GameStop, eBay 인수 제안 555억 달러

GameStop은 현금 및 주식 거래에서 전자상거래 플랫폼 eBay를 인수하겠다는 비공식적이고 구속력 없는 제안을 했으며, 이는 약 555억 달러의 가치이며 주당 125.00달러의 제안 가격입니다.

제안에 따라 대가는 현금와 GameStop 보통주로 균등하게 분할됩니다.

주주들은 초과 청약 시 비례 배분에 따라 선호하는 지급 형태에 대한 완전한 선택권을 부여받게 됩니다.

GameStop은 2월 4일 2026년 종가 85.84달러에 46%의 프리미엄을 제안 가격으로 제시했으며, 이는 포지션 구축을 시작한 날짜로 확인되었습니다.

또한 제안은 각각 30일 및 90일 거래량 가중 평균 가격에 대해 27% 및 36%의 프리미엄을 반영한다고 밝혔습니다.

이 회사는 파생 상품 및 직접적인 실질 소유권을 통해 eBay에 대한 5%의 경제적 이해관계를 공개했습니다.

제안된 거래의 현금 부분을 조달하기 위해 GameStop은 2026년 1월 31일 기준 약 94억 달러의 기존 현금 및 유동 자산과 제3자 자금 조달을 사용할 계획이라고 밝혔습니다.

TD Securities로부터 최대 200억 달러에 대한 매우 확신하는 서신을 받았다고 덧붙였습니다.

GameStop은 거래 완료 후 12개월 이내에 달성할 수 있다고 믿는 연간 20억 달러의 비용 절감 효과를 확인했다고 밝혔습니다.

이러한 절감 효과는 eBay의 판매 및 마케팅 지출 12억 달러, 제품 개발 비용 3억 달러, 일반 및 관리 기능 5억 달러를 대상으로 할 것이라고 밝혔습니다.

이 회사는 또한 2025 회계연도에 eBay의 24억 달러 판매 및 마케팅 지출을 언급했으며, 이는 1억 3,400만 명에서 1억 3,500만 명으로 순증가했다고 밝혔습니다.

비용 절감만으로도 GameStop은 eBay의 계속 사업에서 발생한 희석 주당 순이익이 완료 후 첫 해에 4.26달러에서 7.79달러로 증가할 것이라고 밝혔습니다.

2021년 1월부터 GameStop을 이끌고 있으며 회사 지분의 약 9%를 소유하고 있는 Ryan Cohen은 거래가 성사될 경우 통합 사업의 최고 경영자가 될 것입니다.

GameStop은 Cohen이 급여, 현금 보너스 또는 퇴직금 약정을 받지 않는다고 밝혔습니다.

GameStop은 또한 Cohen 하에서의 재무 성과를 인용하며, 2021 회계연도 순손실 3억 8,100만 달러에서 2025 회계연도 순이익 4억 1,800만 달러로 전환했다고 밝혔습니다.

또한 이 회사는 약 1,600개의 미국 소매 사이트가 eBay의 인증, 접수, 이행 및 라이브 커머스를 위한 전국 네트워크 역할을 할 수 있다고 밝혔습니다.

제안은 관례적인 거래 종결 조건을 따릅니다.

"GameStop, eBay 인수 제안 555억 달러"는 원래 GlobalData 소유 브랜드인 Retail Insight Network에서 생성 및 게시되었습니다.