원유 가격, 글로벌 석유 공급 차질로 상승

6월 WTI 원유 (CLM26)는 오늘 +2.55 (+2.84%) 상승했고, 6월 RBOB 휘발유 (RBM26)는 +0.0882 (+2.82%) 상승했습니다. 원유와 휘발유 가격은 오늘 급격하게 상승했으며, 휘발유는 2주 만에 최고치를 기록했습니다. 에너지 가격은 오늘 평화 회담이 미국과 이란 간에 중단되면서 호르무즈 해협이 폐쇄되고 글로벌 석유 공급이 차질을 겪음에 따라 상승하고 있습니다. 오늘 발표된 주간 EIA 보고서는 원유와 제품에 대해 혼조세를 보였습니다.

오늘 이란이 “해상 안보를 위협한다”는 이유로 오늘 호르무즈 해협에서 두 척의 선박을 나포한 후 미국-이란 전쟁의 격화에 대한 우려 속에 원유 가격 상승세가 가속화되었습니다. 또한 영국 해군이 이슬람 혁명 수비대 부대가 다른 두 척의 화물선에 대한 발포를 했다고 밝혔습니다.

호르무즈 해협 폐쇄로 인해 현지 저장 시설이 용량에 도달함에 따라 페르시아만 석유 생산국들은 약 6%의 생산량을 줄여야 했습니다. 지난 월요일, 미국은 이란 항구에 정박하거나 그곳으로 향하는 모든 선박에 대한 봉쇄를 시작했습니다. 트럼프 대통령은 지난 금요일, 해협의 미국 해군 봉쇄는 “완전한 효력을 유지할 것”이며 합의가 완전히 체결될 때까지 유지될 것이라고 말했습니다. 봉쇄는 세계 석유 및 액화 천연가스 중 약 5분의 1이 해협을 통과함에 따라 글로벌 석유 및 연료 부족을 악화시킬 수 있습니다. 이란은 전쟁 중에도 원유를 수출할 수 있었으며, 3월에 하루 170만 배럴을 수출했습니다.

국제 에너지 기구 (IEA)는 지난 월요일 이란 전쟁과 호르무즈 해협 폐쇄로 인해 전 세계 석유 공급량 약 1300만 배럴이 중단되었다고 밝혔습니다. IEA는 또한 분쟁으로 인해 80개 이상의 에너지 시설이 손상되었으며 회복에는 최대 2년이 걸릴 수 있다고 밝혔습니다.

원유에 대한 부정적인 요인으로, OPEC+는 4월 5일 5월에 하루 206,000 배럴의 원유 생산량을 늘릴 것이라고 발표했지만, 중동 생산국들이 전쟁으로 인해 생산량을 줄여야 한다는 점을 고려하면 이러한 생산량 증가는 이제 실현 가능성이 낮아 보입니다. OPEC+는 2024년 초에 감축한 220만 배럴의 생산량을 모두 회복하려고 노력하고 있지만, 아직 회복해야 할 827,000 배럴이 남아 있습니다. OPEC의 3월 원유 생산량은 -756만 배럴 감소하여 35년 만의 최저치인 2205만 배럴을 기록했습니다.

Vortexa는 월요일에 최소 7일 동안 정지된 상태로 있던 유조선에 저장된 원유량이 4월 17일로 끝난 주에 +11% w/w 증가하여 115.89백만 배럴에 달했다고 보고했습니다.

러시아와 우크라이나 간의 전쟁을 종식시키기 위한 제네바에서 미국이 중재한 최근 회의는 우크라이나 대통령 젤렌스키가 러시아가 전쟁을 질질 끌고 있다고 비난하면서 조기에 종료되었습니다. 러시아는 “영토 문제가” 해결되지 않았으며 러시아가 우크라이나의 영토에 대한 요구를 수용할 때까지 “장기적인 해결책을 달성할 수 있을 희망이 없다”고 밝혔습니다. 러시아-우크라이나 전쟁이 계속될 것이라는 전망은 러시아 원유에 대한 제한을 유지하고 유가에 긍정적인 영향을 미칠 것입니다.

우크라이나의 드론 및 미사일 공격은 지난 9개월 동안 최소 28개의 러시아 정유소를 표적으로 삼아 러시아의 원유 수출 능력을 제한하고 글로벌 석유 공급을 줄였습니다. 또한 11월 말부터 우크라이나는 발트해에서 드론과 미사일에 의해 공격받은 최소 6척의 러시아 유조선을 공격해 왔습니다. 또한 새로운 미국과 EU의 러시아 석유 회사, 인프라 및 유조선에 대한 제재는 러시아 석유 수출을 억제했습니다.

오늘 발표된 주간 EIA 보고서는 원유와 제품에 대해 혼조세를 보였습니다. 긍정적인 측면에서 EIA 휘발유 공급량은 -457만 배럴 감소하여 예상치인 -200만 배럴보다 더 큰 감소폭을 보였습니다. 또한 EIA 증류유 재고량은 -340만 배럴 감소하여 예상치인 -180만 배럴보다 더 큰 감소폭을 보였습니다. 부정적인 측면에서 EIA 원유 재고량은 예상치인 -200만 배럴 감소에 비해 2.75년 만의 최고치인 +193만 배럴 증가했습니다. 또한 WTI 선물 계약의 인도 지점인 커싱의 원유 공급량은 +806,000 배럴 증가했습니다.

오늘 발표된 EIA 보고서에 따르면 (1) 4월 17일 현재 미국의 원유 재고량은 5년 평균 계절치보다 +2.8% 높았고, (2) 휘발유 재고량은 5년 평균 계절치보다 -0.1% 낮았고, (3) 증류유 재고량은 5년 평균 계절치보다 -7.5% 낮았습니다. 4월 17일로 끝난 주에 미국의 원유 생산량은 주간 -0.1% 감소하여 11월 7주에 기록된 13.862백만 배럴의 최고치를 약간 밑도는 13.585백만 배럴을 기록했습니다.

Baker Hughes는 지난 금요일 4월 17일로 끝난 주에 미국의 유전소 수치가 -1 감소하여 406개의 유전소를 기록한 4.25년 만의 최저치를 기록한 410개 유전소로 감소했다고 보고했습니다. 지난 2.5년 동안 미국의 유전소 수는 2022년 12월에 보고된 627개 유전소의 5.5년 최고점에서 급격히 감소했습니다.

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