모건 스탠리, 2026년 1분기 거래 수익 호조로 사상 최고 매출 기록

모건 스탠리는 2026년 1분기에 사상 최고 분기 매출을 기록했으며, 총 매출은 16% 증가한 205억 8천만 달러, 이익은 29% 증가한 55억 7천만 달러, 주당 3.43달러를 기록했습니다. LSEG의 추정치에 따르면 CNBC가 인용한 바에 따르면, 두 수치 모두 분석가들의 예상치를 상회했습니다.

가장 두드러진 성과를 보인 분야는 주식 거래였으며, 수익은 25% 증가한 51억 5천만 달러로 사상 최고치를 기록했으며, 이는 분석가들의 예상치를 훨씬 웃도는 수치였습니다. 펌은 헷지 펀드 프라임 브로커리지 및 파생 상품 활동이 수익 증가의 주요 동인이라고 밝혔습니다. 에너지 가격 변동에 대응하여 수익이 증가한 29%의 고정 수입 수익(33억 6천만 달러)은 모건 스탠리가 해당 기간 동안 골드만삭스를 이 기간 동안 해당 거래 범주에서 능가하는 데 도움이 되었습니다.

완료된 거래에 대한 자문 업무 수수료와 주식 및 채권 발행은 투자 은행 수익을 36% 증가시킨 21억 2천만 달러에 달했습니다. 자산 관리 수익은 16% 증가하여 85억 2천만 달러의 사상 최고치를 기록했으며, 펌은 1184억 달러의 순 신규 자산을 유치했습니다. 펌의 사업 라인 중 투자 관리는 수익이 4.2% 감소한 15억 4천만 달러로 유일하게 실망스러운 결과를 보였으며, 모건 스탠리는 사모 펀드에 대한 운용 수수료 감소를 그 이유로 지적했습니다.

총 비이자 비용은 135억 달러로, 전년 동기 대비 12% 증가하고 예상치를 약간 상회했으며, 이익 명세서는 펌이 분기 동안 인원 감축을 실시하면서 1억 7천8백만 달러를 해고 비용으로 확보했습니다. 그럼에도 불구하고 분기 말의 인력 수는 83,922명으로 2025년 말보다 약간 높았습니다.

분기 동안 완료된 EquityZen 거래는 테드 픽이 CEO로 취임한 이후 첫 번째 인수였습니다. 이 플랫폼은 투자자에게 비상장 기업의 주식에 대한 액세스를 제공합니다. 모건 스탠리가 경쟁사를 능가하고 사업을 성장시키기 위해 2월에 EquityZen 거래의 대부분에 대한 수수료를 50% 인하했습니다.

CFO Sharon Yeshaya는 분기 동안의 시장 변동성이 펌에게 기회를 제공했다고 말했습니다. "이것은 우리에게 조언을 보여줄 수 있는 기회를 정말로 제공했습니다." 그녀는 Bloomberg에 말했습니다. 거래 활동에 대해 Yeshaya는 백로그가 크게 변하지 않았다고 말했습니다. "백로그 자체는 크게 변하지 않았습니다. 오히려 안정적입니다."

모건 스탠리의 결과는 미국 최대 은행의 1분기 수익을 마무리했습니다. 이번 주 초 골드만삭스는 수익이 14% 증가했으며, 주식 데스크는 53억 3천만 달러의 기록을 세웠고, JP모건 체이스는 기록적인 시장 수익 116억 달러에 힘입어 13%의 이익 증가를 발표했습니다. Bloomberg에 따르면 골드만삭스, JP모건, Bank of America, Citigroup은 이 기간 동안 주식 거래 기록을 세웠습니다.