Nvidia, AI 열광 지속에 유가 반등에도 선물 상승

미래선 상승, 유가 반등에도 불구하고 엔비디아의 AI 열풍 지속

미래선은 긍정적이며 세션 최고치에 도달했지만, 미국/이란 협상 부재로 인해 유가, 채권 금리 및 변동성이 상승했습니다. 8:00am ET 기준으로 S&P 미래선은 0.3% 상승하여 새로운 사상 최고치인 7620에 도달했습니다. 나스닥 미래선은 0.2% 상승했습니다. Computex AI 컨퍼런스가 시작되었으며, 가장 큰 뉴스는 엔비디아가 새로운 칩으로 PC 공간에 진입하여 AMD / INTC에 도전하며 주가를 2.3% 상승시킨 것입니다. 마이크로소프트 주식은 젠슨 황이 인공지능으로 인한 혼란에 대한 우려를 일축한 후 3.1% 상승했습니다. 지정학적 상황이 주목받았습니다. 협상 부재 외에도 언론에 보도된 "운동적 충돌"이 있었습니다. 기술 외에도 에너지 부문은 양쪽의 순환적 및 방어적 요소가 모두 약세를 보이면서 집중 위험을 강조하는 균일한 응찰을 보이고 있습니다. WTI는 에너지 복합체가 상승하는 가운데 농산물은 응찰을 받고 금속은 구리/은이 선두를 달리는 $91 위입니다. 달러는 2주간의 하락 후 채권 금리가 2-3bp 상승한 후 상승했습니다. 주식 시장에서 기술은 Mag7과 반도체 부문의 강세로 선두를 달리고 있습니다. 오늘 거시 경제 데이터의 초점은 ISM-Mfg이며, 수요일에 ISM-Srvcs 및 금요일에 NFP입니다.

프리마켓 거래에서 엔비디아 (NVDA)는 AI 칩의 선두 주자가 새로운 칩으로 PC 시장에 진입한다고 발표한 후 2.3% 상승했습니다. 이 뉴스는 칩 설계 회사 Arm의 ADR (ARM)이 13% 상승하는 것을 지원하는 반면, CPU 공간의 칩 제조업체에 부담을 주어 인텔 (INTC)은 6% 하락하고, 퀄컴 (QCOM)은 9.7% 하락하고, AMD (AMD)는 4.3% 하락합니다. 다른 Mag 7 이름은 혼합되어 있습니다 (메타 플랫폼 +0.3%, 아마존 -0.5%, 애플 -0.7%, 알파벳 -0.8%, 테슬라 -1.5%).

마이크로소프트 (MSFT)가 4.1% 상승한 소프트웨어 주식은 엔비디아 CEO 젠슨 황이 더 발전된 AI 도구로부터 산업이 혼란을 겪을 위험이 있다는 우려를 일축한 후 상승했습니다.
IBM은 대통령 도널드 트럼프가 회사의 CEO를 칭찬하고 지난달 행사에서 주식을 논의한 비디오가 주말에 소셜 미디어에서 재방송된 후 14% 상승했습니다.
오쿨리스는 생명 제약 회사인 오쿨리스가 당뇨병 황반 부종 환자의 OCS-01 점안액에 대한 연구가 1차 목표를 달성하지 못했다고 발표한 후 32% 하락했습니다.
레드와이어는 제프리스가 방위 회사에 대한 등급을 매수에서 보유로 하락시킨 후 7.1% 하락했습니다.
전략은 미즈호 증권이 비트코인 보관 회사에 대한 목표 주가를 $320에서 $265로 낮춘 후 비트코인 가격이 하락하면서 2.7% 하락했습니다.
테일러 모리슨 홈 코퍼레이션은 버크셔 해서웨이가 총 기업 가치가 약 $8.5b인 회사 인수 합의에 도달한 후 23% 상승했습니다.
다른 기업 뉴스에서 혁신 의약품의 실험적인 췌장암 약물 다라크소나시브는 수개월 동안 고통스러운 증상을 지연시키는 데 도움이 되었을 뿐만 아니라 생존 기간을 거의 두 배로 늘렸습니다.

