Tim Cook이 사과 주식을 사상 최고치 근처에서 매도했습니다. 한 애널리스트가 알파벳을 더 똑똑한 거래라고 말하는 이유

Quick Read

- Apple (AAPL)은 iPhone 매출 $56.99B가 전년 대비 16.6% 회복되면서 38배 P/E로 거래되고 있지만, 이미 하드웨어 가격을 인상해 메모리 칩 비용 인플레이션을 경고한 Nintendo와 달리 메모리 칩 비용 상승에 직면하고 있습니다. CEO Tim Cook을 포함한 내부자들은 지난 4월 주가가 지난 달 12.47% 상승했음에도 불구하고 대량 매도했습니다. Alphabet (GOOGL)은 17배 P/E로 거래되며, 1분기 26년 매출이 21.8% 성장해 $109.90B에 이르고 EPS는 예상치를 94% 초과했으며, Google Cloud 백로그가 $460B이고 주당 500,000건 이상의 자율 주행을 수행하면서 반도체 공급망 압박에 노출되지 않습니다.

- Apple의 가치 우위는 메모리 칩 비용이 하드웨어 비즈니스 마진을 위협함에 따라 사라지고 있습니다. 이 비즈니스는 매출의 절반을 하나의 기기에서 창출합니다. 반면 Alphabet의 AI 기반 성장과 소프트웨어 중심 모델은 부품 인플레이션을 전혀 피합니다.

- 2010년에 NVIDIA를 예측한 애널리스트가 최근 10대 종목을 발표했으며 Apple은 그 중 하나가 아니었습니다. 여기서 무료로 확인하세요.

Apple은 최신 분기에서 iPhone 매출이 회복되고 CEO Tim Cook이 “iPhone 17 라인업에 대한 비상한 수요”를 강조한 후 모든 감시 목록의 상위에 다시 올랐습니다. 헤드라인 숫자 아래의 설정이 더 흥미롭습니다.

Nintendo는 메모리 칩 비용 상승을 상쇄하기 위해 하드웨어 가격을 인상했으며, 메모리는 고급 스마트폰의 총 부품비용(BOM)의 10%에서 15%를 차지할 수 있습니다. 이것이 경고 신호입니다. Apple은 여전히 매출의 절반 정도를 하나의 기기에서 창출하고 있으며, 시장은 이미 공급망이 예고한 부품 인플레이션을 흡수하려는 하드웨어 비즈니스에 대해 소프트웨어 등급의 멀티플을 지불하고 있습니다.

Apple (NASDAQ:AAPL)은 P/E가 약 38배이며, P/B는 58.30, 자유 현금 흐름 수익률은 2.30%에 불과합니다. 가장 최근 분기는 매출 $111.18B 중 iPhone이 $56.99B, 대중국이 $20.50B의 지정학적 노출을 기여하며 EPS $2.01을 기록했고, 전년 대비 16.6% 성장했습니다. $100B 규모의 자사주 매입 승인과 4% 배당금 인상이 긍정적이며, 이는 경영진이 현금을 더 좋은 용도로 활용하지 못하고 있음을 시사합니다.

2010년에 NVIDIA를 예측한 애널리스트가 최근 10대 종목을 발표했으며 Apple은 그 중 하나가 아니었습니다. 여기서 무료로 확인하세요.

내부자들이 매물을 늘리고 있습니다. 이사 Arthur Levinson은 5월 6일에 약 $285에 255,000주를 처분했으며, Cook, CFO, COO, SVP O'Brien 모두 4월 초에 매도했습니다. 주가는 지난 달 12.47%, 지난 1년간 48.19% 상승했지만 Polymarket은 Apple이 5월 말에 $300 이상이 될 확률을 20.5%로만 평가합니다. 이는 메모리 칩 비용 충격을 앞두고 있는 혼잡한 거래입니다.

The Redirect: Alphabet Is Cheaper, Faster, and Less Exposed

Alphabet (NASDAQ:GOOGL)은 헤드라인에서 자주 놓치는 주식입니다. Apple의 현재 상황을 평가하는 투자자들이 더 자세히 살펴볼 만한 세 가지 이유.