분석가들, 마이크로소프트 주식에 대해 백로그 성장률이 거의 100%에 달한 후 41%의 상승 여지를 보고

Quick Read

- Microsoft ($MSFT)는 3분기 매출 829억 달러(+18%), 영업이익 384억 달러(+20%), AI 사업 매출 연간 370억 달러(전년 대비 123% 성장)를 기록했으며, 상업용 미이행 계약 잔액이 강력한 매출 가시성을 제공했습니다.

- 월스트리트의 58명 중 55명의 매수 등급 애널리스트는 목표 주가 576.42달러에서 41%의 상승 여력을 보고 있으며, Microsoft의 연간 370억 달러 AI 매출과 40%의 Azure 성장률이 수익화 가속화에 따라 회사의 막대한 AI 인프라 지출을 흡수할 것으로 예상하고 있습니다.

- 2010년 NVIDIA를 예측한 애널리스트가 자신의 상위 10개 주식을 선정했는데 Microsoft는 포함되지 않았습니다. 무료로 받아보세요.

Microsoft (NASDAQ:MSFT)는 약 408달러에 거래되고 있으며, 월스트리트의 컨센서스 목표가는 576.42달러로, 애널리스트들은 오늘 주식에 대해 상당한 41%의 상승 여력을 보고 있습니다. Microsoft는 시가총액 3조 1,600억 달러와 Azure 클라우드 및 OpenAI 파트너십에 크게 의존하는 소프트웨어 제국을 가진 세계에서 가장 가치 있는 기업 중 하나입니다. 주가의 오늘 성과는 회사의 AI 인프라 지출에 대한 시장의 해석에 크게 좌우되며, 시장은 capex 지출에서 좋은 수익을 보는 기업에게 보상을 하고 인프라 지출에서 손실을 보는 것으로 보이는 기업을 처벌하고 있습니다.

Microsoft의 강력한 3분기 실적에도 불구하고 매도세가 나타난 이유

Microsoft 주가는 3분기 실적 발표 후 약 4% 하락했습니다. 이는 대부분의 경우 강세론을 뒷받침하는 결과였음에도 불구하고 하락한 것입니다. 매출은 18% 증가한 829억 달러를 기록했고, 영업이익은 20% 증가한 384억 달러를 기록했습니다. 순이익은 318억 달러에 달했고, EPS는 4.27달러로 예상치를 상회했습니다. 성장은 클라우드와 AI에 집중되었습니다. Microsoft Cloud 매출은 29% 증가한 545억 달러를 기록했고, Intelligent Cloud 매출은 30% 증가한 347억 달러를 기록했습니다. Azure 및 기타 클라우드 서비스는 40% 증가하며 기업 수요의 지속적인 강세를 보여주었습니다.

AI 사업은 빠르게 확장되고 있습니다. 경영진은 연간 매출 370억 달러를 넘어섰으며, 전년 대비 123% 성장했다고 밝혔습니다. 동시에 백로그는 강력하게 유지되고 있습니다. 상업용 미이행 계약 잔액은 99% 증가한 6,270억 달러로 미래 매출에 대한 가시성을 제공합니다. 핵심은 Microsoft가 보고 있는 수요가 회사의 AI 투자와 보조를 맞추고 있다는 것입니다.

2010년 NVIDIA를 예측한 애널리스트가 자신의 상위 10개 주식을 선정했는데 Microsoft는 포함되지 않았습니다. 무료로 받아보세요.

왜 58명 중 55명의 애널리스트가 여전히 이 주식을 매수 등급으로 평가하는가

초기 매도세에도 불구하고 애널리스트들의 심리는 변하지 않았습니다. 58개 회사 중 55개 회사가 이 주식을 매수 또는 강력 매수 등급으로 평가했으며, 보유 등급은 3개, 매도 등급은 없었습니다. 이 논리는 가시성과 규모에 중점을 둡니다. 거의 6,300억 달러에 달하는 백로그, 40%의 Azure 성장, 빠르게 확장되는 AI 사업은 Microsoft가 아직 수익화 사이클 초기 단계에 있음을 시사합니다.