희토류 전쟁이 격화됨에 따라 주목해야 할 주식

<div class="bodyItems-wrapper"> <p class="yf-1fy9kyt">REalloys (<a href="https://finance.yahoo.com/quote/ALOY/">NASDAQ: ALOY</a>)는 서구 세계에서는 거의 존재하지 않는 것을 구축했습니다. 바로 중국을 거치지 않는 희토류 공급망입니다. 일본은 수십 년 전에 그것이 왜 중요한지를 알아냈습니다. 미국은 2026년에야 이를 깨닫고 있습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">중국의 희토류 가공 독점에 대한 일본의 <a href="https://thediplomat.com/2026/02/japans-critical-minerals-resilience-didnt-start-in-2010-or-2026">대응</a>은 결정적이었습니다. 일본 정부는 가공된 희토류 물질의 전략적 비축분을 구축했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">그 위에 개별 일본 기업들은 조용히 자체 비축분을 구축했습니다. 각각 수년간의 공급을 충당했습니다. 이를 합쳐 일본은 세계에서 가장 깊은 <a href="https://oilprice.com/Interviews/Inside-North-Americas-First-Fully-Integrated-Rare-Earth-Facility.html">희토류 완충재</a> 중 하나를 보유하게 되었습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">반면에 미국은 <a href="https://oilprice.com/Interviews/Inside-North-Americas-First-Fully-Integrated-Rare-Earth-Facility.html">아무것도 비축하지 않았습니다</a>. 유럽도 마찬가지입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">둘 다 중국으로부터의 적시 공급에 전적으로 의존해 왔습니다. 중국은 매달 희토류 수출 허가를 발급합니다. 수십 년 동안 중국은 서구의 <a href="https://oilprice.com/Interviews/Inside-North-Americas-First-Fully-Integrated-Rare-Earth-Facility.html">희토류 가공</a> 투자가 탄력을 받을 때마다 가격을 폭락시켰습니다. 그것이 REalloys가 채우기 위해 움직인 격차입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt"><a href="http://www.realloys.com">REalloys</a>는 허가와 타당성 조사를 기다리는 채굴 회사가 아닙니다. 서구가 가장 노출된 공급망 부분, 즉 방위 시스템, 첨단 제조 및 오늘날 현대 경제를 운영하는 기계에 사용되는 원료를 완성된 금속, 합금 및 자석으로 전환하는 부분을 중심으로 구축되었습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">그리고 이미 이를 수행하기 위한 인프라를 확보했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">Saskatchewan Research Council과의 최근 파트너십 덕분에 이 회사는 SRC의 희토류 가공 시설 — 북미의 <a href="https://oilprice.com/Interviews/The-US-Just-Took-a-Giant-Step-in-The-Rare-Earth-Race-With-China.html">유일하게 운영 중</a>인 완전한 비중국 희토류 가공 공장 — 에서 발생하는 생산량의 80%를 차지하는 <a href="https://www.globenewswire.com/news-release/2025/12/08/3201374/0/en/Blackboxstocks-Inc-Merger-Target-REalloys-Enters-into-Historic-Partnership-with-the-SRC-to-Establish-North-America-s-First-Commercial-Scale-Heavy-Rare-Earth-Production.html">독점적인 오프테이크</a>를 보유하고 있습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">REalloys 자체의 오하이오주 유클리드에 있는 금속화 시설은 이 금속을 방위 등급 합금 및 자석 준비 입력으로 전환합니다. 그리고 <a href="https://oilprice.com/Interviews/The-US-Just-Took-a-Giant-Step-in-The-Rare-Earth-Race-With-China.html">원료</a>는 북미, 브라질, 카자흐스탄, 그린란드에서 확보됩니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">즉, 나머지 서구가 매달 베이징에서 가공된 희토류를 주문하는 동안 REalloys는 유일하게 규정을 준수하는 공급원이 될 수 있는 인프라를 확보하는 데 바빴습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">새로운 전장은 자석으로 돌아간다</p> <p class="yf-1fy9kyt">중국에 대한 서구의 의존도 규모는 최근 몇 년간 전쟁이 어떻게 변화했는지를 보면 가장 명확해집니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">우크라이나-러시아 분쟁에서 드론의 사용은 제1차 세계 대전과 기관총의 도입 이후와는 다른 방식으로 전쟁을 변화시켰습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">오늘날 전장은 드론 기술에 의해 지배됩니다. 그리고 그 드론 각각은 작동하기 위해 희토류 자석을 필요로 합니다.</p> </div> <div class="read-more-wrapper" style="display: none" data-testid="read-more"> <p class="yf-1fy9kyt">2024년 우크라이나만 120만 대의 전투 드론을 생산했으며, 그 드론의 거의 모든 자석은 중국에서 제조되었습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">하지만 드론만이 아닙니다. F-35는 약 435kg의 희토류를 탑재합니다. 