1명의 시티 분석가가 5월 7일 실적 전 CoreWeave 주식을 대담하게 투자하고 있다

인공지능(AI) 경쟁에서 핵심적인 역할을 하는 회사 중 CoreWeave(CRWV)처럼 드문 회사들이 등장했습니다. 하이퍼스케일러와 AI 연구소들이 수십억 달러를 계산 능력에 투자하면서 투자자들은 인프라 계층에 주목하고 있으며, 월스트리트는 5월 7일 실적 공시 전 CoreWeave에 주목하고 있습니다.

이러한 긍정적인 분위기는 시티그룹(C)에서 한 분석가인 타이러 라드케가 특히 bullish한 입장을 취하며 강조되고 있습니다. 시티는 최근 CoreWeave 주식을 $155로 목표가 상향 조정하고 "Buy" 등급을 재확인했습니다. 이는 AI 인프라 수요 증가, 백로그 성장 가속화, 고객 다각화 확대 등을 주요 요인으로 꼽았습니다. 회사는 Q1에서 백로그가 35%에서 40%까지 분기별로 성장할 것으로 기대하며, 생성형 AI와 관련된 고성능 컴퓨팅 수요가 여전히 포화 상태에 있지 않다는 신호를 보냈습니다.

또한, 회사는 2027년까지 제이 스트리트와 메타 플랫폼(META)과의 신규 거래를 통해 장기적인 성장 가능성을 강조했습니다. 이는 CoreWeave의 연간 재발매 수익 목표인 $30억을 초과할 수 있는 가능성을 시사합니다.

마진 측면에서, 회사는 다음 세대 하드웨어의 높은 가격 설정과 투자 등급 채권으로 인한 자본 비용 감소가 2026년까지 수익 개선을 지원할 수 있다고 믿습니다.

주식이 이미 급격히 회복되고 있으며, 실적에 대한 기대감이 높아지고 있지만, CoreWeave가 상승 기세를 정당화할 만한 실적을 제공할 수 있을까요? 아니면 목표가 너무 높게 설정되었을까요?

CoreWeave 주식에 대한 정보

뉴저지주에 기반을 둔 CoreWeave는 2017년에 설립되어 암호화폐 채굴에서 GPU 최적화 클라우드 인프라 제공업체로 진화했습니다. 현재 시장 가치는 $56.65억 달러이며, 빠르게 성장하는 AI 인프라 시장에서 존재감을 확대하고 있습니다.

CoreWeave 주가는 공시 이후 가장 폭발적이고 변동성이 큰 AI 거래 중 하나였습니다.

2025년 3월 공시 가격이 $40이었을 때, 주가는 몇 달 만에 급등했습니다. 블록버스터 AI 거래와 GPU 클라우드 제공업체로의 위치에 대한 열풍으로 주가는 2025년 6월 52주 고점 및 전역 고점인 $187에 도달하며, 최근 기술 공개 주가 중 가장 드라마틱한 상승을 기록했습니다.

지난 52주간의 변화는 여전히 인상적입니다. CoreWeave는 지난 1년 동안 143.73%의 수익을 기록했으며, 피크 수준에서 큰 하락이 있었음에도 불구하고 투자자 관심의 지속성을 보여주고 있습니다. 주가는 연간 기준 84.78% 상승했습니다.

주목할 점은 주가의 극심한 일일 및 단기 변동성입니다. CoreWeave는 주요 발표 후 큰 폭의 단일일 및 다일 상승을 반복적으로 기록했습니다. 예를 들어, 5월 1일에는 6.6% 상승, 다음 날에는 5.4% 상승했습니다. 이는 분석가들의 긍정적인 기대감과 가격 인상 때문일 가능성이 높습니다.

현재 주가는 5.56배의 전망 매출 배수로 거래되고 있으며, 이는 동료 기업들에 비해 높은 프리미엄입니다.

상위 수익 성장 but 지속적인 하위 수익 약화

CoreWeave는 2025년 2월 26일에 4분기 및 연간 실적을 발표했습니다. 이는 회사가 공개 회사로 첫 전체 연도를 마감한 것이었으며, AI 수요의 규모와 빠른 용량 확장으로 인한 재정적 부담을 강조했습니다.

4분기에는 매출이 $16억에 달해 연간 대비 110.4% 증가했습니다. 이는 AI 계산 인프라 수요가 지속되고 있음을 보여줍니다. 그러나 이 상위 수익 성장은 수익성에 큰 악영향을 미쳤습니다. 회사는 주당 손실이 $0.89로, 전년 대비 $0.34에서 증가하고, 공시 예상치보다 낮았습니다. 조정 EBITDA는 약 84.7% 증가한 $898억으로 성장했습니다.

연간 기준으로는 CoreWeave는 $513억의 매출을 기록해 연간 대비 167.9% 성장하며, AI 인프라 분야에서 가장 빠르게 성장하는 회사 중 하나로 자리매김했습니다. 그러나 수익성은 반대 방향으로went. 연간 주당 손실은 약 $2.81로, 전년 대비 $4.30에서 증가했습니다.

주요 구조적 지표 중 백로그는 Dramatically 확장되어 $668억에 달했습니다. 이는 연초 대비 4배 이상 증가한 수치로, 향후 매출 전망을 강력하게 보여줍니다.

또한, Q1 2026년 매출 전망은 $19억에서 $20억이며, 회사는 2026년 연간 매출을 $12억에서 $13억으로 목표하고 있습니다. 또한, CoreWeave는 2026년 $30억에서 $35억의 자본 지출을 계획하고 있습니다.

그러나 분석가들은 2026년 실적 손실이 심화될 것으로 예상합니다. 주당 손실은 연간 대비 54.3% 증가한 $4.15로 예상되며, 2027년에는 14.7% 감소한 $3.54로 개선될 것으로 보입니다.

가장 가까운 분기(2026년 3월 종료 분기)의 공시 예상 주당 손실은 $1.17로, 95%의 악화입니다.

CoreWeave 주식에 대한 분석가들의 기대

최근 제퍼리스는 CoreWeave에 대한 목표 가격을 $160으로 상향 조정하고 "Buy" 등급을 유지했습니다. 이는 4월의 주요 거래, 메타, 앤서니픽, 제이 스트리트와의 협정을 언급하며, AI 계산 수요가 지속되고 CoreWeave가 잘 위치해 있음을 강조했습니다.

또한, 지난 달 캔터 피츠제럴드는 CoreWeave에 대한 목표 가격을 $156으로 상향 조정하고 "Overweight" 등급을 재확인했습니다. $60억 규모의 제이 스트리트 거래를 언급했습니다.

CoreWeave 주가는 전체적으로 "중간 구매" 등급을 받고 있습니다. 33명의 분석가가 주식을 커버하고 있으며, 20명은 "Strong Buy"를, 1명은 "Moderate Buy"를, 11명은 "Hold"를, 1명은 "Strong Sell"을 권장합니다.

CRWV는 이미 평균 분석가 목표 가격인 $126.64를 초과하고 있으며, Street-high 목표 가격인 $180은 32%의 상승 가능성을 시사합니다.

공시일 당시 Subhasree Kar은 이 기사에 언급된 어떤 증권에도 (직접적이거나 간접적으로) 포지션을 보유하지 않았습니다. 이 기사의 모든 정보와 데이터는 정보 제공을 위한 것입니다. 이 기사는 원래 Barchart.com에서 발표되었습니다