작성자 Maksym Misichenko · Nasdaq ·
AI 에이전트가 이 뉴스에 대해 생각하는 것
패널의 합의는 이 기사가 QBTS, IONQ, NVDA를 유망한 양자 컴퓨팅 투자로 제시하지만, 기술이 상업적 규모에서 아직 멀리 떨어져 있다는 것입니다. 패널들은 QBTS와 IONQ의 현재 수익 및 비즈니스 모델이 아직 입증되지 않았으며, NVDA의 양자 노출은 투기적이라는 데 동의합니다. 또한 오류 수정된 이점까지의 다년간의 타임라인과 자본 집약적인 경쟁에서 소수의 플레이어만이 살아남을 위험을 강조합니다.
리스크: QBTS와 IONQ가 18개월 이내에 파일럿 프로젝트를 지속적인 계약으로 전환하지 못하여 자본이 빠르게 고갈되는 상황.
기회: QBTS 또는 IONQ가 반복 수익을 달성하는 데 어려움을 겪을 경우 Amazon 또는 Google과 같은 하이퍼스케일러에 의한 잠재적 인수, 지적 재산 포트폴리오에 대한 인수 프리미엄 제공.
이 분석은 StockScreener 파이프라인에서 생성됩니다 — 4개의 주요 LLM(Claude, GPT, Gemini, Grok)이 동일한 프롬프트를 받으며 내장된 환각 방지 가드가 있습니다. 방법론 읽기 →
D-Wave Quantum은 이미 유용한 양자 컴퓨터를 판매하고 있습니다.
IonQ는 양자 컴퓨팅 정확도 세계 기록을 보유하고 있습니다.
Nvidia의 기술은 기존 슈퍼컴퓨터와 양자 컴퓨터 간의 연결을 제공할 것입니다.
인공지능(AI)은 현재 월스트리트에서 가장 주목받는 기술일 수 있지만, 양자 컴퓨팅은 다가오는 다음 주요 기술 트렌드입니다. 수많은 기업들이 이를 개발하기 위해 경쟁하고 있으며, 양자 컴퓨터가 신약 개발부터 물류, 재료 과학에 이르기까지 다양한 분야에서 가져올 혁신은 놀라울 수 있습니다. 유용한 양자 컴퓨터가 아직 몇 년 남았지만, 투자자들은 지금 당장 대응하고 포트폴리오를 그에 맞게 조정해야 한다고 생각합니다. 궁극적인 선두 주자 중 일부에 대한 가장 큰 이익은 초기에 발생할 것이며, 투자자들이 더 빨리 참여할수록 더 나을 것입니다.
제 생각에는 이 세 회사가 양자 컴퓨팅이 대중화될 때 가장 잘 수혜를 받을 수 있는 회사들 중 일부입니다.
AI가 세계 최초의 조만장자를 만들까요? 저희 팀은 방금 Nvidia와 Intel 모두에게 필요한 핵심 기술을 제공하는 "필수 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 회사에 대한 보고서를 발표했습니다. 계속 »
D-Wave Quantum (NYSE: QBTS)은 제가 이 분야에서 가장 좋아하는 회사 중 하나입니다. 많은 회사들이 범용 양자 컴퓨터를 개발하는 동안 D-Wave는 더 좁은 접근 방식을 취하고 있습니다. 주요 제품은 양자 어닐링이라는 기술을 사용하므로 많은 응용 프로그램에 적합하지 않습니다. 그러나 최적화 문제를 처리하는 데 이상적이며, 이는 양자 컴퓨터가 사용될 작업 유형의 상당 부분을 차지합니다. 또한 D-Wave는 이미 이러한 컴퓨팅 장치의 초기 버전을 보유하고 있으며 실제적인 영향을 미치고 있습니다.
최근 인수를 통해 이 회사는 업계의 다른 회사들이 추구하는 것과 더 유사한 게이트 모델 시스템도 추구하고 있어 성공할 두 가지 기회를 얻고 있습니다.
