LRCX Lam Research Corporation - Common Stock

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$283.39
가격 · 5월 20, 2026
기준 재무 정보 4월 23, 2026
52주 범위
$79–$302
92% of range
애널리스트 평점
BUY
41 analysts
목표 주가
$310
+10% upside
P/E (TTM)
23.4
ROE
57.4%
순이익률
29.1%

LRCX 주식 스냅샷 가격, 시가총액, P/E, EPS, ROE, 부채/자본, 52주 범위

가격
$283.39
시가총액
$123.32B
P/E (TTM)
23.4
EPS (TTM)
$4.15
매출 (TTM)
$18.44B
배당 수익률
0.93%
ROE
57.4%
부채/자본
0.5
52주 범위
$79 – $302

LRCX 주가 차트 기술 지표가 포함된 일일 OHLCV — 팬, 확대/축소 및 보기 사용자 정의

10년 성과 매출, 순이익, 마진 및 EPS 추세

매출 및 순이익 $18.44B
9-point trend, +130.1%
2017-06-25 → 2025-06-29
EPS $4.15
9-point trend, -55.1%
2017-06-25 → 2025-06-29
잉여현금흐름 $5.41B
9-point trend, +189.2%
2017-06-25 → 2025-06-29
마진 29.1%
9-point trend, +8.3%
2017-06-25 → 2025-06-29

가치 평가 P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA 비율 — 주식이 비싼가요, 싼가요?

지표
5년 추세
LRCX
동종업계 중앙값
P/E (TTM)
5-point trend, +899.4%
23.4
37.0
P/S (TTM)
5-point trend, +989.1%
6.7
6.6
P/B
5-point trend, +738.9%
12.5
7.5
EV / EBITDA
5-point trend, +942.5%
20.6
—
Price / FCF (주가 / FCF)
5-point trend, +721.2%
22.8
—

수익성 총, 영업 및 순이익률; ROE, ROA, ROIC

지표
5년 추세
LRCX
동종업계 중앙값
Gross Margin (매출 총이익률)
5-point trend, +4.7%
48.7%
31.1%
Operating Margin (영업이익률)
5-point trend, +4.5%
32.0%
—
Net Profit Margin (순이익률)
5-point trend, +8.8%
29.1%
-22.2%
ROA
5-point trend, +4.1%
26.7%
-18.5%
ROE
5-point trend, -16.3%
57.4%
-28.5%
ROIC
5-point trend, +1.5%
37.0%
—

재무 건전성 부채, 유동성, 지급능력 — 대차대조표 건전성

지표
5년 추세
LRCX
동종업계 중앙값
Debt / Equity (부채 / 자기자본 비율)
5-point trend, -59.6%
0.5
3.8
Current Ratio (유동비율)
5-point trend, -33.1%
2.2
4.5
Quick Ratio (당좌 비율)
5-point trend, -29.5%
1.5
—

성장 매출, EPS 및 순이익 성장률: YoY, 3년 CAGR, 5년 CAGR

지표
5년 추세
LRCX
동종업계 중앙값
Revenue YoY (매출 YoY)
5-point trend, +26.0%
23.7%
—
Revenue CAGR 3Y (매출 CAGR 3년)
5-point trend, +26.0%
2.3%
—
Revenue CAGR 5Y (매출 CAGR 5년)
5-point trend, +26.0%
12.9%
—
EPS YoY
5-point trend, -84.6%
43.1%
—
Net Income YoY (순이익 YoY)
5-point trend, +37.1%
40.0%
—

주당 지표 EPS, 주당 순자산, 주당 현금 흐름, 주당 배당금

지표
5년 추세
LRCX
동종업계 중앙값
EPS (Diluted) (EPS (희석))
5-point trend, -84.6%
$4.15
—

자본 효율성 자산 회전율, 재고 회전율, 매출채권 회전율

지표
5년 추세
LRCX
동종업계 중앙값
Payout Ratio (지급 비율)
5-point trend, +15.3%
21.4%
—

배당금 배당 수익률, 지급 비율, 배당 이력, 5년 CAGR

배당 수익률
0.93%
지급 비율
21.4%
5년 배당 CAGR
—
배당락일금액
2026년 3월 4일$0.2600
2025년 12월 3일$0.2600
2025년 9월 24일$0.2600
2025년 6월 18일$0.2300
2025년 3월 5일$0.2300
2024년 12월 11일$0.2300
2024년 9월 17일$0.2300
2024년 6월 18일$0.2000
2024년 3월 12일$0.2000
2023년 12월 12일$0.2000
2023년 9월 12일$0.2000
2023년 6월 13일$0.1725
2023년 3월 14일$0.1725
2022년 12월 13일$0.1725
2022년 9월 13일$0.1725
2022년 6월 14일$0.1500
2022년 3월 15일$0.1500
2021년 12월 14일$0.1500
2021년 9월 27일$0.1500
2021년 6월 15일$0.1300

LRCX 분석가 합의 강세 및 약세 애널리스트 의견, 12개월 목표 주가, 상승 여력

매수 41 명의 애널리스트
  • 적극 매수 10 24.4%
  • 매수 22 53.7%
  • 보유 9 22.0%
  • 매도 0 0.0%
  • 적극 매도 0 0.0%

