원유 가격 급등 속 월스트리트가 사랑하는 석유 주식 2곳

<p>이란 전쟁이 3주차에 접어들면서 세계는 숨죽이고 있습니다. 전쟁이 격화되고 참전국들의 개입이 심화될 것이라는 우려가 계속되는 가운데, 주요 경제적 걱정거리는 치솟는 유가입니다. 특히 2월 28일, 미-이스라엘 연합군이 이란에 첫 탄약을 투하한 날 이후 4월 WTI 원유(CLJ26) 가격은 48.2% 급등했습니다. 결과적으로 테헤란과 중동 전역이 들끓는 동안, "작전명 에픽 퓨리"의 피해는 해안을 넘어 미국 대중은 주유소에서 더 많은 휘발유 값을 지불하고 있습니다.</p>
<p>휘발유 가격이 2022년 이후 최고치를 기록한 가운데, 요소와 같은 비료 비용은 35% 상승했으며, 전쟁으로 황폐해진 걸프 지역은 전 세계 요소 수출의 거의 50%를 생산합니다. 이는 계란(2월 28일 이후 14% 상승), 빵(2월 28일 이후 5% 상승), 우유(2월 28일 이후 3% 상승) 등 일상 필수품 가격에 서서히 반영되고 있습니다.</p>
<p>그렇다면 이 절망적인 상황 속에서 투자 전략이 혼란에 빠졌을 때, 어떤 주식이 우리 포트폴리오를 보호할 수 있을까요? 글쎄요, 놀랍지 않게도 석유 주식이어야 합니다. 하지만 어떤 주식일까요? 파이퍼 샌들러는 이 두 종목에 헤지해야 한다고 믿습니다.</p>
<p>석유 주식 #1: 옥시덴탈 페트롤리움 (OXY)</p>
<p>파이퍼 샌들러의 첫 번째 선택은 오라클 오브 오마하, 워렌 버핏이 버크셔 해서웨이의 CEO직에서 은퇴하기 전 마지막으로 확신했던 투자 중 하나였습니다. 1920년에 설립된 옥시덴탈 페트롤리움(OXY)은 석유 및 가스, 화학, 탄소 관리의 세 가지 핵심 사업 부문에 종사하는 주요 통합 석유 및 가스 회사입니다.</p>
<p>시가총액 571억 달러로 평가되는 OXY 주식은 연초 대비(YTD) 39% 상당한 상승을 기록했습니다. 이 주식은 또한 1.80%의 배당 수익률을 제공합니다.</p>
<p>2025년 4분기 가장 최근 실적을 보면, 옥시덴탈은 혼조세를 보였지만 순매출과 이익 모두 전년 대비 감소했습니다. 순매출 54억 달러는 전년 동기 대비(YoY) 5.2% 감소했습니다. 석유 및 가스 순매출이 48억 달러로 14.5% 감소한 것이 원인이었으며, 일일 생산량은 전년의 1,233 MBOE/D에 비해 1,246천 배럴 석유 환산량/일(MBOE/D)로 거의 변동이 없었습니다.</p>
<p>영업 현금 흐름도 전년 동기의 31억 달러에서 27억 달러로 감소했으며, 회사는 약 20억 달러의 현금 잔고로 2025년을 마감했습니다. 이는 18억 달러의 단기 부채 수준보다 높은 수치였습니다.</p>
<p>이 모든 것에도 불구하고, 파이퍼 샌들러는 회사의 주식에 대한 목표 주가를 이전의 54달러에서 66달러로 인상했습니다. 풍부한 델라웨어 분지에서의 강력한 운영 입지를 언급하며, 이 브로커리지 회사는 회사가 효율성 향상을 유지하고 생산 수준을 지속할 것으로 예상합니다.</p>
<p>전반적으로 월스트리트 커뮤니티는 OXY 주식을 컨센서스 "Hold"로 평가했으며, 평균 목표 주가는 이미 초과 달성되었습니다. 69달러의 높은 목표 주가는 현재 수준에서 약 19%의 상승 잠재력을 나타냅니다. 이 주식을 다루는 27명의 애널리스트 중 6명은 "Strong Buy" 등급, 1명은 "Moderate Buy" 등급, 17명은 "Hold", 3명은 "Strong Sell" 등급을 부여했습니다.</p>