거래자들은 이스라엘이 레바논에서 이란 지원 헤즈볼라에 대한 공세를 강화한 후 호르무즈 해협을 재개할 수 있는 합의에 대한 신호를 기다리고 있습니다. 테헤란은 쿠웨이트 공군 기지를 공격했고, 미국은 이란의 레이더 및 지휘 통제 시설에 대한 "자기 방어 공격"을 실시했습니다. 해결책 부족으로 브렌트는 3일 연속 손실을 끊고 거의 $94/배럴로 2.8% 상승했습니다.

양측은 또한 수정 사항을 요청하는 메시지를 교환했습니다. 대통령 도널드 트럼프는 상황이 잘 될 것이라고 말하며 진정할 것을 촉구했습니다. 이란은 레바논에 대한 이스라엘의 공격이 합의를 막고 있다고 말했습니다.

"시장은 호르무즈 해협을 열기 위한 합의가 필요하며, 주식 시장에서는 다음 단계가 높아지고 금리는 낮아집니다." 제프리스 전략가 모히트 쿠마르는 고객에게 말했습니다. "우리는 여전히 합의가 최종적으로 합의되면 더 높은 단계를 얻을 것이라고 믿습니다."

오버나이트, 엔비디아는 대만의 Computex 행사에서 쏟아지는 헤드라인과 함께 AI 거래를 유지했습니다. 엔비디아는 Intel 기술 영역에서 Intel 기술의 억압을 완화하는 것을 목표로 하는 새로운 칩 RTX Spark Superchip으로 PC 시장에 진입했습니다. 엔비디아는 또한 OpenAI 및 SpaceX가 곧 출시될 마이크로프로세서 Vera의 첫 번째 주요 사용자 중 하나라고 밝혔습니다. 이 뉴스는 칩 설계 회사 Arm의 ADR (ARM)이 13% 상승하는 것을 지원하는 반면, CPU 공간의 칩 제조업체에 부담을 주어 인텔 (INTC)은 6%, 퀄컴 (QCOM)은 9.7% 하락하고 AMD (AMD)는 4.3% 하락합니다. 다른 Mag 7 이름은 혼합되어 있습니다 (메타 플랫폼 +0.3%, 아마존 -0.5%, 애플 -0.7%, 알파벳 -0.8%, 테슬라 -1.5%).

"한 번에 AI 인프라 공급업체와 하이퍼스케일러의 수익과 이익을 보면 기술 주식의 랠리는 일관성이 있습니다." Natixis Global Asset Management의 글로벌 시장 전략 책임자인 마브루크 체투아네는 말했습니다. "거기에 거품이 있다는 주장이 있지만 저는 단순히 수익이 증가하고 초박지대 사이클이 있다고 봅니다."

한편, 벤치마크 SOX Index는 사상 최고 분기 중 최고 분기를 기록할 것으로 예상되며, 지난 두 달 동안 69% 급등했습니다. 펀드는 시장 모멘텀에 편향되어 있으며, 골드만삭스의 프라임 데스크에 따르면 두 번째 연속 주 동안 미국 주식을 순매수했으며, 구매는 6개월 만에 가장 빠른 속도로 도달했습니다.

수익 보고가 조용히 진행되는 한 주이며, 거래자들의 초점은 바쁜 거시 일정으로 옮겨질 것입니다. 오늘 S&P Global의 제조업 PMI와 수요일의 ISM-Srvcs 및 금요일의 NFP가 이란 전쟁으로 인한 잠재적 가격 인상에 앞서 상품을 비축하려는 서두름을 반영할 수 있습니다. 4월의 건설 지출 수치는 AI 데이터 센터 건설 속도에 대한 정보를 제공할 수 있습니다. 고용 주가 다가오고 있으며, 5월의 고용에 대한 정부의 공식 보고서에 이르기까지 노동 시장 지표의 일정이 있으며, 블룸버그 설문 조사 추정치는 89,000명의 급여가 상승할 것으로 예상합니다.

"우리는 순 고용이 작년 가을 초에 정점을 찍었고 그 이후로 점진적으로 개선되고 있다고 믿습니다. 5월의 고용 보고서는 고용이 증가하고 있으며 실업률은 안정될 것이라는 추가 증거를 제공해야 합니다."