12개월 목표 주가

32 명의 애널리스트 · 2026-05-15
중앙값 목표 $315.00 +11.2%
평균 목표 $310.47 +9.6%

실적 기록 EPS 실제 vs 예상, 서프라이즈 %, 달성률, 다음 실적 발표일

평균 서프라이즈
0.05%
기간 EPS Actual EPS 예상 서프라이즈
2026년 3월 31일 $1.46 $1.39 0.07%
2025년 12월 31일 $1.27 $1.19 0.08%
2025년 9월 30일 $1.26 $1.25 0.01%
2025년 6월 30일 $1.33 $1.23 0.10%
2025년 3월 31일 $1.04 $1.03 0.01%

동료 비교 주요 지표 대 섹터 동종 기업

티커 시가총액 P/E 매출 YoY 순이익률 ROE 매출 총이익률
LRCX $123.32B 23.4 23.7% 29.1% 57.4% 48.7%
AMAT $181.40B 26.4 4.4% 24.7% 35.5% 48.7%
KLAC $118.26B 29.5 23.9% 33.4% 98.1% —
TER $30.21B 55.8 13.1% 17.4% 19.7% 58.2%
Q — 24.7 9.7% 15.3% 8.2% —
MKSI $10.74B 36.6 9.6% 7.5% 11.2% 46.7%
ENTG $12.80B 54.4 -1.4% 7.4% 6.1% 44.4%
AMKR $9.76B 26.3 6.2% 5.6% 8.7% 14.0%
ONTO $8.24B 59.7 1.8% 13.6% 6.7% 49.7%
FORM $4.51B 84.1 2.8% 6.9% 5.4% 39.3%
AXTI $905M -33.4 -11.1% -24.1% -9.1% 12.7%