<p>석유 주식 #2: 머피 오일 (MUR)</p>
<p>파이퍼 샌들러의 또 다른 선호 석유 주식은 텍사스 휴스턴에 본사를 둔 머피 오일(MUR)입니다. 1950년에 설립된 머피 오일은 독립적인 탐사 및 생산(E&P) 회사입니다. 주요 활동에는 석유 및 천연가스 탐사, 시추 및 생산, 해상 및 셰일 유전 개발이 포함됩니다.</p>
<p>시가총액 53억 달러는 옥시덴탈보다 훨씬 낮지만, 배당 수익률은 3.80%로 두 배 이상입니다. 이 주식은 연초 대비(YTD) 16% 상승했습니다.</p>
<p>특히 머피의 가장 최근 분기 실적도 혼조세를 보였으며, 매출은 예상치를 하회했지만 이익은 예상치를 상회했습니다. 총 매출은 전년 동기의 6억 9,960만 달러에서 6억 1,310만 달러로 감소했습니다. 그러나 총 순 원유 및 천연가스 생산량은 전년 대비 증가했습니다. 2025년 12월 31일 마감 3개월 동안 총 순 원유 및 콘덴세이트 생산량은 하루 92,702 배럴(2024년 4분기 91,460 배럴 대비)이었으며, 같은 기간 총 순 천연가스 생산량은 하루 503,112 입방피트로, 이는 4.6%의 연간 성장률을 의미합니다.</p>
<p>그러나 주당 0.14달러의 이익은 전년 동기 대비 60% 급감했으며, 이는 시장 예상치인 주당 0.04달러 손실을 상회하는 실적입니다.</p>
<p>영업 순현금은 전년 대비 42.4% 감소한 2억 4,960만 달러를 기록했으며, 회사는 3억 7,720만 달러의 현금 잔고로 분기를 마감했습니다. 이는 회사의 2억 8,130만 달러 단기 부채 수준보다 높은 수치였습니다.</p>
<p>한편, 파이퍼 샌들러는 이 주식에 대한 목표 주가를 33달러에서 41달러로 인상했습니다. 이 회사는 2026년 상반기 베트남의 Hai Su Vang 프로젝트에서의 상당한 운영 레버리지와 평가 작업을 통해 가치가 발생할 것이며, 이는 보유 자산을 지원할 수 있다고 믿습니다.</p>
<p>따라서 애널리스트들은 MUR 주식에 대해 컨센서스 등급 "Hold"를 부여했습니다. 평균 목표 주가는 이미 초과 달성되었지만, 41달러의 높은 목표 주가는 현재 수준에서 약 11%의 상승 잠재력을 나타냅니다. 이 주식을 다루는 18명의 애널리스트 중 2명은 "Strong Buy" 등급, 15명은 "Hold" 등급, 1명은 "Strong Sell" 등급을 부여했습니다.</p>
<p>최종 의견</p>
<p>유가가 배럴당 150달러를 넘어설 것으로 예상됨에 따라, 석유 주식의 시나리오는 더 많은 가격 상승으로 보입니다. 머피 오일과 옥시덴탈 모두 배당을 지급하는 회사이며, 합리적인 수준의 유동성을 갖춘 대차대조표와 세계에서 가장 풍부한 석유 생산 지역 중 일부에서 강력한 운영 능력을 갖추고 있습니다. 따라서 파이퍼 샌들러의 주장은 무시할 수 없습니다.</p>
<p>장기적인 석유 및 가스 스토리를 믿지 않고 재생 에너지가 우리의 에너지 수요를 위한 길이라고 믿는 사람들조차도 이러한 종목에 단기적인 전술적 거래를 하는 것이 해롭지 않을 것입니다.</p>
<p>발행일 현재 Pathikrit Bose는 이 기사에 언급된 어떤 증권에도 직접 또는 간접적으로 포지션을 가지고 있지 않았습니다. 이 기사의 모든 정보와 데이터는 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 이 기사는 원래 Barchart.com에 게시되었습니다.</p>