2 Mega-Cap Nasdaq 주식의 특이한 옵션 활동: 주목할 사항

<p>Barchart 플랫폼은 시장에서 우위를 점하고자 하는 주식, 옵션, 스프레드 투자자를 위한 도구와 정보가 풍부합니다.</p>
<p>크고 사용하기 쉬운 기능 중 하나는 중요한 대규모 기관 옵션 거래뿐만 아니라 콜과 풋의 작고 일관되며 강력한 매수 및 매도를 스크리닝하는 기능입니다.</p>
<p>Barchart 스크리너는 이러한 옵션 조사를 수행하는 데 매우 기본적인 도구가 될 수 있습니다.</p>
<p>중요한 거래를 격리하려면 주식에 대한 Barchart의 옵션 흐름 및 비정상 옵션 활동 페이지를 사용하십시오.</p>
<p>지난 거래 주의 마지막 부분에서 이 간단하고 효과적인 접근 방식은 Gilead Sciences (GILD)와 Meta Platforms (META)를 더 탐색할 가치가 있는 비정상적인 옵션 패턴을 가진 두 개의 최고 주식으로 노출시켰습니다.</p>
<p>Gilead Sciences, 배당금 활동 포착</p>
<p>GILD는 지난 목요일 비정상적으로 많은 옵션 활동으로 인해 최고의 스캐너 주식이었습니다.</p>
<p>계약 거래량은 155K로 3개월 평균보다 거의 1,200% 높았습니다. 동시에 0.02에 불과한 매우 불균형적인 풋 대 콜 비율은 거의 전적으로 콜에서 활동이 이루어졌음을 나타냅니다.</p>
<p>하지만 이는 종종 그렇듯이 GILD 주가의 가격 차트에 흥분한 강세론자들의 "총공세"나 애널리스트 업그레이드에 올라타는 경우가 아니었습니다.</p>
<p>지난 목요일 Gilead의 비정상적인 옵션 패턴은 금요일의 상당히 두둑한 0.82달러 배당락일을 앞두고 포지션을 취하는 것이었습니다. 운이 좋다면, 이 포지션은 주식에서 찾을 수 있는 거의 공짜 점심과 같습니다.</p>
<p>배당금 포착 플레이를 이해하려면 외가격 풋을 매도하는 투자자를 생각하는 것이 가장 쉽습니다. 즉, 운이 좋다면 말입니다.</p>
<p>대부분의 경우, 그리고 GILD 주식의 경우, 이러한 활동은 기존 미결제약정이 높은 수준의 행사가에서 내가격 강세 콜 스프레드로 거래됩니다.</p>
<p>배당금에 대한 플레이를 하는 트레이더는 동일한 날 행사로 전환된 주식 롱 포지션에 헤지된 콜 숏 포지션을 유지하기를 원합니다.</p>
<p>이 포지셔닝의 핵심은 모든 수직선에서 나온 숏 콜 또는 매도 콜 계약이 다음 날 거래 계정에 남아 있는지 여부입니다.</p>
<p>시트에 숏 콜이 없다는 것은 행사된 주식 롱 포지션도 없다는 것을 의미합니다. 배정은 포지션이 서로 상쇄되도록 합니다.</p>
<p>반면에 트레이더가 숏 콜 재고를 발견하면 헤지하는 주식 롱 포지션에 해당하는 금액과 일치하게 됩니다.</p>
<p>숏 콜의 가격이 0.82달러 하락하고 다른 당사자에게 지불할 의무 없이 최종 포지션은 0.82달러의 신용으로 장부에 기록된 매수-매도입니다.</p>
<p>위험 기준으로 매수-매도는 동일한 행사가의 풋을 매도하는 것과 같습니다.</p>
<p>이러한 스프레드는 풋이 분기별 지급액보다 훨씬 적은 가격으로 거래되는 행사가에서 거래되고 일반적으로 달러 가치가 거의 또는 전혀 없기 때문에 "포착"은 배당금과 풋의 시장 가격의 차이입니다.</p>
<p>목요일 세션에서 이는 3월 월간 계약과 100달러에서 135달러 사이의 여러 행사가에서 비정상적으로 많은 콜 활동으로 이어졌으며, 이는 GILD 주가 145.21달러에 비해 높은 수치입니다.</p>
<p>그렇다면 왜 모두가 이것을 하지 않는 걸까요? 계정에 따라 바람직하지 않은 세금 고려 사항이 있을 수 있습니다. 수수료도 고려해야 할 수 있습니다.</p>
<p>마지막으로, 수익 또는 수익 부족은 기존 미결제약정 풀에서 자신의 포지션을 주식 롱으로 행사하지 않거나 행사하는 것을 잊은 콜 매수자의 어깨에 달려 있습니다.</p>