전체 기본 지표 연도별 모든 지표 — 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름

손익계산서 18
LRCX의 연간 손익계산서 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +300.1% $18.44B $14.91B $17.43B $17.23B $14.63B $10.04B $9.65B $11.08B $8.01B $5.89B $5.26B $4.61B
Cost of Revenue 12-point trend, +263.7% $9.46B $7.85B $9.65B $9.36B $7.82B $5.44B $5.30B $5.91B $4.41B $3.27B $2.97B $2.60B
Gross Profit 12-point trend, +347.3% $8.98B $7.05B $7.78B $7.87B $6.81B $4.61B $4.36B $5.17B $3.60B $2.62B $2.28B $2.01B
R&D Expense 12-point trend, +192.6% $2.10B $1.90B $1.73B $1.60B $1.49B $1.25B $1.19B $1.19B $1.03B $914M $825M $716M
SG&A Expense 12-point trend, +60.1% $982M $868M $833M $886M $830M $682M $702M $762M $667M $631M $592M $613M
Operating Expenses 12-point trend, +131.5% $3.08B $2.79B $2.60B $2.49B $2.32B $1.93B $1.89B $1.95B $1.70B $1.54B $1.50B $1.33B
Operating Income 12-point trend, +770.8% $5.90B $4.26B $5.17B $5.38B $4.48B $2.67B $2.46B $3.21B $1.90B $1.07B $788M $678M
Interest Expense 10-point trend, +202.2% · · $186M $185M $209M $177M $117M $97M $118M $135M $74M $62M
Interest Income 12-point trend, +1744.7% $231M $252M $139M $15M $20M $85M $99M $86M $58M $30M $19M $13M
Other Non-op 12-point trend, +252.9% $57M $96M $-66M $-189M $-111M $-99M $-18M $-62M $-90M $-114M $-47M $-37M
Pretax Income 12-point trend, +723.7% $5.96B $4.36B $5.11B $5.19B $4.37B $2.57B $2.45B $3.15B $1.81B $960M $741M $723M
Income Tax 12-point trend, +558.7% $600M $532M $598M $588M $462M $323M $255M $771M $114M $46M $85M $91M
Net Income 12-point trend, +747.4% $5.36B $3.83B $4.51B $4.61B $3.91B $2.25B $2.19B $2.38B $1.70B $914M $656M $632M
EPS (Basic) 12-point trend, +8.6% $4.17 $2.91 $3.33 $32.92 $27.22 $15.55 $14.37 $14.73 $10.47 $5.75 $4.11 $3.84
EPS (Diluted) 12-point trend, +14.6% $4.15 $2.90 $3.32 $32.75 $26.90 $15.10 $13.70 $13.17 $9.24 $5.22 $3.70 $3.62
Shares (Basic) 12-point trend, +680.7% 1,286,101,000 1,314,102,000 1,354,715,000 139,899,000 143,609,000 144,814,000 152,478,000 161,643,000 162,222,000 158,919,000 159,629,000 164,741,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +639.3% 1,290,142,000 1,319,949,000 1,358,336,000 140,628,000 145,320,000 149,090,000 159,915,000 180,782,000 183,770,000 175,159,000 177,067,000 174,503,000
EBITDA 12-point trend, +770.8% $5.90B $4.26B $5.17B $5.38B $4.48B $2.67B $2.46B $3.21B $1.90B $1.07B $788M $678M
대차대조표 29
LRCX의 연간 대차대조표 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +339.9% $6.39B $5.85B $5.34B $3.52B $4.42B $4.92B $3.66B $4.51B $2.38B $5.04B $1.50B $1.45B
Short-term Investments 2-point trend, +59.6% · · · · · · · · · · $2.57B $1.61B
Receivables 12-point trend, +321.9% $3.38B $2.52B $2.82B $4.31B $3.03B $2.10B $1.46B $2.18B $1.67B $1.26B $1.09B $801M
Inventory 12-point trend, +481.8% $4.31B $4.22B $4.82B $3.97B $2.69B $1.90B $1.54B $1.88B $1.23B $972M $943M $741M
Prepaid Expense 12-point trend, +148.9% $440M $298M $252M $347M $208M $146M $134M $147M $195M $151M $157M $177M
Current Assets 12-point trend, +203.5% $14.52B $12.88B $13.23B $12.29B $11.65B $10.85B $8.56B $9.15B $9.14B $9.21B $6.27B $4.78B
PP&E (Net) 12-point trend, +342.6% $2.41B $2.13B $1.80B $1.61B $1.26B $1.05B $1.06B $903M $686M $640M $621M $543M
PP&E (Gross) 12-point trend, +317.1% $4.58B $3.99B $3.45B $3.05B $2.53B $2.14B $2.02B $1.74B $1.44B $1.36B $1.25B $1.10B
Accum. Depreciation 12-point trend, +292.1% $2.17B $1.86B $1.64B $1.44B $1.27B $1.08B $964M $834M $757M $722M $630M $553M
Goodwill 12-point trend, +9.1% $1.60B $1.60B $1.62B $1.52B $1.49B $1.48B $1.48B $1.48B $1.39B $1.39B $1.39B $1.47B
Intangibles 12-point trend, -79.6% $182M $138M $168M $102M $132M $169M $217M $318M $411M $565M $728M $894M
Other Non-current Assets 12-point trend, +1525.8% $2.59B $1.94B $1.91B $1.39B $1.06B $727M $425M $368M $242M $210M $186M $159M
Total Assets 12-point trend, +167.0% $21.35B $18.74B $18.78B $17.20B $15.89B $14.56B $12.00B $12.48B $12.12B $12.26B $9.36B $7.99B
Accounts Payable 12-point trend, +282.2% $854M $614M $471M $1.01B $830M $592M $377M $511M $465M $348M $300M $224M
Accrued Liabilities 12-point trend, +296.2% $2.39B $1.80B $2.01B $1.97B $1.72B $1.27B $947M $1.31B $969M $773M $649M $604M
Current Liabilities 12-point trend, +315.2% $6.57B $4.34B $4.18B $4.56B $3.53B $3.16B $2.37B $3.15B $2.95B $2.42B $2.63B $1.58B
