AMD Advanced Micro Devices, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · Wyświetl na SEC EDGAR ↗
$432,80
Cena · Maj 20, 2026
Dane fundamentalne na dzień Maj 6, 2026
Zakres 52 tyg.
$108–$469
90% of range
Ocena Analityków
BUY
59 analysts
Cena Docelowa
$458
+6% upside
P/E (TTM)
81.1
ROE
—
Marża Zysku Netto
—

AMD Migawka akcji Cena, kapitalizacja rynkowa, P/E, EPS, ROE, zadłużenie/kapitał własny, zakres 52-tygodniowy

Cena
$432.80
Kapitalizacja Rynkowa
—
P/E (TTM)
81.1
EPS (TTM)
$2.65
Przychody (TTM)
$34.64B
Stopa dywidendy
—
ROE
—
D/E Dług/Kapitał
—
Zakres 52 tyg.
$108 – $469

AMD Wykres ceny akcji Dzienny OHLCV ze wskaźnikami technicznymi — przesuwaj, powiększaj i dostosowuj widok

Wyniki 10-letnie Trendy przychodów, zysku netto, marż i EPS

Przychody i Zysk Netto $34.64B
10-point trend, +702.0%
2016-12-31 → 2025-12-27
EPS $2.65
10-point trend, +541.7%
2016-12-31 → 2025-12-27
Wolny przepływ pieniężny —
9-point trend, +18400.0%
2016-12-31 → 2024-12-28
Marże —
9-point trend, +111.3%
2016-12-31 → 2024-12-28

Wycena Wskaźniki P/E, P/S, P/B, EV/EBITDA — czy akcje są drogie, czy tanie?

Wskaźnik
Trend 5-letni
AMD
Mediana porównawcza
P/E (TTM)
5-point trend, +42.7%
81.1
33.1

Rentowność Marże brutto, operacyjne i netto; ROE, ROA, ROIC

Wskaźnik
Trend 5-letni
AMD
Mediana porównawcza

Zdrowie finansowe Dług, płynność, wypłacalność — siła bilansu

Wskaźnik
Trend 5-letni
AMD
Mediana porównawcza

Rozwój Wzrost przychodów, EPS i zysku netto: r/r, CAGR 3-letni, CAGR 5-letni

Wskaźnik
Trend 5-letni
AMD
Mediana porównawcza
Revenue YoY (Przychody R/R)
5-point trend, +110.8%
34.3%
—
Revenue CAGR 3Y (Przychody CAGR 3L)
5-point trend, +110.8%
13.6%
—
Revenue CAGR 5Y (Przychody CAGR 5L)
5-point trend, +110.8%
28.8%
—
EPS YoY
5-point trend, +3.1%
165.0%
—
Net Income YoY (Zysk Netto R/R)
5-point trend, +37.1%
164.2%
—

Wskaźniki na akcję EPS, wartość księgowa na akcję, przepływy pieniężne na akcję, dywidenda na akcję

Wskaźnik
Trend 5-letni
AMD
Mediana porównawcza
EPS (Diluted) (EPS (Rozwodniony))
5-point trend, +3.1%
$2.65
—

Efektywność kapitałowa Rotacja aktywów, rotacja zapasów, rotacja należności

Wskaźnik
Trend 5-letni
AMD
Mediana porównawcza

AMD Konsensus analityków Bycze i niedźwiedzie opinie analityków, 12-miesięczny cel cenowy, potencjał wzrostu

KUP 59 analityków
  • Mocne kupno 15 25,4%
  • Kup 30 50,8%
  • Trzymaj 13 22,0%
  • Sprzedaj 0 0,0%
  • Mocna sprzedaż 1 1,7%

12-miesięczny cel cenowy

48 analityków · 2026-05-17
Średni cel $474.00 +9,5%
Średnia cel $457.83 +5,8%

Historia zysków EPS faktyczny vs szacowany, zaskoczenie %, wskaźnik trafień, data następnych wyników

Średnie zaskoczenie
0.06%
Okres EPS Actual EPS Szacowany Niespodzianka
31 marca 2026 $1.37 $1.31 0.06%
31 grudnia 2025 $1.53 $1.33 0.20%
30 września 2025 $1.20 $1.18 0.03%
30 czerwca 2025 $0.48 $0.50 -0.02%
31 marca 2025 $0.96 $0.95 0.01%

Porównanie jednostek Kluczowe metryki w porównaniu do konkurentów z sektora

Ticker Kapitalizacja Rynkowa P/E Przychody r/r Marża Netto ROE Marża brutto
AMD — 81.1 34.3% — — —
NVDA $4.57T 38.3 65.5% 55.6% 93.3% 71.1%
AVGO $1.75T 77.5 23.9% 36.2% 30.7% 67.8%
MU $136.88B 16.1 48.9% 22.8% 16.6% 39.8%
INTC $180.78B -603.3 -0.47% -0.51% -0.25% 34.8%
TXN — 31.8 13.1% 28.3% 30.1% 57.0%
QCOM $181.72B 33.8 13.7% 12.5% 22.7% —
ADI $114.64B 51.3 16.9% 20.6% 6.6% 61.5%
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%
MPWR $44.15B 70.5 26.4% 22.3% 18.0% 55.2%

