AMAT Applied Materials, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · Wyświetl na SEC EDGAR ↗
$419,13
Cena · Maj 20, 2026
Dane fundamentalne na dzień Lut 19, 2026
Zakres 52 tyg.
$153–$448
90% of range
Ocena Analityków
BUY
43 analysts
Cena Docelowa
$509
+21% upside
P/E (TTM)
26.4
ROE
35.5%
Marża Zysku Netto
24.7%

AMAT Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy

Cena
$419.13
Kapitalizacja Rynkowa
$181.40B
P/E (TTM)
26.4
EPS (TTM)
$8.66
Przychody (TTM)
$28.37B
Stopa dywidendy
0.76%
ROE
35.5%
D/E Dług/Kapitał
0.3
Zakres 52 tyg.
$153 – $448

AMAT Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok

Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS

Przychody i Zysk Netto $28.37B
10-point trend, +162.1%
2016-10-30 → 2025-10-26
EPS $8.66
10-point trend, +462.3%
2016-10-30 → 2025-10-26
Wolny przepływ pieniężny $5.70B
10-point trend, +157.5%
2016-10-30 → 2025-10-26
Marże 24.7%
10-point trend, +16.8%
2016-10-30 → 2025-10-26

Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?

Wskaźnik
Trend 5-letni
AMAT
Mediana porównawcza
P/E (TTM)
5-point trend, +23.7%
26.4
43.8
P/S (TTM)
5-point trend, +21.0%
6.4
9.8
P/B
5-point trend, -10.7%
8.9
4.1
EV / EBITDA
5-point trend, +29.3%
21.6
—
Price / FCF (Cena / FCF)
5-point trend, +24.7%
31.8
—

Rentowność Marże brutto, operacyjne i netto; ROE, ROA, ROIC

Wskaźnik
Trend 5-letni
AMAT
Mediana porównawcza
Gross Margin (Marża brutto)
5-point trend, +2.9%
48.7%
47.8%
Operating Margin (Marża Operacyjna)
5-point trend, -2.2%
29.2%
—
Net Profit Margin (Marża Zysku Netto)
5-point trend, -3.4%
24.7%
13.8%
ROA
5-point trend, -19.0%
19.8%
6.2%
ROE
5-point trend, -26.6%
35.5%
11.3%
ROIC
5-point trend, -31.5%
23.2%
—

Zdrowie finansowe Dług, płynność, wypłacalność — siła bilansu

Wskaźnik
Trend 5-letni
AMAT
Mediana porównawcza
Debt / Equity (Dług / Kapitał Własny)
5-point trend, -27.9%
0.3
44.0
Current Ratio (Wskaźnik bieżący)
5-point trend, +2.8%
2.6
2.7
Quick Ratio (Wskaźnik Szybkości)
5-point trend, +4.8%
1.7
—

Rozwój Wzrost przychodów, EPS i zysku netto: r/r, CAGR 3-letni, CAGR 5-letni

Wskaźnik
Trend 5-letni
AMAT
Mediana porównawcza
Revenue YoY (Przychody R/R)
5-point trend, +23.0%
4.4%
—
Revenue CAGR 3Y (Przychody CAGR 3L)
5-point trend, +23.0%
3.2%
—
Revenue CAGR 5Y (Przychody CAGR 5L)
5-point trend, +23.0%
10.5%
—
EPS YoY
5-point trend, +35.3%
0.58%
—
Net Income YoY (Zysk Netto R/R)
5-point trend, +18.9%
-2.5%
—

Wskaźniki na akcję EPS, wartość księgowa na akcję, przepływy pieniężne na akcję, dywidenda na akcję

Wskaźnik
Trend 5-letni
AMAT
Mediana porównawcza
EPS (Diluted) (EPS (Rozwodniony))
5-point trend, +35.3%
$8.66
—

Efektywność kapitałowa Rotacja aktywów, rotacja zapasów, rotacja należności

Wskaźnik
Trend 5-letni
AMAT
Mediana porównawcza
Payout Ratio (Wskaźnik Wypłaty Dywidendy)
5-point trend, +39.0%
19.8%
—

Dywidendy Stopa dywidendy, wskaźnik wypłaty, historia dywidend, 5-letni CAGR

Stopa Dywidendy
0.76%
Wskaźnik Wypłaty Dywidendy
19.8%
CAGR dywidendy 5-letni
—
Data ex-dywidendyKwota
19 lutego 2026$0,4600
20 listopada 2025$0,4600
21 sierpnia 2025$0,4600
22 maja 2025$0,4600
20 lutego 2025$0,4000
21 listopada 2024$0,4000
22 sierpnia 2024$0,4000
22 maja 2024$0,4000
21 lutego 2024$0,3200
22 listopada 2023$0,3200
23 sierpnia 2023$0,3200
24 maja 2023$0,3200
22 lutego 2023$0,2600
23 listopada 2022$0,2600
24 sierpnia 2022$0,2600
25 maja 2022$0,2600
22 lutego 2022$0,2400
24 listopada 2021$0,2400
25 sierpnia 2021$0,2400
26 maja 2021$0,2400

AMAT Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu

KUP 43 analityków
  • Mocne kupno 11 25,6%
  • Kup 25 58,1%
  • Trzymaj 7 16,3%
  • Sprzedaj 0 0,0%
  • Mocna sprzedaż 0 0,0%

12-miesięczny cel cenowy

35 analityków · 2026-05-19
Średni cel $520.00 +24,1%
Średnia cel $508.63 +21,4%

Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników

Średnie zaskoczenie
0.08%
Okres EPS Actual EPS Szacowany Niespodzianka
30 czerwca 2026 $2.86 $2.72 0.14%
31 marca 2026 $2.38 $2.25 0.13%
31 grudnia 2025 $2.17 $2.14 0.03%
30 września 2025 $2.48 $2.41 0.07%
30 czerwca 2025 $2.39 $2.36 0.03%

