배너(BANR) 2025년 2분기 실적 발표 전문

이미지 출처: The Motley Fool.

날짜

2025년 7월 17일 목요일 오전 11시 ET

통화 참여자

- 회장 겸 최고경영자 — Mark J. Grescovich

- 전무이사 겸 최고신용책임자 — Jill M. Rice

- 전무이사, 최고재무책임자 겸 재무관 — Robert G. Butterfield

전체 컨퍼런스 콜 녹취록

Mark J. Grescovich: 감사합니다, Rich. 관례에 따라 오늘 4가지 주요 항목을 다룰 것입니다. 첫째, Banner의 2분기 실적에 대한 전반적인 의견을 말씀드리겠습니다. 둘째, Banner가 팀원, 고객, 지역사회, 주주를 포함한 모든 이해관계자를 지원하기 위해 계속 취하고 있는 조치입니다. 셋째, Jill Rice가 대출 포트폴리오의 현재 상태에 대한 의견을 제공할 것입니다. 마지막으로 Rob Butterfield가 분기별 운영 실적과 대차대조표에 대한 의견을 더 자세히 설명할 것입니다. 시작하기 전에, 고객과 지역사회를 지원하기 위해 매우 열심히 일하고 있는 우리 회사의 2,000명의 동료 모두에게 감사드립니다.

Banner는 지난 135년 동안 '올바른 일을 하는 것'으로 요약되는 핵심 가치를 실천해 왔습니다. 우리의 궁극적인 목표는 고객, 지역사회, 동료, 회사 및 주주를 위해 올바른 일을 하고 모든 경제 주기와 변화 상황을 통해 상업과 자본의 일관되고 신뢰할 수 있는 공급원을 제공하는 것입니다. 저는 우리가 계속해서 그렇게 하고 있다는 것을 다시 한번 보고하게 되어 기쁩니다. 저는 우리의 핵심 가치를 실천하고 있는 Banner 팀 전체를 매우 자랑스럽게 생각합니다. 이제 실적 개요로 넘어가겠습니다.

발표한 바와 같이, Banner Corporation은 2025년 6월 30일에 마감된 분기에 보통주 주주에게 귀속되는 순이익이 4,550만 달러 또는 희석 주당 1.31달러라고 보고했습니다. 이는 2024년 2분기 보통주 주주에게 귀속되는 순이익 주당 1.15달러 및 2025년 1분기 주당 1.30달러와 비교됩니다. 적정 위험 프로필을 유지하기 위한 우리의 전략과 운영 실적 개선을 위해 투자했거나 계속 투자하고 있는 투자는 회사를 미래를 위해 잘 준비시켰습니다. 우리의 대차대조표 강점과 시장에서 유지하고 있는 강력한 평판은 현재 시장의 불확실성을 헤쳐나갈 수 있게 해줄 것입니다.

Rob이 곧 이러한 항목 중 여러 가지에 대해 더 자세히 논의할 것입니다. Banner의 핵심 수익 창출 능력을 설명하기 위해, 증권 매각 이익 및 손실, 건물 및 임대 종료 비용, 금융 상품의 공정 가치 변동을 제외한 세전 충당금 전 이익에 주의를 기울이시기 바랍니다. 2025년 2분기 핵심 수익은 6,200만 달러로, 2024년 2분기의 5,200만 달러와 비교됩니다. Banner의 2025년 2분기 핵심 운영 수익은 1억 6,300만 달러로, 2024년 2분기의 1억 5,000만 달러와 비교됩니다. 우리는 Banner에 대해 탄력적이고 충성스러운 강력한 핵심 예금 기반, 매우 좋은 순이자 마진 및 핵심 비용 통제로부터 계속 혜택을 받고 있습니다.

전반적으로 이는 2025년 2분기 평균 자산 수익률 1.13%로 이어졌습니다. 다시 한번, 우리의 핵심 성과는 슈퍼 커뮤니티 은행 전략의 지속적인 실행을 반영합니다. 이는 신규 고객 관계를 성장시키고, 핵심 자금 조달 위치를 유지하며, 신속한 서비스 모델을 통해 고객 충성도와 지지를 증진하고, 모든 경제 주기와 변화 상황을 통해 안전성과 건전성을 입증하는 것입니다. 그 점에 있어 우리의 핵심 예금은 총 예금의 89%를 계속 차지하고 있습니다. 또한, 우리는 작년 같은 기간에 대출이 5% 증가하고 핵심 예금이 4% 증가하는 등 견고한 유기적 성장을 지속했습니다.

