AMAT Applied Materials, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · Wyświetl na SEC EDGAR ↗
$494,56
Cena · Sie 19, 2026
Dane fundamentalne na dzień Maj 21, 2026
Zakres 52 tyg.
$154–$740
58% of range
Ocena Analityków
BUY
45 analysts
Cena Docelowa
$641
+30% upside
P/E (TTM)
57.1
ROE
35.5%
Marża Zysku Netto
24.7%

O Applied Materials, Inc. - Common Stock Przegląd firmy z Wikipedii

Applied Materials, Inc. – amerykańskie przedsiębiorstwo dostarczające sprzęt, usługi i oprogramowanie do produkcji układów scalonych do urządzeń elektronicznych, wyświetlaczy do komputerów, smartfonów, telewizorów i fotowoltaiki. Siedziba przedsiębiorstwa mieści się w Santa Clara w Kalifornii. Applied Materials jest drugim co do wielkości dostawcą sprzętu półprzewodnikowego na świecie pod względem przychodów, zaraz za holenderską firmą ASML. Firma wyceniana jest na około 450 mld dolarów.

Czytaj więcej

Applied Materials, Inc. – amerykańskie przedsiębiorstwo dostarczające sprzęt, usługi i oprogramowanie do produkcji układów scalonych do urządzeń elektronicznych, wyświetlaczy do komputerów, smartfonów, telewizorów i fotowoltaiki. Siedziba przedsiębiorstwa mieści się w Santa Clara w Kalifornii. Applied Materials jest drugim co do wielkości dostawcą sprzętu półprzewodnikowego na świecie pod względem przychodów, zaraz za holenderską firmą ASML. Firma wyceniana jest na około 450 mld dolarów.

Historia

Założona w 1967 roku przez Michaela A. McNeillyego i innych firma Applied Materials weszła na giełdę NASDAQ w 1972 roku. W kolejnych latach firma dywersyfikowała swoją działalność, aż do 1976 r., kiedy to dyrektorem generalnym został James C. Morgan, który ponownie skupił się na głównej działalności firmy, czyli produkcji urządzeń do produkcji półprzewodników.

W 1984 roku firma Applied Materials została pierwszym amerykańskim producentem sprzętu półprzewodnikowego, który otworzył własne centrum technologiczne w Japonii i pierwszą firmą produkującą sprzęt półprzewodnikowy, która uruchomiła centrum serwisowe w Chinach. W 1987 roku firma wprowadziła na rynek maszynę do osadzania chemicznego z fazy gazowej o nazwie Precision 5000, która różniła się od istniejących maszyn tym, że w jednej maszynie znajdowało się wiele komór procesowych, w których realizowano różne procesy.

W listopadzie 2023 poinformowano, że Applied Materials jest objęta dochodzeniem karnym prowadzonym przez Departament Sprawiedliwości Stanów Zjednoczonych w związku z przesyłaniem sprzętu do Semiconductor Manufacturing International Corporation przez Koreę Południową, co stanowiło naruszenie amerykańskich sankcji.

Lokalizacje

W 1974 roku firma Applied przeniosła swoją siedzibę przy Bowers Avenue w Santa Clara w Kalifornii i działa w Europie, Japonii, Kanadzie, Stanach Zjednoczonych, Izraelu, Chinach, Włoszech, Indiach, Korei, Azji Południowo-Wschodniej, Singapurze i na Tajwanie.

== Przypisy ==

Źródło: Wikipedia, CC BY-SA 4.0 · Zobacz w Wikipedii ↗

Wikidata ↗

AMAT Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy

Cena
$494.56
Kapitalizacja Rynkowa
$392.19B
P/E (TTM)
57.1
EPS (TTM)
$8.66
Przychody (TTM)
$28.37B
Stopa dywidendy
0.35%
ROE
35.5%
D/E Dług/Kapitał
0.3
Zakres 52 tyg.
$154 – $740

AMAT Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok

Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS

Przychody i Zysk Netto $28.37B
10-point trend, +162.1%
2016-10-30 → 2025-10-26
EPS $8.66
10-point trend, +462.3%
2016-10-30 → 2025-10-26
Wolny przepływ pieniężny $5.70B
10-point trend, +157.5%
2016-10-30 → 2025-10-26
Marże 24.7%
10-point trend, +16.8%
2016-10-30 → 2025-10-26

Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?

Wskaźnik
Trend 5-letni
AMAT
Mediana porównawcza
P/E (TTM)
5-point trend, +23.7%
57.1
61.0
P/S (TTM)
5-point trend, +21.0%
13.8
10.3
P/B
5-point trend, -10.7%
19.2
4.3
EV / EBITDA
5-point trend, +29.3%
47.1
—
Price / FCF (Cena / FCF)
5-point trend, +24.7%
68.8
—

Rentowność Marże brutto, operacyjne i netto; ROE, ROA, ROIC

Wskaźnik
Trend 5-letni
AMAT
Mediana porównawcza
Gross Margin (Marża brutto)
5-point trend, +2.9%
48.7%
47.8%
Operating Margin (Marża Operacyjna)
5-point trend, -2.2%
29.2%
—
Net Profit Margin (Marża Zysku Netto)
5-point trend, -3.4%
24.7%
12.2%
ROA
5-point trend, -19.0%
19.8%
5.6%
ROE
5-point trend, -26.6%
35.5%
12.2%
ROIC
5-point trend, -31.5%
23.2%
—

Zdrowie finansowe Dług, płynność, wypłacalność — siła bilansu

Wskaźnik
Trend 5-letni
AMAT
Mediana porównawcza
Debt / Equity (Dług / Kapitał Własny)
5-point trend, -27.9%
0.3
81.0
Current Ratio (Wskaźnik bieżący)
5-point trend, +2.8%
2.6
2.4
Quick Ratio (Wskaźnik Szybkości)
5-point trend, +4.8%
1.7
—

Rozwój Wzrost przychodów, EPS i zysku netto: r/r, CAGR 3-letni, CAGR 5-letni

Wskaźnik
Trend 5-letni
AMAT
Mediana porównawcza
Revenue YoY (Przychody R/R)
5-point trend, +23.0%
4.4%
—
Revenue CAGR 3Y (Przychody CAGR 3L)
5-point trend, +23.0%
3.2%
—
Revenue CAGR 5Y (Przychody CAGR 5L)
5-point trend, +23.0%
10.5%
—
EPS YoY
5-point trend, +35.3%
0.58%
—
Net Income YoY (Zysk Netto R/R)
5-point trend, +18.9%
-2.5%
—

Wskaźniki na akcję EPS, wartość księgowa na akcję, przepływy pieniężne na akcję, dywidenda na akcję

Wskaźnik
Trend 5-letni
AMAT
Mediana porównawcza
EPS (Diluted) (EPS (Rozwodniony))
5-point trend, +35.3%
$8.66
—

Efektywność kapitałowa Rotacja aktywów, rotacja zapasów, rotacja należności

Wskaźnik
Trend 5-letni
AMAT
Mediana porównawcza
Payout Ratio (Wskaźnik Wypłaty Dywidendy)
5-point trend, +39.0%
19.8%
—

Dywidendy Stopa dywidendy, wskaźnik wypłaty, historia dywidend, 5-letni CAGR

Stopa Dywidendy
0.35%
Wskaźnik Wypłaty Dywidendy
19.8%
CAGR dywidendy 5-letni
—
Data ex-dywidendyKwota
21 maja 2026$0,5300
19 lutego 2026$0,4600
20 listopada 2025$0,4600
21 sierpnia 2025$0,4600
22 maja 2025$0,4600
20 lutego 2025$0,4000
21 listopada 2024$0,4000
22 sierpnia 2024$0,4000
22 maja 2024$0,4000
21 lutego 2024$0,3200
22 listopada 2023$0,3200
23 sierpnia 2023$0,3200
24 maja 2023$0,3200
22 lutego 2023$0,2600
23 listopada 2022$0,2600
24 sierpnia 2022$0,2600
25 maja 2022$0,2600
22 lutego 2022$0,2400
24 listopada 2021$0,2400
25 sierpnia 2021$0,2400

AMAT Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu

KUP 45 analityków
  • Mocne kupno 12 26,7%
  • Kup 27 60,0%
  • Trzymaj 6 13,3%
  • Sprzedaj 0 0,0%
  • Mocna sprzedaż 0 0,0%

12-miesięczny cel cenowy

35 analityków · 2026-08-18
Średni cel $650.00 +31,4%
Średnia cel $641.03 +29,6%

Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników

Średnie zaskoczenie
0.08%
Okres EPS Actual EPS Szacowany Niespodzianka
30 września 2026 $3.50 $3.45 0.05%
30 czerwca 2026 $2.86 $2.72 0.14%
31 marca 2026 $2.38 $2.25 0.13%
31 grudnia 2025 $2.17 $2.14 0.03%
30 września 2025 $2.48 $2.41 0.07%
30 czerwca 2025 $2.39 $2.36 0.03%

