이 3가지 에너지 배당 주식은 저렴한 밸류에이션과 증가하는 지급액으로 윈-윈입니다.

핵심 요점

Energy Transfer은 높은 수익률과 강력한 성장 전망을 가지고 있습니다.

Enterprise Products Partners는 일관성의 모델입니다.

MPLX는 높은 수익률을 가지고 있으며 지급액을 빠르게 성장시킬 계획입니다.

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미드스트림 에너지 분야는 오랫동안 높은 수익률과 증가하는 지급액을 가진 주식을 찾는 투자자들에게 인기 있는 장소였습니다. 많은 경우, 이러한 회사들은 에너지 통행료 징수원 역할을 하여 강력한 배당금을 지원하는 데 도움이 되는 매우 가시적인 현금 흐름을 창출합니다.

그러나 일부 투자자들이 깨닫지 못할 수도 있는 것은 이 분야가 지난 10년 동안 대대적인 개편을 거쳐 미드스트림 주식을 훨씬 더 매력적인 투자 옵션으로 만들었다는 것입니다. 전반적으로 업계는 부채를 줄이고, 수수료 기반 계약으로 더 많이 전환하고, 배당 지급 비율을 늘리고, 본질적으로 회사가 지급액을 늘릴 때마다 세금처럼 작용했던 인센티브 분배 권리(IDR)를 제거함으로써 대차대조표를 정리했습니다.

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동시에 에너지 생산 고객들도 생산량 증가를 쫓는 대신 현금 흐름 창출에 집중하면서 훨씬 더 규율을 갖추게 되었습니다.

하지만 결정적인 것은 미드스트림 마스터 제한 파트너십(MLP)이 10년 전보다 훨씬 저렴한 가격에 거래되고 있다는 것입니다. 당시에는 부채가 더 많고, 지급 비율이 낮고, IDR이 있었습니다. 2011년과 2016년 사이에 평균 MLP는 기업 가치 대비 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비, 상각 전 이익) 또는 EV/EBITDA 배수가 13.7배였지만, 오늘날에는 선도적인 MLP를 약 11배 또는 그 이하의 선도 배수로 구매할 수 있습니다. 또한 인공지능(AI) 구축으로 인한 에너지 수요 증가로 인해 많은 회사들이 강력한 성장 전망을 가지고 있습니다.

지금 당장 높은 수익률과 증가하는 지급액을 가진 세 가지 훌륭한 MLP를 살펴보겠습니다.

Energy Transfer: 저렴하고 높은 수익률의 성장 주식

Energy Transfer(NYSE: ET)은 아마도 어떤 분야에서든 주식 시장에서 가장 저렴한 주식 중 하나일 것입니다. 이 회사는 8.5배가 조금 넘는 선도 EV/EBITDA 배수로 거래되지만, 이 분야에서 최고의 성장 전망을 가지고 있습니다. 한편, 7%의 수익률을 자랑하며 앞으로 3%에서 5%의 비율로 지급액을 늘리는 것을 목표로 합니다.

Energy Transfer는 퍼미안 분지에 강력한 입지를 확보하고 있어 미국에서 가장 저렴한 천연가스에 접근할 수 있으며, 이는 AI 데이터 센터 운영업체와 유틸리티가 저렴한 천연가스를 얻기 위해 찾는 주요 파이프라인 운영업체 중 하나입니다. 결과적으로 이 회사는 이 분야에서 가장 강력한 성장 프로젝트 백로그 중 하나를 보유하고 있으며, 퍼미안에서 가스를 운송하는 두 개의 주요 천연가스 파이프라인 프로젝트가 포함됩니다. 이는 저렴한 밸류에이션으로 거래되는 높은 수익률을 가진 성장주의 훌륭한 조합입니다.

Enterprise Products Partners: 꾸준한 성과

11배가 조금 넘는 선도 EV/EBITDA 배수로 Enterprise Products Partners(NYSE: EPD)는 가장 비싼 MLP 중 하나이지만, 이 주식은 27년 연속 지급액을 늘린 것으로 강조되는 일관성 때문에 역사적으로 프리미엄으로 거래되었습니다. 이 주식은 현재 5.7%의 수익률을 기록하고 있으며 연간 약 3%씩 지급액을 늘려왔습니다.

이 회사는 본질적으로 보수적이며 이 분야에서 최고의 대차대조표 중 하나를 보유하고 있으며 부채 비율은 3.3배에 불과합니다. 2026년은 전환의 해가 될 것이지만, 새로운 프로젝트가 온라인에 올라오면서 2027년에는 두 자릿수 EBITDA 및 현금 흐름 성장을 예상하고 있습니다. 이것은 장기적으로 소유해도 안심할 수 있는 견고한 주식입니다.

MPLX: 높은 수익률과 큰 지급액 증가 예정

빠르게 지급액을 늘리는 높은 수익률의 미드스트림 주식을 찾고 있다면 MPLX(NYSE: MPLX)를 살펴보십시오. 이 주식은 현재 7.8%의 수익률을 기록하고 있으며 지난 2년간 매년 12.5%씩 지급액을 늘렸습니다. 무엇보다도 이 회사는 향후 2년 동안 비슷한 비율로 지급액을 계속 성장시킬 계획이라고 밝혔습니다. 한편, 이 주식은 11배 미만의 매력적인 EV/EBITDA 배수로 거래됩니다.

이 회사는 특히 퍼미안과 걸프 연안에 초점을 맞춰 인수 및 매각을 통해 자산의 품질을 개선하기 위해 노력해 왔습니다. 또한 퍼미안과 걸프 연안, 그리고 북동부의 번성하는 마르셀러스 셰일 지역에 강력한 유기적 프로젝트 백로그를 보유하고 있습니다. 강력한 성장과 높은 수익률을 갖춘 이 주식은 소유해야 할 최고의 소득 주식입니다.

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Energy Transfer 주식을 사기 전에 다음을 고려하십시오.

Motley Fool Stock Advisor 분석 팀은 투자자들이 지금 당장 살 수 있는 10가지 최고의 주식을 식별했습니다... 그리고 Energy Transfer는 그중 하나가 아니었습니다. 선정된 10가지 주식은 향후 몇 년 동안 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.

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Geoffrey Seiler는 Energy Transfer 및 Enterprise Products Partners의 포지션을 보유하고 있습니다. Motley Fool은 Enterprise Products Partners를 추천합니다. Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.

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