WMT Walmart Inc. - Common Stock

NASDAQ · Retail · SEC EDGAR에서 보기 ↗
$132.01
가격 · 5월 20, 2026
기준 재무 정보 3월 13, 2026
52주 범위
$93–$135
92% of range
애널리스트 평점
BUY
48 analysts
목표 주가
$137
+4% upside
P/E (TTM)
43.2
ROE
23.0%
순이익률
3.1%

WMT 주식 스냅샷 가격, 시가총액, P/E, EPS, ROE, 부채/자본, 52주 범위

가격
$132.01
시가총액
$940.18B
P/E (TTM)
43.2
EPS (TTM)
$2.73
매출 (TTM)
$713.16B
배당 수익률
0.80%
ROE
23.0%
부채/자본
0.4
52주 범위
$93 – $135

WMT 주가 차트 기술 지표가 포함된 일일 OHLCV — 팬, 확대/축소 및 보기 사용자 정의

10년 성과 매출, 순이익, 마진 및 EPS 추세

매출 및 순이익 $713.16B
4-point trend, +16.7%
2023-01-31 → 2026-01-31
EPS $2.73
4-point trend, +92.3%
2023-01-31 → 2026-01-31
잉여현금흐름 $14.92B
4-point trend, +24.5%
2023-01-31 → 2026-01-31
마진 3.1%

가치 평가 P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA 비율 — 주식이 비싼가요, 싼가요?

지표
5년 추세
WMT
동종업계 중앙값
P/E (TTM)
4-point trend, +28.0%
43.2
23.1
P/S (TTM)
1.3
0.7
P/B
9.4
3.9
EV / EBITDA
22.1
—
Price / FCF (주가 / FCF)
63.0
—

수익성 총, 영업 및 순이익률; ROE, ROA, ROIC

지표
5년 추세
WMT
동종업계 중앙값
Operating Margin (영업이익률)
4-point trend, +25.1%
4.2%
—
Net Profit Margin (순이익률)
4-point trend, +60.7%
3.1%
3.1%
ROA
4-point trend, +68.7%
8.0%
6.9%
ROE
4-point trend, +46.5%
23.0%
23.7%
ROIC
4-point trend, +33.4%
15.6%
—

재무 건전성 부채, 유동성, 지급능력 — 대차대조표 건전성

지표
5년 추세
WMT
동종업계 중앙값
Debt / Equity (부채 / 자기자본 비율)
4-point trend, -12.1%
0.4
18.9
Current Ratio (유동비율)
4-point trend, -3.8%
0.8
1.0
Quick Ratio (당좌 비율)
4-point trend, +13.5%
0.2
—

성장 매출, EPS 및 순이익 성장률: YoY, 3년 CAGR, 5년 CAGR

지표
5년 추세
WMT
동종업계 중앙값
Revenue YoY (매출 YoY)
4-point trend, +16.7%
4.7%
—
Revenue CAGR 3Y (매출 CAGR 3년)
4-point trend, +16.7%
5.3%
—
Revenue CAGR 5Y (매출 CAGR 5년)
4-point trend, +16.7%
5.0%
—
EPS YoY
4-point trend, +92.3%
13.3%
—
Net Income YoY (순이익 YoY)
4-point trend, +87.4%
12.6%
—

주당 지표 EPS, 주당 순자산, 주당 현금 흐름, 주당 배당금

지표
5년 추세
WMT
동종업계 중앙값
EPS (Diluted) (EPS (희석))
4-point trend, +92.3%
$2.73
—

자본 효율성 자산 회전율, 재고 회전율, 매출채권 회전율

지표
5년 추세
WMT
동종업계 중앙값
Payout Ratio (지급 비율)
4-point trend, -34.5%
34.3%
—

배당금 배당 수익률, 지급 비율, 배당 이력, 5년 CAGR

배당 수익률
0.80%
지급 비율
34.3%
5년 배당 CAGR
—
배당락일금액
2026년 5월 8일$0.2480
2026년 3월 20일$0.2480
2025년 12월 12일$0.2350
2025년 8월 15일$0.2350
2025년 5월 9일$0.2350
2025년 3월 21일$0.2350
2024년 12월 13일$0.2080
2024년 8월 16일$0.2080
2024년 5월 9일$0.2080
2024년 3월 14일$0.2080
2023년 12월 7일$0.1900
2023년 8월 10일$0.1900
2023년 5월 4일$0.1900
2023년 3월 16일$0.1900
2022년 12월 8일$0.1867
2022년 8월 11일$0.1867
2022년 5월 5일$0.1867
2022년 3월 17일$0.1867
2021년 12월 9일$0.1833
2021년 8월 12일$0.1833

WMT 분석가 합의 강세 및 약세 애널리스트 의견, 12개월 목표 주가, 상승 여력

매수 48 명의 애널리스트
  • 적극 매수 14 29.2%
  • 매수 30 62.5%
  • 보유 4 8.3%
  • 매도 0 0.0%
  • 적극 매도 0 0.0%