Pełne podstawowe wskaźniki Wszystkie wskaźniki roczne — rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne

Rachunek zysków i strat 18
Dane roczne Rachunek zysków i strat dla AMD
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +529.1% $34.64B $25.79B $22.68B $23.60B $16.43B $9.76B $6.73B $6.47B $5.25B $4.32B $3.99B $5.51B
Cost of Revenue 12-point trend, +376.9% $17.49B $13.06B $12.22B $13.00B $8.51B $5.42B $3.86B $4.03B $3.47B $3.32B $2.91B $3.67B
Gross Profit 12-point trend, +832.7% $17.15B $12.72B $10.46B $10.60B $7.93B $4.35B $2.87B $2.45B $1.79B $1.00B $1.08B $1.84B
R&D Expense 12-point trend, +654.8% $8.09B $6.46B $5.87B $5.00B $2.85B $1.98B $1.55B $1.43B $1.20B $1.01B $947M $1.07B
SG&A Expense 12-point trend, +586.1% $4.14B $2.73B $2.32B $2.34B $1.45B $995M $750M $562M $516M $466M $482M $604M
Operating Expenses 3-point trend, +33.8% $13.46B $10.82B $10.06B · · · · · · · · ·
Operating Income 12-point trend, +2483.2% $3.69B $1.90B $401M $1.26B $3.65B $1.37B $631M $451M $127M $-373M $-481M $-155M
Interest Expense 12-point trend, -26.0% $131M $92M $106M $88M $34M $47M $94M $121M $126M $156M $160M $177M
Interest Income · · · · · · · · · · · $3M
Other Non-op 12-point trend, +974.2% $577M $181M $197M $8M $55M $-47M $-165M $0 $-9M $80M $-5M $-66M
Pretax Income 12-point trend, +1146.7% $4.17B $2.02B $508M $1.20B $3.67B $1.28B $372M $328M $-15M $-459M $-646M $-398M
Income Tax 12-point trend, -2160.0% $-103M $381M $-346M $-122M $513M $-1.21B $31M $-9M $18M $39M $14M $5M
Net Income 12-point trend, +1175.7% $4.33B $1.64B $854M $1.32B $3.16B $2.49B $341M $337M $-33M $-498M $-660M $-403M
EPS (Basic) 12-point trend, +603.8% $2.67 $1.01 $0.53 $0.85 $2.61 $2.10 $0.31 $0.34 $-0.03 $-0.60 $-0.84 $-0.53
EPS (Diluted) 12-point trend, +600.0% $2.65 $1.00 $0.53 $0.84 $2.57 $2.06 $0.30 $0.32 $-0.03 $-0.60 $-0.84 $-0.53
Shares (Basic) 12-point trend, +111.5% 1,624,000,000 1,620,000,000 1,614,000,000 1,561,000,000 1,213,000,000 1,184,000,000 1,091,000,000 982,000,000 952,000,000 835,000,000 783,000,000 768,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +113.0% 1,636,000,000 1,637,000,000 1,625,000,000 1,571,000,000 1,229,000,000 1,207,000,000 1,120,000,000 1,064,000,000 952,000,000 835,000,000 783,000,000 768,000,000
EBITDA 11-point trend, +1325.8% · $1.90B $401M $1.26B $3.65B $1.37B $853M $621M $348M $-239M $-314M $-155M
Bilans 30
Dane roczne Bilans dla AMD
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +588.1% $5.54B $3.79B $3.93B $4.83B $2.54B $1.59B $1.47B $1.08B $1.19B $1.26B $785M $805M
Short-term Investments 12-point trend, +2033.2% $5.01B $1.34B $1.84B $1.02B $1.07B $695M $37M $78M $0 $0 $0 $235M
Receivables 12-point trend, +672.0% $6.32B $6.19B $4.32B $4.13B $2.71B $2.07B $1.86B $1.24B $454M $372M $533M $818M
Inventory 12-point trend, +1056.2% $7.92B $5.73B $4.35B $3.77B $1.96B $1.40B $982M $845M $694M $691M $678M $685M
Prepaid Expense 12-point trend, +6650.0% $2.16B $1.99B $2.31B $1.26B $312M $378M $233M $270M $77M $63M $43M $32M
Other Current Assets 7-point trend, +2739.6% · $1.36B $1.26B · · · · $195M $191M $115M $248M $48M
Current Assets 12-point trend, +884.9% $26.95B $19.05B $16.77B $15.02B $8.58B $6.14B $4.60B $3.54B $2.63B $2.53B $2.32B $2.74B
PP&E (Net) 12-point trend, +665.6% $2.31B $1.80B $1.59B $1.51B $702M $641M $500M $348M $261M $164M $188M $302M
PP&E (Gross) 12-point trend, +193.3% $4.93B $3.98B $3.38B $3.02B $1.84B $1.55B $1.27B $1.05B $1.00B $881M $984M $1.68B
Accum. Depreciation 12-point trend, +89.8% $2.62B $2.17B $1.79B $1.51B $1.13B $912M $768M $707M $740M $717M $796M $1.38B
Goodwill 12-point trend, +7751.9% $25.13B $24.84B $24.26B $24.18B $289M $289M $289M $289M $289M $289M $278M $320M
Intangibles 7-point trend, +25600.0% $16.70B $18.93B $21.36B $24.12B $0 · · · · · $0 $65M
Other Non-current Assets 12-point trend, +1484.9% $5.45B $3.92B $2.81B $2.15B $1.48B $373M $357M $321M $310M $279M $298M $344M
Total Assets 12-point trend, +1942.1% $76.93B $69.23B $67.89B $67.58B $12.42B $8.96B $6.03B $4.56B $3.55B $3.32B $3.08B $3.77B
Accounts Payable 12-point trend, +605.8% $2.93B $2.47B $2.06B $2.49B $1.32B $468M $988M $834M $384M $440M $279M $415M