Porównanie jednostek Kluczowe metryki w porównaniu do konkurentów z sektora

Ticker Kapitalizacja Rynkowa P/E Przychody r/r Marża Netto ROE Marża brutto
AMAT $181.40B 26.4 4.4% 24.7% 35.5% 48.7%
LRCX $123.32B 23.4 23.7% 29.1% 57.4% 48.7%
KLAC $118.26B 29.5 23.9% 33.4% 98.1% —
TER $30.21B 55.8 13.1% 17.4% 19.7% 58.2%
Q — 24.7 9.7% 15.3% 8.2% —
MKSI $10.74B 36.6 9.6% 7.5% 11.2% 46.7%
ENTG $12.80B 54.4 -1.4% 7.4% 6.1% 44.4%
AMKR $9.76B 26.3 6.2% 5.6% 8.7% 14.0%
ONTO $8.24B 59.7 1.8% 13.6% 6.7% 49.7%
FORM $4.51B 84.1 2.8% 6.9% 5.4% 39.3%
AXTI $905M -33.4 -11.1% -24.1% -9.1% 12.7%

Pełne podstawowe wskaźniki Wszystkie wskaźniki roczne — rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne

Rachunek zysków i strat 18
Dane roczne Rachunek zysków i strat dla AMAT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +212.7% $28.37B $27.18B $26.52B $25.79B $23.06B $17.20B $14.61B $16.70B $14.70B $10.82B $9.66B $9.07B
Cost of Revenue 12-point trend, +178.4% $14.56B $14.28B $14.13B $13.79B $12.15B $9.51B $8.22B $9.19B $8.09B $6.31B $5.71B $5.23B
Gross Profit 12-point trend, +259.3% $13.81B $12.90B $12.38B $11.99B $10.91B $7.69B $6.39B $7.52B $6.61B $4.51B $3.95B $3.84B
R&D Expense 12-point trend, +150.0% $3.57B $3.23B $3.10B $2.77B $2.48B $2.23B $2.05B $2.02B $1.78B $1.54B $1.45B $1.43B
SG&A Expense 12-point trend, +252.2% $1.77B $1.80B $1.63B $735M $620M $567M $461M $483M $438M $390M $469M $502M
Operating Expenses 12-point trend, +137.6% $5.52B $5.03B $4.73B $4.21B $4.03B $3.33B $3.04B $3.03B $2.68B $2.36B $2.26B $2.32B
Operating Income 12-point trend, +445.3% $8.29B $7.87B $7.65B $7.79B $6.89B $4.37B $3.35B $4.49B $3.94B $2.15B $1.69B $1.52B
Interest Expense 10-point trend, +150.5% · · $238M $228M $236M $240M $237M $234M $198M $155M $103M $95M
Interest Income 3-point trend, +55.0% $406M $486M $262M · · · · · · · · ·
Other Non-op 12-point trend, +5339.1% $1.25B $532M $300M $39M $118M $41M $156M $139M $78M $16M $8M $23M
Pretax Income 12-point trend, +540.3% $9.27B $8.15B $7.72B $7.60B $6.77B $4.17B $3.27B $4.40B $3.82B $2.01B $1.60B $1.45B
Income Tax 12-point trend, +504.5% $2.27B $975M $860M $1.07B $883M $547M $563M $1.36B $297M $292M $221M $376M
Net Income 12-point trend, +552.8% $7.00B $7.18B $6.86B $6.53B $5.89B $3.62B $2.71B $3.04B $3.52B $1.72B $1.38B $1.07B
EPS (Basic) 12-point trend, +889.8% $8.71 $8.68 $8.16 $7.49 $6.47 $3.95 $2.89 $3.00 $3.28 $1.56 $1.13 $0.88
EPS (Diluted) 12-point trend, +895.4% $8.66 $8.61 $8.11 $7.44 $6.40 $3.92 $2.86 $2.96 $3.25 $1.54 $1.12 $0.87
Shares (Basic) 12-point trend, -33.8% 804,000,000 827,000,000 840,000,000 871,000,000 910,000,000 916,000,000 937,000,000 1,013,000,000 1,073,000,000 1,107,000,000 1,214,000,000 1,215,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -34.4% 808,000,000 834,000,000 845,000,000 877,000,000 919,000,000 923,000,000 945,000,000 1,026,000,000 1,084,000,000 1,116,000,000 1,226,000,000 1,231,000,000
EBITDA 12-point trend, +445.3% $8.29B $7.87B $7.65B $8.23B $7.28B $4.37B $3.35B $4.80B $3.87B $2.15B $1.69B $1.52B
Bilans 29
Dane roczne Bilans dla AMAT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +141.2% $7.24B $8.02B $6.13B $2.00B $5.00B $5.35B $3.13B $3.44B $5.01B $3.41B $4.80B $3.00B
Short-term Investments 12-point trend, +732.5% $1.33B $1.45B $737M $586M $464M $387M $489M $590M $2.27B $343M $168M $160M
Receivables 12-point trend, +210.5% $5.18B $5.23B $5.17B $6.07B $4.95B $2.96B $2.53B $2.32B $2.34B $2.28B $1.74B $1.67B
Inventory 12-point trend, +277.5% $5.92B $5.42B $5.72B $5.93B $4.31B $3.90B $3.47B $3.72B $2.71B $2.05B $1.83B $1.57B
Prepaid Expense 12-point trend, +312.5% $1.06B $974M $976M $883M $793M $602M $485M $490M $317M $188M $194M $257M
Other Current Assets 10-point trend, +339.3% $1.21B $1.09B $1.39B $1.34B $1.39B $764M $581M $530M $374M $275M · ·
Current Assets 12-point trend, +199.7% $20.88B $21.22B $19.15B $15.93B $16.11B $13.37B $10.21B $10.60B $12.92B $8.35B $9.26B $6.97B
PP&E (Net) 12-point trend, +435.4% $4.61B $3.34B $2.72B $2.31B $1.93B $1.60B $1.53B $1.41B $1.07B $937M $892M $861M
PP&E (Gross) 12-point trend, +198.8% $8.51B $7.11B $6.37B $5.63B $4.98B $4.38B $4.07B $3.81B $3.31B $3.04B $2.95B $2.85B
Accum. Depreciation 12-point trend, +96.3% $3.90B $3.77B $3.65B $3.32B $3.05B $2.78B $2.54B $2.40B $2.25B $2.11B $2.05B $1.99B
Goodwill 12-point trend, +12.2% $3.71B $3.73B $3.73B $3.70B $3.48B $3.47B $3.40B $3.37B $3.37B $3.32B $3.30B $3.30B
Intangibles 12-point trend, -76.2% $226M $249M $294M $339M $104M $153M $156M $213M $412M $575M $762M $951M
Other Non-current Assets 8-point trend, +225.0% $806M $314M $345M $691M $229M $260M $265M $248M · · · ·
