선물, 밤사이 매도세에서 반등하여 지속적인 이란 뉴스 흐름 속에서 장중 최고치 거래

선물, 야간 매도에서 반등하여 이란 뉴스 흐름 속에서 장중 최고치 기록

주가 선물은 야간 손실을 되돌리고 장중 최고치에서 거래되고 있으며, 디젤 가격이 갤런당 5달러를 돌파했음에도 불구하고 - 2022년 이후 최고치 - 이란이 중동 전역의 에너지 인프라에 대한 공격을 확대하고 이스라엘이 군사/안보 지도부를 표적으로 삼아 이란 보안 책임자 알리 라리자니와 이란 준군사 바시지 부대 사령관을 사살했다는 보도가 나왔습니다. 동부 표준시 오전 8시 15분 현재 S&P 선물은 0.1% 상승한 반면 나스닥 선물은 여전히 하락세를 보였으며, Nvidia를 제외한 대부분의 대형 기술주는 약세를 보였습니다. KOSPI가 해외에서 163bp 상승하며 선두를 달리고 있지만, 아시아의 다른 지역도 강세를 보이며 TWSE는 148, 브라질은 +125bp 반등했습니다. 중국 부동산은 85bp 하락하며 눈에 띄게 뒤처졌습니다. 유럽에서는 경기순환주가 강세를 보이며 자동차 및 화학 업종이 상승세를 보였습니다. 독일 ZEW 기대치에서 큰 폭의 하락이 있었으며, 현재 데이터 포인트는 대체로 일치했습니다. 호주 중앙은행은 화요일에 금리를 인상했으며, 이란과의 분쟁은 인플레이션 가속화와 석유 수입 의존도에 대한 기존 우려를 악화시켰습니다. 시장이 SoH의 부분 개방 결과를 분석함에 따라 에너지 가격은 최고치에서 하락했으며, 생산량 감축 전망은 약 650만 bpd(3월 13일)에서 약 1200만 bpd(3월 20일)로 증가할 것으로 예상됩니다. 미국 운송 연료는 계속해서 급등하고 있습니다. 투자자들에게는 성장 낙관론이 하락하고, 인플레이션 기대치가 상승하고, 현금 보유량이 급증하고 있다고 뱅크 오브 아메리카는 밝혔습니다. 이라크 유전과 주요 에미리트 항구가 이란 드론과 미사일의 공격을 받으면서 WTI는 100달러 근처로 돌아왔습니다. 트럼프는 호르무즈 해협을 확보하기 위해 다른 국가들의 도움을 호소했으며, 이 해협은 여전히 소수의 선박만 통과하고 있습니다. 그는 또한 중국과의 정상회담을 약 한 달 연기했습니다. 채권 수익률은 1bp 상승 또는 보합세를 보이고 있으며, USD는 혼조세를 보이고 있지만 JPM 데스크 흐름은 USD 매수를 통해 방어적인 태도를 유지하고 있습니다. 미국 경제 데이터 일정에는 주간 ADP 고용 변화(오전 8시 15분), 3월 뉴욕 연준 서비스업 활동(오전 8시 30분), 2월 주택 판매 승인(오전 10시)이 포함됩니다.

프리마켓 거래에서 Nvidia 주가는 GTC 행사 이후 소폭 상승했지만, 다른 Mag 7 주식은 대부분 하락했습니다(Nvidia +0.2%, Tesla -0.1%, Apple -0.2%, Microsoft -0.2%, Meta -0.3%, Alphabet -0.4%, Amazon -0.3%).