12개월 목표 주가

41 명의 애널리스트 · 2026-05-15
중앙값 목표 $140.00 +6.1%
평균 목표 $137.37 +4.1%

실적 기록 EPS 실제 vs 예상, 서프라이즈 %, 달성률, 다음 실적 발표일

평균 서프라이즈
-0.01%
기간 EPS Actual EPS 예상 서프라이즈
2026년 3월 31일 $0.74 $0.73 0.01%
2025년 12월 31일 $0.62 $0.61 0.01%
2025년 9월 30일 $0.68 $0.75 -0.07%
2025년 6월 30일 $0.61 $0.58 0.03%

동료 비교 주요 지표 대 섹터 동종 기업

티커 시가총액 P/E 매출 YoY 순이익률 ROE 매출 총이익률
WMT $940.18B 43.2 4.7% 3.1% 23.0% —
COST $418.34B 51.8 8.2% 2.9% 29.6% —
TGT $47.76B 13.0 -1.7% 3.5% 23.5% —
DG $31.59B 20.9 5.2% 3.5% 18.3% 30.7%
DLTR $23.21B 18.8 10.4% 6.6% 34.8% 36.3%
BJ $11.98B 21.1 4.7% 2.7% 26.9% —
PSMT $3.30B 22.3 7.2% 2.8% 12.2% —