Porównanie z porównywalnymi firmami (podbranża GICS) Kluczowe metryki w porównaniu do konkurentów z sektora

Ticker Kapitalizacja Rynkowa P/E Przychody r/r Marża Netto ROE Marża brutto
AMAT $181.40B 26.4 4.4% 24.7% 35.5% 48.7%
LRCX $474.35B 65.8 26.0% 31.3% 64.2% 50.5%
KLAC $394.33B 82.4 11.7% 35.6% 81.8% —
TER $30.21B 55.8 13.1% 17.4% 19.7% 58.2%
Q — 24.7 9.7% 15.3% 8.2% —
ENTG $12.80B 54.4 -1.4% 7.4% 6.1% 44.4%
MKSI $10.74B 36.6 9.6% 7.5% 11.2% 46.7%
ONTO $8.24B 59.7 1.8% 13.6% 6.7% 49.7%
AMKR $9.76B 26.3 6.2% 5.6% 8.7% 14.0%
FORM $4.51B 84.1 2.8% 6.9% 5.4% 39.3%
ACMR — 28.8 15.2% 10.4% 7.9% 44.4%

Pełne podstawowe wskaźniki Wszystkie wskaźniki roczne — rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne

Rachunek zysków i strat 18
Dane roczne Rachunek zysków i strat dla AMAT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +212.7% $28.37B $27.18B $26.52B $25.79B $23.06B $17.20B $14.61B $16.70B $14.70B $10.82B $9.66B $9.07B
Cost of Revenue 12-point trend, +178.4% $14.56B $14.28B $14.13B $13.79B $12.15B $9.51B $8.22B $9.19B $8.09B $6.31B $5.71B $5.23B
Gross Profit 12-point trend, +259.3% $13.81B $12.90B $12.38B $11.99B $10.91B $7.69B $6.39B $7.52B $6.61B $4.51B $3.95B $3.84B
R&D Expense 12-point trend, +150.0% $3.57B $3.23B $3.10B $2.77B $2.48B $2.23B $2.05B $2.02B $1.78B $1.54B $1.45B $1.43B
SG&A Expense 12-point trend, +252.2% $1.77B $1.80B $1.63B $735M $620M $567M $461M $483M $438M $390M $469M $502M
Operating Expenses 12-point trend, +137.6% $5.52B $5.03B $4.73B $4.21B $4.03B $3.33B $3.04B $3.03B $2.68B $2.36B $2.26B $2.32B
Operating Income 12-point trend, +445.3% $8.29B $7.87B $7.65B $7.79B $6.89B $4.37B $3.35B $4.49B $3.94B $2.15B $1.69B $1.52B
Interest Expense 10-point trend, +150.5% · · $238M $228M $236M $240M $237M $234M $198M $155M $103M $95M
Interest Income 3-point trend, +55.0% $406M $486M $262M · · · · · · · · ·
Other Non-op 12-point trend, +5339.1% $1.25B $532M $300M $39M $118M $41M $156M $139M $78M $16M $8M $23M
Pretax Income 12-point trend, +540.3% $9.27B $8.15B $7.72B $7.60B $6.77B $4.17B $3.27B $4.40B $3.82B $2.01B $1.60B $1.45B
Income Tax 12-point trend, +504.5% $2.27B $975M $860M $1.07B $883M $547M $563M $1.36B $297M $292M $221M $376M
Net Income 12-point trend, +552.8% $7.00B $7.18B $6.86B $6.53B $5.89B $3.62B $2.71B $3.04B $3.52B $1.72B $1.38B $1.07B
EPS (Basic) 12-point trend, +889.8% $8.71 $8.68 $8.16 $7.49 $6.47 $3.95 $2.89 $3.00 $3.28 $1.56 $1.13 $0.88
EPS (Diluted) 12-point trend, +895.4% $8.66 $8.61 $8.11 $7.44 $6.40 $3.92 $2.86 $2.96 $3.25 $1.54 $1.12 $0.87
Shares (Basic) 12-point trend, -33.8% 804,000,000 827,000,000 840,000,000 871,000,000 910,000,000 916,000,000 937,000,000 1,013,000,000 1,073,000,000 1,107,000,000 1,214,000,000 1,215,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -34.4% 808,000,000 834,000,000 845,000,000 877,000,000 919,000,000 923,000,000 945,000,000 1,026,000,000 1,084,000,000 1,116,000,000 1,226,000,000 1,231,000,000
EBITDA 12-point trend, +445.3% $8.29B $7.87B $7.65B $8.23B $7.28B $4.37B $3.35B $4.80B $3.87B $2.15B $1.69B $1.52B
Bilans 29
Dane roczne Bilans dla AMAT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +141.2% $7.24B $8.02B $6.13B $2.00B $5.00B $5.35B $3.13B $3.44B $5.01B $3.41B $4.80B $3.00B
Short-term Investments 12-point trend, +732.5% $1.33B $1.45B $737M $586M $464M $387M $489M $590M $2.27B $343M $168M $160M
Receivables 12-point trend, +210.5% $5.18B $5.23B $5.17B $6.07B $4.95B $2.96B $2.53B $2.32B $2.34B $2.28B $1.74B $1.67B
Inventory 12-point trend, +277.5% $5.92B $5.42B $5.72B $5.93B $4.31B $3.90B $3.47B $3.72B $2.71B $2.05B $1.83B $1.57B
Prepaid Expense 12-point trend, +312.5% $1.06B $974M $976M $883M $793M $602M $485M $490M $317M $188M $194M $257M
Other Current Assets 10-point trend, +339.3% $1.21B $1.09B $1.39B $1.34B $1.39B $764M $581M $530M $374M $275M · ·
Current Assets 12-point trend, +199.7% $20.88B $21.22B $19.15B $15.93B $16.11B $13.37B $10.21B $10.60B $12.92B $8.35B $9.26B $6.97B
PP&E (Net) 12-point trend, +435.4% $4.61B $3.34B $2.72B $2.31B $1.93B $1.60B $1.53B $1.41B $1.07B $937M $892M $861M
PP&E (Gross) 12-point trend, +198.8% $8.51B $7.11B $6.37B $5.63B $4.98B $4.38B $4.07B $3.81B $3.31B $3.04B $2.95B $2.85B
Accum. Depreciation 12-point trend, +96.3% $3.90B $3.77B $3.65B $3.32B $3.05B $2.78B $2.54B $2.40B $2.25B $2.11B $2.05B $1.99B
Goodwill 12-point trend, +12.2% $3.71B $3.73B $3.73B $3.70B $3.48B $3.47B $3.40B $3.37B $3.37B $3.32B $3.30B $3.30B
Intangibles 12-point trend, -76.2% $226M $249M $294M $339M $104M $153M $156M $213M $412M $575M $762M $951M
Other Non-current Assets 8-point trend, +225.0% $806M $314M $345M $691M $229M $260M $265M $248M · · · ·
Total Assets 12-point trend, +175.5% $36.30B $34.41B $30.73B $26.73B $25.82B $22.35B $19.02B $17.63B $19.42B $14.57B $15.31B $13.17B
Accounts Payable 12-point trend, +222.7% $1.98B $1.57B $1.48B $1.75B $1.47B $1.12B $958M $996M $945M $813M $658M $613M
Short-term Debt 9-point trend, +100000000.00 $100M $799M $100M $0 · · $600M $0 · $200M $1.20B $0
Current Liabilities 12-point trend, +183.4% $8.00B $8.47B $7.37B $7.38B $6.34B $4.46B $4.45B $3.92B $4.12B $3.63B $3.80B $2.82B
Capital Leases 7-point trend, +404000000.00 $404M $259M $252M $287M $228M $195M $0 · · · · ·
Deferred Tax 6-point trend, -65.6% · · · · · · $11M $12M $5M $1M $56M $32M
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +1412.7% $1.07B $810M $714M $732M $692M $662M $163M $126M $99M $77M $85M $71M
Total Liabilities 12-point trend, +199.4% $15.88B $15.41B $14.38B $14.53B $13.58B $11.78B $10.81B $10.79B $10.07B $7.35B $7.70B $5.31B
Long-term Debt 10-point trend, +231.5% $6.46B $6.16B $5.46B · · $5.45B $5.31B $5.31B $5.30B $3.12B $3.34B $1.95B
Total Debt 12-point trend, +236.7% $6.55B $6.96B $5.56B $5.46B $5.45B $5.45B $5.91B $5.31B $5.30B $3.54B $4.54B $1.95B
Retained Earnings 12-point trend, +322.5% $55.23B $49.65B $43.73B $37.89B $32.25B $27.21B $24.39B $20.88B $18.26B $15.25B $13.97B $13.07B
Treasury Stock 12-point trend, +290.9% $45.04B $40.15B $36.30B $34.10B $28.00B $24.25B $23.60B $21.19B $15.91B $14.74B $12.85B $11.52B
AOCI 12-point trend, -44.7% $-110M $-168M $-217M $-202M $-260M $-299M $-180M $-125M $-64M $-115M $-92M $-76M
Stockholders' Equity 12-point trend, +159.5% $20.41B $19.00B $16.35B $12.19B $12.25B $10.58B $8.21B $6.84B $9.63B $7.41B $7.61B $7.87B
Liabilities + Equity 12-point trend, +175.5% $36.30B $34.41B $30.73B $26.73B $25.82B $22.35B $19.02B $17.63B $19.42B $14.57B $15.31B $13.17B
Shares Outstanding 12-point trend, -35.1% 793,000,000 818,000,000 833,000,000 844,000,000 892,000,000 914,000,000 916,000,000 967,000,000 1,060,000,000 1,078,000,000 1,160,000,000 1,221,000,000
Przepływy pieniężne 19
Dane roczne Przepływy pieniężne dla AMAT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +16.0% $435M $392M $515M $444M $394M $376M $363M $457M $407M $389M $371M $375M
Stock-based Comp 12-point trend, +277.4% $668M $577M $490M $413M $346M $307M $263M $258M $220M $201M $187M $177M