차세대 미국 구축함은 4.5톤이 필요합니다. 핵잠수함은 1.5톤이 필요합니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">동일한 희토류 자석은 또한 미국 기술 및 제조 생태계의 많은 부분을 뒷받침합니다. Microsoft (<a href="https://finance.yahoo.com/quote/MSFT/">NASDAQ: MSFT</a>)가 운영하는 데이터 센터는 냉각 시스템, 로봇 공학 및 백업 전원 장비 내 수천 개의 정밀 모터에 의존하며, 이 모터들은 대규모로 안정적으로 작동하기 위해 희토류 영구 자석에 의존합니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">한편, General Motors (<a href="https://finance.yahoo.com/quote/GM/">NYSE: GM</a>)가 생산하는 전기 자동차 플랫폼은 현대 EV 구동계가 요구하는 토크와 효율성을 제공하기 위해 네오디뮴과 디스프로슘을 포함하는 고성능 영구 자석 모터에 크게 의존합니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">그것이 REalloys가 해결하려고 하는 전략적 문제입니다. 희토류 자석 없이는 드론도, 전투기도, 미사일 방어 시스템도 없습니다. 그리고 지금 당장 우리 군사 장비를 구동하는 그 모든 자석은 중국에서 옵니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">하지만 석유와 달리 수십 개 국가에서 조달할 수 있는 것과는 달리, 대기 중에는 대안이 없습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">희토류의 독특한 자기 특성 때문에 이 <a href="https://www.mdpi.com/2071-1050/15/20/14901">17가지 원소</a> 각각은 모터, 센서, 유도 시스템 및 전자 제품에 대체 불가능하게 만드는 미묘하게 다른 특성을 가지고 있습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">이러한 재료를 사용할 수 있는 것으로 전환하는 능력은 오늘날 중국 외에서는 거의 존재하지 않습니다. 하지만 REalloys (<a href="https://finance.yahoo.com/quote/ALOY/">NASDAQ: ALOY</a>)가 처리 파트너와의 독점적인 오프테이크와 오하이오의 자체 금속화 시설을 통해 확보한 것이 바로 이것입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">아무도 준비하지 못한 압박</p> <p class="yf-1fy9kyt">REalloys는 이 취약점을 일찍이 파악했지만, 다른 누군가가 따라잡을 수 있는 시간은 빠르게 마감되고 있습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">모든 징후는 2030-2035년까지 전 세계 <a href="https://sites.lsa.umich.edu/mje/2026/01/09/market-concentration-of-rare-earth-elements-chinas-dominance-and-the-global-response/">희토류 수요</a>가 2~3배, 2050년까지는 7~10배까지 증가할 것으로 예상됩니다. 이는 전기화, 국방 현대화, 첨단 제조가 동시에 가속화되기 때문입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">동시에 중국 자체는 이제 전기 자동차, 풍력 터빈, 전자 제품, 로봇 공학을 포함한 국내 제조를 위해 자체 희토류의 약 60%를 소비합니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">그리고 중국의 소비는 증가하고 있습니다. 이는 10년 전처럼 세계 시장을 범람시킬 수 있는 능력이 줄어들고 있음을 의미합니다. 왜냐하면 자체 공급이 더 많이 필요하기 때문입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">하지만 공급 부족이 미국이 지금 필사적으로 노력하는 유일한 이유는 아닙니다. 중국이 경제 무기로서의 입지를 보여주었기 때문이기도 합니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">중국이 희토류 수출을 잠시 제한했을 때, 포드 공장은 거의 즉시 가동을 중단해야 했습니다. 트럼프가 100% 관세를 위협했을 때, 중국의 반응은 간단했습니다. 더 이상 가공된 희토류는 없다. 트럼프는 매우 빠르게 물러섰습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">이 의존도는 방위 계약업체를 넘어섭니다. 주요 미국 산업도 노출되어 있습니다. General Motors (<a href="https://finance.yahoo.com/quote/GM/">NYSE: GM</a>)와 같은 제조업체가 주도하는 전기 자동차 전환은 차세대 EV 플랫폼에서 기대되는 효율성과 성능을 달성하기 위해 희토류 원소를 필요로 하는 영구 자석 모터에 크게 의존합니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">동시에 Microsoft (<a href="https://finance.yahoo.com/quote/MSFT/">Nasdaq: MSFT</a>)와 같은 회사가 운영하는 클라우드 및 AI 인프라의 급속한 확장은 희토류 영구 자석을 통합하여 안정적으로 작동하는 고급 냉각 시스템, 자동화 장비 및 정밀 부품으로 채워진 대규모 데이터 센터에 의존합니다. 전기화 및 디지털 인프라가 가속화됨에 따라 이러한 자원에 대한 안전한 접근은 군사뿐만 아니라 더 넓은 미국 경제에 대한 전략적 문제가 되고 있습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">이 두 가지 추세를 결합하면 그림은 뚜렷해집니다. 