분석-UAE 탈퇴로 OPEC+의 석유 시장 영향력 약화되지만, 소식통에 따르면 그룹은 유지될 것

드미트리 즈단니코프, 알렉스 로울러, 아흐마드 가다르 기자

런던, 4월 28일 (로이터) - OPEC 및 동맹국들은 5월 1일 아랍에미리트(UAE)가 그룹을 탈퇴함에 따라 석유 시장에 대한 영향력을 일부 잃겠지만, 생산자 동맹의 나머지 회원들은 함께 유지하며 석유 공급 정책에 대한 조정을 계속할 가능성이 높다고 OPEC+ 대표 및 분석가들이 화요일 밝혔다.

UAE는 석유 수출국 기구(OPEC)에서 네 번째로 큰 생산국이며, 거의 60년 만에 회원국으로서 화요일에 탈퇴한다고 밝혔다. 이는 아부다비가 공급과 수요의 균형을 맞추기 위해 OPEC 및 동맹국들이 부과한 석유 생산 목표에서 벗어나게 할 것이다.

OPEC+ 소식통 5명은 언론에 말할 권한이 없어 익명을 요구했지만, UAE의 탈퇴는 충격이었다고 말했다.

5명의 소식통 중 4명은 UAE의 탈퇴가 그룹이 통제하는 세계 생산량의 비중이 줄어들기 때문에 공급 조정을 통해 시장 균형을 맞추려는 OPEC+의 노력을 복잡하게 만들 것이라고 말했다.

UAE는 OPEC을 탈퇴하는 가장 큰 석유 생산국이 될 것이며, 이는 기구와 사실상의 지도국인 사우디아라비아에 큰 타격이 될 것이다. 아부다비는 하루 약 340만 배럴(bpd) 또는 세계 원유 공급량의 약 3%를 생산했지만, 미국-이스라엘의 이란 전쟁으로 인해 UAE와 다른 중동 걸프 생산국들이 선적을 줄이고 일부 생산을 중단해야 했다.

OPEC과 사우디 정부 커뮤니케이션 사무소는 논평 요청에 즉시 응답하지 않았다.

OPEC을 벗어나면 UAE는 미국과 브라질과 같이 원하는 대로 생산하는 독립 석유 생산국 대열에 합류하게 될 것이다. 현재로서는 호르무즈 해협을 통한 운송이 사실상 폐쇄되었기 때문에 UAE가 생산량이나 수출량을 늘릴 수 있는 여지가 많지 않다. 운송이 전쟁 이전 수준으로 회복된다면, UAE는 하루 500만 배럴의 원유 및 액체 생산 능력을 늘릴 수 있을 것이다.

UAE와 사우디아라비아 간에는 UAE의 생산 쿼터(하루 350만 배럴)를 둘러싸고 긴장이 있었다. UAE는 1,500억 달러 규모의 투자 프로그램의 일환으로 생산 능력을 확장했다는 사실을 반영하기 위해 더 큰 쿼터를 요구해왔다.

RBC 캐피탈 마켓의 헬리마 크로프트는 "아부다비는 수년간 생산 능력 확장에 대한 투자를 수익화하기를 원해왔다"고 말했다. 그러나 그녀는 미국-이스라엘의 이란 전쟁으로 인해 드론과 로켓이 UAE의 생산 시설을 손상시킨 후 이러한 계획이 지연될 것이라고 말했다.

국제 에너지 기구(IEA)에 따르면 이 전쟁은 하루 원유 생산량 기준으로 역사상 최대 규모의 글로벌 에너지 공급 차질을 초래했다. 이 분쟁은 또한 UAE와 사우디아라비아를 포함한 걸프 국가들 간의 불화를 드러냈다.

UAE의 OPEC+ 탈퇴 소문은 수년간 수단, 소말리아, 예멘에서의 분쟁에 대한 리야드와의 관계 악화 속에서 퍼져왔다. UAE는 또한 미국과 이스라엘과의 관계를 점점 더 긴밀하게 맺어왔다.

