CoreWeave 주식은 매출이 계속 급증하는 가운데 하락 시 매수할 만한 가치가 있을까요?

주요 포인트

CoreWeave는 계속해서 세 자릿수 매출 성장을 보이고 있으며 프로젝트 백로그가 증가하고 있습니다.

하지만 성장을 위해 많은 부채를 지고 있으며, 이제 부품 가격 상승으로 인해 압박을 받고 있습니다.

• CoreWeave보다 10배 더 좋은 주식 ›

CoreWeave(NASDAQ: CRWV)의 주가는 이 클라우드 회사가 또 다른 분기 동안 엄청난 매출 성장과 증가하는 백로그를 보고했음에도 불구하고 1분기 실적 발표 이후 하락했습니다. 그러나 조정 주당 순이익(EPS) 손실은 예상보다 컸고, 2분기 가이던스는 기대에 미치지 못했습니다. 이 글을 쓰는 시점에서 주가는 연초 대비 60% 이상 상승했습니다.

CoreWeave의 실적을 자세히 살펴보고 이 성장주의 하락이 매수 기회인지 알아보겠습니다.

AI가 세계 최초의 조만장자가 될까요? 저희 팀은 Nvidia와 Intel 모두에게 필요한 핵심 기술을 제공하는 "필수적인 독점"이라고 불리는 한 가지 잘 알려지지 않은 회사에 대한 보고서를 방금 발표했습니다. 계속 »

프로젝트 백로그 계속 증가

CoreWeave는 다시 한번 매출이 두 배 이상 증가하여 작년의 9억 8,200만 달러에서 112% 증가한 20억 8,000만 달러를 기록했습니다. 이는 LSEG가 집계한 분석가들의 예상치인 19억 7,000만 달러를 상회했습니다. 그러나 조정 EPS 손실은 1.12달러로 증가했으며, 이는 분석가들이 예상했던 0.91달러 손실보다 더 컸습니다.

주가에 부담을 주는 한 가지 문제는 부품 비용 상승입니다. 이로 인해 회사는 연간 자본 지출(capex) 예산의 하단을 이전 전망치인 300억~350억 달러에서 310억~350억 달러 범위로 상향 조정했습니다. 일부 투자자들은 이미 클라우드 컴퓨팅과 인공지능(AI) 인프라 구축의 경제성에 의문을 제기하고 있으며, 부품 비용 상승은 이러한 우려에 기름을 붓고 있습니다.

손실 증가와 부품 비용 상승에도 불구하고 CoreWeave의 프로젝트 백로그는 계속해서 급증하여 거의 1,000억 달러에 달했습니다. 1분기 동안 회사는 Meta Platforms와 여러 건의 새로운 계약을 체결했으며, 여기에는 3월의 210억 달러 약속이 포함됩니다. 또한 Anthropic으로부터 약속을 받았고 Mistral 및 Cohere를 포함한 기존 고객과의 계약을 확장했습니다.

구축 자금을 조달하기 위해 회사는 200억 달러 이상의 부채와 주식을 조달했습니다. 여기에는 85억 달러의 지연 인출 기간 비소구 대출과 Nvidia로부터의 20억 달러 주식 투자가 포함됩니다. 비소구는 대출이 특정 자산으로 담보되며, 대출 기관은 채무 불이행 시 다른 회사 자산을 추구할 수 없음을 의미합니다.

회사는 2분기 매출이 24억 5,000만~26억 달러 범위가 될 것으로 예상했으며, 이는 26억 9,000만 달러의 예상치보다 낮은 수치입니다. 연간 매출 120억~130억 달러에 대한 연간 가이던스는 유지했습니다. 2027년 말까지 연간 300억 달러의 매출 실행률을 달성할 것으로 여전히 예상하고 있습니다.

투자자들은 CoreWeave 주식을 하락 시 매수해야 할까요?

CoreWeave는 데이터 센터 AI 인프라 붐을 활용하는 고도로 레버리지된 방법입니다. 빅 3 클라우드 제공업체인 Amazon, Microsoft, Alphabet과 달리 구축 자금을 조달할 현금 흐름을 많이 창출하지 못하므로 많은 부채를 부담해야 합니다. 또한 자체 맞춤형 실리콘이 없으므로 기성 그래픽 처리 장치(GPU) 및 기타 칩에 의존합니다. 이로 인해 클라우드 컴퓨팅 분야의 다른 업체들보다 부품 가격 상승에 더 취약합니다.

전반적으로 CoreWeave는 매우 투기적인 주식입니다. 이 모델은 확장되면서 작동할 수 있지만, AI 인프라 붐을 활용하는 제가 선호하는 방식은 아닙니다.

지금 CoreWeave 주식을 매수해야 할까요?

CoreWeave 주식을 매수하기 전에 다음을 고려하십시오.

Motley Fool Stock Advisor 분석가 팀은 투자자들이 지금 당장 매수할 수 있는 10개의 최고의 주식을 식별했습니다... 그리고 CoreWeave는 그 목록에 없었습니다. 이 목록에 포함된 10개의 주식은 향후 몇 년 동안 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.

Netflix가 2004년 12월 17일에 이 목록에 올랐을 때를 생각해 보세요... 당시 저희 추천을 믿고 1,000달러를 투자했다면 471,827달러를 얻었을 것입니다! 또는 Nvidia가 2005년 4월 15일에 이 목록에 올랐을 때를 생각해 보세요... 당시 저희 추천을 믿고 1,000달러를 투자했다면 1,319,291달러를 얻었을 것입니다!

이제 Stock Advisor의 총 평균 수익률은 986%로, S&P 500의 207%보다 훨씬 뛰어난 성과를 거두었습니다. Stock Advisor를 통해 최신 상위 10개 목록을 놓치지 말고, 개인 투자자를 위해 개인 투자자가 구축한 투자 커뮤니티에 참여하십시오.

Stock Advisor 수익률은 2026년 5월 10일 기준입니다.*

Geoffrey Seiler는 Alphabet, Amazon 및 Meta Platforms의 포지션을 보유하고 있습니다. Motley Fool은 Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft 및 Nvidia의 포지션을 보유하고 있으며 추천합니다. Motley Fool은 London Stock Exchange Group Plc를 추천합니다. Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.

여기에 명시된 견해와 의견은 저자의 견해와 의견이며 Nasdaq, Inc.의 견해와 의견을 반드시 반영하는 것은 아닙니다.