<p>일반적으로 이는 큰 요구입니다. 그리고 금요일의 배당락일에 미배정 숏 콜이 있다면, 할당은 복권 스타일이며 옵션 청산 기관(Options Clearing Corp.)에서 감독합니다.</p>
<p>결론적으로, 즉 금요일 개장 전에, 위에서 보았듯이, 합성적으로 풋을 매도하고 나스닥의 광범위하고 약세적인 자세에 동요하지 않은 몇몇 트레이더들은 기뻐했습니다.</p>
<p>META 주식의 OTM 및 비정상 콜 나비</p>
<p>다각화된 기술 대기업 Meta Platforms는 비정상적인 옵션 활동이 주목할 만했던 다음 주식입니다.</p>
<p>META는 어떤 스캔에서도 최고 자리를 차지하지는 못했지만, 전체적으로 2위를 차지했으며 옵션 거래량은 3개월 평균보다 76% 높았습니다.</p>
<p>또한, 콜과 풋의 프리미엄은 해당 세션의 최고 비정상 거래량 후보 중 두 번째로 높은 IV/HV 수치를 기록했으며, Tesla (TSLA)에 근소하게 뒤처졌습니다.</p>
<p>마지막으로, 풋/콜 통계가 0.60이고 이 집중된 나스닥 주식 그룹에서 가장 낮은 수치를 기록했기 때문에 META 주식의 옵션 흐름을 검토하여 더 강력한 통찰력을 얻는 것이 접근 가능해 보였습니다.</p>
<p>그리고 이 경우, 우리는 더 중요하고 기관 규모의 스프레드로 빠르게 환영받았습니다.</p>
<p>이 Barchart 페이지에서 "크기"를 기준으로 정렬하면 Meta의 5월 콜 옵션에서 다섯 건의 거래가 동시에 발생했음을 알 수 있습니다.</p>
<p>즉시 스프레드가 떠오릅니다.</p>
<p>거의 즉시, 이것은 조각으로 나뉘어 실제보다 더 복잡하게 보이는 거래일 가능성이 높다고 추론됩니다.</p>
<p>대부분의 스프레드는 두 개, 세 개 또는 네 개의 다리를 가지고 있습니다. 하지만 다섯 개는요? 그것은 정말 비정상적인 옵션 활동이 될 것입니다!</p>
<p>그 지식을 감안할 때, META 주식의 옵션 흐름을 사용하여 다섯 건의 거래량을 살펴볼 때였습니다.</p>
<p>그리고 밝혀진 것은 더 크고 완료된 나비 스프레드의 흔적을 가지고 있습니다.</p>
<p>두 쌍의 3K 및 7K 콜 계약과 해당 세션의 가장 큰 단일 20K 블록을 볼 때 나비 거래가 탄생합니다.</p>
<p>모든 일반적인 나비 포지션과 마찬가지로, 두 개의 작지만 중요한 다리가 합쳐져 10K가 되고 더 큰 중앙 거래 20K의 양쪽을 헤지합니다. 악명 높은 나비의 1:2:1 비율입니다.</p>
<p>여기서 나비에 대해 더 자세히 알아볼 수 있습니다.</p>
<p>하지만 이 거래들을 더 익숙한 생물, 즉 나비 스프레드로 조립했지만, 어떤 사람들은 이것이 보기 흉하거나 옳지 않다고 볼 수도 있습니다.</p>
<p>이 특정 나비는 올바른 비율이지만, 680달러와 770달러 날개는 중앙 720달러 콜 행사가에서 같은 거리에 있지 않습니다.</p>
<p>물론 관련된 사람들은 매우 다른 관점에서 아름다운 창조물로 볼 가능성이 높습니다. 한쪽은 스프레드 구매자이고 다른 쪽은 판매자입니다.</p>
<p>하지만 이제 둘 다 이 약간 비뚤어지거나 부러진 날개 나비에 3.93달러로 묶여 있으며, 죽음이나 만기까지는 헤어지지 않을 것입니다.</p>
<p>결론</p>
<p>수많은 옵션 활동이 있습니다. 하지만 Barchart의 스캐닝 도구를 활용하고 약간의 노력을 기울이면 투자자는 강력한 통찰력을 얻을 수 있습니다. 그리고 "운이 좋다면" 다른 사람들에게는 오싹함을 주지만 당신의 거래 계좌에는 수익을 가져다 줄 새로운 거래를 소개받을 수도 있습니다.</p>
<p>게시일 현재 Chris Tyler는 이 기사에 언급된 어떤 증권에도 직접 또는 간접적으로 포지션을 보유하고 있지 않았습니다. 이 기사의 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 이 기사는 원래 Barchart.com에 게시되었습니다.</p>