"안정화되는 노동 시장, 고집하는 근본적인 인플레이션 및 탄력적인 경제 활동의 미국 거시 환경은 보다 제한적인 연준을 뒷받침합니다." 브라운 브라더스 해리먼 & Co.의 엘리아스 하다드는 썼습니다. 머니 마켓은 12월에 연준 금리 인상 가능성이 70%에 달하는 것으로 계속 가격을 책정하고 있습니다.

재량 소비재, 운송 및 금융 주식은 가속화되는 수익 모멘텀과 최근 유가 하락에 따라 혜택을 받을 수 있는 순환적 포켓입니다. 한편, 골드만삭스의 자산 전략가들은 글로벌 기술 주식을 금융 시장의 비정상적으로 빠르고 좁은 재위험의 초점이라고 지적합니다.

다른 곳에서, 전 연준 의장 폴은 어떤 대통령이라도 정책 의견 불일치로 인해 연준 관리자를 해임할 수 있다면 연준은 신뢰성을 잃을 것이라고 말했습니다. 싱가포르의 보안 포럼에서 국방 장관 피트 헤그셋은 동맹국을 설득하여 대만이 침묵하는 것이 미국의 힘을 투사하는 가장 좋은 방법이라고 말했습니다.

유럽 주식은 AI 관련 주식을 선호하면서 6월 초에 더 낮게 시작했으며, 기술 중심이 덜한 지역의 벤치마크는 불리한 위치에 놓였습니다. 상품 가격이 상승하면서 유가 및 가스 주식이 좋은 성과를 거두었습니다. 여기에는 월요일의 가장 큰 움직임이 있습니다.

이지젯 주식은 캐슬레이크가 금요일 늦게 영국 저가 항공사를 위한 제안을 고려하고 있다고 발표한 후 3개월 만에 최고치인 13%까지 상승했습니다.
영양 제품 회사인 어플라이드 뉴트리션은 연간 수익 기대치를 높이고 Mondelez와 새로운 북미 향료 협업 계약과 함께 전략적 미국 추가를 발표하면서 기록적인 최고치인 15%까지 상승했습니다.
Vusion 주식은 주문 수주에 대한 BNP Paribas의 추천을 중립에서 우수하게 높인 후 2월 18일 이후 최고치인 10%까지 상승했습니다.
폴라 캐피털은 영국 자산 관리 회사인 데이치 은행이 영국 자산 관리 회사에 대한 새로운 거리 최고 목표 주가를 설정한 후 9월 2021 이후 최고 수준인 6.6%까지 상승했습니다.
Momentum Group은 2026년 3월까지 9개월 기간 동안 주당 정상 이익이 20% 증가할 것으로 예상한 후 요하네스버그 거래소에서 가장 좋은 성과를 거두는 주식으로 거의 3개월 만에 최고치인 4.9% 상승했습니다.
앞서 아시아 주식은 인공지능 거래에 대한 열정이 높아지면서 두 번째 세션 동안 기록적인 랠리를 연장했습니다. MSCI 아시아 태평양 지수는 지역에서 기술 중심 시장인 한국과 대만의 이득을 주도하며 처음에 1.4% 상승했지만 상승폭을 일부 줄였습니다. 일본, 홍콩 및 중국 본토의 벤치마크도 상승했으며 호주가 하락했습니다. 싱가포르, 인도네시아, 말레이시아 및 태국은 공휴일로 시장이 문을 닫았습니다.

투자자들은 젠슨 황 CEO의 한국 방문에 앞서 엔비디아와의 긴밀한 협력에 대한 긍정적인 개발에 따라 AI 관련 이름을 구매하고 있습니다. 여러 칩 제조업체와 물리적 AI 회사는 기대감에 힘입어 급등했습니다. AI 혼란에 대한 두려움으로 고통받았던 소프트웨어 주식도 Workday가 HR 및 재무 운영에 AI 에이전트를 통합하기 위한 파트너십을 발표한 후 부스트를 받았습니다.

"주식 시장은 미국과 이란 간의 평화 협상에 대한 명확성 부족을 무시했으며, AI 랠리에 집중했습니다." IG International의 시장 분석가 Fabien Yip은 말했습니다. "Broadcom의 수익과 이번 주 후반의 미국 고용 보고서에 앞서 이번 주에 약간 긍정적인 감정을 기대합니다."