전체 기본 지표 연도별 모든 지표 — 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름

손익계산서 14
WMT의 연간 손익계산서 데이터
지표 추세 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue 12-point trend, +46.8% $713.16B $680.99B $648.12B $611.29B $572.75B $559.15B $523.96B $514.40B $500.34B $485.87B $482.13B $485.65B
Cost of Revenue 12-point trend, +46.6% $535.39B $511.75B $490.14B $463.72B $429.00B $420.31B $394.61B $385.30B $373.40B $361.26B $360.98B $365.09B
SG&A Expense 12-point trend, +58.4% $147.94B $139.88B $130.97B $127.14B $117.81B $116.29B $108.79B $107.15B $106.51B $101.85B $97.04B $93.42B
Operating Income 12-point trend, +9.9% $29.82B $29.35B $27.01B $20.43B $25.94B $22.55B $20.57B $21.96B $20.44B $22.76B $24.11B $27.15B
Interest Income 12-point trend, +225.7% $368M $483M $546M $254M $158M $121M $189M $217M $152M $100M $81M $113M
Other Non-op 10-point trend, +2075000000.00 $2.08B $-794M $-3.03B $-1.54B $-3.00B $210M $1.96B $-8.37B $0 $0 · ·
Pretax Income 12-point trend, +18.8% $29.47B $26.31B $21.85B $17.02B $18.70B $20.56B $20.12B $11.46B $15.12B $20.50B $21.64B $24.80B
Income Tax 12-point trend, -9.8% $7.20B $6.15B $5.58B $5.72B $4.76B $6.86B $4.92B $4.28B $4.60B $6.20B $6.56B $7.99B
Net Income 12-point trend, +33.8% $21.89B $19.44B $15.51B $11.68B $13.67B $13.51B $14.88B $6.67B $9.86B $13.64B $14.69B $16.36B
EPS (Basic) 12-point trend, -46.0% $2.74 $2.42 $1.92 $1.43 $1.63 $4.77 $5.22 $2.28 $3.29 $4.40 $4.58 $5.07
EPS (Diluted) 12-point trend, -45.9% $2.73 $2.41 $1.91 $1.42 $1.62 $4.75 $5.19 $2.26 $3.28 $4.38 $4.57 $5.05
Shares (Basic) 12-point trend, +147.2% 7,983,000,000 8,041,000,000 8,077,000,000 8,171,000,000 8,376,000,000 2,831,000,000 2,850,000,000 2,929,000,000 2,995,000,000 3,101,000,000 3,207,000,000 3,230,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +147.4% 8,022,000,000 8,081,000,000 8,108,000,000 8,202,000,000 8,415,000,000 2,847,000,000 2,868,000,000 2,945,000,000 3,010,000,000 3,112,000,000 3,217,000,000 3,243,000,000
EBITDA 12-point trend, +21.2% $44.03B $42.32B $38.87B $31.37B $36.60B $33.70B $31.55B $32.63B $30.97B $32.84B $33.56B $36.32B
대차대조표 25
WMT의 연간 대차대조표 데이터
지표 추세 202620252024202320222021202020192018201720162015
Cash & Equivalents 12-point trend, +17.4% $10.73B $9.04B $9.87B $8.62B $14.76B $17.74B $9.46B $7.72B $6.76B $6.87B $8.71B $9.13B
Receivables 12-point trend, +64.8% $11.17B $9.97B $8.80B $7.93B $8.28B $6.52B $6.28B $6.28B $5.61B $5.83B $5.62B $6.78B
Inventory 12-point trend, +30.4% $58.85B $56.44B $54.89B $56.58B $56.51B $44.95B $44.44B $44.27B $43.78B $43.05B $44.47B $45.14B
Prepaid Expense 12-point trend, +85.4% $4.12B $4.01B $3.32B $2.52B $1.52B $20.86B $1.62B $3.62B $3.51B $1.94B $1.44B $2.22B
Current Assets 12-point trend, +34.1% $84.87B $79.46B $76.88B $75.66B $81.07B $90.07B $61.81B $61.90B $59.66B $57.69B $60.24B $63.28B
PP&E (Net) 12-point trend, +19.1% $136.08B $119.99B $110.81B $100.76B $94.52B $92.20B $105.21B $104.32B $107.67B $107.71B $110.17B $114.28B
PP&E (Gross) 12-point trend, +44.5% $256.42B $231.62B $219.86B $202.37B $189.32B $180.57B $195.03B $185.81B $185.15B $179.49B $176.96B $177.40B
Accum. Depreciation 12-point trend, +90.7% $120.34B $111.62B $109.05B $101.61B $94.81B $88.37B $89.82B $81.49B $77.48B $71.78B $66.79B $63.12B
Goodwill 12-point trend, +58.7% $28.73B $28.79B $28.11B $28.17B $29.01B $28.98B $31.07B $31.18B $18.24B $17.04B $16.70B $18.10B
Other Non-current Assets 12-point trend, +158.5% $14.10B $12.87B $17.07B $20.13B $22.15B $23.60B $16.57B $14.82B $11.80B $9.92B $6.13B $5.46B
Total Assets 12-point trend, +39.9% $284.67B $260.82B $252.40B $243.20B $244.86B $252.50B $236.50B $219.29B $204.52B $198.82B $199.58B $203.49B
Accounts Payable 12-point trend, +64.2% $63.06B $58.67B $56.81B $53.74B $55.26B $49.14B $46.97B $47.06B $46.09B $41.43B $38.49B $38.41B
Accrued Liabilities 12-point trend, +62.8% $31.19B $29.34B $28.76B $31.13B $26.06B $37.97B $22.30B $22.16B $22.12B $20.65B $19.61B $19.15B
Short-term Debt 12-point trend, +314.3% $6.60B $3.07B $878M $372M $410M $224M $575M $5.22B $5.26B $1.10B $2.71B $1.59B
Current Liabilities 12-point trend, +64.7% $107.47B $96.58B $92.42B $92.20B $87.38B $92.64B $77.79B $77.48B $78.52B $66.93B $64.62B $65.25B
Capital Leases 12-point trend, +435.0% $13.94B $12.82B $12.94B $12.83B $13.01B $12.91B $16.17B $6.68B $6.78B $6.00B $5.82B $2.61B
Long-term Debt 12-point trend, -16.4% $38.17B $36.00B $39.58B $38.84B $37.67B $44.31B $49.08B $45.40B $33.78B $38.27B $40.96B $45.68B
Total Debt 12-point trend, -5.7% $44.76B $39.07B $40.46B $39.21B $38.08B $44.53B $49.65B $50.62B $39.04B $39.37B $43.67B $47.49B
Common Stock 12-point trend, +146.7% $797M $802M $805M $808M $276M $282M $284M $288M $295M $305M $317M $323M
Paid-in Capital 12-point trend, +176.8% $6.82B $5.50B $4.54B $4.43B $4.84B $3.65B $3.25B $2.96B $2.65B $2.37B $1.80B $2.46B
Retained Earnings 12-point trend, +22.1% $104.77B $98.31B $89.81B $83.14B $86.90B $88.76B $83.94B $80.78B $85.11B $89.35B $90.02B $85.78B
AOCI 12-point trend, -78.2% $-12.77B $-13.61B $-11.30B $-11.68B $-8.77B $-11.77B $-12.80B $-11.54B $-10.18B $-14.23B $-11.60B $-7.17B
Stockholders' Equity 12-point trend, +22.4% $99.62B $91.01B $83.86B $76.69B $83.25B $80.92B $74.67B $72.50B $77.87B $77.80B $80.55B $81.39B
Liabilities + Equity 12-point trend, +39.9% $284.67B $260.82B $252.40B $243.20B $244.86B $252.50B $236.50B $219.29B $204.52B $198.82B $199.58B $203.49B
Shares Outstanding 4-point trend, -1.4% 7,969,000,000 8,024,000,000 8,054,000,000 8,080,000,000 · · · · · · · ·
현금 흐름 16
WMT의 연간 현금 흐름 데이터
지표 추세 202620252024202320222021202020192018201720162015
D&A 12-point trend, +54.8% $14.20B $12.97B $11.85B $10.95B $10.66B $11.15B $10.99B $10.68B $10.53B $10.08B $9.45B $9.17B
Deferred Tax 12-point trend, +538.7% $2.28B $-663M $-171M $430M $-759M $2.00B $329M $-470M $-180M $745M $-1.03B $-519M
Restructuring · · · · · · · · $1.20B · · ·
