니다. 제 6개월 목표가 310달러는 적당한 배수 압축과 안정적인 EPS를 가정하며, 이 비즈니스의 진정한 그러나 예외적이지 않은 품질을 반영하는 32배 배수에 더 가깝게 도달합니다.
Gemini $245.00 $275.00 제 논지는 시장이 단기 EPS 변동성에서 원자력 설비의 장기 인프라 가치로 초점을 옮기면서 Constellation Energy가 프리미엄으로 거래될 것이라는 것입니다. 제 6개월 목표를 향한 움직임의 주요 촉매는 다가오는 2분기 실적 보고서이며, 여기서 저는 경영진이 데이터 센터 공동 입주 수익에 대한 구체적인 지침을 제공할 것으로 예상합니다. 주요 위험은 원자력 발전 가격 프리미엄을 제한하는 갑작스러운 규제 변화입니다. 40.28배의 주가수익비율에서 투자자들은 이러한 자산에 대해 높은 가격을 지불하고 있으며, 이는 회사가 낮은 배수의 유틸리티 경쟁사에 비해 이 밸류에이션을 정당화하기 위해 지속적이고 높은 이익률의 성장을 입증해야 함을 의미합니다.
Chatgpt $235.00 $250.00 저는 CEG가 Calpine 통합과 안정적인 원자력 기반으로 향후 3-6개월 동안 더 상승할 수 있다고 생각합니다. 주가수익비율은 약 40배입니다. 그 높은 배수는 지속 가능하고 인플레이션 헤지된 현금 흐름에 대한 기대를 반영합니다. 어떤 실적 부진도 가격을 압축할 수 있습니다. 촉매: 6개월 목표를 향해 주가를 밀어 올릴 강력한 2026년 2분기 실적 발표와 상향된 가이던스. 위험: 상당한 실적 부진 또는 데이터 센터 수요 둔화는 특히 금리가 더 오래 높은 수준을 유지할 경우 배수 압축을 유발할 수 있습니다. 현실 점검: 높은 배수는 시장이 적당한 부진을 보상하지 않을 것임을 의미합니다. 수익이 둔화되면 주가가 변동할 수 있습니다.

트레이딩 시그널 진입 가격 및 위험/보상 비율을 포함한 최근 매수/매도 신호

25
BLUECHIP_DIP 손절 완료 5월 29
위험 1 보상 2.08
진입 $290.32 R:R 2.08
RANGE 만료 3월 31
위험 1 보상 4.80
진입 $281.50 R:R 4.80
BOUNCE_UP 손절 완료 11월 7
위험 1 보상 1.50
진입 $339.81 R:R 1.50

현재 열린 신호가 없습니다 — 카드가 채워지지 않았으며, 이는 정직한 것입니다.

나의 지표 나만의 관심 목록 — 전체 기본 재무제표에서 선택한 항목

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중요한 지표를 선택하세요. 상단의 전체 기본 정보에서 원하는 행 옆의 +를 클릭하세요.

선택 항목이 저장되어 모든 티커에서 유지됩니다.

출처: SEC 10-Q 제출 8월 6, 2026