Capital Leases 12-point trend, +1776.8% $193M $223M $173M $165M $118M $124M $28M $46M $6M $205.0K $7M $10M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +374.2% $582M $575M $501M $423M $399M $333M $191M $91M $280M $135M $184M $123M
Total Liabilities 12-point trend, +313.0% $11.48B $10.21B $10.57B $10.92B $9.86B $9.38B $7.28B $5.90B $5.14B $6.16B $4.02B $2.78B
Long-term Debt 12-point trend, +237.7% $4.47B $4.97B $4.97B $4.96B $4.96B $5.80B $4.43B $2.37B $2.69B $4.32B $2.35B $1.32B
Total Debt 10-point trend, +237.7% $4.47B $4.97B $4.97B · $4.96B $5.80B $4.43B $2.37B $2.69B $4.33B · $1.32B
Common Stock 12-point trend, +682.7% $1M $1M $133.0K $137.0K $143.0K $145.0K $144.0K $157.0K $162.0K $160.0K $159.0K $162.0K
Paid-in Capital 12-point trend, +66.0% $8.70B $8.22B $7.81B $7.41B $7.05B $6.70B $6.41B $6.14B $5.85B $5.57B $5.37B $5.24B
Retained Earnings 12-point trend, +710.7% $28.99B $24.81B $22.03B $18.45B $14.68B $11.52B $9.93B $8.26B $6.25B $4.82B $4.10B $3.58B
Treasury Stock 12-point trend, +639.0% $27.76B $24.37B $21.53B $19.48B $15.65B $12.95B $11.60B $7.85B $5.22B $4.43B $4.30B $3.76B
AOCI 12-point trend, -117.8% $-62M $-130M $-101M $-110M $-64M $-94M $-64M $-57M $-62M $-69M $-58M $-29M
Stockholders' Equity 12-point trend, +96.1% $9.86B $8.54B $8.21B $6.28B $6.03B $5.17B $4.67B $6.50B $6.82B $5.89B $5.10B $5.03B
Liabilities + Equity 12-point trend, +167.0% $21.35B $18.74B $18.78B $17.20B $15.89B $14.56B $12.00B $12.48B $12.12B $12.26B $9.36B $7.99B
Shares Outstanding 12-point trend, +681.5% 1,268,740,000 1,303,769,000 1,332,966,000 1,369,750,000 142,501,000 145,331,000 144,433,000 156,892,000 161,723,000 160,201,000 158,531,000 162,350,000
현금 흐름 19
LRCX의 연간 현금 흐름 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +32.2% $386M $360M $342M $334M $307M $269M $309M $326M $307M $291M $278M $292M
Stock-based Comp 12-point trend, +231.1% $343M $293M $287M $259M $220M $189M $187M $172M $150M $142M $135M $104M
Deferred Tax 12-point trend, -4919.5% $-363M $-199M $-172M $-257M $-151M $-18M $-5M $3M $105M $-49M $6M $8M
Amort. of Intangibles 11-point trend, -65.5% · $56M $52M $78M $71M $66M $127M $161M $155M $156M $158M $163M
Restructuring 2-point trend, -48.8% · $62M $120M · · · · · · · · ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +760.9% $6.17B $4.65B $5.18B $3.10B $3.59B $2.13B $3.18B $2.66B $2.03B $1.35B $786M $717M
CapEx 12-point trend, +421.8% $759M $397M $502M $546M $349M $203M $303M $273M $157M $175M $198M $146M
Investing Cash Flow 9-point trend, +65.5% $-708M $-371M $-535M $612M $73M $-244M $-1.64B $2.75B $-2.05B · · ·
Debt Issued 9-point trend, +0.00 · · · $0 $0 $1.97B $2.48B $0 $0 $2.34B $992M $0
Net Debt Issued 8-point trend, -100.0% · · · $0 $0 $1.97B $2.48B $0 $0 $2.34B $992M ·
Stock Issued 12-point trend, -93.0% $2M $16M $11M $6M $24M $8M $7M $9M $13M $3M $18M $35M
Stock Repurchased 12-point trend, +1297.7% $3.42B $2.84B $2.02B $3.87B $2.70B $1.37B $3.78B $2.65B $812M $158M $573M $245M
Net Stock Activity 12-point trend, -1528.0% $-3.42B $-2.83B $-2.01B $-3.86B $-2.67B $-1.36B $-3.77B $-2.64B $-799M $-155M $-556M $-210M
Dividends Paid 12-point trend, +1149542000.00 $1.15B $1.02B $908M $815M $727M $657M $678M $308M $243M $190M $116M $0
Financing Cash Flow 9-point trend, -87.5% $-4.94B $-4.00B $-2.83B $-4.58B $-4.17B $-624M $-2.39B $-3.27B $-2.63B · · ·
Net Change in Cash 12-point trend, +91.9% $557M $263M $1.81B $-897M $-498M $1.26B $-855M $2.13B $-2.66B $3.54B $49M $290M
Taxes Paid 12-point trend, +5256.1% $973M $992M $810M $808M $519M $223M $300M $143M $28M $40M $115M $18M
Free Cash Flow 12-point trend, +847.3% $5.41B $4.26B $4.68B $2.55B $3.24B $1.92B $2.87B $2.38B $1.87B $1.17B $587M $572M
Levered FCF 10-point trend, +771.8% · · $4.51B $2.39B $3.05B $1.77B $2.77B $2.31B $1.76B $1.05B $522M $518M
수익성 8
LRCX의 연간 수익성 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +11.8% 48.7% 47.3% 44.6% 45.7% 46.5% 45.9% 45.1% 46.6% 45.0% 44.5% 43.4% 43.6%
Operating Margin 12-point trend, +117.6% 32.0% 28.6% 29.7% 31.2% 30.6% 26.6% 25.5% 29.0% 23.7% 18.2% 15.0% 14.7%
Net Margin 12-point trend, +111.8% 29.1% 25.7% 25.9% 26.7% 26.7% 22.4% 22.7% 21.5% 21.2% 15.5% 12.5% 13.7%
Pretax Margin 12-point trend, +105.9% 32.3% 29.2% 29.3% 30.1% 29.9% 25.6% 25.3% 28.4% 22.6% 16.3% 14.1% 15.7%
EBITDA Margin 12-point trend, +117.6% 32.0% 28.6% 29.7% 31.2% 30.6% 26.6% 25.5% 29.0% 23.7% 18.2% 15.0% 14.7%