Accrued Liabilities 12-point trend, +913.5% $5.25B $4.26B $3.08B $3.08B $2.42B $1.80B $1.08B $783M $555M $400M $472M $518M
Short-term Debt 10-point trend, +408.1% $874M $0 $751M $0 $312M $0 $0 · · $0 $230M $172M
Current Liabilities 12-point trend, +556.6% $9.46B $7.28B $6.69B $6.37B $4.24B $2.42B $2.36B $1.98B $1.51B $1.35B $1.40B $1.44B
Capital Leases 8-point trend, +625000000.00 $625M $491M $535M $396M $348M $201M $199M $0 · · · ·
Deferred Tax 9-point trend, +313000000.00 $313M $349M $1.20B $1.93B $12M · · $11M $11M $11M $0 ·
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +1029.5% $1.19B $1.82B $1.85B $1.66B $321M $177M $157M $192M $118M $124M $86M $105M
Long-term Debt 11-point trend, +44.0% $3.22B $1.72B $2.47B $2.47B $1M $330M $486M $1.25B $1.40B $1.44B $2.24B ·
Total Debt 11-point trend, -21.7% · $1.72B $2.47B $2.47B $313M $330M $486M $1.11B $1.32B $1.44B $2.25B $2.20B
Common Stock 12-point trend, +112.5% $17M $17M $17M $16M $12M $12M $12M $10M $9M $9M $8M $8M
Retained Earnings 12-point trend, +200.8% $6.70B $2.36B $723M $-131M $-1.45B $-4.61B $-7.09B $-7.44B $-7.78B $-7.74B $-7.31B $-6.65B
Treasury Stock 12-point trend, +5848.7% $7.08B $6.11B $4.51B $3.10B $2.13B $131M $53M $50M $108M $119M $123M $119M
AOCI 12-point trend, +40.0% $-3M $-69M $-10M $-41M $-3M $17M $0 $-8M $6M $-5M $-8M $-5M
Stockholders' Equity 12-point trend, +33589.3% $63.00B $57.57B $55.89B $54.75B $7.50B $5.84B $2.83B $1.27B $596M $477M $-350M $187M
Liabilities + Equity 12-point trend, +1942.1% $76.93B $69.23B $67.89B $67.58B $12.42B $8.96B $6.03B $4.56B $3.55B $3.32B $3.08B $3.77B
Shares Outstanding 12-point trend, +110.1% 1,630,000,000 1,622,000,000 1,616,000,000 1,612,000,000 1,207,000,000 1,211,000,000 1,170,000,000 1,005,000,000 967,000,000 935,000,000 792,000,000 776,000,000
Przepływy pieniężne 19
Dane roczne Przepływy pieniężne dla AMD
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 6-point trend, +9.4% · · · · · · $222M $170M $144M $133M $167M $203M
Stock-based Comp 12-point trend, +1922.2% $1.64B $1.41B $1.38B $1.08B $379M $274M $197M $137M $97M $86M $63M $81M
Deferred Tax 12-point trend, +252000000.00 $252M $-1.16B $-1.02B $-1.50B $-308M $1.22B $-7M $-4M $-16M $20M $-1M $0
Amort. of Intangibles 7-point trend, +16328.6% $2.30B $2.40B $2.80B · · · · · $0 $0 $3M $14M
Restructuring 7-point trend, -100.0% $0 $186M $0 $0 · · · · $0 $10M · $58M
Other Non-cash 5-point trend, -226.8% · · · · · · $-260M $-606M $-200M $348M $205M ·
Operating Cash Flow 12-point trend, +7966.3% $7.71B $3.04B $1.67B $3.56B $3.52B $1.07B $493M $34M $12M $81M $-226M $-98M
CapEx 12-point trend, +925.3% $974M $636M $546M $450M $301M $294M $217M $163M $113M $77M $96M $95M
Investing Cash Flow 12-point trend, -46008.3% $-5.53B $-1.10B $-1.42B $2.00B $686M $-952M $-149M $-170M $-54M $277M $147M $-12M
Debt Issued 5-point trend, -100.0% · · · · · · · $0 $0 $782M $0 $1.08B
Net Debt Issued 6-point trend, -134.9% · · · · · · $-403M $0 $0 $782M $100M $1.16B
Stock Issued 5-point trend, +0.00 · · · · · · · $0 $0 $667M $0 $0
Stock Repurchased 7-point trend, +1316000000.00 $1.32B $862M $985M $3.70B $1.76B $0 $0 · · · · ·
Net Stock Activity 9-point trend, -21650.0% · $-862M $-985M $-3.70B $-1.76B · · $0 $0 $667M $5M $4M
Financing Cash Flow 12-point trend, -1037.0% $-431M $-2.06B $-1.15B $-3.26B $1.90B $6M $43M $28M $-33M $122M $59M $46M
Net Change in Cash 12-point trend, +2826.6% $1.75B $-122M $-902M $2.30B $940M $125M $387M $-108M $-75M $480M $-20M $-64M
Taxes Paid 12-point trend, +12528.6% $884M $1.39B $523M $685M $35M $8M $-4M $-8M $20M $20M $3M $7M
Free Cash Flow 11-point trend, +1346.1% · $2.40B $1.12B $3.12B $3.22B $777M $276M $-129M $-45M $13M $-322M $-193M
Levered FCF 11-point trend, +726.1% · $2.33B $943M $3.02B $3.19B $686M $190M $-253M $-132M $-156M $-485M $-372M
Rentowność 8
Dane roczne Rentowność dla AMD
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 11-point trend, +47.8% · 49.4% 46.1% 44.9% 48.2% 44.5% 42.6% 37.8% 34.2% 23.4% 27.1% 33.4%
Operating Margin 11-point trend, +361.3% · 7.4% 1.8% 5.4% 22.2% 14.0% 9.4% 7.0% 3.8% -8.7% -12.0% -2.8%
Net Margin 11-point trend, +186.9% · 6.4% 3.8% 5.6% 19.2% 25.5% 5.1% 5.2% 0.81% -11.6% -16.5% -7.3%
Pretax Margin 11-point trend, +208.4% · 7.8% 2.2% 5.1% 22.4% 13.1% 5.5% 5.1% 1.2% -10.7% -16.2% -7.2%