이라크는 계속 남아있다

UAE는 최근 몇 년간 OPEC+를 탈퇴한 네 번째 생산국이며, 가장 큰 규모이다. 앙골라는 생산량 수준에 대한 의견 불일치를 이유로 2024년에 이 블록을 탈퇴했다. 에콰도르는 2020년에, 카타르는 2019년에 OPEC을 탈퇴했다.

사우디아라비아와 러시아에 이어 OPEC+에서 세 번째로 큰 생산국인 이라크는 안정적이고 수용 가능한 석유 가격을 원하기 때문에 OPEC+를 탈퇴할 계획이 없다고 두 명의 이라크 석유 관계자가 화요일 밝혔다.

베테랑 OPEC 관찰자이자 블랙 골드 인베스터스의 CEO인 게리 로스는 사우디아라비아가 그룹의 도움으로 시장을 관리하기를 계속 원할 것이기 때문에 OPEC+는 붕괴되지 않을 것이라고 말했다.

로스는 "결국 사우디아라비아가 본질적으로 OPEC이었다 - 여유 생산 능력을 가진 유일한 국가였다"고 말했다. 사우디아라비아는 하루 1,250만 배럴을 생산할 수 있지만 최근 몇 년 동안 1,000만 배럴 미만을 유지해왔다.

OPEC+ 회원국은 국가들에게 더 많은 외교적 및 국제적 영향력을 부여한다. 이는 분석가들이 이란이 걸프 국가들과의 전쟁이 최고조에 달했을 때에도 OPEC에 남아 있기로 결정한 이유 중 하나로 언급한 것이다.

도널드 트럼프 미국 대통령은 OPEC이 석유 가격을 부풀려 "나머지 세계를 착취하고 있다"고 비난했다. 트럼프는 OPEC 석유 정책 때문에 미국이 걸프 지역에 대한 군사 지원을 재고할 수 있다고 말했다.

그러나 2020년 코로나19 팬데믹으로 석유 가격이 폭락하고 미국 생산자들이 어려움을 겪었을 때 OPEC+가 생산량을 줄이도록 설득하는 데 도움을 준 것은 트럼프였다.

현재 Rystad Energy에서 일하는 전 OPEC 관계자인 호르헤 레온은 "UAE의 철수는 OPEC에 중대한 변화를 의미한다... 장기적인 영향은 구조적으로 약화된 OPEC이다"라고 말했다.

크로프트는 OPEC+ 회원국들이 가까운 미래에 생산량 감축에 착수하기보다는 전쟁으로 타격을 입은 시설을 재건하는 데 더 집중할 것이라고 말했다. 따라서 더 광범위한 OPEC+의 분열은 현재로서는 없을 것이라고 그녀는 덧붙였다.

쇠퇴하는 영향력

OPEC의 시장 영향력은 수십 년 동안 감소해왔다.

1960년에 설립된 OPEC은 한때 세계 생산량의 50% 이상을 통제했다. 경쟁국들의 생산량이 증가하면서 이 그룹의 점유율은 작년 1억 500만 배럴의 세계 총 석유 및 석유 액체 생산량의 약 30%로 감소했다.

과거 OPEC 회원국으로부터 수입에 의존했던 미국은 지난 15년간 최대 경쟁국이 되었다. 미국은 셰일 오일 붐에 힘입어 생산량을 세계 총 생산량의 20%까지 늘렸다.

미국의 생산량 급증은 OPEC이 2016년 러시아가 이끄는 OPEC+라는 비OPEC 생산국들과 협력하도록 촉발했다. 러시아는 이전에는 석유 산업에서 사우디아라비아의 주요 경쟁자 중 하나였다.

국제 에너지 기구에 따르면 이 동맹은 2025년까지 이 그룹이 세계 총 석유 생산량의 약 50%를 통제하게 했다. UAE의 손실은 약 45%로 감소할 것이다.

(드미트리 즈단니코프, 알렉스 로울러, 아흐마드 가다르 보도; Seher Dareen 추가 보도; 드미트리 즈단니코프 작성; Simon Webb 및 Daniel Wallis 편집)