Other Non-cash 12-point trend, -10.0% $3.19B $4.70B $8.53B $5.79B $609M $9.41B $-942M $10.88B $8.13B $7.06B $4.27B $3.55B
Operating Cash Flow 12-point trend, +45.5% $41.56B $36.44B $35.73B $28.84B $24.18B $36.07B $25.25B $27.75B $28.34B $31.67B $27.55B $28.56B
CapEx 12-point trend, +118.8% $26.64B $23.78B $20.61B $16.86B $13.11B $10.26B $10.71B $10.34B $10.05B $10.62B $11.48B $12.17B
Investing Cash Flow 12-point trend, -136.9% $-26.35B $-21.38B $-21.29B $-17.72B $-6.01B $-10.07B $-9.13B $-24.04B $-9.08B $-13.90B $-10.68B $-11.12B
Debt Issued 12-point trend, -23.0% $3.98B $0 $4.97B $5.04B $6.95B $0 $5.49B $15.87B $7.48B $137M $39M $5.17B
Net Debt Issued 12-point trend, +6.9% $1.36B $-3.47B $750M $2.35B $-6.07B $-5.38B $3.58B $12.09B $-5.58B $-1.92B $-4.39B $1.27B
Stock Repurchased 12-point trend, +696.8% $8.09B $4.49B $2.78B $9.92B $9.79B $2.62B $5.72B $7.41B $8.30B $8.30B $4.11B $1.01B
Net Stock Activity 12-point trend, -696.8% $-8.09B $-4.49B $-2.78B $-9.92B $-9.79B $-2.62B $-5.72B $-7.41B $-8.30B $-8.30B $-4.11B $-1.01B
Dividends Paid 12-point trend, +21.4% $7.51B $6.69B $6.14B $6.11B $6.15B $6.12B $6.05B $6.10B $6.12B $6.22B $6.29B $6.18B
Financing Cash Flow 12-point trend, +10.1% $-13.55B $-14.82B $-13.41B $-17.04B $-22.83B $-16.12B $-14.30B $-2.54B $-19.88B $-19.07B $-16.29B $-15.07B
Net Change in Cash 12-point trend, -3.7% $1.78B $-399M $1.09B $-5.99B $-4.80B $10.12B $1.76B $742M $-130M $-1.75B $-430M $1.85B
Taxes Paid 3-point trend, -8.8% $5.36B $5.88B $5.88B · · · · · · · · ·
Free Cash Flow 12-point trend, -9.0% $14.92B $12.66B $15.12B $11.98B $11.07B $25.81B $14.55B $17.41B $18.29B $20.91B $15.91B $16.39B
수익성 7
WMT의 연간 수익성 데이터
지표 추세 202620252024202320222021202020192018201720162015
Operating Margin 12-point trend, -25.2% 4.2% 4.3% 4.2% 3.3% 4.5% 4.0% 3.9% 4.3% 4.1% 4.7% 5.0% 5.6%
Net Margin 12-point trend, -8.9% 3.1% 2.9% 2.4% 1.9% 2.4% 2.4% 2.8% 1.3% 2.0% 2.8% 3.0% 3.4%
Pretax Margin 12-point trend, -19.2% 4.1% 3.9% 3.4% 2.8% 3.3% 3.7% 3.8% 2.2% 3.0% 4.2% 4.5% 5.1%
EBITDA Margin 12-point trend, -17.5% 6.2% 6.2% 6.0% 5.1% 6.4% 6.0% 6.0% 6.3% 6.2% 6.8% 7.0% 7.5%
ROA 12-point trend, +0.9% 8.0% 7.4% 6.1% 4.8% 5.6% 5.4% 6.2% 3.0% 4.8% 6.7% 7.3% 8.0%
ROE 12-point trend, +12.7% 23.0% 21.7% 19.0% 15.7% 16.5% 16.6% 20.3% 9.2% 12.8% 17.5% 18.4% 20.4%
ROIC 12-point trend, +9.3% 15.6% 17.3% 16.2% 11.7% 15.9% 12.0% 12.5% 11.2% 12.2% 13.6% 13.5% 14.3%
유동성 및 지급능력 4
WMT의 연간 유동성 및 지급능력 데이터
지표 추세 202620252024202320222021202020192018201720162015
Current Ratio 12-point trend, -18.5% 0.8 0.8 0.8 0.8 0.9 1.0 0.8 0.8 0.8 0.9 0.9 1.0
Quick Ratio 12-point trend, -16.4% 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2
Debt / Equity 12-point trend, -23.0% 0.4 0.4 0.5 0.5 0.5 0.6 0.7 0.7 0.5 0.5 0.5 0.6
LT Debt / Equity 12-point trend, -31.1% 0.3 0.4 0.4 0.5 0.4 0.5 0.6 0.6 0.4 0.5 0.5 0.5
효율성 3
WMT의 연간 효율성 데이터
지표 추세 202620252024202320222021202020192018201720162015
Asset Turnover 12-point trend, +10.7% 2.6 2.6 2.5 2.5 2.3 2.2 2.2 2.3 2.4 2.4 2.4 2.4
Inventory Turnover 12-point trend, +22.9% 9.3 8.5 8.2 7.6 7.5 8.7 8.2 8.1 8.0 7.8 7.6 7.6
Receivables Turnover 12-point trend, -10.6% 67.4 68.1 74.4 75.7 73.3 91.0 88.1 85.3 87.2 86.9 90.7 75.5
주당 6
WMT의 연간 주당 데이터
지표 추세 202620252024202320222021202020192018201720162015
Book Value / Share $12.50 · · · · · · · · · · ·
Revenue / Share 12-point trend, -40.6% $88.90 $84.27 $79.94 $223.59 $204.19 $196.40 $182.69 $174.67 $166.23 $156.13 $149.87 $149.75
Cash Flow / Share 12-point trend, -41.2% $5.18 $4.51 $4.41 $10.55 $8.62 $12.67 $8.81 $9.42 $9.41 $10.13 $8.51 $8.81
Cash / Share $1.35 · · · · · · · · · · ·
Dividend / Share 12-point trend, -51.0% $1 $1 $1 $1 $1 $2 $2 $2 $2 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, -45.9% $2.73 $2.41 $1.91 $1.42 $1.62 $4.75 $5.19 $2.26 $3.28 $4.38 $4.57 $5.05
성장률 10
WMT의 연간 성장률 데이터
지표 추세 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue YoY 5-point trend, +94.7% 4.7% 5.1% 6.0% 6.7% 2.4% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +4.4% 5.3% 5.9% 5.1% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 5.0% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +120.2% 13.3% 26.2% 34.5% -12.3% -65.9% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +192.9% 24.3% 14.2% -26.2% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y -10.5% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +944.6% 12.6% 25.3% 32.8% -14.6% 1.2% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +394.7% 23.3% 12.4% 4.7% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 10.1% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 4.2% · · · · · · · · · · ·
가치 평가 (TTM) 17
WMT의 연간 가치 평가 (TTM) 데이터
지표 추세 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue TTM 12-point trend, +46.8% $713.16B $680.99B $648.12B $611.29B $572.75B $559.15B $523.96B $514.40B $500.34B $485.87B $482.13B $485.65B
Net Income TTM 12-point trend, +33.8% $21.89B $19.44B $15.51B $11.68B $13.67B $13.51B $14.88B $6.67B $9.86B $13.64B $14.69B $16.36B
Market Cap $940.18B · · · · · · · · · · ·
Enterprise Value $974.22B · · · · · · · · · · ·
P/E 12-point trend, +670.4% 43.2 40.7 28.8 33.8 28.8 9.9 7.4 14.1 10.8 5.1 4.8 5.6
P/S 1.3 · · · · · · · · · · ·
P/B 9.4 · · · · · · · · · · ·
P / Tangible Book 13.3 · · · · · · · · · · ·
P / Cash Flow 22.6 · · · · · · · · · · ·
P / FCF 63.0 · · · · · · · · · · ·
EV / EBITDA 22.1 · · · · · · · · · · ·
EV / FCF 65.3 · · · · · · · · · · ·
EV / Revenue 1.4 · · · · · · · · · · ·
Dividend Yield 0.80% · · · · · · · · · · ·
Earnings Yield 12-point trend, -87.0% 2.3% 2.5% 3.5% 3.0% 3.5% 10.1% 13.6% 7.1% 9.2% 19.7% 20.7% 17.8%
Payout Ratio 12-point trend, -9.3% 34.3% 34.4% 39.6% 52.3% 45.0% 45.3% 40.6% 91.5% 62.1% 45.6% 42.8% 37.8%
Annual Payout 12-point trend, +21.4% $7.51B $6.69B $6.14B $6.11B $6.15B $6.12B $6.05B $6.10B $6.12B $6.22B $6.29B $6.18B