EBITDA Margin 11-point trend, +361.3% · 7.4% 1.8% 5.4% 22.2% 14.0% 12.7% 9.6% 6.5% -5.6% -7.9% -2.8%
ROA 11-point trend, +124.0% · 2.4% 1.3% 3.3% 29.6% 33.2% 6.4% 8.3% 1.2% -15.5% -19.2% -10.0%
ROE 11-point trend, +102.6% · 2.9% 1.5% 2.4% 43.2% 51.3% 13.6% 28.2% 7.9% -1506.1% 586.7% -110.3%
ROIC 11-point trend, +139.5% · 2.6% 1.2% 2.4% 40.2% 43.2% 17.5% 19.5% 7.3% -21.8% -26.7% -6.6%
Płynność i wypłacalność 5
Dane roczne Płynność i wypłacalność dla AMD
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 11-point trend, +37.7% · 2.6 2.5 2.4 2.0 2.5 1.9 1.8 1.8 1.9 1.7 1.9
Quick Ratio 11-point trend, +20.5% · 1.6 1.7 1.6 1.5 1.8 1.4 1.2 1.1 1.2 0.9 1.3
Debt / Equity 11-point trend, -99.7% · 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.2 0.9 2.2 3.4 -5.5 11.7
LT Debt / Equity 11-point trend, -99.7% · 0.0 0.0 0.0 0.0 0.1 0.2 0.9 2.2 3.4 -4.9 10.8
Interest Coverage 11-point trend, +2458.4% · 20.7 3.8 14.4 107.3 29.1 6.7 3.7 1.6 -2.4 -3.0 -0.9
Efektywność 3
Dane roczne Efektywność dla AMD
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 11-point trend, -72.3% · 0.4 0.3 0.6 1.5 1.3 1.3 1.6 1.6 1.3 1.2 1.4
Inventory Turnover 11-point trend, -44.6% · 2.6 3.0 4.5 5.1 4.5 4.2 5.2 4.9 4.6 4.3 4.7
Receivables Turnover 11-point trend, -26.5% · 4.9 4.8 6.9 6.9 5.0 4.4 7.7 13.8 10.1 5.9 6.7
Na akcję 5
Dane roczne Na akcję dla AMD
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 10-point trend, +6922.8% · $35.49 $34.59 $33.96 $6.21 $4.82 $2.42 $1.26 $0.63 $0.44 $-0.52 ·
Revenue / Share 11-point trend, +119.7% · $15.75 $13.96 $15.02 $13.37 $8.09 $6.01 $6.09 $5.13 $5.12 $5.10 $7.17
Cash Flow / Share 11-point trend, +1555.9% · $1.86 $1.03 $2.27 $2.86 $0.89 $0.44 $0.03 $0.07 $0.11 $-0.29 $-0.13
Cash / Share 10-point trend, +135.6% · $2.33 $2.43 $3.00 $2.10 $1.32 $1.25 $1.07 $1.23 $1.35 $0.99 ·
EPS (TTM) 12-point trend, +600.0% $2.65 $1.00 $0.53 $0.84 $2.57 $2.06 $0.30 $0.32 $-0.03 $-0.60 $-0.84 $-0.53
Stopy Wzrostu 9
Dane roczne Stopy Wzrostu dla AMD
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, -49.7% 34.3% 13.7% -3.9% 43.6% 68.3% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, -58.0% 13.6% 16.2% 32.4% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 28.8% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +566.4% 165.0% 88.7% -36.9% -67.3% 24.8% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +228.2% 46.7% -27.0% -36.4% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 5.2% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +508.3% 164.2% 92.2% -35.3% -58.2% 27.0% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +262.1% 48.6% -19.6% -30.0% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 11.7% · · · · · · · · · · ·
Wycena (TTM) 14
Dane roczne Wycena (TTM) dla AMD
Wskaźnik Trend 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +529.1% $34.64B $25.79B $22.68B $23.60B $16.43B $9.76B $6.73B $6.47B $5.25B $4.32B $3.99B $5.51B
Net Income TTM 12-point trend, +1175.7% $4.33B $1.64B $854M $1.32B $3.16B $2.49B $341M $337M $-33M $-498M $-660M $-403M
Market Cap 10-point trend, +8680.4% · $203.06B $238.21B $104.41B $176.39B $111.18B $54.03B $17.91B $9.94B $10.60B $2.31B ·
Enterprise Value 10-point trend, +5178.0% · $199.65B $234.91B $101.02B $173.10B $109.22B $53.01B $17.87B $10.08B $10.77B $3.78B ·
P/E 12-point trend, +1722.6% 81.1 125.2 278.1 77.1 56.9 44.6 153.9 55.7 -342.7 -18.9 -3.5 -5.0
P/S 10-point trend, +1258.9% · 7.9 10.5 4.4 10.7 11.4 8.0 2.8 1.9 2.5 0.6 ·
P/B 10-point trend, +162.8% · 3.5 4.3 1.9 23.5 19.0 19.1 14.1 16.3 25.5 -5.6 ·
P / Tangible Book 5-point trend, -26.6% · 14.7 23.2 16.2 24.5 20.0 · · · · · ·
P / Cash Flow 10-point trend, +752.5% · 66.8 142.9 29.3 50.1 103.8 109.6 526.7 146.2 117.8 -10.2 ·
P / FCF 10-point trend, +1275.6% · 84.4 212.5 33.5 54.8 143.1 195.8 -138.8 -220.9 815.6 -7.2 ·
EV / EBITDA 10-point trend, +972.3% · 105.1 585.8 79.9 47.4 79.8 62.1 28.8 29.0 -45.1 -12.0 ·
EV / FCF 10-point trend, +806.7% · 83.0 209.6 32.4 53.8 140.6 192.1 -138.5 -224.0 828.8 -11.7 ·
EV / Revenue 10-point trend, +716.9% · 7.7 10.4 4.3 10.5 11.2 7.9 2.8 1.9 2.5 0.9 ·
Earnings Yield 12-point trend, +106.2% 1.2% 0.80% 0.36% 1.3% 1.8% 2.2% 0.65% 1.8% -0.29% -5.3% -28.8% -20.0%