Total Assets 12-point trend, +175.5% $36.30B $34.41B $30.73B $26.73B $25.82B $22.35B $19.02B $17.63B $19.42B $14.57B $15.31B $13.17B
Accounts Payable 12-point trend, +222.7% $1.98B $1.57B $1.48B $1.75B $1.47B $1.12B $958M $996M $945M $813M $658M $613M
Short-term Debt 9-point trend, +100000000.00 $100M $799M $100M $0 · · $600M $0 · $200M $1.20B $0
Current Liabilities 12-point trend, +183.4% $8.00B $8.47B $7.37B $7.38B $6.34B $4.46B $4.45B $3.92B $4.12B $3.63B $3.80B $2.82B
Capital Leases 7-point trend, +404000000.00 $404M $259M $252M $287M $228M $195M $0 · · · · ·
Deferred Tax 6-point trend, -65.6% · · · · · · $11M $12M $5M $1M $56M $32M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +1412.7% $1.07B $810M $714M $732M $692M $662M $163M $126M $99M $77M $85M $71M
Total Liabilities 12-point trend, +199.4% $15.88B $15.41B $14.38B $14.53B $13.58B $11.78B $10.81B $10.79B $10.07B $7.35B $7.70B $5.31B
Long-term Debt 10-point trend, +231.5% $6.46B $6.16B $5.46B · · $5.45B $5.31B $5.31B $5.30B $3.12B $3.34B $1.95B
Total Debt 12-point trend, +236.7% $6.55B $6.96B $5.56B $5.46B $5.45B $5.45B $5.91B $5.31B $5.30B $3.54B $4.54B $1.95B
Retained Earnings 12-point trend, +322.5% $55.23B $49.65B $43.73B $37.89B $32.25B $27.21B $24.39B $20.88B $18.26B $15.25B $13.97B $13.07B
Treasury Stock 12-point trend, +290.9% $45.04B $40.15B $36.30B $34.10B $28.00B $24.25B $23.60B $21.19B $15.91B $14.74B $12.85B $11.52B
AOCI 12-point trend, -44.7% $-110M $-168M $-217M $-202M $-260M $-299M $-180M $-125M $-64M $-115M $-92M $-76M
Stockholders' Equity 12-point trend, +159.5% $20.41B $19.00B $16.35B $12.19B $12.25B $10.58B $8.21B $6.84B $9.63B $7.41B $7.61B $7.87B
Liabilities + Equity 12-point trend, +175.5% $36.30B $34.41B $30.73B $26.73B $25.82B $22.35B $19.02B $17.63B $19.42B $14.57B $15.31B $13.17B
Shares Outstanding 12-point trend, -35.1% 793,000,000 818,000,000 833,000,000 844,000,000 892,000,000 914,000,000 916,000,000 967,000,000 1,060,000,000 1,078,000,000 1,160,000,000 1,221,000,000
Przepływy pieniężne 19
Dane roczne Przepływy pieniężne dla AMAT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +16.0% $435M $392M $515M $444M $394M $376M $363M $457M $407M $389M $371M $375M
Stock-based Comp 12-point trend, +277.4% $668M $577M $490M $413M $346M $307M $263M $258M $220M $201M $187M $177M
Deferred Tax 12-point trend, +6505.6% $1.15B $-678M $-358M $195M $60M $68M $51M $198M $-12M $-21M $-130M $-18M
Amort. of Intangibles 10-point trend, -76.1% · · $44M $40M $49M $56M $57M $199M $193M $189M $186M $184M
Restructuring 9-point trend, +2485.7% $181M $0 $0 $-4M $157M $0 $0 · · · $9M $7M
Other Non-cash 2-point trend, -74.8% · · · $-2.18B $-1.25B · · · · · · ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +342.1% $7.96B $8.68B $8.70B $5.40B $5.44B $3.80B $3.25B $3.79B $3.79B $2.57B $1.16B $1.80B
CapEx 12-point trend, +837.8% $2.26B $1.19B $1.11B $787M $668M $422M $441M $622M $345M $253M $215M $241M
Investing Cash Flow 12-point trend, -1628.0% $-2.78B $-2.33B $-1.53B $-1.36B $-1.22B $-130M $-443M $571M $-2.53B $-425M $-281M $-161M
Debt Issued 11-point trend, -61.6% $991M $694M $0 $0 $0 $2.98B $0 $0 $2.18B $0 $2.58B ·
Net Debt Issued 8-point trend, -85.2% $291M $694M · $0 $0 $97M $0 $0 $1.97B · · ·
Stock Issued 12-point trend, +143.9% $261M $243M $227M $199M $175M $174M $145M $124M $97M $88M $88M $107M
Stock Repurchased 12-point trend, +4895000000.00 $4.89B $3.82B $2.19B $6.10B $3.75B $649M $2.40B $5.28B $1.17B $1.89B $1.32B $0
Net Stock Activity 12-point trend, -4634000000.00 $-4.63B $-3.58B $-1.96B $-5.90B $-3.58B $-475M $-2.26B $-5.16B $-1.07B $-1.80B $-1.32B $0
Dividends Paid 12-point trend, +185.4% $1.38B $1.19B $975M $873M $838M $787M $771M $605M $430M $444M $487M $485M
Financing Cash Flow 12-point trend, -1617.5% $-5.98B $-4.47B $-3.03B $-7.04B $-4.59B $-1.34B $-3.12B $-5.93B $341M $-3.53B $913M $-348M
Net Change in Cash 12-point trend, -162.0% $-801M $1.88B $4.13B $-3.00B $-365M $2.34B $-311M $-1.57B $1.60B $-1.39B $1.79B $1.29B
Free Cash Flow 12-point trend, +265.5% $5.70B $7.49B $7.59B $4.61B $4.77B $3.38B $2.81B $3.17B $3.26B $2.21B $948M $1.56B
Levered FCF 10-point trend, +395.9% · · $7.38B $4.42B $4.57B $3.17B $2.61B $3.00B $3.08B $2.08B $859M $1.49B
Rentowność 8
Dane roczne Rentowność dla AMAT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +14.9% 48.7% 47.5% 46.7% 46.5% 47.3% 44.7% 43.7% 45.3% 44.9% 41.7% 40.9% 42.4%
Operating Margin 12-point trend, +74.4% 29.2% 28.9% 28.9% 30.2% 29.9% 25.4% 22.9% 27.8% 26.6% 19.9% 17.5% 16.8%
Net Margin 12-point trend, +108.7% 24.7% 26.4% 25.9% 25.3% 25.5% 21.0% 18.5% 19.2% 23.6% 15.9% 14.3% 11.8%
Pretax Margin 12-point trend, +104.8% 32.7% 30.0% 29.1% 29.5% 29.4% 24.2% 22.4% 27.2% 25.7% 18.6% 16.5% 16.0%