FX에서 달러는 동료들과 혼합되어 있습니다. 싱가포르와 뉴질랜드는 현지 휴일로 인해 G10 통화 대부분이 좁은 범위에서 거래되었습니다.

금리에서 미국 채권 선물은 조기 미국 세션에서 소폭 손실을 기록했으며, 독일 채권에서는 더 뚜렷한 평탄화가 있었습니다. 브렌트 유가는 배럴당 $95/배럴에 다시 접근하면서 3.4% 상승했습니다. 더 높은 에너지 가격은 수익률을 부양했으며, 미국 10년 만기 채권 비용은 3bp 상승하여 4.47%에 도달했습니다. 미국 전면 및 복부 수익률은 하루 동안 약 3bp 저렴하여 손실을 주도하고 5s30s 스프레드를 약 1.5bp만큼 평탄화했습니다. 독일 전면 수익률은 ECB의 슈나벨이 인플레이션 기대의 닻을 잃을 위험을 경고하면서 미국 및 영국 동료보다 뒤쳐졌습니다. IG 달러 발행 일정에는 이미 여러 제안이 포함되어 있습니다. 딜러들은 이번 주에 약 350억 달러의 주간 총액과 130억 달러에서 135억 달러 범위의 월별 규모를 예상합니다. 이는 2025년 6월에 1090억 달러였습니다. 이번 주에 3년 만기 신규 발행 및 10년 및 30년 만기 재개될 예정입니다.

상품에서 유가 상승은 미국과 이란 간의 평화 협정이 없다는 점을 감안하여 상승했습니다. 워싱턴과 테헤란이 호르무즈 해협을 재개하기 위한 휴전 연장 및 재개에 대한 초안 합의를 수정하기 위해 메시지를 교환하면서 WTI 원유 선물은 세션 최고치 근처에서 3.6% 상승했습니다. 현물 금과 은은 분기별로 움직이며 후자는 0.9% 하락하고 전자는 0.7% 상승합니다.

미국 경제 데이터 일정에는 5월 최종 S&P Global 미국 제조업 PMI (오전 9:45), 5월 ISM 제조업 및 4월 건설 지출이 포함됩니다. 연준 연설 일정은 월요일에 비어 있습니다.

시장 스냅샷

최신 주요 뉴스

도널드 트럼프는 이란과의 평화 협상이 "잘 될 것"이라고 말했습니다. 그러나 유가는 6주 만에 최저치를 벗어나 상승했습니다. BBG
엔비디아는 인텔과 AMD에 도전하기 위해 노트북 및 데스크톱 컴퓨터용 새로운 칩을 출시할 예정이며, 프리마켓에서 주가가 하락했습니다. BBG
Anthropic은 투자자의 반발로 인해 비공식 2차 시장 플랫폼 목록을 8개에서 4개로 줄였습니다. BBG
Jay Powell은 어떤 대통령이라도 연준 관리자를 정책 의견 불일치로 해고할 수 있다면 세계 최대 경제의 안정성과 강건성을 위협하는 "스트레스 테스트"의 한가운데 연준이 있다고 말했습니다. FT
기술 대기업 SoftBank는 AI 수요에 힘입어 일본의 주식을 사상 최고치로 끌어올리면서 Masayoshi Son 그룹을 앞서 일본 최대 기업이 되었습니다. 자동차 제조업체이자 산업 거대 기업인 이 회사는 20년 이상 일본 최대 기업으로 자리매김했으며, 이는 투자자들의 AI 및 반도체 회사에 대한 높아진 글로벌 관심사를 반영합니다. FT
중국의 공장 활동은 5월에 둔화되었으며, 공식 제조업 PMI는 예상대로 50.3에서 50으로 소폭 하락했습니다. BBG
중국은 중국 투자자의 선택된 기술, 데이터 및 국가 안보를 포함하는 해외 거래에 대한 통제를 강화하는 새로운 규칙을 월요일에 발표했습니다. RTRS
중국 본토 투자자는 3년 만에 처음으로 5월에 홍콩 주식을 순매도했습니다. BBG
유로존 인플레이션 기대치는 두려워했던 것만큼 나쁘지 않았으며, 1년 만기는 4%로 변함이 없었고, 3년 만기는 3%에서 2.9%로 소폭 하락했으며, 5년 만기는 2.4%로 변함이 없었습니다. ECB
최근 4년 연속 소폭의 발행 부진에도 불구하고 미국 IPO 활동은 최근 가속화되었습니다. 24개의 미국 기업이 올해 2분기에 시장에 나와 YTD 총 40개로 증가했습니다. 이는 2025년 5월까지 이 시점에서 95개의 IPO를 출시한 2021년 5월 이후 가장 많은 총수치입니다. 그럼에도 불구하고 최근 활동 증가에도 불구하고 올해까지의 거래 건수는 1995년 이후 5월까지 평균 50개의 IPO를 상회합니다. 골드만삭스
이란 전쟁