Sprawozdania finansowe Rachunek zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne — roczne, ostatnie 5 lat

Rachunek zysków i strat
2025-12-272024-12-282023-12-302022-12-312021-12-25
Przychody $34.64B$25.79B$22.68B$23.60B$16.43B
Marża Brutto % —49.4%46.1%44.9%48.2%
Marża Operacyjna % —7.4%1.8%5.4%22.2%
Zysk netto $4.33B$1.64B$854M$1.32B$3.16B
Rozwodniony EPS $2.65$1.00$0.53$0.84$2.57
Bilans
2025-12-272024-12-282023-12-302022-12-312021-12-25
Dług / Kapitał Własny —0.00.00.00.0
Wskaźnik bieżący —2.62.52.42.0
Wskaźnik Szybkości —1.61.71.61.5
Przepływy pieniężne
2025-12-272024-12-282023-12-302022-12-312021-12-25
Wolny przepływ pieniężny —$2.40B$1.12B$3.12B$3.22B

AMD Panel Analityków AI — Widoki Bycze i Niedźwiedzie Debata 2026Q2: Claude, Grok, Gemini, ChatGPT na temat perspektyw akcji

Runda 1 — Pierwsze opinie

Grok NEUTRAL 0,75
↑ Byczy

Widzę najsilniejszy przypadek byka dla AMD w jego przyspieszonych premierach chipów AI, takich jak GPU MI450, które mogłyby zdobyć realny udział w centrach danych od Nvidii w obliczu eksplodującego popytu. Akcje wystrzeliły z 86 USD pod koniec kwietnia do 146 USD w zeszłym tygodniu, odzwierciedlając masowe przekonanie inwestorów o tej trajektorii, z wolumenem przekraczającym 300 milionów akcji w kluczowych tygodniach. EPS TTM wzrósł do 2,02 USD z 1,74 USD w III kwartale, dowodząc, że dynamika zysków jest realna i zrównoważona. Marża netto TTM na poziomie 10,3% wzrosła, sygnalizując lepszą rentowność w miarę wzrostu skali.