Deferred Tax 12-point trend, +6505.6% $1.15B $-678M $-358M $195M $60M $68M $51M $198M $-12M $-21M $-130M $-18M
Amort. of Intangibles 10-point trend, -76.1% · · $44M $40M $49M $56M $57M $199M $193M $189M $186M $184M
Restructuring 9-point trend, +2485.7% $181M $0 $0 $-4M $157M $0 $0 · · · $9M $7M
Other Non-cash 2-point trend, -74.8% · · · $-2.18B $-1.25B · · · · · · ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +342.1% $7.96B $8.68B $8.70B $5.40B $5.44B $3.80B $3.25B $3.79B $3.79B $2.57B $1.16B $1.80B
CapEx 12-point trend, +837.8% $2.26B $1.19B $1.11B $787M $668M $422M $441M $622M $345M $253M $215M $241M
Investing Cash Flow 12-point trend, -1628.0% $-2.78B $-2.33B $-1.53B $-1.36B $-1.22B $-130M $-443M $571M $-2.53B $-425M $-281M $-161M
Debt Issued 11-point trend, -61.6% $991M $694M $0 $0 $0 $2.98B $0 $0 $2.18B $0 $2.58B ·
Net Debt Issued 8-point trend, -85.2% $291M $694M · $0 $0 $97M $0 $0 $1.97B · · ·
Stock Issued 12-point trend, +143.9% $261M $243M $227M $199M $175M $174M $145M $124M $97M $88M $88M $107M
Stock Repurchased 12-point trend, +4895000000.00 $4.89B $3.82B $2.19B $6.10B $3.75B $649M $2.40B $5.28B $1.17B $1.89B $1.32B $0
Net Stock Activity 12-point trend, -4634000000.00 $-4.63B $-3.58B $-1.96B $-5.90B $-3.58B $-475M $-2.26B $-5.16B $-1.07B $-1.80B $-1.32B $0
Dividends Paid 12-point trend, +185.4% $1.38B $1.19B $975M $873M $838M $787M $771M $605M $430M $444M $487M $485M
Financing Cash Flow 12-point trend, -1617.5% $-5.98B $-4.47B $-3.03B $-7.04B $-4.59B $-1.34B $-3.12B $-5.93B $341M $-3.53B $913M $-348M
Net Change in Cash 12-point trend, -162.0% $-801M $1.88B $4.13B $-3.00B $-365M $2.34B $-311M $-1.57B $1.60B $-1.39B $1.79B $1.29B
Free Cash Flow 12-point trend, +265.5% $5.70B $7.49B $7.59B $4.61B $4.77B $3.38B $2.81B $3.17B $3.26B $2.21B $948M $1.56B
Levered FCF 10-point trend, +395.9% · · $7.38B $4.42B $4.57B $3.17B $2.61B $3.00B $3.08B $2.08B $859M $1.49B
Rentowność 8
Dane roczne Rentowność dla AMAT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +14.9% 48.7% 47.5% 46.7% 46.5% 47.3% 44.7% 43.7% 45.3% 44.9% 41.7% 40.9% 42.4%
Operating Margin 12-point trend, +74.4% 29.2% 28.9% 28.9% 30.2% 29.9% 25.4% 22.9% 27.8% 26.6% 19.9% 17.5% 16.8%
Net Margin 12-point trend, +108.7% 24.7% 26.4% 25.9% 25.3% 25.5% 21.0% 18.5% 19.2% 23.6% 15.9% 14.3% 11.8%
Pretax Margin 12-point trend, +104.8% 32.7% 30.0% 29.1% 29.5% 29.4% 24.2% 22.4% 27.2% 25.7% 18.6% 16.5% 16.0%
EBITDA Margin 12-point trend, +74.4% 29.2% 28.9% 28.9% 31.9% 31.6% 25.4% 22.9% 27.8% 26.6% 19.9% 17.5% 16.8%
ROA 12-point trend, +132.8% 19.8% 22.0% 23.9% 24.8% 24.4% 17.5% 14.8% 17.8% 20.2% 11.5% 9.7% 8.5%
ROE 12-point trend, +157.7% 35.5% 37.9% 43.6% 53.8% 48.4% 35.9% 33.1% 48.0% 38.0% 24.5% 17.7% 13.8%
ROIC 12-point trend, +102.3% 23.2% 26.7% 31.0% 37.9% 33.9% 23.7% 19.6% 27.9% 24.3% 17.1% 12.0% 11.5%
Płynność i wypłacalność 5
Dane roczne Płynność i wypłacalność dla AMAT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, +5.8% 2.6 2.5 2.6 2.2 2.5 3.0 2.3 2.6 3.1 2.3 2.4 2.5
Quick Ratio 12-point trend, +0.5% 1.7 1.7 1.6 1.2 1.6 2.0 1.4 1.6 2.3 1.7 1.8 1.7
Debt / Equity 12-point trend, +29.7% 0.3 0.4 0.3 0.4 0.4 0.5 0.7 0.8 0.6 0.5 0.6 0.2
LT Debt / Equity 12-point trend, +27.8% 0.3 0.3 0.3 0.4 0.4 0.5 0.6 0.8 0.6 0.4 0.4 0.2
Interest Coverage 10-point trend, +101.0% · · 32.2 34.2 29.2 18.2 14.1 20.5 19.5 13.9 16.4 16.0
Efektywność 3
Dane roczne Efektywność dla AMAT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, +11.5% 0.8 0.8 0.9 1.0 1.0 0.8 0.8 0.9 0.9 0.7 0.7 0.7
Inventory Turnover 12-point trend, -27.3% 2.6 2.6 2.4 2.7 3.0 2.6 2.3 2.9 3.2 3.3 3.4 3.5
Receivables Turnover 12-point trend, -7.6% 5.1 5.2 4.7 4.7 5.8 6.3 6.0 7.0 6.3 5.4 5.7 5.5
Na akcję 6
Dane roczne Na akcję dla AMAT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +299.5% $25.74 $23.23 $19.63 $14.45 $13.73 $11.57 $8.97 $7.07 $8.82 $6.69 $6.56 $6.44
Revenue / Share 12-point trend, +376.4% $35.11 $32.59 $31.38 $29.40 $25.10 $18.64 $15.46 $16.82 $13.41 $9.70 $7.88 $7.37
Cash Flow / Share 12-point trend, +573.6% $9.85 $10.40 $10.30 $6.16 $5.92 $4.12 $3.44 $3.69 $3.33 $2.21 $0.95 $1.46
Cash / Share 12-point trend, +271.4% $9.13 $9.81 $7.36 $2.36 $5.60 $5.85 $3.42 $3.56 $4.73 $3.16 $4.14 $2.46
Dividend / Share 12-point trend, +1680.0% $2 $2 $1 $1 $1 $1 $1 $1 $0 $0 $0 $0
EPS (TTM) 12-point trend, +895.4% $8.66 $8.61 $8.11 $7.44 $6.40 $3.92 $2.86 $2.96 $3.25 $1.54 $1.12 $0.87
Stopy Wzrostu 10
Dane roczne Stopy Wzrostu dla AMAT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -87.1% 4.4% 2.5% 2.8% 11.8% 34.1% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -79.2% 3.2% 5.6% 15.5% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 10.5% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, -99.1% 0.58% 6.2% 9.0% 16.2% 63.3% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, -81.1% 5.2% 10.4% 27.4% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 17.2% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, -104.0% -2.5% 4.7% 5.1% 10.8% 62.7% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, -90.1% 2.4% 6.8% 23.7% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 14.1% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 11.9% · · · · · · · · · · ·
Wycena (TTM) 17
Dane roczne Wycena (TTM) dla AMAT
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +212.7% $28.37B $27.18B $26.52B $25.79B $23.06B $17.20B $14.61B $16.70B $14.70B $10.82B $9.66B $9.07B
Net Income TTM 12-point trend, +552.8% $7.00B $7.18B $6.86B $6.53B $5.89B $3.62B $2.71B $3.04B $3.52B $1.72B $1.38B $1.07B
Market Cap 12-point trend, +607.8% $181.40B $152.57B $109.37B $75.72B $121.89B $55.71B $51.04B $31.29B $60.09B $30.90B $19.07B $25.63B
Enterprise Value 12-point trend, +634.8% $179.38B $150.06B $108.06B $78.60B $121.88B $55.42B $53.33B $32.57B $58.12B $30.69B $18.65B $24.41B
P/E 12-point trend, +9.5% 26.4 21.7 16.2 12.1 21.4 15.5 19.5 10.9 17.4 18.6 14.7 24.1
P/S 12-point trend, +126.4% 6.4 5.6 4.1 2.9 5.3 3.2 3.5 1.9 4.1 2.9 2.0 2.8
P/B 12-point trend, +172.8% 8.9 8.0 6.7 6.2 10.0 5.3 6.2 4.6 6.4 4.3 2.5 3.3
P / Tangible Book 6-point trend, +37.5% 11.0 10.2 8.9 9.3 14.1 8.0 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +60.1% 22.8 17.6 12.6 14.0 22.4 14.6 15.7 8.3 16.7 12.5 16.4 14.2
P / FCF 12-point trend, +93.7% 31.8 20.4 14.4 16.4 25.5 16.5 18.2 9.9 18.4 14.0 20.1 16.4
EV / EBITDA 12-point trend, +34.7% 21.6 19.1 14.1 9.5 16.7 12.7 15.9 6.8 15.0 14.3 11.0 16.1
EV / FCF 12-point trend, +101.0% 31.5 20.0 14.2 17.0 25.5 16.4 19.0 10.3 17.8 13.9 19.7 15.7
EV / Revenue 12-point trend, +135.0% 6.3 5.5 4.1 3.0 5.3 3.2 3.7 1.9 4.0 2.8 1.9 2.7
Dividend Yield 12-point trend, -59.8% 0.76% 0.78% 0.89% 1.1% 0.69% 1.4% 1.5% 1.9% 0.72% 1.4% 2.5% 1.9%
Earnings Yield 12-point trend, -8.5% 3.8% 4.6% 6.2% 8.3% 4.7% 6.4% 5.1% 9.2% 5.7% 5.4% 6.8% 4.1%
Payout Ratio 12-point trend, -56.3% 19.8% 16.6% 14.2% 13.4% 14.2% 21.8% 28.5% 18.3% 12.5% 25.8% 35.4% 45.2%
Annual Payout 12-point trend, +185.4% $1.38B $1.19B $975M $873M $838M $787M $771M $605M $430M $444M $487M $485M