데이터 센터 광학 부품 개발업체인 Coherent와 Lumentum은 Nvidia CEO 젠슨 황이 구리선이 서버 랙에서 여전히 중요하다고 언급한 후 하락했습니다. Coherent(COHR)는 4% 하락하고 Lumentum(LITE)은 4% 하락했습니다.
Delta Air Lines Inc.(DAL)는 3월에 레저 및 기업 고객의 예약이 가속화된 후 1분기 매출 목표를 더 낙관적으로 제시한 후 4% 상승했습니다.
DraftKings(DKNG)는 Argus Research가 예측 시장과의 치열한 경쟁을 이유로 매수 등급에서 벗어나면서 1% 하락했습니다.
Janus Henderson Group(JHG)은 Victory Capital Holdings Inc.가 회사를 인수하겠다는 개선된 제안을 제출한 후 2% 상승했습니다.
Lemonade(LMND)는 Morgan Stanley가 보험사가 자율 주행 차량이 자동차 보험 산업을 변화시키면서 초기 단계의 승자라고 언급하며 등급을 비중 확대(overweight)로 상향 조정한 후 6% 상승했습니다.
Semtech(SMTC)는 칩 제조업체가 2026년 주가 랠리를 연장하지 못하는 전망을 제시한 후 약 2% 하락했습니다.
Uber(UBER)는 차량 공유 업체와 Nvidia가 2028년까지 전 세계 28개 도시에 Nvidia 소프트웨어 기반 자율 주행 차량 글로벌 운행을 출시하기 위해 자율 주행 차량 파트너십을 확장한다고 발표한 후 3% 상승했습니다.
다른 기업 뉴스에서 핀란드의 Kone은 IPO를 계획하고 있던 Advent 및 Cinven 소유의 엘리베이터 제조업체인 TK Elevator를 인수하기 위해 대화 중이라고 합니다. Uber는 Nvidia와의 자율 주행 차량 파트너십을 확장하여 2028년까지 전 세계 28개 도시에 Nvidia 소프트웨어 기반 로보택시 글로벌 운행을 출시한다고 발표했습니다.

최신 이란 전쟁 뉴스에서 이스라엘은 이란 보안 책임자 알리 라리자니와 이란 준군사 바시지 부대 사령관을 사살했다고 밝혔습니다. 이란은 페르시아만 주변의 에너지 자산에 대한 공격을 강화하여 UAE의 거대한 가스전을 불태웠습니다. Fidelity의 글로벌 거시 및 전략 자산 배분 책임자인 Salman Ahmed에 따르면, 이 분쟁은 "지정학적 위험 프리미엄을 지속적으로 유가에 반영하는 장기 소모전으로 전환되고 있으며, 단기적인 가격 급등이 아닙니다." 더 긴 분쟁의 전망으로 인해 시장은 금리 인하를 가격에서 제외했지만, 일부 반대 의견도 있습니다. Morgan Stanley는 6월 금리 인하와 9월 추가 인하 전망을 고수하고 있습니다.

전쟁이 시작된 이후 유가는 40% 이상 상승했습니다. 최근 개발 상황에서 아랍에미리트의 Shah 유전 운영이 중단되었으며, 이라크 유전과 에미리트 항구도 드론과 미사일의 공격을 받았습니다. 한편, 도널드 트럼프 대통령은 호르무즈 해협을 확보하기 위해 다른 국가들의 도움을 재차 촉구했으며, 이란 석유 인프라에 대한 공격을 확대하겠다고 위협했습니다.

한편 BofA 설문 조사에 참여한 펀드 매니저들은 전쟁과 민간 신용에 대한 우려로 인해 약세로 돌아섰습니다. Michael Hartnett는 현금 보유량이 지난달 3.4%에서 3월 4.3%로 증가했으며, 이는 팬데믹 이후 최대 증가라고 기록했습니다. 그럼에도 불구하고 아직 주식 투매는 없으며, 4월 관세 혼란과 2022년 러시아의 우크라이나 침공과 같은 다른 최근 충격에서 볼 수 있었던 극단적인 약세 수준에는 도달하지 못했습니다.

AJ Bell의 시장 책임자인 Dan Coatsworth는 "유가가 배럴당 100달러 이상을 유지하는 시간이 길어질수록 시장의 인플레이션 위험에 대한 경고음이 더 커질 것입니다."라고 말했습니다.

지정학적 혼란 속에서 AI 뉴스는 현재 시장의 부수적인 관심사가 되었으며, Nvidia 주가는 CEO 젠슨 황의 신제품 발표와 2027년까지 1조 달러의 매출 전망에 대해 미미한 반응을 보였습니다. 다른 곳에서는 삼성은 차세대 AI 칩 HBM4E를 공개했으며, 한국의 SK 그룹은 메모리 칩의 글로벌 부족 현상이 향후 4~5년 더 지속될 가능성이 있다고 밝혔습니다.

호주 중앙은행은 올해 두 번째 인상으로 공식 현금 금리를 3.85%에서 4.10%로 인상했습니다.

M&G Investment Managers의 고정 수입 최고 투자 책임자인 Andrew Chorlton은 "중앙은행이 시장이 원하는 것보다 더 매파적일 것이라는 편향이 확실히 있습니다."라고 말했습니다. "우리는 다른 곳에서 금리를 인상할 것으로 예상하지 않지만, 아무도 금리를 인하하지 않을 것이며, 금리 인하에 대한 모든 남은 기대는 서서히 사라지고 있습니다."

