아시아 기술주, 유가 급등 및 카타르 공격으로 칩 공급망 위협받으며 하락

목요일 아시아 기술주가 하락했습니다. 이란의 카타르 라스 라판 산업 단지에 대한 최신 공격과 유가 급등이 투자 심리를 뒤흔들어 반도체 산업 전반의 공급망 중단에 대한 우려를 증폭시켰습니다.
중동 에너지 시장에서 파생된 자재는 인쇄 회로 기판부터 반도체 공정 화학 물질에 이르기까지 전자 제품 제조에 광범위하게 사용됩니다.
한국의 메모리 대기업인 SK하이닉스와 삼성전자는 각각 2.23%, 1.8% 하락했습니다. 서울반도체 주가는 2.53% 하락했습니다.
일본의 어드밴테스트는 4% 이상 하락했고, 도쿄일렉트론은 1.99% 하락했습니다. 대만의 TSMC는 2.1% 하락했습니다.
중국의 'AI 호랑이'인 미니맥스와 지푸(Zhipu)로도 알려진 앳센스는 각각 10%, 8% 하락했습니다. 이러한 하락은 엔비디아 CEO 젠슨 황이 AI 에이전트와 오픈클로의 가능성에 대해 낙관적인 발언을 한 후 중국 인공지능 주가가 급등한 데 따른 것입니다.
홍콩 증시에 상장된 알리바바 주가는 3.34% 하락했고, 텐센트는 6% 하락했습니다.
UBP의 수석 주식 고문인 베이-썬 링은 CNBC에 보낸 이메일에서 "최근 시장 움직임은 거의 전적으로 중동 분쟁과 유가 급등에 기인하며, 현재로서는 거시적 위험이 기업 펀더멘털을 훨씬 능가합니다."라고 말했습니다.
즉각적인 우려는 유가 상승으로 인한 인플레이션 우려를 부추기는 데 집중되어 있지만, 분석가들은 더 깊은 위험은 반도체 공급망을 통해 파급되는 2차 효과에 있다고 지적했습니다.
헬륨 공급
수요일 카타르에너지의 라스 라판 산업 단지에 대한 미사일 공격으로 세계에서 가장 전략적으로 중요한 가스 허브 중 하나가 손상되었으며, 이는 전 세계 LNG 및 헬륨 공급망에 대한 우려를 높일 가능성이 높습니다.
헬륨은 반도체 산업의 핵심 소재이며, 카타르는 천연가스 처리의 부산물로 세계 헬륨 공급량의 3분의 1 이상을 생산합니다.
카타르 LNG 시설의 지속적인 중단은 반도체 회사의 헬륨 가격을 더욱 상승시킬 위협이 될 수 있으며, 실행 가능한 대안은 없습니다.
3월 2일, 세계 2위 LNG 수출업체인 국영 에너지 대기업 카타르에너지는 연간 7,700만 톤(mtpa) 규모 시설의 생산 중단을 발표하고 LNG 선적에 대해 불가항력을 선언했습니다.
피치 레이팅스의 분석가들은 화요일 투자자들에게 보낸 메모에서 "카타르의 가스 중단은 반도체 제조 및 의료 영상에 사용되는 천연가스 부산물인 헬륨의 공급을 긴축시키고 있습니다."라고 썼습니다.
이 분석가들은 "이란 분쟁이 장기화되고 카타르의 천연가스 중단이 지속됨에 따라 아시아의 반도체 공급망은 헬륨 공급 부족으로 인한 상승하는 꼬리 위험에 직면해 있습니다."라고 덧붙였습니다.
헬륨 외에도 더 광범위한 석유화학 공급망도 조사를 받고 있습니다.
걸프 지역은 하이퍼스케일 인프라 성장, 반도체 제조 및 전자 제품 생산을 지원하는 중요한 시스템의 중심지입니다. 가트너의 반도체 공급망 분석가인 코리 마스터스는 긴장 고조가 첨단 기술 공급망을 방해하고 있다고 말했습니다.
마스터스는 투자자들에게 보낸 메모에서 "반도체 공장 지연에 대한 최악의 시나리오는 15억 달러에서 30억 달러의 이연 수익과 추가적인 다운스트림 생산 영향으로 이어질 수 있습니다."라고 썼습니다.
— CNBC의 Spencer Kimball이 이 보고서에 기여했습니다.