재무제표 손익계산서, 대차대조표, 현금흐름 — 연간, 지난 5년

손익계산서
2026-01-312025-01-312024-10-312024-07-312024-04-30
매출 $713.16B$680.99B———
영업이익률 % 4.2%4.3%———
순이익 $21.89B$19.44B———
희석 EPS $2.73$2.41———
대차대조표
2026-01-312025-01-312024-10-312024-07-312024-04-30
부채 / 자기자본 비율 0.40.4———
유동비율 0.80.8———
당좌 비율 0.20.2———
현금 흐름
2026-01-312025-01-312024-10-312024-07-312024-04-30
잉여현금흐름 $14.92B$12.66B———

WMT AI 분석가 패널 — 강세 및 약세 전망 주식 전망에 대한 2026Q2 토론: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT

1라운드 — 오프닝 테이크

Grok NEUTRAL 0.75
↑ 강세

저는 월마트를 규모와 빠르게 성장하는 광고 사업 덕분에 혼란 속에서도 번성하는 방어적인 거물로 봅니다. 4월 5일 뉴스 보도에 따르면 2026 회계연도 광고 수익은 46% 급증하여 소규모 사업부를 높은 마진의 수익 증대원으로 바꾸어 소매 압력을 상쇄했습니다. ROE는 23.69%로 타겟의 23.89%와 같은 경쟁사와 거의 동일하며, 이는 막대한 자기자본 기반에서 견고한 수익을 짜내고 있음을 증명합니다. 짐 크레이머의 4월 11일 '거물' 발언과 같은 최근 뉴스는 변동성 속에서도 시장 대비 우수한 성과를 강조합니다.

↓ 약세

제 생각에는 월마트의 과도한 밸류에이션은 수익성 감소와 유동성 위험을 간과하고 있으며, 이는 경기 침체 시 무너질 수 있습니다. P/E TTM 45.65는 타겟의 14.9와 같은 경쟁사보다 훨씬 높으며, 대형 소매업체에게는 드문 완벽한 실행을 가격에 반영하고 있습니다. 순이익률은 3.07%로 하락하여 비용 압박이 이제 수익에 더 큰 타격을 주고 있음을 시사합니다. 유동비율은 0.79로 1.0의 편안한 기준선 아래로 떨어져 단기 부채에 대한 잠재적인 현금 흐름 압박을 암시합니다.

