억만장자 워런 버핏이 지금 투자를 시작한다면, 1만 달러로 무엇을 살까?

주요 내용

• 워렌 버핏은 많은 지배적인 기업들이 기술 부문에 있기 때문에 기술 부문에서 사업을 분석하는 데 편안함을 느껴야 할 것입니다.
• 뛰어난 사업 품질과 매력적인 밸류에이션 덕분에 알파벳은 초보 버핏의 눈길을 사로잡을 것입니다.
• 이미 버크셔 해서웨이 포트폴리오에 있는 이 인터넷 주식은 영구 보유 종목이 될 잠재력을 가지고 있습니다.
• 알파벳보다 우리가 더 좋아하는 주식 10가지 ›

워렌 버핏의 실적은 그 자체로 말해줍니다. 유명한 자본 배분자는 투자 후보의 품질을 평가하는 능력으로 잘 알려져 있습니다. 적정 가격에 매수하는 그의 규율 또한 칭찬할 만합니다.

하지만 오마하의 현인 투자 플레이북이 수십 년 동안 얼마나 많이 변했는지 대부분의 사람들은 깨닫지 못할 수 있습니다. 1950년대 초기 파트너십 시절, 버핏은 주가가 추정 가치에 근접하거나 초과하면 해당 포지션을 매도할 의도로 저렴한 증권을 찾는 데 집중했습니다. 이 초기 전략은 벤저민 그레이엄의 영향을 받았습니다.

2009년 엔비디아를 놓치셨나요? 이 희귀 신호가 다시 나타나고 있습니다. 2009년, 엔비디아라는 잘 알려지지 않은 칩 제조업체에 "더블 다운" 신호가 나타났습니다. 수년 만에 처음으로, 엔비디아 규모의 1/100에 불과한 회사에 동일한 "총 확신" 신호가 나타나고 있습니다. 계속 »

만약 버핏이 2026년에 시작했다면, 그의 철학은 초기 연도의 청사진과 닮지 않았을 것이라고 확신합니다. 오늘날 시장 환경은 다르며, 큰 기회를 찾기가 더 어려워졌습니다.

지금 당장 투자할 준비가 된 10,000달러로, 오마하의 전설은 아마도 이 멈출 수 없는 주식을 매수할 것입니다.

합리적인 밸류에이션으로 훌륭한 기업을 매수하십시오

1989년 버크셔 해서웨이 주주 서한에서 버핏은 자본 배분의 최적 방식에 대해 매우 명확하게 설명했습니다. "훌륭한 가격에 괜찮은 회사를 사는 것보다 괜찮은 가격에 훌륭한 회사를 사는 것이 훨씬 낫습니다." 이 프레임워크는 오늘날 그가 막 시작했다면 그의 의사 결정 과정을 안내할 것입니다.

10,000달러의 초기 금액은 알파벳(NASDAQ: GOOGL)(NASDAQ: GOOG) 주식 매수에 사용될 것이라고 확신합니다. 흥미롭게도 버크셔 해서웨이는 작년에 인터넷 거대 기업의 지분을 축적하기 시작했으며, 이는 버핏이 시작한 움직임입니다. 6월 30일 현재, 복합 기업의 전체 지분은 78,791,167주의 클래스 A 주식과 27,188,433주의 클래스 C 주식으로 증가했으며, 현재 총 가치는 거의 370억 달러에 달합니다.

알파벳은 이제 버크셔의 세 번째로 큰 보유 종목입니다. 애플과 아메리칸 익스프레스 뒤에 있습니다.

버핏은 그가 선호하는 것으로 알려진 소비재, 금융 또는 에너지 주식을 선택하는 대신 알파벳에 투자할 것입니다. 만약 버핏이 오늘날 시작했다면, 그는 기술 부문에 자본을 투자하는 데 더 편안함을 느낄 가능성이 높습니다. 결국, 2026년에 성공적인 투자자라면 이러한 종류의 기업에 대해 잘 알아야 할 것입니다. 이러한 기업들이 시장과 경제를 지배하기 때문입니다.

알파벳은 고품질 사업입니다. 버핏이 높이 평가할 수 있는 넓은 경제적 해자를 가지고 있습니다. 예를 들어, 구글 검색과 유튜브는 지구상에서 가장 강력한 네트워크 효과를 일부 누리고 있습니다. 이러한 플랫폼은 시간이 지남에 따라 더 좋아지며, 곧 파괴될 시나리오를 상상하기 어렵습니다.

버핏은 회사의 강력한 재무 상태를 높이 평가할 것입니다. 비록 인공지능(AI) 구축을 위한 거대한 투자 사이클에 착수하고 있으며, 이는 2분기에 마이너스 잉여 현금 흐름으로 이어졌지만 말입니다. 2분기에 알파벳은 34%의 뛰어난 영업 이익률을 기록했습니다. 또한 대차대조표는 불리한 경제적 역풍을 헤쳐나갈 만큼 강력합니다.

성장 또한 이야기의 중요한 부분입니다. 알파벳의 매출은 2분기에 전년 동기 대비 24% 증가하여 6분기 연속 가속화를 기록했습니다. 플랫폼 전반에 걸쳐 엄청난 참여가 광고 판매를 증가시키고 있으며, 구글 클라우드는 모든 면에서 순항하고 있습니다.

이 AI 주식은 매력적인 밸류에이션으로 거래되고 있습니다. 버핏은 현재 주가수익비율(P/E) 16.6배로 주식을 매수할 수 있을 것입니다.

이상적인 보유 기간은 영원입니다

과정의 첫 번째 단계는 훌륭한 회사를 식별하는 것입니다. 알파벳이 그 기준에 부합합니다. 두 번째 단계는 매력적인 밸류에이션으로 주식을 인수하는 것입니다. 이 기술 거인은 이 테스트를 통과합니다. 이제 초보 버핏이 이 주식에 10,000달러를 투자할 때입니다.

방정식의 마지막 부분은 시간 지평을 고려하는 것입니다. 오마하의 현인은 1988년 서한에서 "가장 좋아하는 보유 기간은 영원"이라고 썼습니다. 알파벳은 매우 오랫동안 소유할 수 있는 사업처럼 보입니다. 내구력 있는 경쟁 우위를 가지고 있으며, 적응력이 뛰어나고 매우 혁신적임이 입증되었습니다. 이것은 무기한 보유가 될 수 있습니다.

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아메리칸 익스프레스는 Motley Fool Money의 광고 파트너입니다. 닐 파텔은 언급된 주식 중 어느 것에도 포지션을 가지고 있지 않습니다. The Motley Fool은 알파벳, 아메리칸 익스프레스, 애플의 포지션을 가지고 있으며 추천합니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.