EBITDA Margin 12-point trend, +74.4% 29.2% 28.9% 28.9% 31.9% 31.6% 25.4% 22.9% 27.8% 26.6% 19.9% 17.5% 16.8%
ROA 12-point trend, +132.8% 19.8% 22.0% 23.9% 24.8% 24.4% 17.5% 14.8% 17.8% 20.2% 11.5% 9.7% 8.5%
ROE 12-point trend, +157.7% 35.5% 37.9% 43.6% 53.8% 48.4% 35.9% 33.1% 48.0% 38.0% 24.5% 17.7% 13.8%
ROIC 12-point trend, +102.3% 23.2% 26.7% 31.0% 37.9% 33.9% 23.7% 19.6% 27.9% 24.3% 17.1% 12.0% 11.5%
Płynność i wypłacalność 5
Dane roczne Płynność i wypłacalność dla AMAT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, +5.8% 2.6 2.5 2.6 2.2 2.5 3.0 2.3 2.6 3.1 2.3 2.4 2.5
Quick Ratio 12-point trend, +0.5% 1.7 1.7 1.6 1.2 1.6 2.0 1.4 1.6 2.3 1.7 1.8 1.7
Debt / Equity 12-point trend, +29.7% 0.3 0.4 0.3 0.4 0.4 0.5 0.7 0.8 0.6 0.5 0.6 0.2
LT Debt / Equity 12-point trend, +27.8% 0.3 0.3 0.3 0.4 0.4 0.5 0.6 0.8 0.6 0.4 0.4 0.2
Interest Coverage 10-point trend, +101.0% · · 32.2 34.2 29.2 18.2 14.1 20.5 19.5 13.9 16.4 16.0
Efektywność 3
Dane roczne Efektywność dla AMAT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +11.5% 0.8 0.8 0.9 1.0 1.0 0.8 0.8 0.9 0.9 0.7 0.7 0.7
Inventory Turnover 12-point trend, -27.3% 2.6 2.6 2.4 2.7 3.0 2.6 2.3 2.9 3.2 3.3 3.4 3.5
Receivables Turnover 12-point trend, -7.6% 5.1 5.2 4.7 4.7 5.8 6.3 6.0 7.0 6.3 5.4 5.7 5.5
Na akcję 6
Dane roczne Na akcję dla AMAT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +299.5% $25.74 $23.23 $19.63 $14.45 $13.73 $11.57 $8.97 $7.07 $8.82 $6.69 $6.56 $6.44
Revenue / Share 12-point trend, +376.4% $35.11 $32.59 $31.38 $29.40 $25.10 $18.64 $15.46 $16.82 $13.41 $9.70 $7.88 $7.37
Cash Flow / Share 12-point trend, +573.6% $9.85 $10.40 $10.30 $6.16 $5.92 $4.12 $3.44 $3.69 $3.33 $2.21 $0.95 $1.46
Cash / Share 12-point trend, +271.4% $9.13 $9.81 $7.36 $2.36 $5.60 $5.85 $3.42 $3.56 $4.73 $3.16 $4.14 $2.46
Dividend / Share 12-point trend, +1680.0% $2 $2 $1 $1 $1 $1 $1 $1 $0 $0 $0 $0
EPS (TTM) 12-point trend, +895.4% $8.66 $8.61 $8.11 $7.44 $6.40 $3.92 $2.86 $2.96 $3.25 $1.54 $1.12 $0.87
Stopy Wzrostu 10
Dane roczne Stopy Wzrostu dla AMAT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -87.1% 4.4% 2.5% 2.8% 11.8% 34.1% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -79.2% 3.2% 5.6% 15.5% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 10.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -99.1% 0.58% 6.2% 9.0% 16.2% 63.3% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -81.1% 5.2% 10.4% 27.4% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 17.2% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -104.0% -2.5% 4.7% 5.1% 10.8% 62.7% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -90.1% 2.4% 6.8% 23.7% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 14.1% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 11.9% · · · · · · · · · · ·
Wycena (TTM) 17
Dane roczne Wycena (TTM) dla AMAT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +212.7% $28.37B $27.18B $26.52B $25.79B $23.06B $17.20B $14.61B $16.70B $14.70B $10.82B $9.66B $9.07B
Net Income TTM 12-point trend, +552.8% $7.00B $7.18B $6.86B $6.53B $5.89B $3.62B $2.71B $3.04B $3.52B $1.72B $1.38B $1.07B
Market Cap 12-point trend, +607.8% $181.40B $152.57B $109.37B $75.72B $121.89B $55.71B $51.04B $31.29B $60.09B $30.90B $19.07B $25.63B
Enterprise Value 12-point trend, +634.8% $179.38B $150.06B $108.06B $78.60B $121.88B $55.42B $53.33B $32.57B $58.12B $30.69B $18.65B $24.41B
P/E 12-point trend, +9.5% 26.4 21.7 16.2 12.1 21.4 15.5 19.5 10.9 17.4 18.6 14.7 24.1
P/S 12-point trend, +126.4% 6.4 5.6 4.1 2.9 5.3 3.2 3.5 1.9 4.1 2.9 2.0 2.8
P/B 12-point trend, +172.8% 8.9 8.0 6.7 6.2 10.0 5.3 6.2 4.6 6.4 4.3 2.5 3.3
P / Tangible Book 6-point trend, +37.5% 11.0 10.2 8.9 9.3 14.1 8.0 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +60.1% 22.8 17.6 12.6 14.0 22.4 14.6 15.7 8.3 16.7 12.5 16.4 14.2
P / FCF 12-point trend, +93.7% 31.8 20.4 14.4 16.4 25.5 16.5 18.2 9.9 18.4 14.0 20.1 16.4
EV / EBITDA 12-point trend, +34.7% 21.6 19.1 14.1 9.5 16.7 12.7 15.9 6.8 15.0 14.3 11.0 16.1
EV / FCF 12-point trend, +101.0% 31.5 20.0 14.2 17.0 25.5 16.4 19.0 10.3 17.8 13.9 19.7 15.7
EV / Revenue 12-point trend, +135.0% 6.3 5.5 4.1 3.0 5.3 3.2 3.7 1.9 4.0 2.8 1.9 2.7
Dividend Yield 12-point trend, -59.8% 0.76% 0.78% 0.89% 1.1% 0.69% 1.4% 1.5% 1.9% 0.72% 1.4% 2.5% 1.9%
Earnings Yield 12-point trend, -8.5% 3.8% 4.6% 6.2% 8.3% 4.7% 6.4% 5.1% 9.2% 5.7% 5.4% 6.8% 4.1%
Payout Ratio 12-point trend, -56.3% 19.8% 16.6% 14.2% 13.4% 14.2% 21.8% 28.5% 18.3% 12.5% 25.8% 35.4% 45.2%
Annual Payout 12-point trend, +185.4% $1.38B $1.19B $975M $873M $838M $787M $771M $605M $430M $444M $487M $485M