ROA 12-point trend, +222.0% 26.7% 20.4% 25.1% 27.8% 25.7% 17.0% 17.9% 19.4% 13.9% 8.5% 7.5% 8.3%
ROE 12-point trend, +331.9% 57.4% 46.2% 54.3% 74.9% 68.6% 46.4% 44.0% 35.8% 26.7% 16.6% 12.9% 13.3%
ROIC 12-point trend, +297.3% 37.0% 27.7% 34.7% 76.0% 36.5% 21.3% 24.2% 27.4% 18.8% 10.0% 13.7% 9.3%
유동성 및 지급능력 5
LRCX의 연간 유동성 및 지급능력 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, -26.9% 2.2 3.0 3.2 2.7 3.3 3.4 3.6 2.9 3.1 3.8 2.4 3.0
Quick Ratio 12-point trend, -39.1% 1.5 1.9 1.9 1.7 2.1 2.2 2.2 2.1 1.4 2.6 2.0 2.4
Debt / Equity 10-point trend, +72.3% 0.5 0.6 0.6 · 0.8 1.1 0.9 0.4 0.4 0.7 · 0.3
LT Debt / Equity 10-point trend, +135.2% 0.4 0.5 0.6 · 0.8 1.0 0.8 0.3 0.3 0.6 · 0.2
Interest Coverage 10-point trend, +152.7% · · 27.8 29.1 21.5 15.1 21.0 33.0 16.2 8.0 10.7 11.0
효율성 3
LRCX의 연간 효율성 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +52.1% 0.9 0.8 1.0 1.0 1.0 0.8 0.8 0.9 0.7 0.5 0.6 0.6
Inventory Turnover 12-point trend, -44.5% 2.2 1.7 2.2 2.8 3.4 3.2 3.1 3.8 4.0 3.4 3.5 4.0
Receivables Turnover 12-point trend, -4.8% 6.3 5.6 4.9 4.7 5.7 5.7 5.3 5.8 5.5 5.0 5.6 6.6
주당 6
LRCX의 연간 주당 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, -74.9% $7.77 $65.50 $61.59 $45.84 $42.30 $35.59 $32.36 $41.44 $42.16 $36.79 $32.19 $30.98
Revenue / Share 12-point trend, -45.9% $14.29 $112.92 $128.31 $122.50 $100.65 $67.37 $60.37 $61.27 $43.61 $33.60 $29.70 $26.40
Cash Flow / Share 12-point trend, +16.4% $4.78 $35.25 $38.13 $22.04 $24.69 $14.26 $19.86 $14.69 $11.04 $7.71 $4.44 $4.11
Cash / Share 12-point trend, -43.7% $5.04 $44.85 $40.04 $25.71 $31.01 $33.82 $25.33 $28.76 $14.70 $31.46 $9.47 $8.95
Dividend / Share 12-point trend, +411.1% $1 $1 $1 $6 $5 $5 $4 $3 $2 $1 $1 $0
EPS (TTM) 12-point trend, +14.6% $4.15 $2.90 $3.32 $32.75 $26.90 $15.10 $13.70 $13.17 $9.24 $5.22 $3.70 $3.62
성장률 10
LRCX의 연간 성장률 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -48.1% 23.7% -14.5% 1.2% 17.8% 45.6% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -88.6% 2.3% 0.63% 20.2% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 12.9% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -44.8% 43.1% -12.7% -89.9% 21.8% 78.1% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -25.6% -49.8% -52.4% -39.6% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y -22.8% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -45.7% 40.0% -15.1% -2.1% 17.8% 73.6% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -80.1% 5.2% -0.69% 26.1% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 18.9% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 11.8% · · · · · · · · · · ·
가치 평가 (TTM) 17
LRCX의 연간 가치 평가 (TTM) 데이터
지표 추세 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +300.1% $18.44B $14.91B $17.43B $17.23B $14.63B $10.04B $9.65B $11.08B $8.01B $5.89B $5.26B $4.61B
Net Income TTM 12-point trend, +747.4% $5.36B $3.83B $4.51B $4.61B $3.91B $2.25B $2.19B $2.38B $1.70B $914M $656M $632M
Market Cap 12-point trend, +11245.8% $123.32B $13.88B $8.11B $6.17B $8.98B $4.40B $2.71B $2.74B $2.45B $1.32B $1.31B $1.09B
Enterprise Value 10-point trend, +18628.4% $121.40B $13.00B $7.74B · $9.53B $5.28B $3.48B $597M $2.76B $604M · $-655M
P/E 12-point trend, +1166.4% 23.4 36.7 18.3 1.4 2.3 2.0 1.4 1.3 1.6 1.6 2.2 1.8
P/S 12-point trend, +2735.7% 6.7 0.9 0.5 0.4 0.6 0.4 0.3 0.2 0.3 0.2 0.2 0.2
P/B 12-point trend, +5686.8% 12.5 1.6 1.0 1.0 1.5 0.8 0.6 0.4 0.4 0.2 0.3 0.2
P / Tangible Book 6-point trend, +1121.9% 15.3 2.0 1.3 1.3 2.0 1.2 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +1217.9% 20.0 3.0 1.6 2.0 2.5 2.1 0.9 1.0 1.2 1.0 1.7 1.5
P / FCF 12-point trend, +1097.8% 22.8 3.3 1.7 2.4 2.8 2.3 0.9 1.2 1.3 1.1 2.2 1.9
EV / EBITDA 10-point trend, +2227.7% 20.6 3.0 1.5 · 2.1 2.0 1.4 0.2 1.5 0.6 · -1.0
EV / FCF 10-point trend, +2056.0% 22.4 3.1 1.7 · 2.9 2.7 1.2 0.3 1.5 0.5 · -1.1
EV / Revenue 10-point trend, +4730.9% 6.6 0.9 0.4 · 0.7 0.5 0.4 0.1 0.3 0.1 · -0.1
Dividend Yield 12-point trend, +0.01 0.93% 7.3% 11.2% 13.2% 8.1% 14.9% 25.0% 11.2% 9.9% 14.4% 8.8% 0.00%
Earnings Yield 12-point trend, -92.1% 4.3% 2.7% 5.5% 72.8% 42.7% 49.9% 72.9% 75.4% 60.9% 63.4% 44.6% 54.1%
Payout Ratio 11-point trend, +21.2% 21.4% 26.6% 20.1% 17.7% 18.6% 29.2% 30.9% 12.9% 14.3% 20.8% 17.7% ·
Annual Payout 12-point trend, +1149542000.00 $1.15B $1.02B $908M $815M $727M $657M $678M $308M $243M $190M $116M $0

