인텔이 일론 머스크의 테라팹 프로젝트에 합류했습니다. 이것이 INTC 주식을 매수할 만한 이유가 될까요?

일론 머스크는 기존의 방식을 뒤엎고 새로운 방식을 쓰는 버릇이 있으며, 반도체 제조는 이제 그의 레이더망에 포착되었습니다. SpaceX, xAI, 그리고 Tesla(TSLA)를 통해 그는 Terafab이라는 방대한 칩 복합 단지를 오스틴에 구축하여 실리콘이 처음부터 어떻게 만들어지는지 재고안하는 작업을 위한 발판을 마련했습니다.

두 개의 시설이 비전을 앵커합니다. 하나는 자동차와 인간형 로봇을 위한 것이고, 다른 하나는 인공지능(AI) 데이터 센터를 위한 것이며, 언젠가는 지구를 넘어 확장될 수도 있습니다. Intel Corporation(INTC)이 바로 이 상황에 뛰어들어, 너무 늦지 않게 뛰어들었습니다. 세계 최대의 칩 제조업체는 “실리콘 킈 기술을 재구성”하기 위해 Terafab 프로젝트에 참여하여 설계, 제조, 포장 역량을 제공했습니다.

실행이 유지된다면 Intel은 연간 1테라와트(TW)의 컴퓨팅 출력을 향해 끌어올리는 데 도움을 줄 것입니다. 시장은 Intel의 주식이 화요일, 4월 7일에 4.2% 상승하면서 이러한 움직임에 반응했으며, 투자자들은 여기에서 연기보다 더 많은 것을 보고 있음을 시사합니다.

이 칩 제조업체는 지난 몇 년 동안 AI 경쟁에서 뒤처지는 것을 만회하는 데 시간을 보냈으며, 이러한 파트너십은 미래가 결정되는 테이블에 자리를 차지하게 해줍니다. 분석가들은 Tesla와의 협력을 의미 있는 단계로 보고 있으며, Intel이 고액의 고위험 프로젝트를 처리할 수 있음을 보여주는 단계라고 평가합니다. Intel이 이를 제공한다면, 이는 전환점을 맞이하는 순간이 될 수 있습니다.

Intel 주식 정보

캘리포니아 산타클라라에 본사를 둔 Intel은 현대 컴퓨팅의 실리콘 기반을 설계 및 제조합니다. 그 포트폴리오는 개인용 컴퓨터(PC), 데이터 센터, AI 시스템, 그래픽, 연결성을 포괄하며, 성장하는 팹 사업을 통해 외부 고객을 위한 칩을 구축합니다.

약 2642억 9천만 달러의 시가총액을 가진 이 회사는 유산의 강점과 미래 지향적인 투자 사이의 균형을 유지하고 있습니다. 그 주식은 52주 동안 206.7% 상승했으며, 팹 야망에 대한 낙관론과 대규모 앵커 고객을 확보할 가능성에 힘입어 상승했습니다.

모멘텀은 2026년까지 이어져, 연초부터(YTD) 50.68% 상승하고 Terafab 발표 이후 불과 지난 5개의 거래 세션 동안 26% 상승했습니다.

밸류에이션 관점에서 INTC 주식은 현재 선행 조정 이익의 107.56배, 매출액의 4.95배로 거래되고 있습니다. 이러한 수치는 산업 평균 및 자체 5년 평균 배수에 비해 프리미엄으로 자리 잡고 있습니다.

Intel은 Q4 실적 발표

Intel은 1월 22일, 2025 회계년도 4분기 실적을 발표하여 매출과 이익 모두에서 예상치를 상회하는 결과를 냈습니다. 매출은 전년 동기 대비(YOY) 4.1% 감소한 137억 달러였지만, Street의 134억 달러 예측을 상회했습니다. 4분기는 산업 전반의 공급망 제약이 지속되는 가운데 Intel이 자체 가이던스를 초과한 5분기 연속이었습니다.

