Aktualizacja rynku: mieszane indeksy, wyższe rentowności obligacji, ropa powyżej 100 USD

Co się stało: W poniedziałek główne indeksy były mieszane, ale w połowie dnia miały tendencję spadkową, a czerwcowe kontrakty futures na S&P 500 i Nasdaq 100 E-Mini spadły odpowiednio o -0,41% i -0,30%. Było to spowodowane rosnącymi cenami ropy naftowej, przy czym WTI wzrosła o ponad 1% w obliczu impasu między Iranem a USA, oraz wyższymi rentownościami obligacji po zeszłotygodniowych danych o inflacji. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych osiągnęła 4,60%, a indeks zmienności VIX również wzrósł. We wtorek indeksy były niższe, a rentowność 30-letnich obligacji skarbowych osiągnęła 5,19%, najwyższy poziom od okresu przed kryzysem finansowym w 2008 roku, a ropa naftowa kosztowała 103 USD za baryłkę.

Wpływ na rynek: Akcje spółek technologicznych, w szczególności Alphabet i Amazon, ciągnęły w dół Nasdaq i S&P 500, pomimo umiarkowanych spadków o 2-3%. Wyższa inflacja i rentowności obligacji sprawiają, że akcje są mniej atrakcyjne, co bardziej wpływa na akcje wzrostowe ze względu na ich wyższe wyceny i zdyskontowane przyszłe przepływy pieniężne. Wzrost cen ropy powyżej 100 USD wpływa na energochłonne branże i wydatki konsumentów, z potencjalnymi efektami domina dla łańcuchów dostaw i zysków spółek.

Na co zwrócić uwagę dalej: Inwestorzy oczekują wyników finansowych Nvidia (15 czerwca) i protokołu z ostatniego posiedzenia Fed (15 czerwca) w poszukiwaniu wskazówek dotyczących inflacji i ścieżki stóp procentowych. Dodatkowo, należy obserwować dalsze ruchy cen ropy naftowej, ponieważ utrzymujący się poziom powyżej 100 USD może wywołać dalsze reakcje rynkowe i wpłynąć na prognozy wzrostu gospodarczego.