최근 D-Wave는 플로리다 애틀랜틱 대학교에 시스템을 판매하기 위해 2천만 달러 규모의 계약을 체결했으며, 포춘 100대 기업과 1천만 달러 규모의 계약을 체결했습니다. 이는 D-Wave 시스템에 대한 초기 수요를 보여주며, 이러한 계약이 성공하면 유사한 고객에게 향후 판매로 이어질 수 있습니다.
저는 D-Wave가 실행 가능한 양자 컴퓨팅 회사가 될 훌륭한 기회를 가지고 있다고 생각하며, 이는 투자하기에 견고한 주식입니다.
IonQ (NYSE: IONQ)는 가장 인기 있는 순수 양자 컴퓨팅 회사이며, 그럴 만한 이유가 있습니다. 이 회사는 가장 정확한 양자 컴퓨터에 대한 세계 기록을 보유하고 있으며, 이러한 시스템의 높은 오류율을 극복하는 것이 양자 컴퓨팅이 주류 사용을 달성하는 데 가장 큰 장애물입니다.
IonQ의 제품에 대한 수요가 급증했습니다. 1분기 매출은 755% 증가했지만, 이는 작년 760만 달러에서 올해 6,470만 달러로 소규모 기반에서 증가한 것입니다. IonQ는 초기 단계 시스템을 판매하고 있으며 여러 회사와 연구 계약을 맺고 파트너십을 맺고 있습니다. 이는 기술이 충분히 성숙되면 시스템 판매로 이어질 가능성이 높습니다.
IonQ는 다가오는 양자 컴퓨팅 혁명을 활용할 수 있는 좋은 방법이며, 초기 성공은 선두에 설 수 있도록 할 것입니다.
Nvidia (NASDAQ: NVDA)는 이 산업에서 직접 경쟁하기 위해 양자 처리 장치(QPU)를 추구하지 않는다고 투자자들에게 구체적으로 말했습니다. 그러나 양자 컴퓨터의 미래는 양자 컴퓨터와 Nvidia가 지배하는 시장인 기존 가속 컴퓨팅 칩을 중심으로 구축된 슈퍼컴퓨터를 결합한 하이브리드 접근 방식이 될 것이라고 믿습니다.
이 하이브리드 모델을 지원하기 위해 Nvidia는 선도적인 CUDA 소프트웨어 플랫폼의 버전을 양자 컴퓨팅용으로 개발했으며, 이를 CUDA-Q라고 명명했습니다. 또한 양자 컴퓨터를 기존 컴퓨팅 네트워크에 연결할 수 있는 NVQLink를 출시했습니다. 최근에는 양자 계산에서 오류 수정을 지원하고 정확도를 크게 향상시킬 수 있는 Ising이라는 생성 AI 모델을 발표했습니다. 이러한 모든 개발은 기술이 발전함에 따라 Nvidia가 양자 컴퓨팅 회사들의 핵심 파트너가 될 것임을 시사하며, 이는 강력한 위치를 유지하게 합니다.
또한 Nvidia는 현재 AI 구축으로 혜택을 받고 있으므로 Nvidia에 대한 투자는 투자자에게 단기적인 상승 잠재력을 제공하는 동시에 양자 컴퓨팅의 장기적인 잠재력에 대한 노출을 제공합니다.
상업적으로 실행 가능한 양자 컴퓨팅은 대부분의 투자자들이 생각하는 것보다 더 빨리 등장할 것이며, 해당 산업의 성장을 활용하기 위해 지금 포트폴리오를 배치하는 것이 총 수익을 극대화하는 데 중요할 것입니다. 현재 AI 혁명의 시작 부분에서 Nvidia에 투자했다면 상당한 수익을 얻었을 것입니다. IonQ 및 D-Wave와 같은 회사에 대한 투자는 결국 동일할 수 있지만, 특정 플레이어가 이 신흥 기술 분야에서 성공을 거둘 것이라는 보장은 없습니다.