재무제표 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름 — 연간, 지난 5년

손익계산서
2025-06-292024-06-302023-06-252022-06-262021-06-27
매출 $18.44B$14.91B$17.43B$17.23B$14.63B
매출 총이익률 % 48.7%47.3%44.6%45.7%46.5%
영업이익률 % 32.0%28.6%29.7%31.2%30.6%
순이익 $5.36B$3.83B$4.51B$4.61B$3.91B
희석 EPS $4.15$2.90$3.32$32.75$26.90
대차대조표
2025-06-292024-06-302023-06-252022-06-262021-06-27
부채 / 자기자본 비율 0.50.60.6—0.8
유동비율 2.23.03.22.73.3
당좌 비율 1.51.91.91.72.1
현금 흐름
2025-06-292024-06-302023-06-252022-06-262021-06-27
잉여현금흐름 $5.41B$4.26B$4.68B$2.55B$3.24B

LRCX AI 분석가 패널 — 강세 및 약세 전망 주식 전망에 대한 2026Q2 토론: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1라운드 — 오프닝 테이크

Grok NEUTRAL 0.85
↑ 강세

Lam Research는 반도체 장비 분야의 강자로, 2026Q2까지 AI 기반 칩 복잡성과 용량 확장의 물결을 타고 나갈 준비가 되어 있습니다. 그들의 ROE는 60.57%입니다. 극단적인 수익률은 Lam이 주주 자본을 이익으로 전환하는 속도가 전형적인 하드웨어 동종 업체보다 훨씬 빠르다는 것을 의미하며, 식각 및 증착 분야에서 타의 추종을 불허하는 효율성을 강조합니다. 매출 총이익은 49.31%로 여전히 매우 견조하며, 연구 개발 비용이 증가함에 따라 가격 결정력을 유지하며 울타리가 있는 리더십의 특징입니다. 주식의 $62에서 $102로의 급등은 EPS가 TTM $4.54로 성장할 것이라는 시장의 확신을 반영합니다.

↓ 약세

반도체 업사이클이 경제 둔화나 과잉 생산으로 인해 약화될 경우 2026Q2까지 램의 프리미엄 평가액이 잔인하게 조정될 수 있습니다. P/E TTM은 37로 상승했지만 여전히 일부 동종 업체에 미치지 못하며, 완벽한 실행을 가격에 반영하고 있습니다. 수익에 대한 작은 누락이라도 여러 배율의 성장 민감성을 감안할 때 이를 파괴할 것입니다. 부채/자본은 44로 유지되지만 현금 흐름이 감소하면 위험을 증폭시킵니다. 시가총액이 2150억 달러로 두 배 증가했음에도 불구하고 P/B는 12.6으로 그대로 유지됩니다. 이는 시장이 잠재적 이익을 미리 예상하여 오류에 대한 여유가 거의 없음을 시사합니다.

Claude NEUTRAL 0.68
↑ 강세

Lam Research는 칩 복잡성의 구조적 변화로부터 현금을 인쇄하고 있으며, 소수의 공급업체만이 이를 제공할 수 있습니다. 이 회사의 60.57% ROE는 주주 자본을 이익으로 전환하는 속도가 대부분의 하드웨어 제조업체가 지속할 수 없는 속도라는 것을 알려줍니다. 이러한 가격 결정력은 진정한 지속 가능한 경쟁적 해자를 반영합니다. 37.0x P/E라도(AMAT의 39.2x 아래) EPS가 한 분기 동안 $4.16에서 $4.54로 성장하면서 매출 총이익을 유지하는 사업에 대해 지불하고 있습니다. 3월 뉴스에 따르면 AI 기반 고급 패키징 및 로직 확장 수요는 구조적 꼬리 바람을 의미하며 순환적이지 않습니다.

↓ 약세

주식은 5월 저점에서 현재 수준까지 거의 두 배로 상승했으며, 현재 가치 평가액은 기초 수익 성장률에 비해 과도하게 평가되었습니다. 평평한 매출 총이익(49.31%)에 대한 10.97x P/S는 중국 둔화, 자본 지출 주기 재설정 또는 고객 재고 조정 없이 수년간의 완벽한 실행을 가격에 반영한다는 의미입니다. 부채 비율은 43.99%로, 하락세에서 관리 가능하지만 중요하지는 않습니다. 가장 중요한 것은 뉴스에서 잠재적인 Besi 인수 건이 언급되었는데, 정점 가치 평가액에서 발생하는 대규모 M&A는 종종 주주 가치를 파괴합니다. 그 거래가 프리미엄으로 성사되면 수익률이 크게 감소합니다.

Gemini NEUTRAL 0.75
↑ 강세

Lam Research는 본질적으로 차세대 반도체의 필수적인 설계자이며, 따라서 상승하는 칩 복잡성의 주요 수혜자입니다. 이 회사는 60.57%의 자기자본이익률을 창출하고 있습니다. 이러한 수준의 효율성은 경영진이 자본을 이익으로 전환하는 데 탁월한 기술을 보유하고 있음을 의미하며, 자본 집약적인 장비 분야에서 엄청난 경쟁적 우위입니다. 현재 비율이 2.21인 이 회사는 단기 자산이 즉각적인 의무를 충당할 수 있을 만큼 충분히 많아 미래 로직 확장 연구 개발을 위한 재정적 안정성을 제공합니다.

↓ 약세

시장은 AI 기반 성장 내러티브를 완전히 가격에 반영했으며, 수요가 냉각될 경우 오류에 대한 여유가 거의 없습니다. 투자자들은 이제 주식에 대해 37.00의 주당순이익 배율을 지불하고 있습니다. 이 가치 평가는 시장이 수년간 지속적인 고성장 성과를 기대하고 있음을 의미하며, 이는 순환적 장비 공급업체에게는 높은 기준입니다. 또한 부채 비율은 43.99입니다. 이는 회사가 운영 자금을 조달하기 위해 상당한 양의 레버리지를 의존하고 있음을 나타내며, 반도체 산업이 순환적 침체를 겪을 경우 주요 부채가 될 수 있습니다.

Chatgpt NEUTRAL 0.65
↑ 강세

Lam Research에 대한 가장 강력한 불매 사례는 AI 기반 반도체 제조의 세계에서 지속 가능한 수익성을 확보하는 것입니다. ROE TTM 60.57%. 이 수준은 회사가 많은 자본을 이익으로 전환하고 있음을 보여주며, 자본 효율성이 높음을 나타냅니다. 매출 총이익 TTM 49.31%. 거의 50%에 달하는 이 마진은 자본 집약적인 사업에서 가격 결정력과 비용 규율을 나타냅니다. EPS TTM: 4.54. 상승하는 수익은 선도적인 웨이퍼 제조 장비에 대한 지속적인 수요를 반영하여 더 높은 배율을 뒷받침합니다.

