FINRA는 25년 동안 소규모 투자자를 배제시켰던 2만 5천 달러의 일일 거래 규칙을 폐지했습니다.

2000년대 초에 소규모 투자자를 일일 거래의 위험으로부터 보호하기 위해 고안된 규칙은 더 이상 존재하지 않습니다.

금융 산업 규제 당국(FINRA)은 규제 당국이 소규모 투자자가 큰 위험을 감수하는 것에 대해 우려했던 2001년에 패턴 일일 거래자(PDT) 규칙을 제정했습니다. 이 규칙은 또한 덜 자주 거래하는 사람들보다 적극적인 거래자에게 더 높은 기준을 적용했습니다.

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25년 후, FINRA는 보다 현대적인 시스템을 위해 도트컴 시대의 규칙을 폐지하고 있습니다. 이 변경 사항이 일일 거래자와 증권 회사에 어떤 영향을 미치고, 새로운 규정에 대해 알아야 할 사항은 무엇입니까?

패턴 일일 거래자 규칙이란 무엇입니까?

PDT 규칙은 5영업일 이내에 최소 4건의 일일 거래를 하고, 이러한 거래가 전체 계정 활동의 6% 이상을 차지하는 사람을 "패턴 일일 거래자"로 분류합니다. "패턴 일일 거래자"로 분류되면 계좌 소유자는 항상 계좌에 최소 2만 5천 달러의 자본을 유지해야 합니다. (1)

PDT가 2만 5천 달러의 최소 자본금 미만으로 하루를 시작하고 일일 거래를 실행하는 경우, 거래 청산만으로 제한됩니다.

찰스 슈왑(Charles Schwab) (2)과 같은 일부 증권 회사는 해당 고객이 위에서 언급한 일일 거래 패턴을 반복하지 않겠다는 약속을 하는 경우, 해당 고객에게 일회성 예외를 허용할 수 있습니다.

계좌 최소 금액 외에도 PDT는 이전 영업일 마감 시 유지 마진 초과의 최대 4배까지 일반적으로 허용되는 일일 거래 구매력을 초과하여 거래할 수 없습니다.

PDT가 이러한 제한을 초과하는 경우, 해당 회사는 일일 거래 마진 통화를 발행해야 하며, 그 후 PDT는 통화를 충족하기 위해 자금을 입금하기 위해 최대 5영업일이 있습니다. 그 동안 해당 계정은 유지 마진 초과의 2배까지만 일일 거래 구매력으로 제한됩니다. (1)

패턴 일일 거래자가 5영업일 이내에 자금을 입금하지 못하는 경우, 90일 (3) 동안 또는 특별 유지 마진을 충족할 때까지 자금을 사용할 수 있는 경우에만 거래를 실행할 수 있습니다.

구 패턴 일일 거래자 규칙의 장단점

PDT 규칙 지지자들은 젊고 경험이 부족한 투자자들이 필요한 경험 없이 시장을 성공적으로 탐색하지 못하는 상황에서 이는 그 어느 때보다 중요하다고 주장합니다. 종종 소셜 미디어와 온라인 인플루언서인 "핀루언서"의 영향을 받아 2만 5천 달러의 요건 없이 너무 많은 위험을 감수하는 경험이 부족한 거래자가 있을 수 있습니다.