이란 논평

이란은 Tasnim에 따르면 미국 평화 초안 조치에 대한 변경을 제안할 수 있습니다. 이는 대통령 트럼프가 이번 주말에 양측의 합의를 위한 더 엄격한 조건을 제안했다는 보도에 이어 나온 것입니다. 소식통에 따르면 양측은 메시지를 교환하고 있으며 이란은 자체 수정 사항을 제출할 수 있습니다.
이란 외무 장관 Araghchi는 국영 언론에 따르면 미국과의 협상에 대한 메시지가 계속 교환되고 있으며 명확한 결과가 나올 때까지 협상을 판단할 수 없다고 말했습니다.
이란 외무부 대변인은 팀이 카타르를 방문하는 것이 긍정적이었다고 말했습니다.
이란 외무부 대변인은 다른 나라를 공격하기 위해 자국 영토와 시설을 사용하는 공격자를 막을 법적 의무가 있다고 말했습니다.
이란 대통령실은 대통령 Pezeshkian이 최고 지도자에게 사임서를 제출했다는 보도를 부인하고 이야기가 일부 외국 언론에서 퍼졌다고 밝혔습니다.
이란 최고 지도자의 군사 고문 Mohsen Rezaei는 이란은 양보하거나 미국과의 협상에서 타협할 의도가 없으며 약한 위치에 놓이지 않을 것이라고 말했습니다. 그는 또한 대통령 트럼프가 세 번째로 외교를 배신하며 해상 봉쇄를 지속하고 과도한 요구를 하고 있다고 말했습니다.
IRGC는 Sirik 주에 위치한 통신 타워에 대한 미국의 군대가 공격한 후 항공 우주군 전사자들이 공격이 시작된 통신 타워를 목표로 삼았다고 말했습니다.
이란 외무부 대변인은 현재 미국이 좋은 의도를 가지고 있다고 생각하지 않습니다.
이란 외무부 대변인은 "우리는 핵 문제에 대한 세부 사항에 대한 협상이 진행되지 않았습니다."라고 말했습니다. 논의 중인 한 가지는 재건을 위한 자금 할당입니다. 우리는 레바논에서의 공격의 격화를 막기 위해 외교적 노력을 기울이고 있습니다.
이란의 Baghaei는 "레바논에서의 전쟁이 없으면 휴전은 불가능합니다. 신뢰 부족과 레바논에서의 미국의 위치에 대한 지속적인 변화는 외교적 과정의 지연을 초래하고 있습니다."라고 말했습니다.
이란의 Baghaei는 "우리는 선박을 억류하지 않을 것이지만 국제법에 위배되지 않는 절차를 선언할 것입니다."라고 말했습니다.
"Bandar Abbas에서 세 번의 폭발이 들렸습니다."라고 Iran International이 보도했습니다.
뉴욕 타임스에 따르면 대통령 트럼프는 평화 프레임워크에 대한 더 엄격한 조건을 이란에 보냈습니다.
미국 논평

