Kraft Heinz Stock Analysis in Berkshire Portfolio

Co się stało: Nowy CEO Kraft Heinz, Steve Cahillane, spotkał się z Warrenem Buffettem z Berkshire Hathaway w styczniu 2021 roku, krótko po objęciu stanowiska. Pomimo początkowego rozważenia podziału, Cahillane zrezygnował z tego, koncentrując się zamiast tego na odwróceniu losów firmy borykającej się z problemami. Kraft Heinz wygenerował 3,7 miliarda dolarów wolnego przepływu środków pieniężnych i wypłacił roczną dywidendę w wysokości 1,60 dolarów, co daje 7,1%, pomimo spadku sprzedaży organicznej o 3,4% i straty netto w wysokości 5,85 miliarda dolarów. Berkshire Hathaway, duży akcjonariusz, widziało spadek udziałów w Apple, największym aktywie Kraft Heinz, w ciągu ostatnich kilku kwartałów.

Wpływ na rynek: Decyzja o niepodzieleniu Kraft Heinz ma implikacje dla sektora dóbr konsumpcyjnych. Konkurenci Kraft Heinz, tacy jak General Mills, notują wyższy forward P/E na poziomie 14x w porównaniu z 11x Kraft Heinz w odniesieniu do skorygowanych zysków, co wskazuje na potencjalną niedowartościowanie. Ciągłe zaangażowanie Berkshire Hathaway sygnalizuje zaufanie do odwrócenia, co potencjalnie przyniesie korzyści innym niedowartościowanym akcjom dóbr konsumpcyjnych w portfelu, takim jak Coca-Cola i Procter & Gamble.

Co obserwować dalej: Wyniki Kraft Heinz za Q1 2021 roku, zaplanowane na 28 kwietnia, dostarczą pierwszego szczegółowego spojrzenia na strategię odwrócenia Cahillane. Ponadto inwestorzy powinni monitorować raporty 13F Berkshire Hathaway, które mają być opublikowane w połowie maja, w celu sprawdzenia ewentualnych zmian w udziale funduszu w Kraft Heinz lub innych spółkach z sektora dóbr konsumpcyjnych. Na koniec należy obserwować wszelkie dalsze wytyczne od Berkshire Hathaway dotyczące jej podejścia do aktywistycznych inwestorów, po niedawnej interakcji z Kraft Heinz.