Claude NEUTRAL 0.72
↑ 강세

월마트는 소비자 둔화 속에서 현금을 창출하는 방어적인 거물이며, 시장은 마침내 광고 르네상스를 가격에 반영하고 있습니다. 46%의 광고 수익 성장(4월 뉴스)은 대부분의 투자자들이 여전히 저평가하고 있는 높은 마진의 수익 레버리지입니다. 23.69%의 ROE는 소매업에 비해 견고하며 비즈니스 모델이 작동함을 보여줍니다. 네, 45.65의 P/E는 타겟의 14.90에 비해 높아 보이지만, 월마트의 규모, 가격 결정력, 신흥 광고 플랫폼은 프리미엄 멀티플을 정당화합니다. 시가총액은 한 분기 만에 1,120억 달러 증가했습니다. 기관 자금이 품질로 회전하고 있습니다.

↓ 약세

월마트는 펀더멘털이 실제로 악화되고 있음에도 불구하고 45.65의 P/E로 완벽함을 가격에 반영하고 있습니다. 순이익률은 지난 분기 3.26%에서 3.07%로 하락했으며, 주가는 상승세에도 불구하고 EPS는 제자리걸음입니다. 0.79의 유동비율은 9,990억 달러 규모의 회사에게는 빠듯한 유동성을 나타내며, 이는 신용 경색 시 위험 신호입니다. 가장 우려되는 점은 이 밸류에이션이 광고 성장률이 영원히 46%를 유지할 것이라고 가정하지만, 이는 거대한 개를 흔드는 작은 꼬리에 불과하다는 것입니다. 성장이 실망스럽거나 금리가 높게 유지되면, 멀티플 압축은 잔인할 것입니다.

Gemini NEUTRAL 0.75
↑ 강세

월마트는 저마진 소매업체에서 고마진 디지털 광고 강자로 성공적으로 진화하고 있습니다. 회사는 2026 회계연도에 광고 수익이 46% 증가했다고 보고했습니다. 이 전환은 중요합니다. 왜냐하면 이러한 광고 수익은 전통적인 식료품 판매보다 훨씬 높은 마진을 가지며, 소득원을 효과적으로 다각화하기 때문입니다. 주가가 45.65의 P/E 비율로 거래되고 있지만, 투자자들은 이 전환을 더 수익성 있고 기술 주도적인 비즈니스 모델로 명확하게 가격에 반영하고 있습니다. 이 프리미엄은 시장이 월마트가 변동성이 큰 지정학적 환경에서도 방어적인 거물로서의 지배력을 유지할 수 있다고 믿는다는 것을 시사합니다.

↓ 약세

현재 밸류에이션은 회사의 근본적인 재무 현실과 분리되어 있어 주가가 조정에 매우 취약합니다. 월마트는 45.65의 P/E로 거래되고 있으며, 이는 성숙한 소매업체에게는 놀라울 정도로 높은 수준입니다. 이 멀티플은 3.07%의 순이익률을 고려할 때 유지하기 어려울 수 있는 공격적인 성장 궤적을 의미합니다. 그 얇은 마진은 회사가 핵심 운영에서 오류를 범할 여지가 얼마나 적은지를 정확히 보여줍니다. 또한, 0.79의 유동비율로 회사는 단기 부채 1달러당 1달러 미만의 유동 자산을 보유하고 있어 잠재적인 유동성 압박을 시사합니다.

Chatgpt NEUTRAL 0.62
↑ 강세

저는 월마트의 지속적인 현금 창출 능력과 고마진 광고에서의 모멘텀이 2026년 2분기까지 수익을 견인하고 더 높은 멀티플을 정당화할 수 있다고 생각합니다. ROE TTM: 23.69%. 이는 월마트가 자기자본을 효율적으로 이익으로 전환하여 바이백과 견고한 주주 수익 엔진을 지원함을 보여줍니다. 총 마진 TTM: 24.93%. 그 수준은 광범위한 구성에 걸쳐 가격 결정력과 비용 통제를 시사하며, 채널이 전환됨에 따라 마진을 보호하는 데 도움이 됩니다. EPS TTM: 2.7296. 이는 지속적인 바이백과 배당금을 지원할 안정적인 수익 기반을 제공합니다.

↓ 약세

저는 밸류에이션과 마진이 성장 둔화에 직면하여 하락 위험을 초래할 경우 약세론자들에게도 일리가 있다고 생각합니다. P/E TTM: 45.65%. 그 프리미엄 밸류에이션은 성장이 둔화되거나 수익 구성이 저조할 경우 완충력이 거의 남지 않습니다. 순이익률 TTM: 3.07%. 이는 적당하며 냉각되었으며, 어떤 마진 압력도 수익력을 손상시킬 수 있습니다. 유동비율: 0.7898x. 그 단기 유동성 하락은 더 빠듯한 운전 자본과 수요 변동을 견딜 수 있는 유연성이 적음을 시사합니다.