이러한 성과와 강력한 규제 자본 비율, 그리고 작년 같은 기간에 주당 유형 자기자본을 13% 증가시켰다는 사실을 반영하여, 우리는 보통주 주당 0.48달러의 핵심 배당금을 발표했습니다. 마지막으로, 우리는 계속해서 시장에서 우리 사업 모델과 가치 제안에 대한 인정을 받고 검증받고 있다는 점을 기쁘게 말씀드립니다. Banner는 Forbes로부터 다시 한번 미국 100대 최고 은행 중 하나이자 세계 최고 은행 중 하나로 선정되었습니다. Newsweek는 Banner를 올해도 다시 한번 미국과 세계에서 가장 신뢰받는 기업 중 하나로 선정했으며, 최근에는 Banner를 미국 최고의 지역 은행 중 하나로 선정했습니다. J.D.

Power & Associates는 Banner Bank를 소매 고객 만족도 면에서 북서부 최고의 은행으로 선정했습니다. 우리 회사는 최근 Great Places to Work (sic) [ Great Place To Work ] 인증을 받았으며, S&P Global Market Intelligence는 Banner의 재무 성과를 자산 100억 달러 이상을 보유한 상위 50개 상장 은행 중 하나로 평가했습니다. 또한, Kroll Bond Rating Agency는 Banner의 모든 투자 등급 부채 및 예금 등급을 확인했습니다. 그리고 이전에 언급했듯이, Banner Bank는 뛰어난 CRA 등급을 받았습니다. 이제 Jill에게 통화를 넘겨 대출 포트폴리오의 추세와 Banner의 신용 품질에 대한 의견을 논하도록 하겠습니다. Jill?

Jill M. Rice: 감사합니다, Mark. 그리고 여러분, 좋은 아침입니다. 저희 실적 발표에서 보셨듯이, 대출 신규 취급액은 견조했습니다. 우리는 여러 상품 라인에 걸쳐 견고한 대출 성장을 보고했으며 Banner의 신용 지표는 안정적으로 유지되었습니다. 대출 신규 취급액은 이전 분기 대비 80% 증가했으며, 상업용 부동산은 484%, C&I 신규 취급액은 96%, 건설 및 토지 개발은 각각 43% 증가했습니다. 이 모든 과정에서 상업 및 상업용 부동산 파이프라인은 계속 구축되고 있습니다. 이러한 활동 수준은 지속적인 높은 금리 환경과 아직 확정되지 않은 무역 협상에도 불구하고 어느 정도의 비즈니스 신뢰를 반영합니다.

분기별 대출 잔액은 2억 5,200만 달러 또는 연간 기준으로 9% 증가했으며, 연간 기준으로는 5% 증가하여 연간 예상치와 일치합니다. 성장의 주요 동인은 점유 상업용 부동산 1억 400만 달러, C&I 대출 6,500만 달러, 건설 및 개발 부문에서 1-4가구 건설 4,800만 달러, 토지 개발 2,100만 달러, 상업 건설 1,300만 달러 증가였으며, 이는 다가구 건설 포트폴리오의 예상 상환으로 일부 상쇄되었습니다. 점유 상업용 부동산 성장은 신규 중견 기업 고객, 기존 관계 확장 및 신규 소기업 창출의 지속적인 견고한 성과를 혼합한 것입니다.

C&I 스토리는 기존 관계 확장, 토지 활용 증가 및 의미 있는 소기업 신규 취급에서 오는 성장으로 유사합니다. 총 대출의 5%를 차지하는 주거 건설 포트폴리오는 시장 및 상품 혼합에 걸쳐 다각화되어 있으며, 건설업체들이 이 확장된 고금리 환경에서 대체 시작에 대해 더 신중해짐에 따라 완성 및 미판매 재고 수준은 역사적 기준치 이하로 유지되고 있습니다. 토지 및 토지 개발 증가는 건설업체들이 포트폴리오 내에서 가장 강력한 수직 통합 고객을 위한 자금 조달 준비금으로 토지 개발 자금을 보충해야 할 필요성을 반영하며, 건설 포트폴리오의 모든 사업 라인을 합산하면 총액은 총 대출의 15%로 균형을 유지합니다.