Sprawozdania finansowe Rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne — roczne, ostatnie 5 lat

Rachunek zysków i strat
2025-10-262024-10-272023-10-292022-10-302021-10-31
Przychody $28.37B$27.18B$26.52B$25.79B$23.06B
Marża Brutto % 48.7%47.5%46.7%46.5%47.3%
Marża Operacyjna % 29.2%28.9%28.9%30.2%29.9%
Zysk netto $7.00B$7.18B$6.86B$6.53B$5.89B
Rozwodniony EPS $8.66$8.61$8.11$7.44$6.40
Bilans
2025-10-262024-10-272023-10-292022-10-302021-10-31
Dług / Kapitał Własny 0.30.40.30.40.4
Wskaźnik bieżący 2.62.52.62.22.5
Wskaźnik Szybkości 1.71.71.61.21.6
Przepływy pieniężne
2025-10-262024-10-272023-10-292022-10-302021-10-31
Wolny przepływ pieniężny $5.70B$7.49B$7.59B$4.61B$4.77B

AMAT Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji

Runda 1 — Pierwsze opinie

Grok NEUTRAL 0,80
↑ Byczy

Uważam, że Applied Materials jest doskonale przygotowany do wykorzystania gwałtownego wzrostu w produkcji chipów AI, a poprawiająca się rentowność podkreśla jego siłę cenową na rynku z ograniczoną podażą. Kapitalizacja rynkowa podwoiła się do 307 miliardów dolarów z 204 miliardów dolarów w 2026 roku w pierwszym kwartale, sygnalizując silne zaangażowanie inwestorów w trendy AI. EPS TTM wzrósł do 9,76 USD z 8,67 USD, co dowodzi, że firma osiąga rzeczywiste przyspieszenie zysków w obliczu rosnącego popytu. Marża netto wzrosła do 27,78%, co jest wyróżniającym się wynikiem dla sprzętu półprzewodnikowego, oznaczającym, że firma przekształca sprzedaż w zyski skuteczniej niż kiedykolwiek.

↓ Niedźwiedzi

Największym ryzykiem dla AMAT jest potencjalne spowolnienie wydatków na sprzęt do produkcji wafli, jeśli szum wokół AI osłabnie, pozostawiając jego zawyżone mnożniki narażone w sektorze cyklicznym. P/E TTM na poziomie 39,2 przewyższa konkurentów takich jak LRCX na poziomie 37, uwzględniając agresywne oczekiwania wzrostu z niewielką przestrzenią na błędy. ROE TTM na poziomie 38,9% ustępuje liderom takim jak KLAC z 98%, podkreślając, że nie są oni najlepszymi w efektywności kapitałowej. Akcje wzrosły o 47% ze 135 do 198 USD w ciągu czterech miesięcy, co jest klasycznym scenariuszem realizacji zysków po tak stromym wzroście.

Claude NEUTRAL 0,68
↑ Byczy

Applied Materials korzysta z prawdziwych strukturalnych trendów w produkcji chipów AI, a wycena jeszcze nie odzwierciedla pełnego cyklu. Akcje wzrosły o 130% w ciągu roku, owszem, ale podstawy przyspieszają szybciej niż cena. EPS wzrósł do 9,76 z 8,67 w jednym kwartale — to 12,6% wzrostu kwartał do kwartału. Marża netto wzrosła do 27,78% z 24,67%, pokazując, że siła cenowa jest realna, a nie pożyczona. Przy 39,2 razy zysków z ostatnich dwunastu miesięcy, AMAT handluje na równi z LRCX na poziomie 37x, ale ROE AMAT na poziomie 38,9% jest zrównoważone, biorąc pod uwagę długoterminowy popyt na sprzęt do produkcji wafli. Jeśli cykle wydatków kapitałowych na AI przedłużą się do 2027 roku, akcje te mają potencjał wzrostu.

↓ Niedźwiedzi

Rynek już wycenił lata wzrostu związanego z AI, a AMAT jest teraz podatny na jakiekolwiek potknięcie w widoczności wydatków na produkcję wafli. P/E wzrosło z 29,1 do 39,2 w jednym kwartale — 35% wzrost mnożnika w 90 dni to nie stopniowe przeszacowanie, to euforia. Kapitalizacja rynkowa podwoiła się z 203 miliardów do 307 miliardów w tym samym okresie. Marża brutto jest płaska na poziomie 48,72%, co oznacza, że firma nie zwiększa ekonomiki jednostkowej, a jedynie korzysta z wolumenu. Jeśli wydatki kapitałowe na półprzewodniki wrócą do normy lub popyt na AI osłabnie, mnożnik gwałtownie spadnie, a brak poduszki marży nie uratuje akcji.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ Byczy

Applied Materials z powodzeniem przekształca nieustanny popyt na infrastrukturę AI w doskonałą efektywność operacyjną. Firma generuje 38,9% zwrotu z kapitału własnego. Oznacza to, że na każdego dolara zainwestowanego przez akcjonariuszy firma generuje prawie 39 centów zysku, co dowodzi, że ich sprzęt jest niezbędny w obecnym supercyklu półprzewodników. Ponadto, ich marża zysku netto wzrosła do 27,78%. Wskazuje to, że firma zatrzymuje więcej z każdego dolara sprzedaży jako faktyczny zysk netto, pokazując silną siłę cenową w miarę wprowadzania na rynek najnowszych zaawansowanych systemów produkcji chipów.

↓ Niedźwiedzi

Wycena osiągnęła punkt, w którym rynek wycenia perfekcję, nie pozostawiając miejsca na błędy wykonawcze ani spowolnienie cykliczne. Akcje są obecnie notowane po P/E na poziomie 39,15. Ten mnożnik sugeruje, że inwestorzy płacą znaczącą premię za przyszłe zyski, co jest ryzykowne, jeśli cykl wydatków kapitałowych na półprzewodniki ostygnie. Dodatkowo, wskaźnik P/S wzrósł do 10,87. Ten podwyższony poziom sugeruje, że rynek wycenia przychody firmy na historycznie wysokim poziomie, tworząc kruchy scenariusz, jeśli oczekiwania wzrostu zmienią się nawet nieznacznie w nadchodzących kwartałach.