대통령 트럼프는 "이란은 진정으로 좋은 거래를 하고 싶어하며 미국과 우리와 함께 있는 사람들에게 좋은 거래가 될 것입니다."라고 게시했습니다. 전체 게시물 "이란은 진정으로 좋은 거래를 하고 싶어하며 미국과 우리와 함께 있는 사람들에게 좋은 거래가 될 것입니다. 그러나 민주당과 여러 명백히 애국심이 없는 공화당 의원들은 제가 제대로 제 일을 협상하기가 더 어렵다는 것을 이해하지 못합니다. 정치적 해커들이 끊임없이 과도하게 움직이거나, 느리게 움직이거나, 전쟁을 하거나, 전쟁을 하지 않거나, 무엇이든 말하면서 끊임없이 부정적으로 '지껄이는' 것입니다. 그냥 앉아서 휴식을 취하세요. 결국 모든 것이 잘 될 것입니다! 대통령 DJT"
대통령 트럼프는 "CNN Fake News는 오늘 일관되게 제 이란 핵 협상이 핵에 대해 이야기하지 않는다고 말했지만 실제로는 핵이 없다는 것을 매우 명확하게 진술합니다."라고 게시했습니다. 전체 게시물 "CNN Fake News는 오늘 일관되게 제 이란 핵 협상이 핵에 대해 이야기하지 않는다고 말했지만 실제로는 핵이 없다는 것을 매우 명확하게 진술합니다. 그런 다음 다른 여러 측면을 매우 강력하고 자세하게 논의합니다. 사실, 협정의 대부분은 그것에 관한 것입니다. CNN과 많은 다른 Fake News 언론은 낮은 등급 재난입니다. 새로운 소유권이 있더라도 개선될 가능성은 희박합니다!!! 대통령 DJT"
국무장관 루비오는 주말에 레바논의 대통령과 이스라엘의 총리와 협력하여 새로운 휴전 이니셔티브를 촉진하기 위해 최근 48시간 동안 레바논의 대통령과 이스라엘의 총리와 대화를 나눴다고 말했습니다. Axios의 Ravid가 인용한 선임 미국 관리관이 말했습니다. 그는 새로운 이니셔티브가 양측 간의 대화가 이번 주에 워싱턴에서 또 다른 라운드를 가질 예정인 이스라엘과 레바논 간의 협상에 있어 첫 번째 단계로 제안되었다고 말했습니다. 협상을 진전시키기 위해 미국은 먼저 헤즈볼라가 이스라엘에 대한 모든 공격을 중단하고 이에 대한 대가로 이스라엘이 베이루트에서 확장을 삼가야 한다고 제안했습니다.
미국 중앙 사령부는 주말에 이란의 레이더와 지휘 통제 시설이 있는 Goruk과 Qeshm 섬에 있는 이란 레이더에 대한 공격을 실시했다고 확인했습니다.
쿠웨이트 군대는 적의 미사일과 드론 공격을 요격하는 방공 시스템이 있다고 말했습니다.
레바논

네타냐후 이스라엘 총리는 헤즈볼라가 휴전 협정을 위반한 것에 대한 대응으로 베이루트 남부의 목표물을 공격할 것이라고 말했습니다.
"Walla News는 소식통을 인용하여 워싱턴이 이스라엘의 레바논에서의 군사 작전 확대를 위한 요청을 열어두고 있다고 보도했습니다."라고 Al Araby가 보도했습니다.
이스라엘 전투기는 IRIB에 따르면 레바논의 Al-Qatrani, Al-Mawahani 및 Bin Jabal을 공격했습니다.
티베리아스와 주변 지역에서 로켓이 발사되면서 사이렌이 울렸습니다.
레바논은 미국과의 국제 연락을 통해 휴전 강화에 힘쓰고 있으며, 이스라엘의 위협에 대응하고 있습니다. Al-Araby는 소식통을 인용하여 이번 주에 워싱턴에서 양측의 외교관 간의 또 다른 라운드가 예정되어 있습니다.
미국 사건 일정

오전 9:45: 5월 F S&P Global 미국 제조업 PMI, 예상치 55.3, 이전 55.3
오전 10:00: 5월 ISM 제조업, 예상치 53, 이전 52.7
오전 10:00: 5월 ISM 가격 지불, 예상치 85, 이전 84.6
오전 10:00: 4월 건설 지출 MoM, 예상치 0.25%, 이전 0.6%
DB의 Jim Reid가 어젯밤의 랩을 마무리합니다.