유럽 주식과 채권은 강세를 보이고 미국 자산은 뒤처지는 반면, 유가는 상승하고 미국 경유 가격은 2022년 이후 최고치를 기록했습니다. Stoxx 600은 0.3% 상승했으며, 유틸리티 및 에너지 주가 주도하며 전쟁 시작 이후 처음으로 이틀 연속 상승세를 보였습니다. 화요일 가장 큰 움직임을 보인 종목은 다음과 같습니다.

독일 실험 장비 제조업체인 Sartorius는 중기 목표를 제시했으며, Morgan Stanley 분석가들은 이를 "분명한 긍정적"이라고 평가했습니다.
독일 공항 운영업체인 Fraport는 긍정적인 잉여 현금 흐름을 보고하여 투자자들을 고무시킨 후 11월 이후 최고치인 4.7%까지 상승했습니다.
독일 출판 그룹인 Springer Nature는 2026년까지 5~6%의 매출 성장을 포함한 실적과 가이던스를 보고한 후 거의 1년 만에 최고치인 9.6%까지 급등했습니다.
DIY 소매업체인 Wickes는 연간 매출 및 이익이 분석가들의 예상치를 상회하고 1천만 파운드(1,330만 달러)의 자사주 매입을 발표함에 따라 10개월 만에 최고치인 8.6%까지 상승했습니다.
InPost의 AI 쇼핑 도우미 출시 계획이 온라인 마켓플레이스에 대한 경쟁 위협으로 간주되면서 Allegro 주가는 4.1%까지 하락했습니다.
El Confidencial가 정부가 국방 기업의 Ángel Escribano 회장에게 사임을 요구할 계획이라고 보도한 후 Indra Sistemas 주가는 7.5%까지 하락했습니다.
아시아 주식은 상승했으며, Nvidia의 낙관적인 전망에 힘입어 기술주가 상승하고 투자자들이 계속해서 원유 가격을 주시하면서 이틀 연속 상승세를 보였습니다. MSCI 아시아 태평양 지수는 화요일 최대 1.4% 상승했으며, Nvidia CEO 젠슨 황이 회사 행사에서 신제품을 공개한 후 삼성과 TSMC가 주요 기여자 중 하나였습니다. 한국 코스피는 1.6% 상승했으며, 대만, 홍콩 및 동남아시아 대부분의 벤치마크도 상승했습니다. 월요일 미국의 기술주 주도 랠리는 아시아 기업들이 진행 중인 AI 구축에서 중심적인 역할을 한다는 지속적인 낙관론과 함께 안도감을 제공했습니다. 그럼에도 불구하고 에너지 비용 상승이 인플레이션에 미치는 영향에 대한 우려는 남아 있습니다. 이란이 페르시아만 주변의 에너지 인프라에 대한 공격을 강화함에 따라 유가는 상승했습니다.

Saxo Markets의 수석 투자 전략가인 Charu Chanana는 "이것을 투자자들이 갑자기 위험에 편안해졌다고 읽어서는 안 됩니다."라고 말했습니다. "유가가 안정되고 중앙은행이 더 매파적인 태도를 보이지 않으면 이번 주에도 랠리가 계속될 수 있지만, 확신은 여전히 취약합니다."

FX 부문에서 블룸버그 달러 현물 지수는 전날 0.2% 상승한 후 보합세를 보였습니다. 호주 중앙은행이 금리 인상에 찬성 5표, 반대 4표로 결정한 후 AUD/USD는 0.2% 하락한 0.7056을 기록했으며, 이는 향후 덜 매파적인 경로를 시사할 수 있습니다.

금리 부문에서 미국 국채는 월요일 종가 대비 소폭 하락했으며, 독일 ZEW 기대치 지표가 예상치를 하회한 후 유가 반등에도 불구하고 유럽 동종 업체보다 실적이 저조했습니다. 미국 수익률은 하루에 약 1bp 하락했으며, 수익률 곡선은 약간 가팔라졌습니다. 10년물은 각각 3bp와 4bp 뒤처진 4.225% 근처에 있습니다. 유럽 채권은 영국이 주도하며 상승했습니다. 독일 투자자 전망은 이란 전쟁의 위험으로 인해 급락했습니다. 미국 국채는 오후 1시 뉴욕 시간의 20년 만기 국채 재발행과 또 다른 대규모 회사채 신규 발행 슬레이트로 인해 화요일에 만기 공급에 직면했습니다. 미국 재무부의 130억 달러 규모 20년 만기 국채 재발행은 WI 수익률이 약 4.855%로, 지난달 약 2bp의 약세를 보인 부진한 경매보다 약 19bp 저렴합니다. IG 달러 발행 슬레이트에는 현재까지 두 개의 이름이 포함되어 있으며, 8개 차입자가 월요일에 총 약 300억 달러를 조달했습니다. 발행자는 3.6배 커버된 거래에서 신규 발행 양보로 약 8bp를 지불했습니다. 5~7명의 발행자가 관망세를 보였으며, 수요일 연준 정책 발표 전에 화요일에 다시 시도할 수 있습니다.