AI 인프라 구축, AI PC, 기존 서버, 네트워킹 모두 순차적 및 연간 기준으로 두 자릿수 성장을 보이며 사업 전반에 걸쳐 성장이 이루어졌습니다. 조정 주당 순이익(EPS)은 YOY 15.4% 증가한 0.15달러로, 분석가 예상치인 0.08달러를 상회했습니다.

더 자세히 살펴보면, GAAP 비지출 순이익은 전년도 분기 대비 35% 증가한 7억 6천7백만 달러로 상승했으며, 조정 기준 자유 현금 흐름은 22억 달러에 도달했습니다. 대차 대조표가 크게 강화되어 2025년 12월 27일 현재 현금 및 현금성 자산이 143억 달러로 증가하여 2024년 12월 28일의 82억 달러에서 증가했습니다.

그러나 경영진이 가이던스로 전환하면서 분위기가 바뀌었습니다. 경영진은 2026 회계년도 1분기 매출을 117억 달러에서 127억 달러 사이, 주당 순이익은 0달러로 예상했지만, 매출 125억 1천만 달러에 대한 Street 예상치인 0.05달러를 하회했습니다.

이로 인해 다음 거래 세션에서 주가가 17% 하락했습니다. 경영진은 심각한 공급망 제약이 주요 저항 요인이라고 지적했으며, 2분기에 상황이 개선될 것으로 예상했습니다.

이에 따라 Intel은 4월 23일 목요일 시장이 마감된 후 2026 회계년도 1분기 실적을 발표할 예정입니다. 분석가들은 1분기 주당 손실이 공급망 제약으로 인해 실적이 악화되면서 YOY 450% 증가한 0.11달러로 예상합니다.

그러나 2026 회계년도 전체 EPS는 전년도 대비 150% 증가한 0.06달러로 예상되며, 2027 회계년도에는 766.7%의 상당한 증가인 0.52달러로 예상됩니다.

분석가들은 Intel 주식에 대해 무엇을 기대하고 있습니까?

Wells Fargo의 애널리스트 Aaron Rakers는 목표 주가를 45달러에서 55달러로 올렸지만 “동등 가중치” 등급을 유지했습니다. 이 조정은 개선되는 기본 요소에 대한 인식을 나타내지만, 완전한 지지를 넘어선 것은 아닙니다.

KeyBanc Capital Markets에서는 애널리스트 John Vinh이 목표 주가를 65달러에서 70달러로 올리면서 “비중 확대” 등급을 재확인하는 등 보다 긍정적인 시각이 나타났습니다.

그러나 더 넓은 합의는 여전히 균형을 유지하고 있으며, INTC 주식은 전체적으로 “보류” 등급을 받고 있습니다. 이 주식을 다루는 45명의 분석가 중 5명은 “강력 매수” 등급을 부여하고, 1명은 “적당한 매수” 등급을 유지하고, 34명은 “보류” 등급을 유지하고, 1명은 “적당한 매도” 등급을 제시하고, 4명은 “강력 매도” 등급을 표시합니다.

특이하게도 INTC 주식은 이미 평균 목표 주가 45.26달러보다 높은 가격으로 거래되고 있어, 단기적인 낙관론이 상당 부분 가격에 반영되어 있음을 시사합니다. 그러나 Street 최고 목표 주가 66달러는 여전히 약 15%의 잠재적 상승 여지를 남겨두고 있지만, 그 길은 지속적인 실행과 더 명확한 수익 가시성에 달려 있을 것입니다.

게시 날짜에 Aanchal Sugandh는 이 기사에 언급된 증권 중 어느 것(직접 또는 간접적으로)에 대한 포지션을 가지고 있지 않았습니다. 이 기사에 포함된 모든 정보 및 데이터는 오로지 정보 제공의 목적으로만 사용됩니다. 이 기사는 원래 Barchart.com에 게시되었습니다.