↓ 약세

Lam이 직면한 가치 평가 위험과 순환적 노출이 불매 주장을 깨뜨릴 수 있다는 점이 우려됩니다. P/E TTM: 37.00. 이 높은 배율은 수익 실망에 대한 완충 장치가 거의 없습니다. P/S TTM: 10.97. 풍부한 수익 배율은 적당한 성장 둔화에도 주식을 처벌할 수 있습니다. 부채/자본: 43.99. 이 레버리지는 현금 흐름이 약화되고 금리가 상승하면 손실을 증폭시킬 수 있습니다.

2라운드 — 답변 및 반박

Grok

Claude, 귀하가 M&A 위험을 지적하는 것은 옳지만 Besi 소문이 '가장 중요한' 것으로 과장되었습니다. 이는 3월 22일 뉴스 항목에서 나온 확인되지 않은 추측이며, 성사된 거래가 아닙니다. Lam의 현재 비율은 2.21입니다. 즉, 단기 자산이 부채를 두 배 이상 충당할 수 있으므로 균형표에 부담을 주지 않고도 지능적인 거래를 위한 유동성이 충분합니다. 60.57% ROE를 통해 회사의 효율성이 향상되어 고급 패키징에서 해자를 실제로 확장할 수 있는 스마트 거래를 위한 선택지가 있습니다.

Claude

저는 Grok의 자신감 수준에 대해 반박해야 합니다. Grok, 귀하는 0.85의 신념 수준으로 이를 매수라고 부르고 있지만, 귀하가 자신의 비관론에서 지적한 것과 같은 가치 평가 절벽을 간과하고 있습니다. 네, 주식은 $62에서 $102로 급등했습니다. 즉, 5개월 동안 64%의 상승입니다. 그러나 시장이 49.31%의 매출 총이익을 유지하면서 시가총액이 두 배로 증가한 12.6 P/B가 그대로 유지된 사실은 시장이 이미 AI 내러티브를 가격에 반영했다는 것을 의미합니다. 수익이 약간만 실망하더라도 37x P/E는 우아하게 압축되지 않습니다. 급격하게 재평가됩니다. 위험-보상 비율이 더 이상 비대칭적이지 않기 때문에 저는 매수 대신 보유합니다.

Gemini

Grok, 회사가 이미 43.99의 부채/자본 비율을 가지고 있는 상황에서 엄청난 프리미엄을 지불하는 것은 위험한 도박입니다. 이 비율은 주주 자본의 1달러당 44센트가 부채임을 나타내므로 침체 시 재정적 유연성이 제한됩니다. 자산을 과대평가하면 현재 60.57% ROE를 통해 투자자에게 매력적으로 보이는 자본 효율성을 파괴할 위험이 있습니다.

Chatgpt

Grok, 귀하가 P/E가 높지만 일부 동종 업체보다 낮다는 주장은 2026Q2에 직면한 Lam의 순환적 위험을 간과합니다. P/E TTM은 37x입니다. 즉, 시장은 지속적인 수익력을 기대하고 있으며, 칩 사이클이 냉각되거나 AI 기반 수요가 둔화되면 배율이 빠르게 압축될 수 있습니다. 회사의 수익성 강점과 가격 결정력은 프리미엄을 뒷받침할 수 있지만 가치 평가액은 상승 또는 하락의 핵심 요소입니다. 즉, 작은 누락이라도 주식을 처벌할 수 있습니다.

3라운드 — 최종 반박

G
Grok

Gemini, 귀하가 반도체 M&A의 '역사적 통합 위험 현실'에 대해 주장하는 것은 Lam의 2012년 Novellus 인수와 원활하게 통합되어 식각 리더십을 강화하고 재정을 방해하지 않았다는 사실을 고려하면 사실이 아닙니다. 그 당시 부채/자본은 오늘날의 43.99와 유사한 40 정도였지만 ROE는 여전히 견조했습니다. Lam은 2.21의 현재 비율을 통해 의무를 충당할 수 있을 만큼 충분한 유동성을 보유하고 있어 미래 로직 확장 연구 개발을 위한 공격적인 자금 조달에 필요한 재정적 안정성을 제공합니다. 이 기록은 2026Q2에 대한 매수 신념을 유지합니다.

C
Claude

저는 우리가 모두 가치 평가를 언급하지 않고 실제로 움직이는 고객 집중 위험을 무시하고 있다고 생각합니다. Lam의 상위 3개 고객인 TSMC, Samsung, Intel은 수익의 60-70%를 차지할 가능성이 높으므로, 그들 중 누구라도 자본 지출을 일시 중단하면 지침을 하룻밤 사이에 파괴할 수 있습니다. 이것은 이론적인 것이 아닙니다. 2022-23년에 발생했습니다. AI 내러티브는 이러한 순환성을 가렸지만 없애지는 않았습니다. Grok, 귀하는 2026Q2까지 완벽한 수요를 가정하여 0.85의 신념을 유지하고 있지만, 단일 고객의 재고 조정이 49.31%의 매출 총이익을 배율 압축보다 빠르게 압축할 수 있다는 사실을 고려하지 못하고 있습니다. 이것이 제가 매수 대신 보유하는 이유입니다.