농업 대출은 운영 라인의 규모와 라인 활용도가 모두 증가하여 더 높은 운영 비용과 정상적인 계절 활동을 충당함에 따라 분기 동안 3% 증가했으며, 소비자 1-4가구 담보 대출 성장은 2분기에 발생한 강력한 주택 담보 대출 프로모션을 반영합니다. Banner의 신용 지표로 돌아가면, 연체 대출은 지난 분기의 0.63% 및 2024년 6월 30일 기준 0.29%와 비교하여 총 대출의 0.41%로 감소했습니다. 악성 분류 대출도 분기 대비 감소하여 830만 달러 감소했으며, 총 대출의 1.62%를 차지하며 3월 31일 대비 11bp 감소했습니다. 분기 동안 700만 달러 증가했음에도 불구하고, 부실 자산은 총 자산의 0.30%로 여전히 미미한 수준을 유지했습니다.

부실 대출은 총 4,300만 달러로, 대부분 소비자 관련, 주로 주거용 모기지 대출이며, 소비자 보호 규정으로 인해 해결 시간이 길어집니다. REO 잔액은 680만 달러로 분기 동안 330만 달러 증가했으며, 이는 분기 동안 산업 부동산 및 2개의 소규모 단독 주택에 대한 강제 집행을 완료했기 때문입니다. 분기 동안 대출 손실은 총 170만 달러였으며, 60만 달러의 회수액으로 부분적으로 상쇄되었습니다. 분기별 순 신용 손실 충당금은 480만 달러였으며, 여기에는 420만 달러의 대출 손실 충당금과 미집행 대출 약정에 대한 588,000달러의 충당금이 포함됩니다.

충당금은 주로 강력한 대출 성장으로 인해 발생했으며, 신용 손실 준비금은 총 대출의 1.37%를 충당하며, 이는 이전 분기 말 1.38% 및 2024년 6월 30일 기준 1.37%와 비교됩니다. 지난 분기에 저는 경제 불확실성 수준과 시행되고 있는 수많은 정책 변화가 고객과 지역사회에 부정적인 영향을 미칠 수 있는 잠재적 역풍을 조성한다고 언급했습니다. 현재까지 이는 국제 관세 시행이 중단됨에 따라 분기 동안의 강력한 대출 신규 취급 및 성장으로 입증되었듯이, 대부분 실현되지 않았습니다.

이러한 정책 변화가 임박한 것으로 다시 제안됨에 따라, 채택될 경우 서부 해안 경제에 거의 확실하게 부정적인 영향을 미칠 것이며, 대부분의 부담은 소기업 부문이 지게 되고 소비자를 더욱 압박할 것이라고 반복해야 합니다. 그럼에도 불구하고, 이러한 불확실한 시기에 Banner의 슈퍼 커뮤니티 전달 모델과 일관된 신용 인수 접근 방식은 우리의 적정 위험 프로필을 유지하면서 기존 관계를 확장하고 새로운 관계를 성장시킬 수 있도록 했습니다. 우리의 강력한 대차대조표, 견고한 자본 기반 및 견고한 대출 손실 준비금은 계속해서 우리에게 도움이 되고 있습니다. 이제 Rob에게 그의 의견을 말하도록 마이크를 넘기겠습니다. Rob?

Robert G. Butterfield: 좋습니다. 감사합니다, Jill. 우리는 2분기에 주당 1.31달러의 희석 주당 순이익을 보고했으며, 이는 이전 분기의 주당 1.30달러와 비교됩니다. 주당 순이익 0.01달러 증가는 주로 순이자 소득 증가에 기인하며, 이는 현재 분기에 백오피스 공간 통합과 관련된 비용 및 대출 잔액 증가로 인한 신용 손실 충당금 증가로 일부 상쇄되었습니다. 우리는 이전 분기 및 2024년 6월 30일에 마감된 분기와 비교하여 분기 동안 강력한 긍정적 운영 레버리지를 경험했으며, 세전 충당금 전 핵심 소득은 이전 분기 대비 6.6% 또는 390만 달러 증가했고, 작년 동기 대비 19% 또는 1,000만 달러 증가했습니다.

분기 동안 총 대출은 2억 6,500만 달러 증가했으며, 포트폴리오 대출은 2억 5,200만 달러 또는 연간 기준으로 거의 9% 증가했고, 매각용 대출은 1,300만 달러 증가했습니다. 대출 예금 비율은 분기 말 87%였습니다. 총 증권은 주로 정상적인 포트폴리오 현금 흐름으로 인해 5,500만 달러 감소했습니다. 예금은 정상적인 계절 활동으로 인한 핵심 예금 4,000만 달러 감소로 인해 분기 동안 6,600만 달러 감소했습니다. 정기 예금은 브로커 예금 2,500만 달러 감소로 인해 2,600만 달러 감소했습니다. 핵심 예금은 이전 분기와 동일하게 총 예금의 89%로 분기 말에 마감되었습니다. 총 차입금은 대출 성장을 일시적으로 자금 조달하기 위해 FHLB 차입금이 사용됨에 따라 분기 동안 3억 900만 달러 증가했습니다.

