2 akcje AI, które przetrwały marcową wyprzedaż — i dzięki niej wyglądają silniej

Kluczowe punkty
Arm Holdings ma przed sobą ogromną szansę dzięki nowym procesorom do centrów danych.
AMD jest gotowe do silnego wzrostu w centrach danych dzięki rozwojowi agentowej sztucznej inteligencji (AI).
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Arm Holdings ›
Sprzedaż w marcu dotknęła nawet najgorętszych obszarów technologii. Jednak nie wszystkie akcje technologiczne spadły w ciągu miesiąca, a para akcji wyróżniła się nie tylko tym, że przetrwała sprzedaż, ale także wyglądała na jeszcze silniejszą.
Tą parą są Arm Holdings (NASDAQ: ARM) i Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD), których akcje wzrosły w marcu. Rynek infrastruktury sztucznej inteligencji (AI) wydaje się być gotowy na rozpoczęcie kolejnego megatrendu, a te dwie firmy są najlepiej pozycjonowane, aby to wykorzystać. Chociaż jednostki przetwarzania graficzne (GPU) były dominującymi układami używanymi do trenowania dużych modeli językowych (LLM) i wykonywania wnioskowania AI, pojawienie się agentowej AI ma odwrócić sytuację w centrach danych AI.
Czy AI stworzy pierwszego na świecie bilionera? Nasz zespół właśnie opublikował raport na temat jednej mało znanej firmy, zwaną „Niezbędnym Monopolem”, która dostarcza krytyczną technologię, której zarówno Nvidia, jak i Intel potrzebują. Kontynuuj »
Jeśli wydaje się, że każde wiodące oprogramowanie jako usługa (SaaS) i startup AI zaczyna gonić agentową AI, to dlatego, że większość z nich to robi. Jest to kolejna wielka ewolucja w technologii, a nie będzie ona zasilana przez GPU, ale przez wysokowydajne procesory centralne (CPU).
Agenci AI wymagają innej architektury obliczeniowej niż trening LLM, ponieważ muszą być w stanie podejmować sekwencyjne decyzje i działać niezależnie. GPU zostały zbudowane dla czystej mocy, a nie rozumowania, co jest rolą CPU. CPU działają w pewnym sensie jak menedżer projektu i dobrze radzą sobie z takimi zadaniami, jak wywoływanie narzędzi (takich jak API), zarządzanie pamięcią i kierowanie ruchem.
Oczekiwany wybuch agentów AI w nadchodzących latach oznacza, że centra danych AI będą nie tylko potrzebować dużej ilości GPU, ale także dużej ilości CPU. Tam wchodzą Arm i AMD.
1. Arm Holdings: Nowy gracz na rynku
Arm Holdings od dawna jest jednym z wiodących dostawców własności intelektualnej (IP) dla branży półprzewodnikowej. Technologia firmy znajduje się w prawie każdym smartfonie, a jej IP było szeroko wykorzystywane w platformie Nvidia Grace-Hopper. Jednak wraz z przenoszeniem przez Nvidię coraz większej ilości technologii do własnego użytku za pomocą platformy Vera Rubin, Arm ogłosił w zeszłym miesiącu, że zaprojektuje własne chipy CPU, co spotkało się z powszechnym uznaniem rynku.
Brytyjska firma zawsze była znana ze swojej energooszczędności i wysokiej liczby rdzeni, co idealnie wpisuje się w potrzeby agentowej AI. Zużycie energii jest oczywiście ważnym czynnikiem w przypadku AI, podczas gdy liczba rdzeni określa, ile zadań CPU może obsłużyć jednocześnie.
Arm przewiduje, że rynek procesorów do centrów danych osiągnie 100 miliardów dolarów do 2031 roku i uważa, że może osiągnąć 15 miliardów dolarów przychodów ze swoich nowych chipów CPU. Planuje generować 25 miliardów dolarów całkowitych przychodów w tym okresie.
2. AMD: Lider rynku
Advanced Micro Devices ustanowił się jako lidera w procesorach do centrów danych, konsekwentnie zyskując udział w tym rynku w stosunku do konkurenta Intela. Przy przychodach z centrów danych w wysokości 16,6 miliarda dolarów w zeszłym roku, które obejmują GPU i CPU, ma on dużą szansę na zdobycie dużej części prognozowanego rynku serwerowych CPU o wartości 100 miliardów dolarów w nadchodzących latach.
Tymczasem AMD nie stoi w miejscu. Jego nowa architektura Venice oferuje nową konstrukcję chiplet, która pozwoli mu umieścić więcej rdzeni w swoich chipach, dzięki czemu jego CPU są idealne dla agentowej AI. Jednocześnie posiada dwa duże partnerstwa GPU, które mają być warte ponad 100 miliardów dolarów każdy. Dzięki temu i możliwościom CPU AMD jest gotowe na silny wzrost w nadchodzących latach.
Następni wielcy zwycięzcy infrastruktury AI
Wydarzenia związane z budową infrastruktury AI stworzyły w ciągu ostatnich kilku lat wielu ogromnych zwycięzców, a producenci CPU wyglądają na kolejnych dużych beneficjentów. Arm jest nowy w grze fizycznych chipów, ale już posiada sprawdzoną technologię CPU. AMD z kolei jest liderem w procesorach do centrów danych.
Ponieważ rynek CPU ma eksplodować w nadchodzących latach, istnieje miejsce dla obu akcji, aby znacznie wzrosły.
Czy powinieneś kupić akcje Arm Holdings teraz?
Zanim kupisz akcje Arm Holdings, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor zidentyfikował właśnie, co ich zdaniem są 10 najlepszych akcji dla inwestorów do kupienia teraz… a Arm Holdings nie był jedną z nich. 10 akcji, które zostały wybrane, mogą generować ogromne zwroty w nadchodzących latach.
Rozważ, kiedy Netflix pojawił się na tej liście 17 grudnia 2004 r. … jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w tym czasie, miałbyś 532 066 dolarów!* Lub kiedy Nvidia pojawiła się na tej liście 15 kwietnia 2005 r. … jeśli zainwestowałbyś 1000 dolarów w tym czasie, miałbyś 1 087 496 dolarów!*
Warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 926% - przewyższając rynek w stosunku do 185% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.
*Zwroty Stock Advisor stan na 4 kwietnia 2026 r.
Geoffrey Seiler posiada udziały w Advanced Micro Devices. The Motley Fool posiada udziały w i poleca Advanced Micro Devices i Intel. The Motley Fool ma politykę ujawniania.
Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.