2라운드 — 답변 및 반박

Grok

Claude, 저는 순이익률이 3.07%로 하락한 것이 펀더멘털이 악화되고 있다는 증거라는 당신의 의견에 동의하지 않습니다. 당신이 강조한 46%의 광고 수익 성장이 고마진 수익으로 이를 상쇄하고도 남습니다. 월마트의 경우, 이러한 전환은 저마진 식료품 판매에 대한 의존도를 줄여 핵심 소매업이 압박에 직면하더라도 수익을 안정시킵니다. 이것이 기관 자금 흐름이 지난 분기에 시가총액을 1,120억 달러나 끌어올린 이유이며, 이 진화에 대한 신뢰를 시사합니다.

Claude

저는 Grok이 두 가지 다른 문제를 혼동하고 있다고 생각합니다. 네, 타겟의 14.90 대비 45.65의 P/E는 서류상으로는 극단적으로 보이지만, Grok은 광고 사업 혼합 변화를 고려하지 않고 그 격차를 과대평가의 증거로 취급합니다. 타겟의 ROE는 23.89%이고 월마트는 23.69%로 거의 동일하지만, Grok은 이 동등성을 사용하여 월마트의 멀티플이 정당화되지 않는다고 주장합니다. 그것은 거꾸로 된 것입니다. 월마트의 수익이 타겟과 같으면서 광고를 46% 성장시킨다면, 멀티플 프리미엄은 비합리적이지 않습니다. 그것은 다른 성장 프로필을 반영합니다. 0.79의 유동비율에 대한 유동성 우려는 타당하지만, 이번 분기에 새로운 것이 아니며 1,120억 달러의 시가총액 점프를 설명하지 못합니다.

Gemini

Grok, 저는 당신이 주가와 회사의 실제 유동성 간의 근본적인 불일치를 간과하고 있기 때문에 당신의 매수 등급에 동의하지 않습니다. 당신은 효율적인 자본 사용을 보여주는 23.69%의 ROE를 언급했지만, 회사가 즉각적인 의무를 충당할 현금이 부족하다면 그 수치는 의미가 없습니다. 0.79의 유동비율은 월마트가 1년 이내에 만기되는 부채 1달러당 1달러 미만의 유동 자산을 보유하고 있음을 알려줍니다. 이는 45.65의 P/E 멀티플을 제 기준에는 너무 위험하게 만드는 구조적 취약성을 만듭니다.

Chatgpt

Claude, 저는 당신의 유동성 경고가 월마트의 현금 흐름 회복력을 놓치고 있다고 생각합니다. 당신의 초점은 0.79의 유동비율입니다. 이는 단기 부채를 충당할 단기 완충력이 얇다는 것을 의미하며, 현금 창출이 약화될 경우 위험이 될 것입니다. 그러나 월마트의 꾸준한 영업 현금 흐름과 광고 마진은 완충 역할을 하며, 회사는 소매 주기가 느린 시기에도 바이백과 배당금을 자금 조달한 오랜 역사를 가지고 있습니다.

3라운드 — 최종 반박

G
Grok

Gemini, 유동비율 때문에 ROE가 의미 없다고 부르는 것은 자기자본 기반에서 월마트의 장기 수익력을 측정하는 방법을 놓치는 것입니다. 23.69%의 ROE는 소매 주기를 거치면서 바이백과 배당금을 자금 조달하는 효율적인 수익을 증명합니다. 1.0 미만의 유동비율은 월마트와 같은 재고 거대 기업에게는 정상이며, 이들은 한가한 유동성보다 빠른 현금 전환을 우선시합니다.

C
Claude

저는 ChatGPT의 영업 현금 흐름 주장에 반박하고 싶습니다. 그것은 당신의 주장에서 큰 역할을 하지만, 우리는 실제 숫자를 보지 못했습니다. ChatGPT, 월마트의 지난 12개월 영업 현금 흐름은 얼마이며, 당신이 언급한 1,120억 달러의 바이백 및 배당금에 얼마가 할당되었습니까? 왜냐하면 잉여 현금 흐름이 이러한 약속에 비해 빠듯하다면, 0.79의 유동비율은 더 이상 문제가 아닌 것처럼 보이지 않고, 회사가 현금 창출이 아닌 유동성을 줄여 주주 수익을 자금 조달하고 있다는 경고 신호처럼 보이기 시작할 것입니다. 그것은 일시적인 운전 자본 문제가 아니라 구조적인 문제입니다.

G
Gemini

Grok, 저는 1,120억 달러의 시가총액 증가는 순전히 광고 전환에 대한 신뢰의 투표라는 당신의 주장에 도전해야 합니다. 기관 포지셔닝은 실제로 투자자들이 현재 금리 사이클에 대비하여 헤지하면서 방어적 필수품으로의 대규모 부문 회전에 의해 주도되고 있습니다. 45.65의 P/E를 보면, 그 멀티플은 근본적인 수익 성장보다는 안전을 추구하는 자본에 의해 부풀려지고 있습니다. 그 프리미엄 밸류에이션은 주가가 본질적으로 채권 대리주 역할을 한다는 것을 의미하며, 이는 금리 기대치의 어떤 변화에도 민감하게 반응하여 해당 기관 자금을 더 높은 수익 자산으로 다시 끌어들일 수 있습니다.

