Przychody Alphabet przekraczają oczekiwania dzięki rekordowemu kwartałowi jednostki chmurowej

29 kwietnia (Reuters) - Alphabet pokonał szacunki Wall Street dla przychodów kwartalnych w środę, ponieważ wydatki przedsiębiorstw na sztuczną inteligencję przyniosły najlepszy dotychczasowy kwartał wzrostu dla jego jednostki chmurowej.

Akcje spółki wzrosły o ponad 6% w transakcjach po godzinach.

Więcej od Yahoo Scout

Łączne przychody spółki macierzystej Google wzrosły o 22% do 109,9 mld dolarów w pierwszym kwartale, powyżej szacunku w wysokości 107,2 mld dolarów, zgodnie z danymi LSEG.

Przychody Google Cloud wzrosły o 63% do 20 mld dolarów w pierwszym kwartale zakończonym w marcu, znacznie powyżej średniego szacunku analityków w wysokości wzrostu o 50,1%, zgodnie z danymi zebranymi przez LSEG. Ten wskaźnik wzrostu jest najlepszy od momentu, gdy spółka zaczęła wyodrębniać przychody z tego segmentu w 2020 r., zgodnie z danymi LSEG.

„Nasze rozwiązania AI dla przedsiębiorstw stały się po raz pierwszy naszym głównym czynnikiem napędowym wzrostu dla chmury” — powiedział prezes Sundar Pichai podczas rozmowy telefonicznej z analitykami, zaznaczając, że sprzedaż tych produktów wzrosła ośmiokrotnie w porównaniu z rokiem poprzednim.

Silne wyniki chmury Alphabet podkreślają, jak AI staje się decyzyjnym silnikiem wzrostu dla Google po latach odstawania od większych rywali, uspokajając inwestorów, że ich ogromne wydatki w końcu zaczynają się opłacać. Gwałtowne przyspieszenie tego biznesu, napędzane popytem na narzędzia AI generatywne, na razie wydaje się usprawiedliwiać dążenie Alphabet do zamiany swoich ogromnych możliwości badawczych w zyski komercyjne.

Google rozpoczęło również bezpośrednią sprzedaż swoich chipów TPU, które konkurują z GPU firmy Nvidia, niektórym klientom, ogłosił Pichai podczas rozmowy.

Przez lata Google rezerwowo trzymało swoje TPU, które oznaczają „jednostki przetwarzania tensorów”, wyłącznie do użytku wewnętrznego do tworzenia technologii takich jak jego model AI Gemini. Decyzja o wynajmowaniu TPU klientom chmurowym pomogła napędzić wzrost Google Cloud, ale spółka powstrzymywała się od bezpośredniej sprzedaży tych chipów do tej pory.

Alphabet spodziewa się rozpocząć rozpoznawanie niewielkiego procentu przychodów z umów sprzedaży TPU pod koniec roku, przy czym zdecydowana większość zostanie rozpoznana w 2027 r., powiedziała na rozmowie prezes finansowy Anat Ashkenazi.

Wdrożenie bezpośredniej sprzedaży TPU, z których najnowsze iteracje zostały ogłoszone w zeszłym tygodniu, dało Google szansę na rozszerzenie swojej dostępnej puli rynku, powiedział Pichai, nawet gdy spółka nadal boryka się z ograniczeniami podażi mocy obliczeniowej.

To ograniczona pojemność powstrzymała jeszcze wyższy wzrost przychodów z chmury i przyczyniła się do prawie podwojenia zaległości jednostki chmurowej kwartał do kwartału do 460 mld dolarów, powiedział. Ashkenazi dodała, że spółka spodziewa się rozpoznać nieco ponad 50% tej zaległości w ciągu najbliższych 24 miesięcy.

WZROST CAPEX

Aby to zrobić, Alphabet dało do zrozumienia inwestorom swoje plany dalszego agresywnego zwiększania wydatków na inwestycje kapitałowe.

Ashkenazi podniosła prognozę na ten rok do poziomu 180–190 mld dolarów, o 5 mld dolarów więcej niż ogłosiła w zeszłym kwartale, i powiedziała, że Alphabet planuje kolejne znaczne zwiększenie w 2027 r.

Wydatki na inwestycje kapitałowe w pierwszym kwartale wzrosły ponad dwukrotnie w porównaniu z rokiem poprzednim do 35,67 mld dolarów. Łącznie Alphabet wydało 91,45 mld dolarów na capex w 2025 r.

„Być może nawet ważniejsze niż ogromne tempo wzrostu chmury Alphabet jest szersze uzasadnienie, że 180-miliardowy plan CAPEX — który zaskoczył rynek w zeszłym kwartale — mieści się w granicach możliwości wydatkowych spółki, biorąc pod uwagę trwałość i jakość krzywej przychodów pokazanej dziś” — powiedział Thomas Monteiro, starszy analityk Investing.com.

Zysk operacyjny jednostki chmurowej potroił się do 6,6 mld dolarów w pierwszym kwartale z 2,2 mld dolarów rok wcześniej. Ogólny skonsolidowany zysk operacyjny Alphabet wzrosł o 30% do 39,7 mld dolarów.

Zysk netto wzrosł jeszcze bardziej gwałtownie do 62,6 mld dolarów, o 81%, choć ta kwota została mocno napompowana 36,9-miliardowym zyskiem z papierów wartościowych kapitałowych. Alphabet posiada pakiety akcji wartościowe w SpaceX i Anthropic, z których obie dążą do wysoce owocnych IPO w tym roku.

PODEJŚCIE „PEŁNEGO STOSU”

Trzeci co do wielkości globalnie dostawca usług chmurowych, za Amazon Web Services i Microsoft Azure, Alphabet nadal zawiera duże umowy, w tym rozszerzone partnerstwa infrastruktury AI z Meta i firmą cyberbezpieczeństwa Palo Alto Networks.

Inwestorzy byli bardziej nastawieni pozytywnie do Alphabet niż do dwóch jej rywali chmurowych, z których oba doznały spadku ceny akcji po również raportowaniu wyników kwartalnych w środę.

Przychody Amazon Web Services skoczyły o 28% do 37,6 mld dolarów w pierwszym kwartale, w porównaniu ze średnim szacunkiem analityków w wysokości wzrostu o 25,1% do 36,6 mld dolarów, zgodnie z danymi LSEG. Ogółem przychody netto wzrosły do 181,5 mld dolarów. Przychody z Azure i innych usług chmurowych Microsoftu wzrosły o 40%, co było zgodne z konsensusem.

Kwartał Google Cloud pokazał, „że może on znacznie przyczynić się do szerszego portfela Alphabet po latach dużych strat operacyjnych” — powiedział Lee Sustar, główny analityk Forrester.

W miarę jak rozwijał się jej biznes przedsiębiorczy, czatbot Gemini Alphabet napędził jej „najsilniejszy kwartał w historii” dla AI konsumenckiej, powiedział Pichai. Powiedział, że spółka cieszy się wzrostem na wszystkich frontach dzięki swojemu pełnemu stosowi AI, odnosząc się do każdej warstwy łańcucha technologii AI, w tym chipów, centrów danych, modeli AI i narzędzi dla programistów.

Spółka poinformowała, że posiada 350 mln płatnych subskrypcji w YouTube, swojej chmurowej pamięci i zaawansowanej usłudze AI Google One oraz innych produktach.

(Raportował Akash Sriram w Bengaluru i Kenrick Cai w San Francisco; Redagowali Tasim Zahid i Deepa Babington)