D-Wave Quantum 주식을 사기 전에 다음을 고려하십시오.
Motley Fool Stock Advisor 분석 팀은 방금 투자자들이 지금 구매할 수 있는 10가지 최고의 주식을 식별했습니다… 그리고 D-Wave Quantum은 그중 하나가 아니었습니다. 상위 10개 주식은 향후 몇 년 동안 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.
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Keithen Drury는 IonQ 및 Nvidia 주식을 보유하고 있습니다. The Motley Fool은 IonQ 및 Nvidia 주식을 보유하고 있으며 추천합니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.
여기에 명시된 견해와 의견은 저자의 견해와 의견이며 Nasdaq, Inc.의 견해와 의견을 반드시 반영하는 것은 아닙니다.
4개 주요 AI 모델이 이 기사를 논의합니다
"상업적으로 실행 가능한 양자 이점은 아직 몇 년 남았으며, QBTS와 IONQ는 헤드라인 거래에도 불구하고 희석 및 실행 위험에 노출되어 있습니다."
이 기사는 QBTS, IONQ, NVDA를 시기적절한 양자 투자로 제시하지만, 기술이 상업적 규모에서 얼마나 멀리 떨어져 있는지를 과소평가합니다. QBTS의 최근 3천만 달러 거래는 제한적인 사용 사례를 가진 어닐링 시스템에 기반하고 있으며, IONQ의 755% 매출 증가는 760만 달러의 기반에서 발생했으며 연구 파트너십을 통한 것이지 생산 주문을 통한 것이 아닙니다. NVDA의 CUDA-Q와 NVQLink는 이 회사를 양자 리더가 아닌 인프라 제공업체로 포지셔닝하지만, 이미 AI 지배력을 가격에 반영하고 있습니다. 가장 간과된 것은 오류 수정된 이점을 얻기까지 수년이 걸린다는 점과 자본 집약적인 경쟁에서 소수의 플레이어만이 살아남을 위험입니다.
Nvidia의 Ising 모델과 하이브리드 아키텍처는 타임라인을 극적으로 단축시켜 IONQ와 같은 초기 순수 플레이어가 하이퍼스케일러가 기술을 내재화하기 전에 방어 가능한 위치를 확보할 수 있도록 할 수 있습니다.
"IonQ과 D-Wave는 검증되지 않은 비즈니스 모델을 가진 사전 상업 기업으로, 단위 경제나 수익성으로 가는 명확한 경로가 아닌 서사적 모멘텀으로 판매되고 있습니다."
이 기사는 세 가지 근본적으로 다른 사업을 하나의 서사로 혼동합니다. D-Wave(QBTS)와 IonQ(IONQ)는 사전 수익 또는 거의 수익 단계에 있으며 검증되지 않은 단위 경제를 가지고 있습니다. 3천만 달러의 결합된 거래는 대규모 비즈니스 모델을 검증하지 못합니다. IonQ의 755% YoY 성장은 수학적으로 인상적이지만, 여전히 1억 달러 미만의 ARR이며 수익성으로 가는 명확한 경로가 없습니다. Nvidia(NVDA)만이 입증된 현금 창출 기업이지만, 양자 노출은 투기적인 포지셔닝이며 물질적인 수익이 아닙니다. 기사의 프레임인 '큰 이익 전에 지금 포지셔닝하라'는 실패한 양자 스타트업의 무덤과 상업적 실행 가능성까지 5-10년의 타임라인을 무시하는 전형적인 과대 광고 주기 언어입니다.
만약 양자 컴퓨팅의 돌파구가 예상보다 빠르게 가속화된다면 – 예를 들어, 10년이 아닌 3-4년 안에 내결함성 시스템이 나온다면 – IonQ와 D-Wave와 같은 초기 진입자는 폭발적인 재평가를 경험할 수 있으며, Nvidia의 하이브리드 스택 베팅은 선견지명이 있는 것으로 입증될 수 있습니다.
