이 S&P 500 배당 주식은 70% 하락했으며 이제는 사이클당 한 번의 매수 기회입니다.

핵심 요점

대부분의 배당 주식은 몇 달 동안 인기가 없었습니다.

인공지능의 부상은 강력하고 성장하는 노동력에 의존하는 기업들에게도 부담을 주고 있습니다.

하지만 영원한 것은 없으며, 모든 것이 항상 보이는 그대로인 것은 아닙니다.

• 우리가 Automatic Data Processing보다 더 좋아하는 10가지 주식 ›

성장주는 다시 맹렬하게 상승할 수 있지만, 대부분 가치주와 배당주의 희생을 바탕으로 하고 있습니다.

하지만 숙련된 투자자들이 증언하듯이, 이러한 흥망성쇠는 확실히 주기적입니다. 현재의 선두 주자는 결국 뒤처지고, 그 반대도 마찬가지가 될 것입니다. 물론, 어떤 것이든 매수할 시기는 인기가 없을 때이며, 특히 하락으로 인해 배당주의 수익률이 고정하고 싶은 수준까지 올랐다면 더욱 그렇습니다.

AI가 세계 최초의 조만장자를 만들까요? 저희 팀은 방금 Nvidia와 Intel 모두에게 필요한 중요한 기술을 제공하는 "필수 독점"이라고 불리는 잘 알려지지 않은 회사에 대한 보고서를 발표했습니다. 계속 »

이것을 배경으로, 일부 유휴 현금을 투입하려는 소득 중심 투자자들은 Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP)의 주가가 2025년 중반 최고치에서 거의 70% 하락했을 때 지분을 확보하는 것을 고려하는 것이 현명할 것입니다.

어려운 시기

회사는 알고 있지만, 아마도 더 익숙한 이름 "ADP"로 더 잘 알고 있을 것입니다. 미국 근로자 6명 중 1명에게 서비스를 제공하는 급여 처리업체입니다. 하지만 단순히 급여 중개업체만은 아닙니다. 복리후생 관리, 근태 관리, 인사 채용 등도 모두 이 회사의 전문 분야입니다.

그럼에도 불구하고, 작년 6월 초부터 주가는 크게 하락했습니다. 왜 그럴까요?

여러 요인이 복합적으로 작용하고 있습니다. 그중 하나는 실망스러운 고용 보고서가 너무 많았다는 것입니다. Automatic Data Processing은 실망스러운 매출 가이던스로 대응했습니다.

하지만 투자자들의 마음을 가장 무겁게 짓누르는 것은 인공지능(AI)의 등장과 그것이 ADP의 사업에 미칠 수 있는 영향일 것입니다. AI는 기업이 더 적은 직원으로 운영될 수 있게 할 뿐만 아니라, AI 자체가 서비스 제공업체로서 Automatic Data Processing을 대체할 수도 있습니다. 그리고 이것은 터무니없는 걱정이 아닙니다.

괜찮을 것이다

하지만 시간이 지남에 따라 세상은 AI가 모든 작업을 처리하는 데 적합하지 않다는 것을 알아차릴 수밖에 없습니다.

아, 방대한 양의 디지털 데이터를 샅샅이 뒤져 실행 가능한 통찰력으로 바꾸는 것과 같은 모호한 작업에는 훌륭합니다. 하지만 일관되게 정확하지는 않습니다. 인공지능은 자신이 무엇을 요청받았는지 또는 어떻게 해야 하는지를 항상 진정으로 이해하지 못합니다. 왜냐하면 자신이 무엇을 모르는지 모르기 때문입니다. 그리고 물론 맥락을 이해하지 못하고 완벽함의 필요성을 인식하지 못합니다. 그리고 완벽함보다 못한 것이 용납될 수 없는 단 한 가지 영역이 있다면, 그것은 직원 급여입니다.

이것은 ADP가 보이는 것보다 더 잘 보호되고 있다는 것을 말하는 긴 방법입니다.

이 주장을 뒷받침하는 것은 1월에 발표된 회사의 회계 2분기 실적입니다. 매출은 전년 동기 대비 6% 증가한 54억 달러로 예상치를 상회했습니다. 주당 순이익 2.62달러 역시 예상치 2.57달러를 상회했으며, 전년 동기 2.35달러 대비 11% 증가했습니다. 무엇보다도 Automatic Data Processing은 6월에 종료되는 회계 연도에 대한 연간 매출 및 이익 가이던스의 하단을 상향 조정했습니다. 이제 매출 성장률 6%를 통해 이익 성장률 9%에서 10%를 달성할 것으로 예상하고 있습니다. 나쁘지 않습니다.

빠르면 빠를수록 좋습니다

그럼에도 불구하고 주가가 계속 약세를 보이고 있다는 점을 감안할 때, 시장은 가까운 미래가 확실히 강세라고 확신하지 못하고 있습니다. 너무 걱정하지 마세요. 분석가들은 회사가 현재 회계 연도에 대한 자체 가이던스를 충족하고, 내년에도 이러한 성장 수치를 반복할 것으로 예상합니다.

어느 쪽이든, 3.3%의 건전한 미래 수익률로 ADP의 배당에 투자할 수 있습니다. 이는 51년 연속 배당금이 인상된 배당금을 기준으로 합니다.

지금 Automatic Data Processing 주식을 사야 할까요?

Automatic Data Processing 주식을 매수하기 전에 다음을 고려하십시오.

Motley Fool Stock Advisor 분석팀은 투자자들이 지금 당장 매수할 수 있는 10가지 최고의 주식을 식별했습니다. Automatic Data Processing은 그중 하나가 아니었습니다. 상위 10개 주식은 향후 몇 년 동안 엄청난 수익을 창출할 수 있습니다.

Netflix가 2004년 12월 17일에 이 목록에 올랐을 때를 생각해 보세요... 당시 저희 추천 시점에 1,000달러를 투자했다면 511,411달러를 갖게 될 것입니다! 또는 Nvidia가 2005년 4월 15일에 이 목록에 올랐을 때... 당시 저희 추천 시점에 1,000달러를 투자했다면 1,238,736달러를 갖게 될 것입니다!

이제 Stock Advisor의 총 평균 수익률은 986%로, S&P 500의 199%에 비해 시장을 압도하는 성과를 거두었습니다. Stock Advisor를 통해 제공되는 최신 상위 10개 목록을 놓치지 말고, 개인 투자자를 위한 개인 투자자에 의해 구축된 투자 커뮤니티에 참여하세요.

Stock Advisor 수익률은 2026년 4월 21일 기준입니다.*

James Brumley는 언급된 주식 중 어느 것에도 포지션을 가지고 있지 않습니다. The Motley Fool은 언급된 주식 중 어느 것에도 포지션을 가지고 있지 않습니다. The Motley Fool은 공개 정책을 가지고 있습니다.

여기에 명시된 견해와 의견은 저자의 견해와 의견이며 Nasdaq, Inc.의 견해와 의견을 반드시 반영하는 것은 아닙니다.