↓ Niedźwiedzi

Przypadek niedźwiedzia dla AMD opiera się na tym, że jego zawyżona wycena runie, jeśli wzrost AI rozczaruje lub Nvidia utrzyma dominację, pozostawiając go jako kosztownego gracza drugorzędnego. Wskaźnik P/E TTM na poziomie 105 przyćmiewa 45 Nvidii, co oznacza, że rynek wymaga bezbłędnej realizacji, co historia kwestionuje. ROE TTM wynoszący zaledwie 5,6% dramatycznie ustępuje 104% Nvidii, pokazując, że AMD znacznie mniej efektywnie zamienia pieniądze akcjonariuszy na zysk. Zadłużenie/kapitał własny na poziomie 5,3 dodaje ryzyko dźwigni finansowej, potęgując spadki, jeśli marże powrócą.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ Byczy

AMD korzysta z prawdziwego strukturalnego wiatru w plecy w infrastrukturze AI, a premiera MI450 sygnalizuje realny postęp konkurencyjny w stosunku do dominacji Nvidii. Akcje wzrosły o 48% w ciągu dwunastu tygodni, a marże brutto pozostają zdrowe na poziomie 48,26%, pokazując, że firma może bronić cen nawet na zatłoczonym rynku. EPS wzrósł o 16% rok do roku do 2,02 USD na akcję, co dowodzi, że realizacja jest realna. Jeśli MI450 zyska przyczółek wśród hiperskalowalnych dostawców, AMD może odebrać znaczący udział z docelowego rynku Nvidii o wartości 15 bilionów dolarów do 2030 roku.

↓ Niedźwiedzi

Wycena AMD całkowicie oderwała się od fundamentów. Wskaźnik P/E wynoszący 105,5 razy zyski z ostatnich dwunastu miesięcy jest prawie 2,3 razy wyższy niż 45,7 Nvidii, a jednak ROE AMD wynosi tylko 5,6% w porównaniu do 103,8% Nvidii — przepaść, która odzwierciedla strukturalną przewagę Nvidii. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wynosi 5,3, co oznacza, że AMD jest silnie zadłużone, zarabiając jednocześnie cienką marżę netto w wysokości 10,32%. Przy obecnych mnożnikach rynek wycenia perfekcję. Jakiekolwiek potknięcie w adopcji MI450 lub opóźnienie w zdobyciu udziału spowodowałoby krach akcji.

Gemini NEUTRAL 0,60
↑ Byczy

AMD pozycjonuje się jako główna alternatywa dla dominacji Nvidii, a nadchodząca premiera MI450 może być katalizatorem, który w końcu odblokuje znaczący udział w rynku w przestrzeni centrów danych AI. Firma jest obecnie notowana ze wskaźnikiem P/S na poziomie 10,89. Odzwierciedla to agresywne wyceny rynkowe dotyczące przyszłego wzrostu, a nie obecnych przychodów, sugerując, że inwestorzy stawiają na masowe wydarzenie skalowania. Przy obecnym wskaźniku bieżącym na poziomie 2,31, AMD utrzymuje solidną poduszkę płynności. Zapewnia to zespołowi zarządzającemu niezbędną elastyczność finansową do agresywnego finansowania badań i rozwoju oraz konkurowania w wyścigu GPU o wysoką stawkę.

↓ Niedźwiedzi

Fundamentalna rzeczywistość jest taka, że AMD jest obecnie niezwykle drogim zakładem na potencjał, który jeszcze nie przełożył się na wiodącą w branży rentowność. Akcje mają wskaźnik P/E na poziomie 105,46. Ta wycena sugeruje, że inwestorzy płacą ogromną premię za zyski, które znacznie odbiegają od sektora półprzewodników. Ponadto zwrot z kapitału własnego wynosi zaledwie 5,61%. Oznacza to, że z każdego dolara kapitału akcjonariuszy firma generuje bardzo niewielki zysk w porównaniu do konkurentów sprzętowych, sygnalizując, że ich efektywność operacyjna nie jest nawet bliska poziomowi wymaganemu do uzasadnienia obecnej kapitalizacji rynkowej.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ Byczy

Myślę, że najsilniejszy przypadek byka dla AMD to jego przywództwo w dziedzinie AI i centrów danych, wspierane znaczącym potokiem MI450, który może utrzymać wieloletni wzrost zysków. EPS TTM: 2,0235 — W GÓRĘ. Sugeruje to, że moc zarobkowa rośnie wraz ze wzrostem popytu na centra danych AI. Marża zysku netto TTM: 10,32% — W GÓRĘ. Przekłada się to na lepszą rentowność na dolara przychodów, gdy AMD przejmuje bardziej dochodowe obciążenia robocze AI. Marża brutto TTM: 48,26% — BEZ ZMIAN. Pokazuje to, że AMD zachowuje siłę cenową i margines zysku, nawet gdy rosną wolumeny.

↓ Niedźwiedzi

Niedźwiedzie: Najsilniejszy przypadek niedźwiedzia jest taki, że AMD jest notowane przy ekstremalnie wysokiej wycenie i niesie ryzyko dźwigni finansowej w cyklicznym cyklu półprzewodników. P/E TTM: 105,4632 — W GÓRĘ. Jest to bardzo wysokie i pozostawia mało miejsca na rozczarowanie; jakiekolwiek spowolnienie popytu na AI może spowodować kompresję mnożnika. Zadłużenie/Kapitał własny: 5,3 — WYSOKIE. Zwiększa to ryzyko spadków, jeśli przepływy pieniężne osłabną, a potrzeby kapitałowe wzrosną. Wskaźnik bieżący: 2,3077 — W DÓŁ. Poduszka płynności osłabła, zwiększając krótkoterminowe ryzyko płynności w trudniejszym środowisku.

