에너지 전쟁 고조, 그러나 테헤란은 조용히 이웃 국가들과 관계 개선

석유 시장은 호르무즈 해협의 상황이 수출을 질식시키고 제한된 우회 용량을 압도하며 걸프만 공급 경로를 escalating 공격에 노출시키면서 잠재적인 장기적 혼란을 점점 더 가격에 반영하고 있습니다. 원유 각성: 배럴당 200달러 석유가 합리적으로 들리기 시작할 때 - 호르무즈 해협 폐쇄가 3주차에 접어든 후, 석유 시장은 테헤란의 군부가 계속해서 반복하고 있는 위협인 원유가 실제로 배럴당 200달러에 도달할 수 있다는 생각에 점점 더 익숙해지고 있습니다. - 호르무즈를 통과하는 대부분의 원유 유조선은 이란산이며, 지금까지 IRGC의 봉쇄를 돌파한 비이란 유조선은 5척에 불과합니다. 그중 3척은 인도행, 2척은 파키스탄행입니다. - 호르무즈 해협을 우회하는 걸프 국가의 우회 경로는 두 개뿐입니다. 즉, 사우디아라비아의 하루 500만 배럴 동서 파이프라인과 UAE의 하루 150만 배럴 Habshan-Fujairah 도관입니다. - 사우디 아람코는 홍해 연안의 선적을 전쟁 전 수출 속도인 하루 700만 배럴보다 훨씬 낮지만 전례 없는 수준인 하루 300만 배럴로 가속화했지만, 후티의 단 한 번의 공격으로도 이러한 흐름을 더욱 방해할 수 있습니다. - 이란이 단 이틀 만에 두바이 수출 터미널을 두 차례 공격하여 국영 석유 회사 ADNOC가 선적을 중단하도록 강요했기 때문에 UAE의 주요 대피 경로도 추가적인 혼란을 겪을 수 있습니다. 시장 움직임 - 이탈리아의 석유 대기업 ENI(BIT:ENI)는 리비아 해상에서 두 건의 새로운 가스 발견을 통해 총 1조 입방피트 이상의 가스를 함유하고 있으며, Bahr Essalam-2 및 Bahr Essalam-3 탐사정을 통해 상업적 가스 매장량을 확보했습니다. - 일본의 선도적인 해운 회사 Nippon Yusen KK(TYO:9101)는 LNG 벙커링 운영의 선구자 중 하나인 Avenir LNG의 지분 50%를 인수하기로 합의했습니다. - 브라질 국영 석유 회사 Petrobras(NYSE:PBR)는 말레이시아 페트로나스의 브라질 해상 두 개 유전 지분 50%를 총 4억 5천만 달러에 인수할 사전 매수권을 행사하기로 결정했다고 밝혔습니다. - 영국 석유 대기업 BP(NYSE:BP)는 앙골라 해상에서 ENI와 공동 개발 중인 Quiluma 유전에서 생산을 시작했으며, 초기에는 하루 1억 5천만 입방피트(MMCF/day)를 생산하고 2026년 말까지 점진적으로 하루 3억 3천만 입방피트(MMCF/day)로 증산할 계획입니다. 2026년 3월 17일 화요일 이란의 걸프 국가 에너지 인프라 공격, 특히 UAE의 석유 터미널 및 가스전 공격은 IEA의 전략 석유 비축 방출을 뒷전으로 밀어내고 공급 차질을 다시 주요 뉴스로 만들었습니다. 해운 회사들은 트럼프 행정부가 유조선이 이제 '조금씩 통과하고 있다'고 주장함에도 불구하고 호르무즈 통과를 경계하고 있지만, 테헤란은 지역 이웃 국가들과 정치적 거래를 하고 싶어하는 것으로 보입니다. 이라크 및 파키스탄과의 별도 거래는 더 큰 것의 시작이 될 수 있습니다. 걸프만 석유 수출 60% 급감. 아랍 걸프만 지역의 원유 및 제품 일일 수출량은 미국-이란 전쟁이 시작된 이후 60% 급감했으며, 이전의 하루 2,500만 배럴 이상의 흐름은 3월 15일로 끝나는 주에 하루 970만 배럴로 줄어들어 글로벌 석유 시장을 긴축시켰습니다. IEA, SPR 방출 두 배로 늘릴 준비 완료. 국제 에너지 기구(IEA)의 전무이사인 Fatih Birol은 기구가 필요하다면 더 많은 석유 비축량을 방출할 준비가 되어 있다고 밝혔으며, 이는 역사상 최대 규모인 4억 배럴의 공동 방출을 시장에 투입하는 것을 강화하는 것입니다. 이라크, 쿠르드 사태 이후 파이프라인 옵션 검토. 이라크가 쿠르드 지역 정부를 설득하여 Kirkuk-Ceyhan 파이프라인을 통해 국가 남부에서 원유 수출을 재개하지 못하자, 바그다드는 이제 쿠르드 지역을 우회하는 장기간 중단된 파이프라인을 재개하려고 합니다. 