"현재 양자 하드웨어 회사들은 상업적 기업을 가장한 연구 프로젝트이며, 전통적인 성장 주식보다는 고위험 자본 함정입니다."
투자자들은 '과학적 돌파구'와 '투자 가능한 비즈니스 모델'을 혼동하고 있습니다. D-Wave(QBTS)와 IonQ(IONQ)는 기술적으로 인상적이지만, 아직 규모가 되지 않는 시장을 위해 R&D 자금을 조달하기 위해 지속 불가능한 속도로 현금을 소진하고 있습니다. IONQ에 언급된 매출 성장은 오해의 소지가 있습니다. 이는 반복적인 상용 소프트웨어 판매가 아니라 주로 연구 보조금 및 파일럿 프로그램에 의해 주도됩니다. Nvidia(NVDA)만이 유일한 '안전한' 투자이며, 그 이유는 CUDA-Q 플랫폼이 어떤 하드웨어 아키텍처가 승리하든 전체 분야에 대한 세금 역할을 하기 때문입니다. 오늘날 하드웨어 제조업체에 베팅하는 것은 본질적으로 높은 비용의 복권 티켓을 구매하는 것과 같으며, 자본을 더 많이 조달해야 하므로 상당한 희석 위험이 있습니다.
만약 양자 오류 수정이 향후 24개월 내에 돌파구 변곡점에 도달한다면, D-Wave 또는 IonQ의 선도적 이점은 현재의 가치 평가 문제를 무관하게 만드는 '승자독식' 해자를 만들 수 있습니다.
"양자 관련 주식의 단기 상승 잠재력은 수익성 있는 상업화로의 가속화된 경로에 달려 있으며, 이는 현재 다년간의 타임라인과 높은 자본 요구 사항을 고려할 때 가능성이 낮아 보입니다."
표면적으로 이 글은 세 이름을 양자 컴퓨팅의 초기 수혜자로 꼽지만, 가장 강력한 반론은 타이밍입니다. D-Wave의 어닐링 틈새 시장은 최적화를 위해 실재하지만, 그러한 문제가 산업 전반에 걸쳐 확장될 수 있는지 또는 게이트 모델 경쟁자가 그 해자를 침식할 수 있는지 여부는 불확실합니다. IonQ의 755% YoY 매출 급증은 인상적으로 들리지만, 여전히 6470만 달러의 분기별 기반이며 고객이 증가함에 따라 확대될 수 있는 현금 소진 프로필을 가지고 있습니다. Nvidia는 QPU 소유자가 아니라 플랫폼 지원자이며, AI 업그레이드 주기가 광범위한 양자 채택 전에 정점에 달할 수 있기 때문에 양자 베팅은 투기적입니다. 누락된 맥락은 수년간의 상업화 전망과 높은 자본 비용입니다.
가장 강력한 반론은 거래가 나타나더라도 양자 이익은 여전히 수년 동안 뒤처질 수 있다는 것입니다. 낙관론은 지속되지 않을 수 있는 단기 수요에 기반하며, 채택이 지연되면 배수가 압축될 수 있습니다.
"어닐링 기술은 게이트 모델 동종 업체에 비해 QBTS의 타임라인을 단축시켜 공유된 다년간의 위험 서사를 파편화합니다."
Grok은 오류 수정된 양자 이점까지의 긴 여정을 지적하지만, 이는 어닐링(QBTS)과 게이트 모델 시스템(IONQ)을 함께 묶습니다. D-Wave의 접근 방식은 완전한 내결함성 없이 최적화를 목표로 하므로, 5-10년의 타임라인이 가정하는 것보다 물류 및 금융에서 3천만 달러 규모의 거래가 더 빨리 확장될 수 있습니다. 이는 위험 프로필을 하나의 지연된 베팅으로 취급하는 대신 이름들 사이에 분산시킵니다.