상품 부문에서 원유는 상품 시장에서 반등했으며, WTI는 270bp 상승한 96달러, 유럽 가스는 유사하게 상승했습니다. 이란이 페르시아만 주변 에너지 시설을 공격한 후 브렌트유는 배럴당 약 103달러입니다. 미국 경유 가격은 2022년 이후 최고치를 기록했습니다. 금은 온스당 약 5,000달러로 거의 변동이 없었으며, 비트코인은 74,000달러 아래로 소폭 하락했습니다.

미국 경제 데이터 일정에는 주간 ADP 고용 변화(오전 8시 15분), 3월 뉴욕 연준 서비스업 활동(오전 8시 30분), 2월 주택 판매 승인(오전 10시)이 포함됩니다. 시장 개장 전에는 중요한 실적 발표가 예상되지 않습니다. Lululemon과 Docusign의 실적 발표는 나중에 예정되어 있습니다. Nvidia의 GTC AI 컨퍼런스는 산호세에서 계속됩니다. 컨퍼런스에는 BofA 글로벌 산업(런던), Piper Sandler 에너지(라스베이거스), JPMorgan 산업(워싱턴)이 포함됩니다.

시장 스냅샷

S&P 500 미니 -0.1%
나스닥 100 미니 -0.2%
러셀 2000 미니 -0.2%
유로스톡스 600 +0.3%
DAX +0.2%
CAC 40 +0.5%
10년 만기 국채 수익률 +1bp, 4.22%
VIX +0.1포인트, 23.65
블룸버그 달러 지수 거의 변동 없음, 1207.96
유로 +0.2%, 1.1523달러
WTI 원유 +2.8%, 배럴당 96.14달러
주요 야간 뉴스

이스라엘은 이란 보안 책임자 알리 라리자니와 이란 준군사 바시지 부대 사령관을 사살했다고 밝혔습니다. 이란은 페르시아만 주변의 에너지 자산에 대한 공격을 강화하여 UAE의 거대한 가스전에 불을 질렀습니다. BBG
이라크는 OPEC 회원국이 석유 생산량을 4분의 1로 줄여야 했기 때문에 호르무즈 해협을 통과하는 일부 유조선 운항을 허용하기 위해 이란과 접촉 중이라고 밝혔습니다. BBG
도널드 트럼프 대통령은 미국의 NATO 동맹국들에게 호르무즈 해협을 차단 해제하는 데 도움을 요청했으며, 그들의 반응은 그다지 열정적이지 않았습니다. 독일 국방장관 보리스 피스토리우스는 월요일 기자들에게 "이것은 우리의 전쟁이 아니며, 우리가 시작한 것이 아닙니다."라고 말했습니다. 이는 베를린에서 런던까지 지도자들이 트럼프의 요구에 대해 유보적인 입장을 표명하고 중요한 수로를 다시 열기 위한 군사 지원을 즉시 제공할 계획이 없다고 밝혔기 때문에 미국 동맹국들 사이의 분위기를 요약하는 것으로 보입니다. NBC
트럼프는 더 많은 지역 은행을 모기지 사업으로 복귀시키고 더 많은 저렴한 주택 건설을 위한 건설 비용을 낮추기 위한 행정 명령을 발표하고 서명했습니다.
2주 이상 지속된 무자비한 공습에도 불구하고, 미국 정보 평가에 따르면 이란 정권은 약화되었지만 더 강경한 태도를 유지할 가능성이 높으며, 강력한 이슬람 혁명 수비대 보안군이 더 큰 통제력을 행사할 것입니다. WaPo
중국은 화요일, 트럼프 미국 대통령이 이란과의 진행 중인 전쟁 때문에 약 한 달 동안 베이징 방문을 연기해 달라고 요청했다고 밝힌 후, 널리 예상되는 트럼프 대통령의 베이징 방문에 대해 미국과 계속 "소통 중