Dan Ives Nie Może Być Jaśniejszy: Akcje Palantir Nadal Są „Złotą Gęsią” Pomimo Obaw o Wyniki za I Kwartał

Nikt nie mógłby mieć nic przeciwko inwestorowi Palantir Technologies (PLTR), który świętuje zwycięstwo. Akcje te należą do najlepiej radzących sobie na rynku w tej dekadzie, zyskując imponujące 566% w ciągu ostatnich pięciu lat. Inwestycja w wysokości 10 000 USD w Palantir w maju 2021 roku byłaby dziś warta 66 600 USD – wcale nieźle!

Ale trzymajcie się mocno. Według analityka Wedbush, Dana Ivesa, który jest jednym z najbardziej wpływowych analityków technologicznych, Palantir może dopiero zaczynać. Ives twierdzi, że rewolucja sztucznej inteligencji jest dopiero w „trzeciej rundzie”, a Palantir jest wiodącą firmą programistyczną, która korzysta z szybkiego rozwoju AI.

Wyniki Palantir za pierwszy kwartał, opublikowane 4 maja, to „kolejny mocny kwartał z przebiciem we wszystkich obszarach”, powiedział Ives, dodając, że Palantir jest idealnie usytuowany, aby wykorzystać rosnący popyt na AI, wydatki rządowe i adopcję korporacyjną.

Przyjrzyjmy się bliżej wynikom Palantir i temu, czy byczy przypadek Ivesa wytrzyma próbę czasu.

O Akcjach Palantir

Palantir to firma zajmująca się analizą danych, ale nawet to nie opisuje w pełni tego, czym zajmuje się firma. Oto jak opisał to CEO Alex Karp w wywiadzie dla Wired:

„Jeśli jesteś agencją wywiadowczą, używasz nas do znajdowania terrorystów i przestępców zorganizowanych, jednocześnie dbając o bezpieczeństwo i ochronę danych Twojego kraju. Następnie masz siły specjalne. Skąd wiesz, gdzie są twoi żołnierze? Jak najbezpieczniej dostać się na pole bitwy i z niego wyjść, unikając min, unikając wrogów? Następnie jest Palantir po stronie komercyjnej. W skrócie, jeśli robisz cokolwiek związanego z wywiadem operacyjnym, czy to analiza, czy AI, będziesz musiał znaleźć coś podobnego do naszych produktów.”

Firma posiada zaawansowane platformy, które zbierają dane z tysięcy punktów, w tym obrazy satelitarne, aby dostarczać wywiad w czasie rzeczywistym jednostkom wojskowym i agencjom wywiadowczym. Jej działalność komercyjna również szybko rośnie, ponieważ firmy chcą wykorzystywać AI i analizy Palantir do zarządzania łańcuchami dostaw, zapasami i analizą konkurencji.

Palantir, który niedawno przeniósł swoją siedzibę z Denver do Miami, ma kapitalizację rynkową w wysokości 320 miliardów dolarów.

Chociaż akcje znacznie wzrosły w ciągu ostatnich pięciu lat, akcje Palantir nie radziły sobie tak dobrze w ciągu ostatnich 12 miesięcy, zyskując tylko 23,73%. Co najważniejsze, akcje spadły o 34% od szczytu osiągniętego w czwartym kwartale 2025 roku.

Palantir jest również znany ze swojej niezwykle wysokiej wyceny – czego ostatnie wycofanie się akcji pomogło naprawić. Wskaźnik ceny do zysku (forward P/E) Palantir wynosi wysokie 92,26 – ale w grudniu wynosił ponad 240, co sprawia, że Palantir wygląda teraz prawie rozsądnie wyceniony.

Palantir Przebija Oczekiwania Dotyczące Zysków

Jak wskazał Ives, raport o wynikach Palantir za pierwszy kwartał nadal wykazywał siłę firmy. Przychody w wysokości 1,63 miliarda dolarów były o 85% wyższe niż rok wcześniej. Zysk netto w wysokości 870,5 miliona dolarów był o 53% wyższy niż w zeszłym roku, co doprowadziło do zysku na akcję w wysokości 0,33 USD w porównaniu z oczekiwaniami 0,28 USD.

Przychody z sektora rządowego USA nadal przodowały, generując w kwartale 697 milionów dolarów, czyli o 84% więcej niż rok wcześniej. Jednak przychody z sektora komercyjnego USA rosły jeszcze szybciej, o 133% rok do roku, osiągając 595 milionów dolarów. Palantir zgłosił zawarcie 206 umów w kwartale o wartości ponad 1 miliona dolarów. Z tego 72 umowy były warte ponad 5 milionów dolarów, a 47 umów było wartych ponad 10 milionów dolarów.

„Nasze wyniki finansowe pokazują teraz poziom siły, który przyćmiewa wyniki praktycznie każdej firmy programistycznej w historii przy tej skali” – powiedział Karp w liście do akcjonariuszy.

Co ciekawe jednak, akcje Palantir spadły o prawie 9% po publikacji wyników. Częściowo problemem było to, że przychody z sektora komercyjnego USA wzrosły o 137% w czwartym kwartale 2025 roku, więc wzrost o 133% w I kwartale był faktycznie niewielkim spowolnieniem. Ale Ives zignorował te obawy, wskazując na wyjaśnienie zarządu, że umowa o wartości 20 milionów dolarów została przekwalifikowana z przychodów komercyjnych na przychody rządowe.

Zarząd przedstawił prognozę na drugi kwartał przychodów w przedziale od 1,797 miliarda do 1,801 miliarda dolarów, co oznaczałoby wzrost o 79% rok do roku. Prognoza całoroczna obejmuje przychody w przedziale od 7,650 miliarda do 7,662 miliarda dolarów, co oznaczałoby wzrost o 71% w porównaniu z 2025 rokiem.

Czego Oczekują Analitycy po Akcjach Palantir?

Nie wszyscy analitycy są tak optymistyczni jak Ives, ale firma stopniowo zdobywa wsparcie wśród ekspertów. Dwudziestu ośmiu analityków zajmujących się akcjami ma konsensusową ocenę „Umiarkowany Kupuj”. Jednak liczba tych, którzy mają oceny „Silny Kupuj”, prawie się podwoiła w ciągu ostatnich trzech miesięcy, a tylko dwóch ma oceny „Sprzedaj”. Średnia cena docelowa 190,88 USD oznacza potencjalny wzrost o 39,5%, podczas gdy najbardziej optymistyczny cel 255 USD oznacza wzrost o 86,4%.

Sam od dawna jestem optymistą co do Palantir, nawet przy wyższych wycenach, więc czuję się komfortowo ze swoją pozycją. Oprogramowanie Palantir wzbogacone o AI zmienia zasady gry dla firm i integruje się z wojskiem i wieloma urzędami federalnymi, ponieważ Waszyngton coraz bardziej akceptuje AI. Nawet jeśli wycena pozostaje wysoka, Palantir jest idealnie usytuowany, aby wykorzystać boom AI.

Na dzień publikacji Patrick Sanders posiadał pozycję w: PLTR. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Ten artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com