이란, UAE 국내 가스 공급 공격. UAE의 가장 큰 가스전 중 하나인 ADNOC의 Shah 유전은 Occidental Petroleum(NYSE:OXY)과 공동 개발 중이며, 드론 공격의 영향을 받아 폐쇄되었고 하루 1.28 BCf/d 가스 및 연간 420만 톤(mtpa) 황 생산 능력이 중단되었습니다. 일본, 러시아 석유 수입 주시. 시장 보고서에 따르면 일본 정유사들은 호르무즈 해협 폐쇄로 인한 공급 차질의 영향을 완화하기 위해 러시아 원유를 구매하려고 하지만, 지난 3년 동안 Sakhalin 석유 1척만 구매했습니다. 캐나다, SPR 대신 생산량 증대 약속. 캐나다 석유 생산자들은 전략 석유 비축량이 없기 때문에 총 2,360만 배럴의 생산량 증대를 약속했으며, 이는 IEA의 공동 방출 참여가 3-6개월 후에야 실현될 것임을 시사합니다. 트럼프, 캘리포니아 파이프라인 재개 강행. 미국의 업스트림 회사 Sable Offshore(NYSE:SOC)는 2015년부터 폐쇄되었던 캘리포니아 Santa Ynez 해상 플랫폼과 골든 스테이트 정유소를 연결하는 장기간 분쟁이 있었던 파이프라인 시스템을 통해 원유 펌핑을 시작했으며, 이는 트럼프 대통령의 행정 명령에 따른 것입니다. 미국 디젤, 5달러 문턱 돌파. GasBuddy 데이터에 따르면, 중동 중간 증류유 시장이 호르무즈 해협 폐쇄로 어려움을 겪으면서, 미국 평균 소매 디젤 가격은 2022년 12월 이후 처음으로, 역사상 두 번째로 갤런당 5달러를 돌파했습니다. 중국 국영 정유사, 러시아 석유로 복귀. 중국 국영 정유사인 Sinopec와 CNPC는 미국 제재로 인해 4개월간 중단되었던 해상 러시아 원유 수입을 재개했으며, 5월 선적 주기에서 극동 ESPO 10척을 흡수했습니다. 이라크, 이란과 별도 호르무즈 거래 모색. 이라크 정부는 이미 저장 용량 부족으로 하루 300만 배럴의 생산량을 감축했으며 잠재적으로 더 가파른 생산량 감축에 직면할 수 있는 상황에서, 일부 석유 유조선이 호르무즈 해협을 통과하도록 허용하기 위해 테헤란과 협상 중인 것으로 알려졌습니다. 두바이 선물 시장, '광란' 모드 돌입. S&P Global이 현물 두바이 및 현물 오만이 두바이 선물 대비 배럴당 62달러 프리미엄으로 결제되었다고 보도함에 따라, 주요 중동 등급의 차익이 사상 처음으로 60달러라는 엄청난 문턱을 넘어섰습니다. 이란 전쟁, 쿠웨이트 전망 어둡게 해. 호주 투자 펀드 Macquarie(ASX:MQG)가 입찰 철수를 결정하고 더 넓은 걸프 지역의 불확실한 지정학적 전망을 이유로 들면서, 쿠웨이트의 장기적으로 논의되어 온 70억 달러 규모의 미드스트림 인프라 팜아웃 거래가 무산될 수 있습니다. 중국 철강 붐 둔화 시작. 중국의 조강 생산량은 1월-2월에 전년 대비 3.6% 감소한 1억 6,034만 톤을 기록했으며, 이는 베이징의 수출 요구 사항이 선적을 늦추고 전국적인 철강 마진이 약화되기 시작했기 때문입니다. 백악관, 프랑스 대기업과 합의 모색. NYT에 따르면 트럼프 행정부는 뉴욕 및 노스캐롤라이나의 풍력 발전소 임대 취소에 대한 보상으로 프랑스 에너지 대기업 TotalEnergies(NYSE:TTE)에 거의 10억 달러를 지급하기 위한 합의안을 작성하고 있습니다. Oilprice Intelligence는 뉴스가 되기 전에 신호를 제공합니다. 이것은 베테랑 트레이더와 정치 고문들이 읽는 것과 동일한 전문가 분석입니다. 일주일에 두 번 무료로 받아보시면 시장이 왜 움직이는지 다른 사람들보다 항상 먼저 알게 될 것입니다. 수십억 달러를 움직이는 지정학적 정보, 숨겨진 재고 데이터, 시장의 속삭임을 얻게 되며, 구독만 하면 389달러 상당의 프리미엄 에너지 정보를 무료로 보내드립니다. 오늘 400,000명 이상의 독자들과 함께하세요. 여기를 클릭하여 즉시 액세스하세요.