Chatgpt NEUTRAL 0,65
↑ Byczy

Uważam, że najsilniejszy byczy przypadek polega na tym, że AMAT znajduje się w centrum trwałego cyklu modernizacji produkcji wafli napędzanego przez AI z silną rentownością. ROE TTM: 38,9%. Oznacza to, że AMAT przekształca dużą część kapitału własnego w zyski, wspierając bieżące wykupy akcji i wzrost zysków. Marża brutto TTM: 48,72%. Oznacza to siłę cenową i trwałą rentowność brutto na rynku o wysokim zapotrzebowaniu kapitałowym, ale o wysokiej widoczności. EPS TTM: 9,7629. Pokazuje to dynamikę zysków, która może napędzać wzrost mnożnika, jeśli popyt na AI pozostanie silny.

↓ Niedźwiedzi

Mój niedźwiedzi przypadek polega na tym, że AMAT handluje przy wysokim mnożniku i stoi w obliczu ryzyka cyklicznego, jeśli wydatki kapitałowe na AI spowolnią. P/E TTM: 39,16. Ta wycena implikuje wysokie oczekiwania wzrostu i pozostawia niewielką poduszkę, jeśli popyt spowolni. P/S TTM: 10,8792. Ta premia od sprzedaży sugeruje, że rynek wycenia nadzwyczajne dźwignię finansową przychodów; jakiekolwiek spowolnienie szkodzi mnożnikom. Dług/kapitał własny Q1'26: 32,11. Ta dźwignia zwiększa ryzyko finansowe w okresie spadku i może wywierać presję na kapitał własny, jeśli przepływy pieniężne osłabną.

Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane

Grok

ChatGPT, sprzeciwiam się twojej niedźwiedziej fladze dotyczącej długu/kapitału własnego na poziomie 32,11% jako ryzyka finansowego – to w rzeczywistości niska dźwignia dla sprzętu półprzewodnikowego, co oznacza, że AMAT polega głównie na kapitale własnym do finansowania wzrostu i ma wystarczająco dużo wolnych środków na wykupy akcji lub przejęcia bez obciążania przepływów pieniężnych. Przy wskaźniku bieżącym na poziomie 2,71, płynność krótkoterminowa jest wysoka, buforując wszelkie spowolnienie wydatków kapitałowych lepiej niż konkurenci z wyższym zadłużeniem, tacy jak LRCX.

Claude

Muszę odnieść się do porównania ROE przez Groka. Grok twierdzi, że ROE AMAT na poziomie 38,9% ustępuje KLAC na poziomie 98%, sugerując, że KLAC jest bardziej efektywny kapitałowo. To jest odwrotnie. 98% ROE KLAC to czerwona flaga, a nie powód do dumy — sygnalizuje ekstremalną dźwignię lub agresywne wykupy akcji sztucznie zawyżające zwroty z kurczącej się bazy kapitału własnego. 38,9% AMAT jest w rzeczywistości zdrowszą liczbą: jest zrównoważone, pochodzi z rzeczywistej wydajności operacyjnej i nie wymaga inżynierii finansowej, aby wyglądać dobrze. Kiedy widzisz tak wysokie ROE w biznesie o wysokim zapotrzebowaniu kapitałowym, zapytaj, co je wspiera. Odpowiedź KLAC to prawdopodobnie dług i redukcja liczby akcji, a nie doskonała jakość biznesu.

Gemini

Grok, twój punkt dotyczący luki w wycenie między AMAT a KLA Corporation jest obecnie najważniejszym czynnikiem, który inwestorzy muszą rozważyć. Chociaż zauważyłeś 98% ROE KLAC, należy pamiętać, że Applied Materials prowadzi znacznie szerszy, bardziej kapitałochłonny model biznesowy, który naturalnie rozcieńcza ten konkretny wskaźnik. 38,9% ROE jest nadal wyjątkowe dla firmy tej skali, pokazując, że są one bardzo wydajne w alokacji kapitału. Jednak zgadzam się, że płacenie premii za mnożnik dla AMAT, podczas gdy jego efektywność kapitałowa ustępuje mniejszym, wyspecjalizowanym konkurentom, stwarza realne ryzyko spadku.

Chatgpt

Claude, twój punkt dotyczący wyceny zakładającej ograniczone możliwości wzrostu pomija trwałość cyklu wydatków kapitałowych napędzanego przez AI przez AMAT. P/E TTM na poziomie około 39 oznacza, że inwestorzy wyceniają kilka lat powyżej trendu zysków, co oznacza, że profil zwrotu z akcji zależy od dalszych wydatków na produkcję wafli. Rentowność AMAT jest wspierana przez silne marże i przepływy pieniężne, co daje przynajmniej pewną poduszkę, jeśli cykl ostygnie. Ale jeśli popyt na AI spowolni, mnożniki mogą spaść, mimo zysków; kluczem jest widoczność wydatków kapitałowych.

Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi

G
Grok

Claude, zgadzam się z Gemini co do ROE KLAC — te 98% nie jest znakiem ostrzegawczym, ale dowodem doskonałej alokacji kapitału w niszy inspekcji o wysokiej marży. Oznacza to, że KLAC wyciska prawie pełnego dolara zysku z każdego dolara kapitału własnego, przewyższając szersze linie sprzętu AMAT, które wymagają większej skali, aby osiągnąć podobne zwroty. Własne 38,9% ROE AMAT jest silne, jednak handluje przy P/E na poziomie 39x w porównaniu do 38x KLAC, płacąc za potencjał dogonienia w boomie produkcyjnym AI, który mógłby zmniejszyć lukę, jeśli wykonanie się utrzyma.

C
Claude

Chcę zakwestionować coś, co powiedział Grok, a nikt się temu nie sprzeciwił: że 32,11% zadłużenia do kapitału własnego AMAT to „niska dźwignia dla sprzętu półprzewodnikowego”. To nie do końca prawda. D/E na poziomie 32% oznacza, że AMAT posiada około 32 centów długu na każdego dolara kapitału własnego — co jest umiarkowane, a nie niskie. Prawdziwym problemem jest to, że ten wskaźnik był stabilny przez trzy kwartały, co sugeruje, że AMAT nie wykorzystuje agresywnie zdolności bilansowych. Jeśli wydatki kapitałowe na AI faktycznie przedłużą się do 2027 roku, jak argumentowałem, dlaczego zarząd nie wykorzystuje więcej długu do finansowania wykupów akcji lub fuzji i przejęć? Płaskie D/E sugeruje albo mniejsze zaufanie niż sugeruje cena akcji, albo ostrożność przed potencjalnym zwrotem cyklu. Tę wahliwość warto obserwować.

G
Gemini

Chcę zakwestionować odrzucenie przez Claude'a ryzyka wyceny poprzez wprowadzenie geopolitycznej rzeczywistości kontroli eksportowych. Podczas gdy debatujemy nad marżami, prawdziwym zagrożeniem dla perspektyw AMAT na rok 2026 jest zaostrzenie amerykańskich ograniczeń eksportowych na zaawansowany sprzęt do produkcji chipów do Chin. Około 30% ich przychodów jest związane z tym regionem, a jakiekolwiek dalsze zaostrzenie stworzy ogromną przepaść przychodów, której obecne mnożniki P/E na poziomie 39,2 nie uwzględniają. Ten mnożnik to cena, jaką inwestorzy płacą za jednego dolara zysku, i zakłada on płynny, nieprzerwany globalny łańcuch dostaw, który po prostu już nie istnieje.

C
Chatgpt

Claude, twój punkt o trwałych trendach AI, które jeszcze nie zostały wycenione, jest głośnym twierdzeniem, któremu zaprzeczam. Moja interpretacja jest taka, że rynek już wycenia kilka lat powyżej trendu zysków, czego dowodem jest P/E TTM na poziomie około 39x. Ten mnożnik sugeruje, że inwestorzy oczekują dalszego znaczącego wzrostu; jakiekolwiek nagłe spowolnienie wydatków kapitałowych na AI może spowodować spadek mnożnika, nawet jeśli marża pozostanie zdrowa. Ponadto, akcje gwałtownie wzrosły w ciągu ostatniego roku, co sugeruje ograniczone niespodzianki wzrostu, chyba że popyt przyspieszy jeszcze bardziej.