수요는 급증하고, 중국의 잉여분은 줄어들고 있으며, 서구는 비축분, 의미 있는 가공 능력, 완충재를 구축하지 못했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">일본은 이를 예상하고 수년 전에 이를 극복하기 위한 비축분을 구축했습니다. 희토류 수요가 계속 증가함에 따라 미국과 유럽은 수년 뒤처졌습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">이것이 국방부의 임박한 <a href="https://www.acquisition.gov/dfars/252.225-7052-restriction-acquisition-certain-magnets-tantalum-and-tungsten.">2027년 1월 1일</a> 마감일이 더욱 시급해지는 이유입니다. 내년부터 중국산 희토류는 완성된 자석뿐만 아니라 채굴, 정제, 분리, 용융, 생산 등 모든 단계에서 미국 방위 공급망에서 금지됩니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">전국의 모든 방위 계약업체는 이러한 재료에 대한 자격을 갖춘 비중국 소스를 필요로 할 것입니다. 그리고 REalloys는 현재 운영 중인 완전한 비중국 공급망으로 해당 마감일을 충족할 수 있는 유일한 북미 기업입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">다른 모든 사람들이 여전히 막혀 있는 이유</p> <p class="yf-1fy9kyt">서구는 수십 년 전에 희토류 가공 능력을 중국에 넘겨주었습니다. 그 이후로 장비뿐만 아니라 수년간 개발되는 실무 전문 지식인 제도적 지식도 잃었습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">그리고 서구 기업들이 재건을 시도할 때마다 중국은 경제성을 파괴했습니다. 2000년대 초, 2010-2011년, 그리고 2015-16년에 다시 발생했습니다. 매번 가격이 폭락하여 서구 투자 관심이 무너졌습니다. 이 지식 격차는 이제 예상보다 닫기 어렵게 보입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">많은 북미 기업들이 계속해서 중국에서 직접 가공 장비를 구매하고 있습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">그러나 장비를 작동하는 데 필요한 부품이 여전히 중국에서 오기 때문에 이는 여전히 위험을 초래합니다. 그리고 중국에 대한 1%의 의존도조차도 그들이 공급망의 모든 단계를 통제할 때 사실상 100% 중국에 대한 의존도입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">예를 들어, 2020년 말 중국이 수출 통제법을 통과시키고 친구로 여기지 않는 사람에게는 희토류 가공 기술 판매를 거부했을 때 일어난 일을 생각해 보십시오. 서구는 목록에 없었습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">그것은 REalloys가 의존하는 시설이 자체 AI 기반 제어 시스템을 포함한 모든 것을 처음부터 구축하도록 강요했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">그 결과, 기존 중국 방식보다 더 높은 순도의 금속을 더 높은 효율성으로 생산하는 시설이 되었으며, 직원 수도 더 적습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">하지만 그 과정은 광물 과학자, 가공 엔지니어, AI 전문가로 구성된 다학제 팀이 협력하여 수년이 걸렸습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">오늘날 제로에서 시작한다면, 경쟁자는 유사한 역량에 도달하기 위해 추정적으로 3년에서 7년 이상이 필요할 것입니다. 그리고 이는 강력한 실행과 가용 자본을 가정합니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">REalloys는 이미 이러한 장애물을 통과했습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">REalloys가 의존하는 가공 시설은 최종 시운전 단계에 있으며, 2027년 초에 완전한 상업 생산이 예상됩니다. 연간 약 400톤의 금속으로 시작하여 2028년 말까지 약 600톤으로 확장될 것입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">그 생산량의 대부분은 독점적인 오프테이크 계약에 따라 REalloys로 흐릅니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">그 생산이 시작되면 REalloys는 운영 중인 유일한 북미 비중국산 중희토류 공급망에 대한 접근을 통제할 가능성이 높습니다. 아마도 전체 국방 수요의 작은 부분일 뿐이지만, 그럼에도 불구하고 중요한 부분입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">REalloys의 현황</p> <p class="yf-1fy9kyt">REalloys는 자석 시장의 최고급을 정의하는 중희토류 — 디스프로슘 및 터븀 — 에 대한 독점적인 접근을 확보했습니다. 더 가볍고 일반적인 대안으로 대체할 수 없습니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">경희토류는 세탁기 및 일반 전자 제품과 같은 소비자 응용 분야에 사용됩니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">중희토류는 전투기 엔진, 미사일 유도 시스템 및 고급 드론 플랫폼에 사용됩니다. 훨씬 더 희귀하고 공급이 훨씬 더 제한적이며 거의 전적으로 중국이 통제합니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">이것이 REalloys가 구축된 부문입니다. 시장에서 가장 전략적으로 중요하고 대체 불가능한 부분입니다.</p> <p class="yf-1fy9kyt">초기 생산을 넘어 REalloys는 2단계로 나아가고 있습니다. <a href="https://realloys.com/