Runda 2 — Odpowiedzi i Niewypowiedziane

Grok

Claude, twoja luka ROE w porównaniu do Nvidii jest realna, ale pomija fakt, że 5,6% AMD miażdży 0,2% Intela. Oznacza to, że AMD wyciska ponad 25 razy więcej zysku z każdego dolara kapitału własnego niż Intel, dowodząc przewagi wykonawczej nad starszymi rywalami w procesorach i akceleratorach AI. Dzięki wiadomościom o MI450 sygnalizującym przyczółek wśród hiperskalowalnych dostawców od 15 kwietnia, AMD może zamknąć większą lukę w porównaniu do całego zestawu porównawczego.

Claude

Muszę się nie zgodzić z Gemini. Cytujesz wskaźnik P/S na poziomie 10,89 jako dowód agresywnego wyceniania wzrostu, ale ta liczba faktycznie działa przeciwko twojemu przypuszczeniu byka. P/S AMD jest prawie identyczny z historycznymi mnożnikami Nvidii podczas fazy hiperwzrostu Nvidii — z wyjątkiem tego, że Nvidia generowała marże brutto powyżej 50% i ROE powyżej 100%. AMD ma marżę brutto 48% i ROE 5,6%. Wskaźnik P/S nic nie mówi o tym, czy AMD zasługuje na ten mnożnik; mówi tylko, że rynek stawia na transformację, która jeszcze nie nastąpiła. To nie jest elastyczność finansowa — to zakład na realizację, którego bilans jeszcze nie wspiera.

Gemini

Claude, twoja uwaga dotycząca luki w wycenie między AMD a Nvidią pomija kluczową rzeczywistość intensywności kapitałowej wymaganej do konkurowania w tej przestrzeni. Chociaż poprawnie identyfikujesz P/E na poziomie 105,5 jako ogromną premię, pomijasz fakt, że AMD zasadniczo kupuje sobie drogę na rynek, który Nvidia już zmonopolizowała. Przy wskaźniku zadłużenia do kapitału własnego wynoszącym 5,3, AMD wykorzystuje swój bilans do finansowania badań i rozwoju niezbędnych do bycia nawet kandydatem. Tak wysokie zadłużenie oznacza, że mają zero marginesu błędu w nadchodzącym cyklu produktowym MI450.

Chatgpt

Claude, twoja uwaga, że P/E jest ekstremalne, jest słuszna, ale ignoruje opcjonalność, którą AMD posiada dzięki MI450 i popytowi na centra danych AI. P/E TTM: 105,46 oznacza, że inwestorzy stawiają na to, że AMD będzie nadal dostarczać zyski znacznie powyżej konkurentów przez lata. Jeśli adopcja MI450 utknie, ta premia może szybko zniknąć, podkreślając, że wzrost akcji jest wysoce uzależniony od realizacji.

Runda 3 — Ostateczne Odpowiedzi

G
Grok

ChatGPT, muszę zakwestionować twoją interpretację, że P/E AMD na poziomie 105 oznacza, że rynek oczekuje zysków znacznie powyżej konkurentów przez lata. Ignoruje to rzeczywistość ROE — 5,6% AMD ustępuje 22,4% MU i 30,4% TXN, pokazując, że znacznie mniej efektywnie zamienia kapitał własny na zysk niż ci producenci chipów dzisiaj. Mnożnik stawia na cud AI, a nie na udowodnioną wyższość. Z szumem wokół MI450 z wiadomości z 15 kwietnia, ryzyko realizacji utrzymuje tę pozycję jako "trzymaj".

C
Claude

Chcę zakwestionować Groka w kwestii, która pozostała bez odpowiedzi: porównanie z Intelem. Tak, 5,6% ROE AMD miażdży 0,2% Intela, ale to fałszywe dno. Intel to upadający, starszy biznes z negatywną dynamiką zysków — porównanie AMD z Intelem nie mówi nam, czy AMD zasługuje na 105 P/E, mówi nam tylko, że AMD nie jest bankrutem. Prawdziwym zestawem porównawczym są Nvidia, Broadcom i Micron. ROE AMD na poziomie 5,6% w porównaniu do 103,8% Nvidii nie jest luką, którą możemy wyjaśnić cyklami produktowymi. Ta luka odzwierciedla siłę cenową i efektywność fabryczną Nvidii. Dopóki MI450 faktycznie nie wpłynie na zwrot z kapitału AMD — a nie tylko na EPS — nadal wyceniamy transformację, a nie udany model biznesowy.

G
Gemini

Grok, nie zgadzam się z twoim porównaniem do Intela. Porównanie 5,6% ROE AMD z 0,2% Intela to wyścig do dna, który ignoruje prawdziwe zagrożenie konkurencyjne: koncentrację wydatków na AI wśród garstki hiperskalowalnych dostawców. Microsoft i Meta odpowiadają za ogromną część wydatków kapitałowych na centra danych, a ci klienci obecnie priorytetowo traktują ekosystem oprogramowania CUDA Nvidii ponad surowe parametry sprzętowe. Tworzy to barierę, której żadna ilość wydatków na badania i rozwój nie może łatwo pokonać. Nawet jeśli MI450 odniesie sukces, AMD pozostaje na łasce bazy klientów, która jest silnie zainteresowana utrzymaniem Nvidii jako standardu branżowego.