Prognozy cenowe

Model Cel 3M Cel 6M Uzasadnienie
G Grok Cel 3M $215.00 Cel 6M $245.00 Uzasadnienie Spodziewam się, że AMAT wzrośnie, ponieważ producenci chipów AI utrzymają agresywne zamówienia na sprzęt do produkcji wafli do końca 2026 roku, przedłużając obecną dynamikę zysków. Kluczowym katalizatorem są wyniki AMAT w trzecim kwartale 2026 roku w połowie października, gdzie wskazania dotyczące wzrostu zamówień o ponad 20% od hiperskalera AI mogą wywołać wzrost mnożnika. Głównym ryzykiem jest niespodziewane rozszerzenie kontroli eksportowych USA skierowanych przeciwko Chinom, ogłoszone przez Departament Handlu, które dotknie 30% przychodów. Przy forward P/E na poziomie 42 przy EPS 10,50 USD, oznacza to, że rynek nagrodzi nienaganne wykonanie premią 10% powyżej dzisiejszych 39x, uwzględniając dwa kolejne lata 15% wzrostu.
C Claude Cel 3M $168.00 Cel 6M $182.00 Uzasadnienie Trendy AI AMAT są realne, ale akcje już wyceniły lata wzrostu — P/E na poziomie 39x oznacza, że rynek stawia na nienaganne wykonanie z zerową tolerancją na błędy. Moja teza: akcje skonsolidują się w pobliżu obecnych poziomów przez trzy miesiące, podczas gdy inwestorzy będą analizować, czy wydatki kapitałowe na produkcję wafli faktycznie przedłużą się do 2027 roku, a następnie ponownie wycenią się wyżej, jeśli wyniki w 2026 roku w trzecim kwartale potwierdzą trwały popyt. Katalizatorem, na który zwracam uwagę, są kolejne wyniki finansowe AMAT — jeśli zarząd poda widoczność wydatków kapitałowych na 2027 rok powyżej konsensusu, mnożnik się utrzyma, a akcje wzrosną do 182 do końca roku. Ryzyko, które to zepsuje: zaostrzenie kontroli eksportowych wobec Chin (punkt Gemini jest słuszny — 30% ekspozycji na Chiny przy mnożniku 39x nie pozostawia poduszki). Przy 39x zysków z ostatnich dwunastu miesięcy, AMAT płaci około 3,80 USD za każdego dolara rocznego zysku, co działa tylko wtedy, gdy wydatki na AI nie spowolnią. Utrzymuję swoją tezę o utrzymaniu pozycji — stosunek ryzyka do zysku jest zrównoważony, a nie przechylony w stronę byczego.
G Gemini Cel 3M $165.00 Cel 6M $180.00 Uzasadnienie Moja teza jest taka, że Applied Materials będzie stopniowo rosła, ponieważ popyt na infrastrukturę AI zrównoważy przeciwności geopolityczne, chociaż wycena pozostaje sufitem dla gwałtownego wzrostu. Konkretnym katalizatorem dla perspektywy sześciomiesięcznej jest raport o zyskach za trzeci kwartał roku fiskalnego 2026; jeśli zarząd wykaże, że nowe systemy produkcji chipów skutecznie zdobywają udział w rynku pamięci o wysokiej przepustowości, akcje prawdopodobnie zostaną ponownie wycenione. Głównym ryzykiem jest nagłe rozszerzenie amerykańskich kontroli eksportowych na sprzęt półprzewodnikowy, które natychmiast zagroziłoby znaczną częścią przychodów. Obecne P/E na poziomie 39,16 oznacza, że inwestorzy płacą wysoką premię za przyszłe zyski, pozostawiając niewiele miejsca na błędy, jeśli oczekiwania wzrostu zawiodą.
C Chatgpt Cel 3M $165.00 Cel 6M $185.00 Uzasadnienie Uważam, że AMAT może w ciągu najbliższych kilku miesięcy wzrosnąć dzięki trwałym wydatkom kapitałowym na produkcję wafli napędzanym przez AI i solidnej rentowności. Katalizator: silniejsze niż oczekiwano wyniki w drugim kwartale 2026 roku z optymistycznymi prognozami dotyczącymi dalszych wydatków na produkcję chipów. Ryzyko: kontrole eksportowe do Chin lub spowolnienie cykliczne w wydatkach kapitałowych na AI mogą zniszczyć mnożniki. Połącz z rzeczywistością: przy około 151,55, z P/E na poziomie 39x i EPS bliskim 9,76, rynek wycenia lata wzrostu; niedotrzymanie prognoz może spowodować spadek mnożnika.

Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie

Sygnały transakcyjne Ostatnie sygnały kupna/sprzedaży z ceną wejścia i wskaźnikiem ryzyka/zysku

Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów

📊

Wybierz metryki, które są dla Ciebie ważne — kliknij ➕ obok dowolnego wiersza w Pełnych Fundamentach powyżej.

Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.

Właściciele instytucjonalni (13F) 3 787 emitentów · $276.7B łącznie · Na dzień 30 czerwca 2026

Instytucje, które zgłaszają posiadanie tych akcji w swoich kwartalnych zgłoszeniach SEC Form 13F. Tylko pozycje długie; pojedynczy zgłaszający może pojawić się dwukrotnie dla oddzielnych transz opcji. Duże przeciwstawne pozycje put/call zazwyczaj odzwierciedlają działalność market-makingową lub zabezpieczone zapasy, a nie przekonanie kierunkowe.

Aktywność instytucjonalna — Q2 2026 vs poprzedni kwartał
Nowe pozycje Zamknięte pozycje Zwiększone Zmniejszony Zmiana liczby akcji netto
697 (+198 vs poprzedni kw.) 102 (-6 vs poprzedni kw.) 1 073 (+128 vs poprzedni kw.) 1 337 (+136 vs poprzedni kw.) +77.3M

Porównano z Q1 2026. Zgłoszenia SEC Form 13F są wymagane w ciągu 45 dni od końca kwartału plus krótki bufor dla spóźnionych zgłoszeń — kwartały mieszczące się jeszcze w tym terminie są pomijane na rzecz ostatniej w pełni zgłoszonej pary.

