엔비디아는 지금 당장 사야 할 궁극적인 성장주입니다. 그 이유는 다음과 같습니다.

주요 내용
Nvidia는 중국 기업에 대한 매출을 가이던스에 포함시키지 않았습니다.
Nvidia의 신기술은 인상적인 기능을 구현할 것입니다.
주가는 S&P 500과 거의 같은 수준으로 책정되었습니다.
- Nvidia보다 10배 더 좋아하는 주식 ›
Nvidia(나스닥: NVDA)는 지난 3년간 소유하기에 가장 좋은 주식 중 하나였지만, 최근 그 지위가 흔들리고 있습니다. 2025년 8월 이후 Nvidia의 주가는 사실상 보합세를 보이고 있습니다. 이는 Nvidia 투자자들이 익숙하지 않은 반년 이상의 성과이지만, 지금이 주식을 매수하기에 환상적인 시기가 될 수 있다고 생각합니다.
주가는 해당 기간 동안 움직이지 않았지만, 사업은 여전히 빠르게 성장하고 있으며 더욱 지배적이 되어가는 징후를 보이고 있습니다. 이것은 주식을 매수하라는 명확한 신호이며, 투자자들은 주가가 급등하기 전에 지금 매수해야 한다고 생각합니다.
AI가 세계 최초의 조만장자를 만들까요? 저희 팀은 방금 Nvidia와 Intel 모두에게 필요한 핵심 기술을 제공하는 "필수적인 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 회사에 대한 보고서를 발표했습니다. 계속 »
Nvidia의 성장이 가속화되고 있습니다
Nvidia는 그래픽 처리 장치(GPU)와 이를 지원하는 기타 소프트웨어 및 하드웨어를 만듭니다. Nvidia의 생태계는 단연 최고로 평가받고 있으며, 이것이 기업들이 더 저렴한 대안 대신 Nvidia 제품을 사용하기 위해 프리미엄을 지불하려는 이유입니다.
또한 Nvidia는 가능한 것의 한계를 계속해서 넓혀가고 있습니다. Blackwell GPU가 표준이 되었지만, 새로운 Rubin GPU는 훨씬 더 인상적인 결과를 제공합니다. Rubin 아키텍처는 추론 토큰 비용을 10배 줄입니다.
인공지능(AI) 훈련 측면에서는 Blackwell GPU에 비해 Rubin GPU가 4배 적게 필요합니다. 이것이 기업들이 단순히 GPU를 덜 배치할 것이라는 의미일까요? 아닙니다. 그들은 여전히 이 기술에 큰 돈을 지출하고 더 강력한 시스템을 갖춘 이점을 누릴 것입니다.
Rubin GPU는 이제 막 생산에 들어가 올해 말에 출시될 것으로 예상됩니다. 이 신기술은 무료로 제공되지 않을 것이며, 이는 Nvidia의 매출을 더욱 성장시키는 데 도움이 될 것입니다.
신기술 외에도 AI 하이퍼스케일러들은 데이터 센터에 가능한 한 많은 리소스를 계속 지출하고 있습니다. 4대 AI 하이퍼스케일러는 AI 데이터 센터에 약 6,500억 달러를 지출할 것으로 예상되며, 이는 새로운 기록입니다. 하지만 이는 Nvidia가 어디로 향할 것이라고 생각하는지에 비하면 아무것도 아닙니다. 2030년 말까지 글로벌 데이터 센터 자본 지출이 3조~4조 달러에 달할 것으로 예상합니다. 아직 갈 길이 멀지만, 이 예측이 실제로 실현된다면 Nvidia의 주가는 급등할 것입니다.
덜 논의되는 또 다른 촉매제는 중국 기업에 대한 매출의 잠재적 복귀입니다. 현재 미국 정부는 칩 수출을 승인했지만, Nvidia는 1분기 가이던스에 중국 매출을 포함시키지 않았습니다. 수출이 중단되기 전 Nvidia는 약 80억 달러의 수출 매출을 예상했습니다. 이것이 복귀한다면 Nvidia의 성장률은 두 자릿수 상승을 기록할 수 있습니다.
하지만 중국 매출 없이도 Nvidia는 2026 회계연도 1분기(2월 25일 마감)에 매출이 73% 성장했습니다. 1분기에는 77% 성장을 예상합니다. Nvidia의 성장은 하이퍼스케일러 지출 증가와 제품 수요의 폭발적인 증가로 가속화되고 있습니다. 또한 명확한 다년간의 성장 추세가 있지만, 주가는 그렇게 거래되고 있지 않습니다.
Nvidia의 주가는 매우 저렴해 보입니다
앞서 언급한 모든 긍정적인 촉매제에도 불구하고 Nvidia의 주가는 선행 주당 순이익의 21.8배로 거래됩니다. 참고로 S&P 500(SNPINDEX: ^GSPC)은 21.2배로 거래됩니다.
이것은 미래 예측이기 때문에 시장은 본질적으로 투자자들에게 Nvidia가 투자자들로부터 또 한 해의 빠른 성장을 기대하고 있으며, 그 후에는 시장 평균 수준의 주식이 될 것이라고 말하고 있습니다. 그러나 이는 Nvidia, 경쟁사 또는 제3자 추정치의 어떤 예측과도 일치하지 않습니다.
현실은 AI 구축이 몇 년 더 지속될 것이며 Nvidia는 이 모든 지출의 주요 수혜자 중 하나가 될 것이라는 것입니다. 시장은 현재 Nvidia 주식 전망에 대해 비관적일 수 있지만, 2026년이 진행됨에 따라 상황이 반전될 것으로 예상합니다. 이것이 Nvidia를 지금 매수해야 할 최고의 주식으로 만들며, 투자자들은 주가가 언제든지 반등할 수 있기 때문에 더 이상 지체할 시간이 없다고 생각합니다.
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*Stock Advisor 수익률은 2026년 3월 19일 기준입니다.
Keithen Drury는 Nvidia 주식을 보유하고 있습니다. The Motley Fool은 Nvidia 주식을 보유하고 있으며 추천합니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.
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