C
Chatgpt

Claude, twoja teza dotycząca MI450 wymaga większej analizy. P/E TTM: 105,46 oznacza, że inwestorzy wyceniają kilka lat ponadprzeciętnych zysków dla AMD; jeśli MI450 utknie lub się opóźni, mnożnik może szybko się skompresować, powodując spadki, nawet jeśli produkt zostanie wprowadzony.

Prognozy cenowe

Model Cel 3M Cel 6M Uzasadnienie
G Grok Cel 3M $140.00 Cel 6M $155.00 Uzasadnienie Myślę, że AMD będzie stopniowo rosło do II kwartału 2026 roku, gdy MI450 zyska przyczółek, ale ściany wyceny ograniczą gwałtowny wzrost od tego momentu. Kluczowym katalizatorem będzie publikacja wyników finansowych AMD za II kwartał 2026 roku pod koniec lipca, gdzie lepsze od oczekiwań przychody z centrów danych z wczesnych dostaw MI450 mogłyby potwierdzić zdobycie udziału w porównaniu do Nvidii. Jednym z dużych ryzyk jest opóźnienie produktu lub słabe wskazówki od hiperskalowalnych dostawców w tej publikacji, co ponownie wzbudzi obawy o P/E. Dzisiejsze P/E na poziomie 105 oznacza, że inwestorzy płacą 105 USD za każdego dolara zysków z ostatnich dwunastu miesięcy, więc nawet 20% wzrost EPS do 2,43 USD nie uzasadniłby znaczącego wzrostu mnożnika bez przyspieszenia ROE.
C Claude Cel 3M $110.00 Cel 6M $128.00 Uzasadnienie AMD pozostaje warunkowo trzymane, ponieważ adopcja MI450 jest realna, ale wycena już wycenia sukces. Moja teza: akcje będą rosły tylko wtedy, gdy hiperskalowalni dostawcy publicznie zobowiążą się do znaczących wolumenów MI450; w przeciwnym razie P/E na poziomie 105 skompresuje się do 65–75, ponieważ rynek przeliczy transformację na przyrostowy zysk. Katalizatorem będą wyniki za II kwartał 2026 roku (koniec lipca) z wyraźnie nazwanymi wygranymi klientów MI450 i podniesionymi prognozami przychodów. Ryzyko polega na tym, że MI450 zostanie dostarczone, ale adopcja utknie — hiperskalowalni dostawcy pozostaną lojalni wobec Nvidii z powodu blokady CUDA, a AMD poda prognozy płaskiego lub spadkowego wzrostu centrów danych. Przy P/E na poziomie 105, AMD płaci 2,3x mnożnika Nvidii za 5,6% ROE w porównaniu do 103,8% Nvidii — niemożliwa do obrony luka, chyba że MI450 ją zamknie. W ciągu 6 miesięcy, jeśli MI450 zyska przyczółek, P/E skompresuje się do 55–60, a EPS wzrośnie do 2,40 USD, uzasadniając 128 USD. Jeśli utknie, 110 USD to dno.
G Gemini Cel 3M $115.00 Cel 6M $130.00 Uzasadnienie Moja teza jest taka, że AMD będzie działać jako proxy o wysokiej beta dla popytu na infrastrukturę AI, stopniowo rosnąc, gdy rynek wyceni premierę MI450. Głównym katalizatorem jest publikacja wyników finansowych za II kwartał, gdzie wszelkie dowody adopcji przez hiperskalowalnych dostawców dla nowego GPU potwierdzą obecną premię. Głównym ryzykiem jest rotacja w całym sektorze z technologii o wysokich mnożnikach, jeśli dane o inflacji bazowej zmuszą Fed do utrzymania stóp procentowych na dłużej. Wskaźnik P/E firmy na poziomie 105,46 oznacza, że inwestorzy płacą ogromną premię za przyszły wzrost, a nie obecną rentowność, pozostawiając mało miejsca na błędy, jeśli cele przychodowe nie zostaną osiągnięte.
C Chatgpt Cel 3M $105.00 Cel 6M $110.00 Uzasadnienie Myślę, że AMD pozostaje grą opcyjną na popyt na centra danych AI; dynamika MI450 może odblokować wzrost, jeśli hiperskalowalni dostawcy się zaangażują. Katalizator: następna publikacja wyników ujawni zamówienia i postępy MI450. Ryzyko: MI450 nie spełni oczekiwań lub popyt na AI spowolni, ryzykując kompresję mnożnika. P/E na poziomie około 105x sugeruje, że inwestorzy oczekują lat ponadprzeciętnych zysków; jakiekolwiek potknięcie wywołałoby szybkie ponowne wyceny. Jeśli MI450 się sprawdzi, akcje mogą wzrosnąć w kierunku 105,0, a następnie 110,0, gdy wzrośnie pewność co do zdobycia udziału w centrach danych AI.

Najnowsze wiadomości Najnowsze nagłówki wspominające o tej firmie

Sygnały transakcyjne Ostatnie sygnały kupna/sprzedaży z ceną wejścia i wskaźnikiem ryzyka/zysku

Moje wskaźniki Twoja osobista lista obserwowanych — wybrane wiersze z Pełnych Fundamentów

📊

Wybierz metryki, które są dla Ciebie ważne — kliknij ➕ obok dowolnego wiersza w Pełnych Fundamentach powyżej.

Twój wybór został zapisany i będzie Ci towarzyszył we wszystkich tickerach.