Instytucja Wartość Akcje % z śledzonych 13F Typ
VANGUARD CAPITAL MANAGEMENT LLC $37 486 362 834 51 848 358 13,55% Akcje
STATE STREET CORP $27 647 533 737 38 240 019 9,99% Akcje
Capital Research Global Investors $16 020 269 437 22 159 097 5,79% Akcje
GEODE CAPITAL MANAGEMENT, LLC $14 052 485 769 19 478 194 5,08% Akcje
VANGUARD PORTFOLIO MANAGEMENT LLC $13 414 040 961 18 553 307 4,85% Akcje
NORGES BANK $8 174 084 724 11 305 788 2,95% Akcje
VAN ECK ASSOCIATES CORP $4 743 632 643 6 561 041 1,71% Akcje
Sanders Capital, LLC $4 406 230 956 6 094 372 1,59% Akcje
FMR LLC $3 792 710 766 5 245 797 1,37% Akcje
VANGUARD FIDUCIARY TRUST CO $3 297 344 166 4 560 642 1,19% Akcje
AMERIPRISE FINANCIAL INC $3 141 039 900 4 348 552 1,14% Akcje
JANE STREET GROUP, LLC $2 461 092 000 3 404 000 0,89% Opcja sprzedaży
PeakShares LLC $2 414 820 000 3 340 0,87% Akcje
AMERICAN CENTURY COMPANIES INC $2 172 039 477 3 004 203 0,78% Akcje
BANK OF AMERICA CORP /DE/ $2 072 685 555 2 866 785 0,75% Akcje
Capital World Investors $1 940 409 869 2 683 846 0,70% Akcje
BARCLAYS PLC $1 927 491 249 2 665 963 0,70% Akcje
ALLIANCEBERNSTEIN L.P. $1 854 815 718 5 426 770 0,67% Akcje
PARNASSUS INVESTMENTS, LLC $1 830 453 081 2 531 747 0,66% Akcje
FIRST TRUST ADVISORS LP $1 780 116 122 2 462 125 0,64% Akcje
GOLDMAN SACHS GROUP INC $1 747 104 304 2 416 465 0,63% Akcje
JANE STREET GROUP, LLC $1 720 378 500 2 379 500 0,62% Opcja kupna
BlackRock, Inc. $1 638 725 772 2 266 564 0,59% Akcje
Swiss National Bank $1 618 348 740 2 238 380 0,58% Akcje
CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD $1 615 513 134 2 234 458 0,58% Akcje
DIMENSIONAL FUND ADVISORS LP $1 589 637 507 2 198 668 0,57% Akcje
California Public Employees Retirement System $1 546 807 890 2 139 430 0,56% Akcje
Pictet Asset Management Holding SA $1 506 178 885 2 084 024 0,54% Akcje
Legal & General Group Plc $1 484 288 633 2 052 958 0,54% Akcje
Mitsubishi UFJ Asset Management Co., Ltd. $1 469 697 832 2 034 179 0,53% Akcje
Robeco Institutional Asset Management B.V. $1 419 399 384 1 963 208 0,51% Akcje
National Pension Service $1 418 562 873 1 962 051 0,51% Akcje
Rafferty Asset Management, LLC $1 396 237 356 1 931 172 0,50% Akcje
Capital International Investors $1 371 142 150 1 898 077 0,50% Akcje
Sumitomo Mitsui Trust Group, Inc. $1 362 295 398 1 884 226 0,49% Akcje
Vanguard Global Advisers, LLC $1 240 467 729 1 715 723 0,45% Akcje
BNP PARIBAS FINANCIAL MARKETS $1 216 088 892 1 682 004 0,44% Akcje
TIGER GLOBAL MANAGEMENT LLC $1 180 087 830 1 632 210 0,43% Akcje
UBS Group AG $1 157 428 287 1 600 869 0,42% Akcje
VICTORY CAPITAL MANAGEMENT INC $1 134 946 235 1 569 763 0,41% Akcje
VANGUARD ASSET MANAGEMENT, Ltd $1 118 944 443 1 547 641 0,40% Akcje
Bank Julius Baer & Co. Ltd, Zurich $1 073 793 185 1 495 836 0,39% Akcje
RHUMBLINE ADVISERS $1 026 506 724 1 419 788 0,37% Akcje
ALKEON CAPITAL MANAGEMENT LLC $909 893 331 1 258 497 0,33% Akcje
FIRST MANHATTAN CO. LLC. $896 848 073 1 240 454 0,32% Akcje
Caisse de depot et placement du Quebec $885 535 461 1 224 807 0,32% Akcje
LONE PINE CAPITAL LLC $873 193 851 1 207 737 0,32% Akcje
NEUBERGER BERMAN GROUP LLC $811 317 163 1 125 557 0,29% Akcje
CTC LLC $808 964 700 11 189 0,29% Opcja kupna
CTC LLC $793 781 700 10 979 0,29% Opcja sprzedaży
BNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Holding S.A. $784 042 457 1 084 857 0,28% Akcje
NORDEA INVESTMENT MANAGEMENT AB $776 962 382 1 063 036 0,28% Akcje
PRIMECAP MANAGEMENT CO/CA/ $754 035 498 1 042 926 0,27% Akcje
Squarepoint Ops LLC $750 353 259 1 037 833 0,27% Akcje
HEALTHCARE OF ONTARIO PENSION PLAN TRUST FUND $745 000 167 1 030 429 0,27% Akcje
ENVESTNET ASSET MANAGEMENT INC $713 997 690 987 556 0,26% Akcje
PRINCIPAL FINANCIAL GROUP INC $703 635 891 973 217 0,25% Akcje
ProShare Advisors LLC $701 882 616 970 792 0,25% Akcje
WELLINGTON MANAGEMENT GROUP LLP $683 855 334 945 858 0,25% Akcje
Ensign Peak Advisors, Inc $672 494 835 930 145 0,24% Akcje
RAYMOND JAMES FINANCIAL INC $665 816 545 920 908 0,24% Akcje
LPL Financial LLC $662 634 662 916 507 0,24% Akcje
PRUDENTIAL FINANCIAL INC $658 824 351 911 237 0,24% Akcje
MANUFACTURERS LIFE INSURANCE COMPANY, THE $657 932 816 910 031 0,24% Akcje
CITADEL ADVISORS LLC $657 274 239 909 093 0,24% Akcje
Employees Provident Fund Board $635 374 569 878 803 0,23% Akcje
TD Asset Management Inc $634 185 234 877 158 0,23% Akcje
MENORA MIVTACHIM HOLDINGS LTD. $631 941 042 874 054 0,23% Akcje
MILLENNIUM MANAGEMENT LLC $630 817 500 872 500 0,23% Opcja sprzedaży
Universal- Beteiligungs- und Servicegesellschaft mbH $625 896 093 874 439 0,23% Akcje
AGF MANAGEMENT LTD $616 154 337 852 219 0,22% Akcje
AVIVA PLC $615 060 438 850 706 0,22% Akcje
NEW YORK STATE COMMON RETIREMENT FUND $613 045 437 847 919 0,22% Akcje
FIFTH THIRD BANCORP $544 732 843 753 434 0,20% Akcje
ING GROEP NV $543 709 014 752 018 0,20% Akcje
Alecta Tjanstepension Omsesidigt $531 766 500 735 500 0,19% Akcje
MACKENZIE FINANCIAL CORP $515 625 525 713 175 0,19% Akcje
STATE BOARD OF ADMINISTRATION OF FLORIDA RETIREMENT SYSTEM $493 655 724 682 788 0,18% Akcje
Union Bancaire Privee, UBP SA $488 832 037 164 416 0,18% Akcje
BROWN BROTHERS HARRIMAN & CO $482 466 576 667 312 0,17% Akcje
Mariner, LLC $449 090 797 621 348 0,16% Akcje
VANGUARD GROUP INC $446 471 297 1 737 310 0,16% Akcje
APG Asset Management N.V. $439 655 838 695 240 0,16% Akcje
NEOS Investment Management LLC $437 431 629 605 023 0,16% Akcje
UBS AM, a distinct business unit of UBS ASSET MANAGEMENT AMERICAS LLC $437 062 254 1 278 745 0,16% Akcje
Point72 Asset Management, L.P. $433 788 432 599 984 0,16% Akcje
Blue Whale Capital LLP $433 465 974 599 538 0,16% Akcje
CIBC WORLD MARKET INC. $428 168 829 592 211 0,15% Akcje
Nuveen, LLC $421 131 594 582 478 0,15% Akcje
MILLENNIUM MANAGEMENT LLC $420 352 200 581 400 0,15% Opcja kupna
Korea Investment CORP $419 961 057 580 859 0,15% Akcje
CALIFORNIA STATE TEACHERS RETIREMENT SYSTEM $418 452 813 1 224 298 0,15% Akcje
ADAGE CAPITAL PARTNERS GP, L.L.C. $410 465 898 567 726 0,15% Akcje
PFA Pension, Forsikringsaktieselskab $405 680 812 561 108 0,15% Akcje
Jericho Capital Asset Management L.P. $400 489 221 553 927 0,14% Akcje
ABRAMS BISON INVESTMENTS, LLC $399 096 000 552 000 0,14% Akcje
Assenagon Asset Management S.A. $384 643 230 532 010 0,14% Akcje
JONES FINANCIAL COMPANIES LLLP $376 762 677 601 051 0,14% Akcje
Egerton Capital (UK) LLP $376 729 995 521 065 0,14% Akcje
1832 Asset Management L.P. $374 964 429 518 623 0,14% Akcje