Sprawozdania finansowe Rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne — roczne, ostatnie 5 lat

Rachunek zysków i strat
2025-10-262024-10-272023-10-292022-10-302021-10-31
Przychody $28.37B$27.18B$26.52B$25.79B$23.06B
Marża Brutto % 48.7%47.5%46.7%46.5%47.3%
Marża Operacyjna % 29.2%28.9%28.9%30.2%29.9%
Zysk netto $7.00B$7.18B$6.86B$6.53B$5.89B
Rozwodniony EPS $8.66$8.61$8.11$7.44$6.40
Bilans
2025-10-262024-10-272023-10-292022-10-302021-10-31
Dług / Kapitał Własny 0.30.40.30.40.4
Wskaźnik bieżący 2.62.52.62.22.5
Wskaźnik Szybkości 1.71.71.61.21.6
Przepływy pieniężne
2025-10-262024-10-272023-10-292022-10-302021-10-31
Wolny przepływ pieniężny $5.70B$7.49B$7.59B$4.61B$4.77B

AMAT Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji

Runda 1 — Pierwsze opinie

Grok NEUTRAL 0,80
↑ Byczy

Uważam, że Applied Materials jest doskonale przygotowany do wykorzystania gwałtownego wzrostu w produkcji chipów AI, a poprawiająca się rentowność podkreśla jego siłę cenową na rynku z ograniczoną podażą. Kapitalizacja rynkowa podwoiła się do 307 miliardów dolarów z 204 miliardów dolarów w 2026 roku w pierwszym kwartale, sygnalizując silne zaangażowanie inwestorów w trendy AI. EPS TTM wzrósł do 9,76 USD z 8,67 USD, co dowodzi, że firma osiąga rzeczywiste przyspieszenie zysków w obliczu rosnącego popytu. Marża netto wzrosła do 27,78%, co jest wyróżniającym się wynikiem dla sprzętu półprzewodnikowego, oznaczającym, że firma przekształca sprzedaż w zyski skuteczniej niż kiedykolwiek.

