S&P 500 대비 성과

03
Q4 2025–Q2 2026 추적 +52.2%
S&P 500 총수익률 (동일 기간) +8.7%
초과 수익률 +43.5%

분기별 SEC 13F 스냅샷을 기반으로 구축된 매수 후 보유 포트폴리오를 근사합니다. 현금, 공매도 포지션, 옵션/파생상품 및 13(f) 외 증권은 제외되며, 총 펀드 AUM이 아닌 공개된 롱 에쿼티 북만 반영합니다. SEC 제출 지연은 최대 45일이며, 이는 실시간 복사 가능한 타이밍이 아닙니다.

가격 산정 가능 범위: 100.0% · 옵션 제외: 17.9%

섹터별 비중

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Energy 91.1%
기타/미분류 8.9%

전체 포트폴리오 9 포지션

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유형 연속 8분기 추세
TPL Texas Pacific Land Corporation Common Stock $464,817,006 50.47% 1,062,099 $-39,212,695
TPL Texas Pacific Land Corporation Common Stock $210,154,728 22.82% 480,200 풋 옵션 $16,012,232 상승 ×1
PBT Permian Basin Royalty Trust Common Stock $155,676,359 16.90% 6,217,107 $21,884,216
XOP SPDR SERIES TRUST $27,766,800 3.01% 180,000 풋 옵션 $-4,962,600
TLT iShares 20+ Year Treasury Bond ETF $19,183,080 2.08% 222,800 콜 옵션 상승 ×1
USO United States Oil Fund $15,966,000 1.73% 150,000 풋 옵션 상승 ×1
SPY SPY $13,815,245 1.50% 18,500 풋 옵션
CRT Cross Timbers Royalty Trust Common Stock $8,361,638 0.91% 924,960 $977,930 상승 ×1
USO United States Oil Fund $5,322,000 0.58% 50,000 콜 옵션 상승 ×1

가장 큰 신규 베팅

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이번 분기에 개설된 신규 포지션, 가장 큰 순서대로.

증권가치주식% 포트폴리오의
TLT $19,183,080 222,800 2.08%
USO $15,966,000 150,000 1.73%
SPY $13,815,245 18,500 1.50%
USO $5,322,000 50,000 0.58%

상위 변동 (분기별)

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증권거래주식 Δ가치 Δ
TPL 가격 변동만 +0 -$39.2M
PBT 가격 변동만 +0 +$21.9M
TPL 추가 매수 +71K +$16.0M
XOP 가격 변동만 +0 -$5.0M
CRT 추가 매수 +227K +$978K

청산 포지션

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기업 이벤트(합병, 상장 폐지) 포함 — 모든 이탈이 매도는 아님

청산된 포지션은 13F 보고 변경 사항을 반영합니다. 인덱스 관리자의 경우 이러한 변경은 능동적인 결정이 아닌 기계적인(상장 폐지, M&A, 인덱스 리밸런싱) 경우가 많습니다.

증권분기이전 주식 수이전 가치매도 후 가격 변동
SPY 2025년 9월 30일 200,000 $123,570,000 더 이상 추적하지 않음
ARLP 2025년 9월 30일 500,000 $13,070,000 -3.0%