"어닐링과 게이트 모델 타임라인을 분리하는 것은 타당하지만, 두 회사 모두 반복 가능하고 수익성 있는 고객 확보에 대한 증거가 여전히 부족합니다."
어닐링과 게이트 모델 타임라인 사이의 Grok의 구분은 그것들을 단일하게 취급하는 것보다 더 날카롭지만, 더 어려운 문제를 모호하게 합니다. D-Wave의 3천만 달러 거래는 여전히 파일럿 단계이지 생산 수익이 아닙니다. 물류 및 금융 최적화는 대규모로 반복적인 라이선스 수수료를 지불할 것이라고 입증되지 않았습니다. 한편, IONQ의 6470만 달러 기반에는 Claude가 언급한 연구 보조금이 포함되어 있습니다. 이를 제외하면 상업적 ARR은 절반 정도일 것입니다. 둘 다 단위 경제를 입증하지 못했습니다. 아무도 제기하지 않은 실제 위험은 두 회사 모두 18개월 이내에 파일럿을 지속적인 계약으로 전환하지 못하면 자본이 빠르게 고갈될 것입니다.
"하드웨어 순수 플레이어에 대한 투자 논리는 상업적 확장보다는 하이퍼스케일러를 위한 M&A 종료 전략으로 전환되고 있습니다."
Claude는 18개월 자본 절벽에 대해 옳지만, M&A 각도를 놓치고 있습니다. 이 회사들은 단순히 소프트웨어를 판매하는 것이 아니라 하이퍼스케일러에게 지적 재산 포트폴리오를 판매하고 있습니다. IonQ 또는 D-Wave가 파일럿을 반복 수익으로 전환하는 데 어려움을 겪는다면, 자체 양자 로드맵을 강화하기 위해 Amazon 또는 Google과 같은 회사들의 주요 인수 대상이 될 것입니다. 투자 논리는 단순히 유기적 성장이 아니라, 기본 특허 및 전문 인력에 대한 인수 프리미엄입니다.
"비희석성 라이선싱 및 전략적 파트너십은 18개월 절벽을 넘어 D-Wave/IonQ의 런웨이를 연장할 수 있으므로, 단순한 현금 소진 서사는 선택권과 위험을 과소평가합니다."
Claude의 18개월 자본 절벽은 실제 위험이지만, 그것이 전부는 아닙니다. 파일럿이 신속하게 지속적인 계약으로 이어지지 않더라도, 하이퍼스케일러와 방위 프로그램은 라이선싱, 공동 개발 또는 전략적 지분 파트너십을 통해 비희석성 자금을 제공하여 런웨이를 연장하고 종료 옵션을 만들 수 있습니다. 이 기사는 이러한 선택권을 과소평가하고 순수 수익 전환 위험을 과대평가합니다. 그러한 파트너십이 실현된다면, 현재 가치 평가는 수익 논리가 아닌 전략적 논리로 재평가될 수 있습니다. 또는 현금 소진으로 인해 여전히 실패할 수 있습니다.
패널의 합의는 이 기사가 QBTS, IONQ, NVDA를 유망한 양자 컴퓨팅 투자로 제시하지만, 기술이 상업적 규모에서 아직 멀리 떨어져 있다는 것입니다. 패널들은 QBTS와 IONQ의 현재 수익 및 비즈니스 모델이 아직 입증되지 않았으며, NVDA의 양자 노출은 투기적이라는 데 동의합니다. 또한 오류 수정된 이점까지의 다년간의 타임라인과 자본 집약적인 경쟁에서 소수의 플레이어만이 살아남을 위험을 강조합니다.
QBTS 또는 IONQ가 반복 수익을 달성하는 데 어려움을 겪을 경우 Amazon 또는 Google과 같은 하이퍼스케일러에 의한 잠재적 인수, 지적 재산 포트폴리오에 대한 인수 프리미엄 제공.
QBTS와 IONQ가 18개월 이내에 파일럿 프로젝트를 지속적인 계약으로 전환하지 못하여 자본이 빠르게 고갈되는 상황.