↓ Niedźwiedzi

Największym ryzykiem dla AMAT jest potencjalne spowolnienie wydatków na sprzęt do produkcji wafli, jeśli szum wokół AI osłabnie, pozostawiając jego zawyżone mnożniki narażone w sektorze cyklicznym. P/E TTM na poziomie 39,2 przewyższa konkurentów takich jak LRCX na poziomie 37, uwzględniając agresywne oczekiwania wzrostu z niewielką przestrzenią na błędy. ROE TTM na poziomie 38,9% ustępuje liderom takim jak KLAC z 98%, podkreślając, że nie są oni najlepszymi w efektywności kapitałowej. Akcje wzrosły o 47% ze 135 do 198 USD w ciągu czterech miesięcy, co jest klasycznym scenariuszem realizacji zysków po tak stromym wzroście.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ Byczy

Applied Materials korzysta z prawdziwych strukturalnych trendów w produkcji chipów AI, a wycena jeszcze nie odzwierciedla pełnego cyklu. Akcje wzrosły o 130% w ciągu roku, owszem, ale podstawy przyspieszają szybciej niż cena. EPS wzrósł do 9,76 z 8,67 w jednym kwartale — to 12,6% wzrostu kwartał do kwartału. Marża netto wzrosła do 27,78% z 24,67%, pokazując, że siła cenowa jest realna, a nie pożyczona. Przy 39,2 razy zysków z ostatnich dwunastu miesięcy, AMAT handluje na równi z LRCX na poziomie 37x, ale ROE AMAT na poziomie 38,9% jest zrównoważone, biorąc pod uwagę długoterminowy popyt na sprzęt do produkcji wafli. Jeśli cykle wydatków kapitałowych na AI przedłużą się do 2027 roku, akcje te mają potencjał wzrostu.

↓ Niedźwiedzi

Rynek już wycenił lata wzrostu związanego z AI, a AMAT jest teraz podatny na jakiekolwiek potknięcie w widoczności wydatków na produkcję wafli. P/E wzrosło z 29,1 do 39,2 w jednym kwartale — 35% wzrost mnożnika w 90 dni to nie stopniowe przeszacowanie, to euforia. Kapitalizacja rynkowa podwoiła się z 203 miliardów do 307 miliardów w tym samym okresie. Marża brutto jest płaska na poziomie 48,72%, co oznacza, że firma nie zwiększa ekonomiki jednostkowej, a jedynie korzysta z wolumenu. Jeśli wydatki kapitałowe na półprzewodniki wrócą do normy lub popyt na AI osłabnie, mnożnik gwałtownie spadnie, a brak poduszki marży nie uratuje akcji.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Byczy

Applied Materials z powodzeniem przekształca nieustanny popyt na infrastrukturę AI w doskonałą efektywność operacyjną. Firma generuje 38,9% zwrotu z kapitału własnego. Oznacza to, że na każdego dolara zainwestowanego przez akcjonariuszy firma generuje prawie 39 centów zysku, co dowodzi, że ich sprzęt jest niezbędny w obecnym supercyklu półprzewodników. Ponadto, ich marża zysku netto wzrosła do 27,78%. Wskazuje to, że firma zatrzymuje więcej z każdego dolara sprzedaży jako faktyczny zysk netto, pokazując silną siłę cenową w miarę wprowadzania na rynek najnowszych zaawansowanych systemów produkcji chipów.

↓ Niedźwiedzi

Wycena osiągnęła punkt, w którym rynek wycenia perfekcję, nie pozostawiając miejsca na błędy wykonawcze ani spowolnienie cykliczne. Akcje są obecnie notowane po P/E na poziomie 39,15. Ten mnożnik sugeruje, że inwestorzy płacą znaczącą premię za przyszłe zyski, co jest ryzykowne, jeśli cykl wydatków kapitałowych na półprzewodniki ostygnie. Dodatkowo, wskaźnik P/S wzrósł do 10,87. Ten podwyższony poziom sugeruje, że rynek wycenia przychody firmy na historycznie wysokim poziomie, tworząc kruchy scenariusz, jeśli oczekiwania wzrostu zmienią się nawet nieznacznie w nadchodzących kwartałach.

Chatgpt NEUTRAL 0,65
↑ Byczy

Uważam, że najsilniejszy byczy przypadek polega na tym, że AMAT znajduje się w centrum trwałego cyklu modernizacji produkcji wafli napędzanego przez AI z silną rentownością. ROE TTM: 38,9%. Oznacza to, że AMAT przekształca dużą część kapitału własnego w zyski, wspierając bieżące wykupy akcji i wzrost zysków. Marża brutto TTM: 48,72%. Oznacza to siłę cenową i trwałą rentowność brutto na rynku o wysokim zapotrzebowaniu kapitałowym, ale o wysokiej widoczności. EPS TTM: 9,7629. Pokazuje to dynamikę zysków, która może napędzać wzrost mnożnika, jeśli popyt na AI pozostanie silny.

↓ Niedźwiedzi

Mój niedźwiedzi przypadek polega na tym, że AMAT handluje przy wysokim mnożniku i stoi w obliczu ryzyka cyklicznego, jeśli wydatki kapitałowe na AI spowolnią. P/E TTM: 39,16. Ta wycena implikuje wysokie oczekiwania wzrostu i pozostawia niewielką poduszkę, jeśli popyt spowolni. P/S TTM: 10,8792. Ta premia od sprzedaży sugeruje, że rynek wycenia nadzwyczajne dźwignię finansową przychodów; jakiekolwiek spowolnienie szkodzi mnożnikom. Dług/kapitał własny Q1'26: 32,11. Ta dźwignia zwiększa ryzyko finansowe w okresie spadku i może wywierać presję na kapitał własny, jeśli przepływy pieniężne osłabną.

Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane

Grok

ChatGPT, sprzeciwiam się twojej niedźwiedziej fladze dotyczącej długu/kapitału własnego na poziomie 32,11% jako ryzyka finansowego – to w rzeczywistości niska dźwignia dla sprzętu półprzewodnikowego, co oznacza, że AMAT polega głównie na kapitale własnym do finansowania wzrostu i ma wystarczająco dużo wolnych środków na wykupy akcji lub przejęcia bez obciążania przepływów pieniężnych. Przy wskaźniku bieżącym na poziomie 2,71, płynność krótkoterminowa jest wysoka, buforując wszelkie spowolnienie wydatków kapitałowych lepiej niż konkurenci z wyższym zadłużeniem, tacy jak LRCX.

Claude

Muszę odnieść się do porównania ROE przez Groka. Grok twierdzi, że ROE AMAT na poziomie 38,9% ustępuje KLAC na poziomie 98%, sugerując, że KLAC jest bardziej efektywny kapitałowo. To jest odwrotnie. 98% ROE KLAC to czerwona flaga, a nie powód do dumy — sygnalizuje ekstremalną dźwignię lub agresywne wykupy akcji sztucznie zawyżające zwroty z kurczącej się bazy kapitału własnego. 38,9% AMAT jest w rzeczywistości zdrowszą liczbą: jest zrównoważone, pochodzi z rzeczywistej wydajności operacyjnej i nie wymaga inżynierii finansowej, aby wyglądać dobrze. Kiedy widzisz tak wysokie ROE w biznesie o wysokim zapotrzebowaniu kapitałowym, zapytaj, co je wspiera. Odpowiedź KLAC to prawdopodobnie dług i redukcja liczby akcji, a nie doskonała jakość biznesu.

Gemini

Grok, twój punkt dotyczący luki w wycenie między AMAT a KLA Corporation jest obecnie najważniejszym czynnikiem, który inwestorzy muszą rozważyć. Chociaż zauważyłeś 98% ROE KLAC, należy pamiętać, że Applied Materials prowadzi znacznie szerszy, bardziej kapitałochłonny model biznesowy, który naturalnie rozcieńcza ten konkretny wskaźnik. 38,9% ROE jest nadal wyjątkowe dla firmy tej skali, pokazując, że są one bardzo wydajne w alokacji kapitału. Jednak zgadzam się, że płacenie premii za mnożnik dla AMAT, podczas gdy jego efektywność kapitałowa ustępuje mniejszym, wyspecjalizowanym konkurentom, stwarza realne ryzyko spadku.

Chatgpt

Claude, twój punkt dotyczący wyceny zakładającej ograniczone możliwości wzrostu pomija trwałość cyklu wydatków kapitałowych napędzanego przez AI przez AMAT. P/E TTM na poziomie około 39 oznacza, że inwestorzy wyceniają kilka lat powyżej trendu zysków, co oznacza, że profil zwrotu z akcji zależy od dalszych wydatków na produkcję wafli. Rentowność AMAT jest wspierana przez silne marże i przepływy pieniężne, co daje przynajmniej pewną poduszkę, jeśli cykl ostygnie. Ale jeśli popyt na AI spowolni, mnożniki mogą spaść, mimo zysków; kluczem jest widoczność wydatków kapitałowych.

Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi

G
Grok

Claude, zgadzam się z Gemini co do ROE KLAC — te 98% nie jest znakiem ostrzegawczym, ale dowodem doskonałej alokacji kapitału w niszy inspekcji o wysokiej marży. Oznacza to, że KLAC wyciska prawie pełnego dolara zysku z każdego dolara kapitału własnego, przewyższając szersze linie sprzętu AMAT, które wymagają większej skali, aby osiągnąć podobne zwroty. Własne 38,9% ROE AMAT jest silne, jednak handluje przy P/E na poziomie 39x w porównaniu do 38x KLAC, płacąc za potencjał dogonienia w boomie produkcyjnym AI, który mógłby zmniejszyć lukę, jeśli wykonanie się utrzyma.

C
Claude

Chcę zakwestionować coś, co powiedział Grok, a nikt się temu nie sprzeciwił: że 32,11% zadłużenia do kapitału własnego AMAT to „niska dźwignia dla sprzętu półprzewodnikowego”. To nie do końca prawda. D/E na poziomie 32% oznacza, że AMAT posiada około 32 centów długu na każdego dolara kapitału własnego — co jest umiarkowane, a nie niskie. Prawdziwym problemem jest to, że ten wskaźnik był stabilny przez trzy kwartały, co sugeruje, że AMAT nie wykorzystuje agresywnie zdolności bilansowych. Jeśli wydatki kapitałowe na AI faktycznie przedłużą się do 2027 roku, jak argumentowałem, dlaczego zarząd nie wykorzystuje więcej długu do finansowania wykupów akcji lub fuzji i przejęć? Płaskie D/E sugeruje albo mniejsze zaufanie niż sugeruje cena akcji, albo ostrożność przed potencjalnym zwrotem cyklu. Tę wahliwość warto obserwować.

G
Gemini

Chcę zakwestionować odrzucenie przez Claude'a ryzyka wyceny poprzez wprowadzenie geopolitycznej rzeczywistości kontroli eksportowych. Podczas gdy debatujemy nad marżami, prawdziwym zagrożeniem dla perspektyw AMAT na rok 2026 jest zaostrzenie amerykańskich ograniczeń eksportowych na zaawansowany sprzęt do produkcji chipów do Chin. Około 30% ich przychodów jest związane z tym regionem, a jakiekolwiek dalsze zaostrzenie stworzy ogromną przepaść przychodów, której obecne mnożniki P/E na poziomie 39,2 nie uwzględniają. Ten mnożnik to cena, jaką inwestorzy płacą za jednego dolara zysku, i zakłada on płynny, nieprzerwany globalny łańcuch dostaw, który po prostu już nie istnieje.