Banner의 유동성 및 자본 프로필은 계속해서 견고한 핵심 자금 조달 기반, 도매 차입에 대한 낮은 의존도 및 상당한 대차대조표 외 차입 능력을 유지하며 강력하게 유지되고 있습니다. 우리의 견고한 자본 및 강력한 유동성 위치를 반영하여, Banner는 분기 말에 1억 달러의 후순위 채권을 호출하고 상환했습니다. 순이자 소득은 평균 이자 수취 자산이 1억 8,800만 달러 증가하고 현재 분기에 이자 수취일이 하루 더 많아짐에 따라 이전 분기 대비 330만 달러 증가했습니다. 평균 이자 수취 자산 증가는 평균 대출 잔액 2억 2,300만 달러 증가에 기인하며, 이는 총 평균 이자부 현금 및 투자 잔액 3,600만 달러 감소로 부분적으로 상쇄되었습니다.

이자 수취 자산 수익률은 증권에서 대출로의 재조정으로 인해 계속해서 혜택을 받고 있습니다. 세금 환산 순이자 마진은 지난 분기와 동일한 3.92%였습니다. 이자 수취 자산 수익률은 대출 수익률 5bp 증가로 인해 5bp 증가했으며, 변동 금리 대출이 계속해서 더 높은 금리로 재가격되고 신규 대출이 대출 포트폴리오의 평균 수익률보다 높은 금리로 신규 취급되고 있기 때문입니다. 분기 동안 신규 대출 생산의 평균 금리는 7.27%로, 이전 분기의 8.01%와 비교됩니다. 이 감소는 현재 분기에 점유 상업용 부동산 및 C&I에서 더 높은 비율의 생산이 발생했기 때문입니다.

자금 조달 비용은 FHLB 차입금을 사용하여 대출 성장을 일시적으로 자금 조달하고 계절적 세금 예금 감소로 인해 5bp 증가했습니다. 예금 비용은 현재 분기에 1.47%로 이전 분기와 일치했습니다. 이자 지급 비중이 없는 예금은 총 예금의 33%로 분기 말에 마감되었습니다. 총 비이자 수익은 백오피스 공간 통합과 관련된 자산 처분으로 인한 919,000달러의 손실과 공정 가치로 평가되는 금융 상품의 공정 가치 조정에서 227,000달러의 순 차이로 인해 이전 분기 대비 140만 달러 감소했습니다.

총 비이자 비용은 급여 및 복리후생, 정보 기술, 마케팅 및 REO 비용 증가로 인해 이전 분기와 유사했으며, 이는 자본화된 대출 신규 취급 비용 증가로 상쇄되었습니다. 현재 분기에는 백오피스 공간 통합과 관련된 임대 종료 및 비용 834,000달러가 포함되었습니다. 우리의 강력한 자본 및 유동성 수준은 슈퍼 커뮤니티 은행 사업 모델을 계속 실행할 수 있도록 우리를 잘 준비시킵니다. 이것으로 준비된 발언을 마치고, Mark에게 다시 넘기겠습니다.

Mark J. Grescovich: 감사합니다, Jill, 그리고 Rob, 의견 감사합니다. 준비된 발언을 마치겠습니다. 그리고 Nadia, 이제 통화를 열고 질문을 환영합니다.

운영자: [운영자 지침] 첫 번째 질문은 Raymond James의 David Feaster에게 있습니다.

David Pipkin Feaster: 그냥 후속 질문을 드리고 싶습니다. Jill, 당신이 언급했듯이 신규 취급액 개선은 정말 인상적인 증가입니다. 그리고 저는 당신의 관점에서 무엇이 바뀌었는지, 아니면 고객들이 전반적인 경제에 대해 더 편안하게 느끼고 있는지, 아니면 어떤 종류의 시기적절한 문제였는지에 대해 좀 더 자세히 설명해 주시겠습니까? 그것에 대해 읽을 만한 것이 있는지 궁금합니다. 그리고 신규 취급액 증가를 감안할 때 파이프라인은 어떻게 유지되고 있는지요?

Jill M. Rice: 신규 취급액 증가는 확실히 파이프라인의 일부를 소진했으며, 현재 다시 구축되고 있습니다. 그리고 역사적으로 돌아보면, David, 1분기와 3분기가 일반적으로