Insiderzy spółki 71 insiderów · 40 dyrektorzy generalni · 31 dyrektorzy

Insider Rola Ostatnia aktywność Posiadane akcje Kupna 12m Sprzedaże 12m Netto 12m
Gary E Dickerson President and CEO 30 czerwca 2026 S 1 599 843 0 15 $-104 789 404
Brice Hill SVP, CFO 3 czerwca 2026 S 136 113 0 1 $-1 247 154
Charles Read Corp. VP, BU and Ops CFO 1 stycznia 2024 F 96 528 0 0 $0
Robert J Halliday Chief Financial Officer 28 grudnia 2021 G 98 104 0 0 $0
Daniel Durn Senior Vice President, CFO 1 września 2021 S 340 571 0 0 $0
George S Davis Executive Vice President & CFO 19 grudnia 2012 F 1 164 743 0 0 $0
Joseph R Bronson Executive VP and CFO 17 listopada 2003 S 0 0 0 $0
Prabu G. Raja President, Semi. Products Grp. 18 czerwca 2026 S 346 642 0 2 $-19 107 740
Adam Sanders Corp. Controller & CAO 1 lipca 2026 F 4 155 0 1 $-116 370
Omkaram Nalamasu Senior Vice President, CTO 16 czerwca 2026 S 146 916 0 9 $-20 754 197
Timothy M Deane SVP, Applied Global Services 15 czerwca 2026 G 133 086 0 1 $-5 092 942
Teri A. Little SVP, CLO 19 grudnia 2024 F 92 253 0 0 $0
Jeff Bodner CVP, Corp. Controller & CAO 1 października 2023 F 11 799 0 0 $0
Ginetto Addiego SVP, Operations & Quality 19 grudnia 2021 F 311 227 0 0 $0
Ali Salehpour SVP, Srv., Dspl. & Flex. 9 grudnia 2021 G 607 029 0 0 $0
Steve G. Ghanayem SVP, New Mrkts & Alliances Grp 19 grudnia 2019 F 457 855 0 0 $0
Thomas F Larkins Senior Vice President, GC 19 grudnia 2019 F 458 820 0 0 $0
Randhir Thakur EVP & GM, Silicon Systems 2 października 2015 S 535 372 0 0 $0
Jay Kerley GVP, Chief Information Officer 22 maja 2014 S 75 131 0 0 $0
Mary E Humiston Senior VP, Global HR 19 grudnia 2013 F 557 775 0 0 $0
Charles C Pappis Group VP, GM AGS 1 lipca 2013 M 411 835 0 0 $0
Thomas S Timko Corp. VP, Corp. Contrlr. & CAO 5 marca 2013 S 108 250 0 0 $0
Joseph Gerard Flanagan SVP,Worldwide Ops & Sply Chain 1 marca 2013 F 718 882 0 0 $0
Manfred Kerschbaum Senior Vice President 19 grudnia 2012 F 338 545 0 0 $0
Joseph J Sweeney Sr. VP, GC & Corp. Secretary 17 sierpnia 2012 M 503 344 0 0 $0
Thomas T Edman Group VP & GM, Display 1 lipca 2012 F 281 181 0 0 $0
Ron Kifer Group VP & CIO 19 grudnia 2011 F 223 030 0 0 $0
Mark Pinto EVP & GM, EES 19 grudnia 2011 F 885 246 0 0 $0
Christopher P Bowers Group Vice President 5 kwietnia 2011 S 140 000 0 0 $0
Franz Janker Executive Vice President 1 kwietnia 2010 M 485 187 0 0 $0
Yvonne Weatherford VP, Corporate Controller 1 marca 2010 M 197 290 0 0 $0
Thomas St Dennis Senior Vice President 31 sierpnia 2009 F 267 938 0 0 $0
Gilad Almogy Senior Vice President 1 stycznia 2009 F 215 659 0 0 $0
Jeannette L Liebman Group VP, Global HR 10 grudnia 2008 S 149 343 0 0 $0
Menachem Erad Group VP 31 sierpnia 2008 F 121 267 0 0 $0
Farhad Moghadam Senior Vice President 1 września 2007 D 27 477 0 0 $0
Christopher P Belden Former Group VP 22 lutego 2007 M 3 154 0 0 $0
Nancy H Handel Senior VP 20 grudnia 2006 G 87 223 0 0 $0
Ashok K Sinha Senior Vice President 8 grudnia 2005 I 155 0 0 $0
David N K Wang Executive Vice President 22 sierpnia 2005 S 44 033 0 0 $0
Thomas J Iannotti Dyrektor 16 czerwca 2026 G 39 809 0 1 $-5 547 872
Judy Bruner Dyrektor 26 maja 2026 S 26 544 0 1 $-507 600
James Robert Anderson Dyrektor 18 lipca 2025 A 806 0 0 $0
Rani Borkar Dyrektor 6 marca 2025 A 1 583 0 0 $0
Yvonne Mcgill Dyrektor 6 marca 2025 A 16 581 0 0 $0
Alexander Karsner Dyrektor 6 marca 2025 A 16 108 0 0 $0
Xun Chen Dyrektor 6 marca 2025 A 45 042 0 0 $0
Kevin P March Dyrektor 6 marca 2025 A 1 583 0 0 $0
Aart De Geus Dyrektor 6 marca 2025 A 111 042 0 0 $0
Scott A Mcgregor Dyrektor 6 marca 2025 A 23 836 0 0 $0

Insiderzy z zgłoszeń SEC Form 3/4/5; netto = tylko otwarty rynek P/S

Aktywiści i właściciele 5%+ 2 akcje

Inwestorzy, którzy złożyli SEC Schedule 13D — posiadanie beneficjentów powyżej 5% z zamiarem wpływania na emitenta (udziały aktywistów, kampanie zarządu, M&A). Każdy wiersz pokazuje najnowszy znany stan pozycji tego zgłaszającego.

Zgłaszający Złożono Udział Status Cel Zgłoszenie
Applied Materials, Inc. 2) ×2 zgłoszenia 21 grudnia 2009 — Pierwotne zgłoszenie — SEC
APPLIED MATERIALS, INC. ×3 zgłoszenia 8 listopada 2004 — Pierwotne zgłoszenie — SEC

Purpose is an automated classification of the filer's own stated purpose (SEC Item 4) — not investment advice. "—" means no clear purpose was stated or the text could not be classified.

Posiadanie ETF-ów Posiadane przez 285 funduszy ETF

Waga odzwierciedla wyłącznie bezpośrednie udziały kapitałowe (N-PORT); fundusze oparte na dźwigni lub instrumentach pochodnych mogą posiadać dodatkowe ekspozycje na swapy, które nie są pokazane.

Fundusz Waga Jednostki Na dzień Źródło
PRCS · Parnassus Funds II 12,45% 27 711 NS 30 czerwca 2026 N-PORT
BULD · Pacer Funds Trust 8,28% 1 025 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
PSI · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 6,48% 304 278 SH 8 sierpnia 2026 Dziennie
SOXX · iShares Trust 5,07% 4 179 536 SH 8 sierpnia 2026 Dziennie
SOXQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 5,02% 268 511 SH 8 sierpnia 2026 Dziennie
QQQG · Pacer Funds Trust 4,68% 1 339 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
PRVS · Parnassus Funds II 4,60% 1 611 NS 30 czerwca 2026 N-PORT
XPND · First Trust Exchange-Traded Fund VI… 4,55% 4 152 NS 31 maja 2026 N-PORT
TINY · ProShares Trust 4,43% 817 NS 31 maja 2026 N-PORT
PWRD · TCW ETF Trust 4,21% 157 280 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
ABIG · EA Series Trust 4,12% 5 098 NS 29 maja 2026 N-PORT
QQQA · ProShares Trust 4,02% 4 059 NS 31 maja 2026 N-PORT
PWB · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 3,92% 176 430 SH 8 sierpnia 2026 Dziennie
SOXY · Tidal Trust II 3,74% 4 723 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
CHPS · DBX ETF Trust 3,34% 6 652 NS 29 maja 2026 N-PORT
RDVI · First Trust Exchange-Traded Fund IV 3,32% 258 499 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
CHPY · Tidal Trust II 3,25% 51 226 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
MAKX · ProShares Trust 3,17% 375 NS 31 maja 2026 N-PORT
QUAL · iShares Trust 3,15% 2 862 883 SH 8 sierpnia 2026 Dziennie
MTUM · iShares Trust 3,14% 1 510 606 SH 8 sierpnia 2026 Dziennie
CGDV · Capital Group Dividend Value ETF 3,12% 2 438 061 NS 31 maja 2026 N-PORT
CTEX · ProShares Trust 3,10% 507 NS 31 maja 2026 N-PORT
STNC · Hennessy Funds Trust 3,09% 7 185 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
TOLL · Tema ETF Trust 2,97% 3 234 NS 31 maja 2026 N-PORT
PJFV · PGIM ETF Trust 2,95% 5 660 NS 29 maja 2026 N-PORT
PEXL · Pacer Funds Trust 2,94% 3 404 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
EQRR · ProShares Trust 2,89% 3 986 NS 31 maja 2026 N-PORT
SNPG · DBX ETF Trust 2,86% 854 NS 29 maja 2026 N-PORT
SEMI · Columbia ETF Trust I 2,83% 3 038 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
SPHQ · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 2,76% 1 010 968 SH 8 sierpnia 2026 Dziennie
TDV · ProShares Trust 2,75% 17 702 NS 31 maja 2026 N-PORT
SOXL · Direxion Shares ETF Trust 2,73% 1 171 558 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
HECO · SSGA Active Trust 2,65% 5 488 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
DECO · SSGA Active Trust 2,63% 1 053 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
PTF · Invesco Exchange-Traded Fund Trust 2,61% 31 131 SH 8 sierpnia 2026 Dziennie
CGUS · Capital Group Core Equity ETF 2,57% 617 903 NS 31 maja 2026 N-PORT
QTOP · iShares Trust 2,47% 13 459 SH 8 sierpnia 2026 Dziennie
QUSA · Tidal Trust III 2,39% 1 073 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
VGT · VANGUARD WORLD FUND 2,26% 5 318 522 SH 8 sierpnia 2026 Dziennie
NUGO · Nushares ETF Trust 2,23% 160 287 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
EQTY · Valued Advisers Trust 2,22% 73 929 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
TIME · Tidal Trust II 2,20% 699 NS 31 maja 2026 N-PORT
BKDV · BNY Mellon ETF Trust II 2,15% 75 140 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
SPMO · Invesco Exchange-Traded Fund Trust … 2,13% 864 026 SH 8 sierpnia 2026 Dziennie
ZECP · Zacks Trust 2,08% 15 850 NS 31 maja 2026 N-PORT
IYW · iShares Trust 2,07% 988 853 SH 8 sierpnia 2026 Dziennie
RGEF · Tidal Trust III 2,03% 40 943 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
SAWG · ETF Series Solutions 2,02% 129 NS 30 kwietnia 2026 N-PORT
FMCX · Northern Lights Fund Trust IV 2,00% 5 226 NS 31 maja 2026 N-PORT
GVIP · Goldman Sachs ETF Trust 1,97% 24 888 NS 31 maja 2026 N-PORT