G
Gemini

저는 Grok가 수출 통제의 거시적 현실을 무시하여 Besi 합병 위험을 묵살하는 것을 반박하고 싶습니다. Grok, 귀하는 현재 비율에 초점을 맞추고 있지만 Lam의 수익이 중국에 크게 노출되어 있으며 최근 성장의 상당 부분을 차지한다는 사실을 간과하고 있습니다. 미국 정부가 중국에 대한 고급 증착 장비에 대한 수출 제한을 강화하면 이 수익원이 하룻밤 사이에 사라질 수 있습니다. 현재 비율 2.21은 운영을 위한 완충 역할을 하지만 갑작스러운 지정학적 강제적 시장 손실을 상쇄할 수 없습니다.

C
Chatgpt ⇄ 의견 변경

저는 Claude, 귀하의 ROE 해자에 대한 도전이 필요하다고 생각합니다. ROE 60.57%. 이 수준은 자사주 매입이나 레버리지로 인해 인위적으로 부풀려질 수 있으며, 지속 가능한 해자를 나타내는 것이 아니라 현금 흐름이 약화되면 사라질 수 있는 자본 구조에 의존하여 수익성을 확보할 수 있습니다. 부채/자본 43.99. 이는 침체 시 손실을 증폭시킬 수 있는 상당한 레버리지를 나타내므로 ROE가 보이는 것처럼 견고하지 않으며 주식은 수익 누락 시 빠르게 재평가될 수 있습니다.

가격 예측

모델 3개월 목표가 6개월 목표가 근거
G Grok 3개월 목표가 $115.00 6개월 목표가 $135.00 근거 저는 3개월 안에 $115, 6개월 안에 $135로 Lam Research가 상승할 것이라고 예상하는데, 이는 그들의 식각/증착 지배력이 2026Q2까지 AI 칩 복잡성 꼬리 바람을 잠그기 때문입니다. 촉매제는 2025년 10월 30일경에 있을 Lam의 FY2026 Q1 수익으로, 고급 패키징의 증가를 3월 25일 Renaissance 서신에서 언급한 대로 확인해야 합니다. 주요 위험은 TSMC가 10월 17일 수익 발표에서 자본 지출 일시 중단을 시전하여 Lam의 60-70% 고객 집중을 타격할 수 있다는 것입니다. 제 $135 6개월 목표치는 $102 종가에서 33%의 이익을 의미하며, P/E는 42x에 가까워 Lam의 경우 EPS 가속화가 $6+로 뒷받침되고 49%의 매출 총이익이 견조하게 유지된다는 것을 시장에 가격에 반영합니다.
C Claude 3개월 목표가 $78.00 6개월 목표가 $85.00 근거 AI 기반 자본 지출이 2026Q2까지 순환하는 동안 Lam Research는 현재 수준 근처에서 상승하기 전에 상승할 것이지만 가치 평가 위험은 현실입니다. 제 논제는 주식이 내러티브가 아닌 수익 전달에 따라 재평가됩니다. 구체적인 촉매제는 Lam의 다음 수익 발표로, EPS 성장이 TTM 4.54보다 가속화되고 경영진이 2026년 하반기에 TSMC/Samsung의 지속적인 자본 지출을 확인하면 시장에서 37x P/E가 상향 조정됩니다. 구체적인 위험은 고객 재고 조정 또는 중국 수출 강화로 인해 매출 총이익이 48% 이하로 압축되어 배율을 즉시 파괴할 수 있습니다. 37x P/E는 완벽한 실행을 가정하며, 누락은 배율을 급격하게 재평가합니다. 저는 AI 꼬리 바람이 현실이지만 5월 저점에서 64%의 급등을 추구하지 않기 때문에 적당한 상승을 예상합니다. 주식은 내러티브가 아닌 수익 성장을 증명해야 합니다.
G Gemini 3개월 목표가 $78.50 6개월 목표가 $85.00 근거 제 논제는 AI 기반 로직 확장으로 인해 칩 제조업체가 자본 집약도를 높여야 하므로 Lam Research는 프리미엄을 유지할 것입니다. 제 6개월 목표에 대한 주요 촉매제는 Q3 2026 수익 발표로, 고급 증착 장비에 대한 지속적인 수요를 경영진이 확인하기를 기대합니다. 반대로, 미국 정부가 중국에 대한 반도체 장비 수출 통제를 강화하면 제 논제를 깨뜨려 중요한 수익원을 차단할 것입니다. 현재 P/E는 37.0이며, 투자자들은 미래 성장에 대한 상당한 프리미엄을 지불하고 있으며, 회사가 순환적 침체 없이 현재의 기술적 리더십 속도를 유지할 수 있다는 것을 기본적으로 베팅하고 있습니다.
C Chatgpt 3개월 목표가 $75.00 6개월 목표가 $82.00 근거 저는 Lam이 향후 몇 분기 동안 수익 가시성과 마진에 힘입어 약간 상승할 수 있다고 생각합니다. 촉매제: 강력한 수익 발표는 정서를 높이고 AI 기반 수요 이야기를 검증해야 합니다. 위험: 칩 사이클이 더 심화되거나 수출 통제 충격이 발생하면 내러티브가 붕괴되고 배율이 압축될 수 있습니다. 주식은 P/E TTM 약 37x로 거래됩니다. 이 가격은 시장이 지속적인 성장을 베팅하고 있음을 의미하며, 누락이 발생하면 배율이 크게 압축될 수 있습니다.

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