C
Chatgpt

Claude, Grok, Gemini, 월마트의 광고 주도 마진 확대를 제한할 수 있는 거시 및 규제 역학을 통합하여 프레임을 넓혀야 한다고 생각합니다. P/E 45.65. 그 높은 멀티플은 성장이 둔화되거나 마진이 압축될 경우 완충력이 거의 남지 않습니다. 광고 수익 성장 46%. 그 성장은 더 높은 마진 기여를 뒷받침하고 역풍 속에서 수익 회복력을 지원합니다. 규제 및 거시적 측면에서 디지털 광고 감독 및 금리 깜짝 인상은 상승 여력을 제한할 수 있습니다.

가격 예측

모델 3개월 목표가 6개월 목표가 근거
G Grok 3개월 목표가 $102.00 6개월 목표가 $112.00 근거 저는 월마트의 고마진 광고로의 전환이 2026년 2분기까지 방어적인 거물로서 프리미엄 밸류에이션을 유지할 것이라고 생각합니다. 제 주요 촉매는 2026년 11월 말의 2027 회계연도 1분기 실적 보고서이며, 여기서 업데이트된 광고 수익(46% 성장 기반)은 마진 확대를 확인하고 멀티플 확대를 정당화해야 합니다. 큰 위험은 2026년 12월 FOMC 회의에서 연준의 금리 인하 지연으로 인해 WMT와 같은 방어주에서 회전이 발생하는 것입니다. 현재 45.65의 P/E는 타겟의 14.9보다 훨씬 높은 광고 주도 EPS 성장의 수년을 가격에 반영하며, 이는 월마트의 우수한 규모와 경쟁사가 따라갈 수 없는 디지털 전환을 반영합니다.
C Claude 3개월 목표가 $102.50 6개월 목표가 $108.00 근거 월마트의 광고 전환은 현실이지만, 45.65의 P/E는 금리가 하락하거나 성장이 실망스러울 경우 반전될 수 있는 방어적 회전에서 완벽한 실행을 가격에 반영하고 있습니다. 제 논지는 주가가 2026년 2분기까지 지속적인 광고 모멘텀으로 완만하게 상승하지만, 밸류에이션 압축이 꼬리 위험이라는 것입니다. 구체적인 촉매: 8월의 2분기 실적이 광고가 40% 이상의 성장을 유지하고 순이익률이 3.1% 이상으로 안정화되는 것을 보여주면 멀티플 유지가 정당화될 것입니다. 구체적인 위험: 만약 2분기 가이던스가 광고 성장률이 30% 미만으로 둔화되거나 순이익률이 더 하락할 것을 시사한다면, 기관 자금은 채권 대리 거래에서 벗어날 것입니다. 45.65의 P/E는 월마트가 15% 이상의 연간 15% 이상의 수익 성장을 가격에 반영하고 있음을 의미합니다. 이는 광고가 핵심 소매업 축소보다 빠르게 확장될 경우에만 달성 가능합니다. 현재 가격 95.09달러; 실행 시 102~108달러의 완만한 상승 여력이 보이지만, 광고 스토리가 정체되면 85달러까지 하락할 수 있습니다.
G Gemini 3개월 목표가 $92.00 6개월 목표가 $88.00 근거 저는 월마트가 근본적인 수익 확대보다는 방어적 회전에 의해 주도되는 밸류에이션 거품에 갇혀 있다고 믿습니다. 제 논지는 금리 변동성이 안정되면 기관 투자자들이 더 높은 수익 자산으로 다시 회전함에 따라 주가가 멀티플 수축을 경험할 것이라는 것입니다. 제 6개월 목표의 주요 촉매는 3분기 실적 발표이며, 여기서 저는 경영진이 디지털 광고 마진에 대해 더 보수적인 가이던스를 제공할 것으로 예상합니다. 반대로, 제 하락 논지에 대한 주요 위험은 분석가들이 수익 추정치를 상향 조정하도록 강요하는 소비자 지출의 깜짝 급증입니다. 지난 12개월 수익의 45.65배로 거래되는 시장은 현재 근본적으로 3.07%의 순이익률을 확대하는 데 어려움을 겪고 있는 회사에 막대한 프리미엄을 지불하고 있습니다.
C Chatgpt 3개월 목표가 $97.00 6개월 목표가 $101.00 근거 저는 월마트가 광고 주도 수익성과 방어적 수요에 힘입어 향후 몇 달 동안 더 상승할 수 있다고 생각하지만, 업사이드가 높은 밸류에이션에 의해 제한됩니다. 촉매: 2분기 실적이 지속적인 광고 성장과 견고한 현금 흐름을 입증하는 것입니다. 위험: 광고 수익 둔화 또는 마진 압박으로 인한 멀티플 압축입니다. P/E 45.65는 투자자들이 주가에 수년간의 성장을 가격에 반영하고 있음을 나타냅니다. 그 프리미엄에서 주가는 수익성이 이 광고 주도 궤적을 유지할 경우에만 더 높아집니다.

최신 뉴스 이 회사 관련 최근 헤드라인

트레이딩 시그널 진입 가격 및 위험/보상 비율을 포함한 최근 매수/매도 신호

나의 지표 나만의 관심 목록 — 전체 기본 재무제표에서 선택한 항목

📊

중요한 지표를 선택하세요 — 위 전체 기본 재무제표의 아무 행 옆에 있는 ➕를 클릭하세요.

선택 항목이 저장되어 모든 티커에서 유지됩니다.