C
Chatgpt

Claude, twój punkt o trwałych trendach AI, które jeszcze nie zostały wycenione, jest głośnym twierdzeniem, któremu zaprzeczam. Moja interpretacja jest taka, że rynek już wycenia kilka lat powyżej trendu zysków, czego dowodem jest P/E TTM na poziomie około 39x. Ten mnożnik sugeruje, że inwestorzy oczekują dalszego znaczącego wzrostu; jakiekolwiek nagłe spowolnienie wydatków kapitałowych na AI może spowodować spadek mnożnika, nawet jeśli marża pozostanie zdrowa. Ponadto, akcje gwałtownie wzrosły w ciągu ostatniego roku, co sugeruje ograniczone niespodzianki wzrostu, chyba że popyt przyspieszy jeszcze bardziej.

Prognozy cenowe

Model Cel 3M Cel 6M Uzasadnienie
G Grok Cel 3M $215.00 Cel 6M $245.00 Uzasadnienie Spodziewam się, że AMAT wzrośnie, ponieważ producenci chipów AI utrzymają agresywne zamówienia na sprzęt do produkcji wafli do końca 2026 roku, przedłużając obecną dynamikę zysków. Kluczowym katalizatorem są wyniki AMAT w trzecim kwartale 2026 roku w połowie października, gdzie wskazania dotyczące wzrostu zamówień o ponad 20% od hiperskalera AI mogą wywołać wzrost mnożnika. Głównym ryzykiem jest niespodziewane rozszerzenie kontroli eksportowych USA skierowanych przeciwko Chinom, ogłoszone przez Departament Handlu, które dotknie 30% przychodów. Przy forward P/E na poziomie 42 przy EPS 10,50 USD, oznacza to, że rynek nagrodzi nienaganne wykonanie premią 10% powyżej dzisiejszych 39x, uwzględniając dwa kolejne lata 15% wzrostu.
C Claude Cel 3M $168.00 Cel 6M $182.00 Uzasadnienie Trendy AI AMAT są realne, ale akcje już wyceniły lata wzrostu — P/E na poziomie 39x oznacza, że rynek stawia na nienaganne wykonanie z zerową tolerancją na błędy. Moja teza: akcje skonsolidują się w pobliżu obecnych poziomów przez trzy miesiące, podczas gdy inwestorzy będą analizować, czy wydatki kapitałowe na produkcję wafli faktycznie przedłużą się do 2027 roku, a następnie ponownie wycenią się wyżej, jeśli wyniki w 2026 roku w trzecim kwartale potwierdzą trwały popyt. Katalizatorem, na który zwracam uwagę, są kolejne wyniki finansowe AMAT — jeśli zarząd poda widoczność wydatków kapitałowych na 2027 rok powyżej konsensusu, mnożnik się utrzyma, a akcje wzrosną do 182 do końca roku. Ryzyko, które to zepsuje: zaostrzenie kontroli eksportowych wobec Chin (punkt Gemini jest słuszny — 30% ekspozycji na Chiny przy mnożniku 39x nie pozostawia poduszki). Przy 39x zysków z ostatnich dwunastu miesięcy, AMAT płaci około 3,80 USD za każdego dolara rocznego zysku, co działa tylko wtedy, gdy wydatki na AI nie spowolnią. Utrzymuję swoją tezę o utrzymaniu pozycji — stosunek ryzyka do zysku jest zrównoważony, a nie przechylony w stronę byczego.
G Gemini Cel 3M $165.00 Cel 6M $180.00 Uzasadnienie Moja teza jest taka, że Applied Materials będzie stopniowo rosła, ponieważ popyt na infrastrukturę AI zrównoważy przeciwności geopolityczne, chociaż wycena pozostaje sufitem dla gwałtownego wzrostu. Konkretnym katalizatorem dla perspektywy sześciomiesięcznej jest raport o zyskach za trzeci kwartał roku fiskalnego 2026; jeśli zarząd wykaże, że nowe systemy produkcji chipów skutecznie zdobywają udział w rynku pamięci o wysokiej przepustowości, akcje prawdopodobnie zostaną ponownie wycenione. Głównym ryzykiem jest nagłe rozszerzenie amerykańskich kontroli eksportowych na sprzęt półprzewodnikowy, które natychmiast zagroziłoby znaczną częścią przychodów. Obecne P/E na poziomie 39,16 oznacza, że inwestorzy płacą wysoką premię za przyszłe zyski, pozostawiając niewiele miejsca na błędy, jeśli oczekiwania wzrostu zawiodą.
C Chatgpt Cel 3M $165.00 Cel 6M $185.00 Uzasadnienie Uważam, że AMAT może w ciągu najbliższych kilku miesięcy wzrosnąć dzięki trwałym wydatkom kapitałowym na produkcję wafli napędzanym przez AI i solidnej rentowności. Katalizator: silniejsze niż oczekiwano wyniki w drugim kwartale 2026 roku z optymistycznymi prognozami dotyczącymi dalszych wydatków na produkcję chipów. Ryzyko: kontrole eksportowe do Chin lub spowolnienie cykliczne w wydatkach kapitałowych na AI mogą zniszczyć mnożniki. Połącz z rzeczywistością: przy około 151,55, z P/E na poziomie 39x i EPS bliskim 9,76, rynek wycenia lata wzrostu; niedotrzymanie prognoz może spowodować spadek mnożnika.

Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie

Sygnały transakcyjne Ostatnie sygnały kupna/sprzedaży z ceną wejścia i wskaźnikiem ryzyka/zysku

Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów

📊

Wybierz metryki, które są dla Ciebie ważne — kliknij ➕ obok dowolnego wiersza w Pełnych Fundamentach powyżej.

Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.