믿을 수 없을 정도로 6월이 벌써 시작되었습니다. 헨리가 곧 정기적인 5월 성과 검토를 발표할 것입니다. 또 다른 사건이 가득한 한 달이었습니다. 미국과 이란 간의 평화 협상에 대한 희망이 높아지면서 브렌트 유가는 (-19.3%) 2020년 3월 팬데믹 봉쇄가 시작된 이후 가장 큰 하락세를 보였습니다. 따라서 스태그플레이션에 대한 두려움이 크게 완화되었고 S&P 500은 새로운 최고치를 기록했습니다. 다른 면에서 기술 주식은 AI에 대한 기대감이 높아지면서 큰 성과를 거두었습니다. Philly 반도체 지수는 총 수익 기준으로 +22.2% 증가했습니다. 또한 한국의 KOSPI는 +28.5% 증가하여 단 5개월 만에 YTD 이익이 놀라운 +102.4%에 달했습니다. 자세한 내용은 곧 우편함으로 보내드립니다.

6월에 5월의 긍정적인 분위기가 계속될지는 미국과 이란 간의 평화 협상에 대한 희망이 실현될지에 따라 결정될 것입니다. 여러 헤드라인은 양측이 60일 휴전 연장을 위한 어떤 종류의 평화 협상으로 이어질 것이라는 방향으로 지시했습니다. 따라서 유가는 급격히 하락하여 배럴당 $92.05/bbl로 -11.10% 하락했습니다. 투자자들은 또한 장기적인 갈등 가능성을 가격 책정하는 것을 중단했습니다. 6개월 브렌트 선물은 -4.64% 하락하여 $84.18/bbl에 거래되었습니다.

지정학적 환경이 개선되면서 주식 시장도 강력한 성과를 거두었습니다. 예를 들어 S&P 500은 +1.43% 상승(+0.22% 금요일)하여 9번째 연속 주간 상승을 기록했으며 이는 2023년 이후 처음입니다. 기술 주식은 특히 잘 수행되었으며 NASDAQ은 +2.39% (+0.20% 금요일) 상승했습니다. 또한 전 세계적으로 랠리가 확대되어 일본의 니케이 지수가 +4.72% (+2.53% 금요일) 상승하고 유럽의 STOXX 600은 소폭 +0.14% 상승(+0.14% 금요일)했습니다. 마지막으로 신용에서 유로 IG는 -1bp가 조여졌고 유로 HY는 -10bp가 조여졌습니다. 미국에서는 IG 스프레드가 안정적이었고 HY는 -3bp가 조여졌습니다.

지난주를 요약하면 시장은 미국과 이란 간의 평화 협상에 대한 희망이 높아지면서 강력한 성과를 거두었습니다. 여러 헤드라인은 양측이 60일 휴전 연장을 위한 어떤 종류의 평화 협상으로 이어질 것이라는 방향으로 지시했습니다. 따라서 브렌트 유가는 -11.10% 하락하여 배럴당 $92.05/bbl로 6주 만에 최저치를 기록했습니다. 투자자들은 또한 장기적인 갈등 가능성을 가격 책정하는 것을 중단했습니다. 6개월 브렌트 선물은 -4.64% 하락하여 $84.18/bbl에 거래되었습니다.

유가가 하락하면서 인플레이션에 대한 우려도 완화되었습니다. 예를 들어 유로 1년 인플레이션 스왑은 -38.1bp 하락하여 3.24%에 도달했고 미국 1년 인플레이션 스왑은 -10.2bp 하락하여 3.01%에 도달했습니다. 따라서 투자자들은 또한 금리 인상 가능성을 가격 책정하는 것을 중단했습니다. 12월에 연준의 금리 인상 가능성은 금요일에 95%였지만 57%로 하락했습니다. 마찬가지로 ECB에서는 12월에 가격 책정된 금리 인상 횟수가 이전 주에 65bp에서 53bp로 하락했습니다. 이에 따라 주권 채권이 전 세계적으로 랠리를 펼쳤습니다. 예를 들어 10년 만기 미국 국채 수익률은 -12.2bp 하락하여 4.445%에 도달했으며 10년 만기 독일 국채 수익률은 -10.0bp (-2.4bp 금요일) 하락하여 2.94%에 도달했습니다.

지정학적 낙관주의가 높아지면서 주식 시장도 강력한 성과를 거두었습니다. 예를 들어 S&P 500은 +1.43% 상승(+0.22% 금요일)하여 9번째 연속 주간 상승을 기록했으며 이는 2023년 이후 처음입니다. 기술 주식은 특히 잘 수행되었으며 NASDAQ은 +2.39% (+0.20% 금요일) 상승했습니다. 또한 전 세계적으로 랠리가 확대되어 일본의 니케이 지수가 +4.72% (+2.53% 금요일) 상승하고 유럽의 STOXX 600은 소폭 +0.14% 상승(+0.14% 금요일)했습니다. 마지막으로 신용에서 유로 IG는 -1bp가 조여졌고 유로 HY는 -10bp가 조여졌습니다. 미국에서는 IG 스프레드가 안정적이었고 HY는 -3bp가 조여졌습니다.

APAC 주식은 새로운 달을 주로 녹색으로 시작하여 기술 관련 강세와 주말에 미국-이란 평화 협상에 대한 주요한 지정학적 발전이 없었기 때문에 니케이 225와 코스피가 새로운 최고치를 연장했습니다. 8:00am ET 기준으로 브렌트 유가는 -19.3% 하락하여 2020년 3월 팬데믹 봉쇄가 시작된 이후 가장 큰 하락세를 보였습니다. 따라서 스태그플레이션에 대한 두려움이 크게 완화되었고 S&P 500은 새로운 최고치를 기록했습니다. 다른 면에서 칩 주식은 AI에 대한 기대감이 높아지면서 큰 성과를 거두었습니다. 또한 한국의 코스피는 YTD 이익이 단 5개월 만에 놀라운 +102.4%에 달하는 등 뛰어난 성과를 거두었습니다. 자세한 내용은 곧 우편함으로 보내드립니다.

6월에 5월의 긍정적인 분위기가 계속될지는 미국과 이란 간의 평화 협상에 대한 희망이 실현될지에 따라 결정될 것입니다. 여러 헤드라인은 양측이 60일 휴전 연장을 위한 어떤 종류의 평화 협상으로 이어질 것이라는 방향으로 지시했습니다. 따라서 유가는 급격히 하락하여 배럴당 $92.05/bbl로 6주 만에 최저치를 기록했습니다. 투자자들은 또한 장기적인 갈등 가능성을 가격 책정하는 것을 중단했습니다. 6개월 브렌트 선물은 -4.64% 하락하여 $84.18/bbl에 거래되었습니다.

유가가 하락하면서 인플레이션에 대한 우려도 완화되었습니다. 예를 들어 유로 1년 인플레이션 스왑은 -38.1bp 하락하여 3.24%에 도달했고 미국 1년 인플레이션 스왑은 -10.2bp 하락하여 3.01%에 도달했습니다. 따라서 투자자들은 또한 금리 인상 가능성을 가격 책정하는 것을 중단했습니다. 12월에 연준의 금리 인상 가능성은 금요일에 95%였지만 57%로 하락했습니다. 마찬가지로 ECB에서는 12월에 가격 책정된 금리 인상 횟수가 이전 주에 65bp에서 53bp로 하락했습니다. 이에 따라 주권 채권이 전 세계적으로 랠리를 펼쳤습니다. 예를 들어 10년 만기 미국 국채 수익률은 -12.2bp 하락하여 4.445%에 도달했으며 10년 만기 독일 국채 수익률은 -10.0bp (-2.4bp 금요일) 하락하여 2.94%에 도달했습니다.

지정학적 낙관주의가 높아지면서 주식 시장도 강력한 성과를 거두었습니다. 예를 들어 S&P 500은 +1.43% 상승(+0.22% 금요일)하여 9번째 연속 주간 상승을 기록했으며 이는 2023년 이후 처음입니다. 기술 주식은 특히 잘 수행되었으며 NASDAQ은 +2.39% (+0.20% 금요일) 상승했습니다. 또한 전 세계적으로 랠리가 확대되어 일본의 니케이 지수가 +4.72% (+2.53% 금요일) 상승하고 유럽의 STOXX 600은 소폭 +0.14% 상승(+0.14% 금요일)했습니다. 마지막으로 신용에서 유로 IG는 -1bp가 조여졌고 유로 HY는 -10bp가 조여졌습니다. 미국에서는 IG 스프레드가 안정적이었고 HY는 -3bp가 조여졌습니다.

Tyler Durden
월요일, 2026년 6월 1일, 오전 8:25