Amazon i 2 inne akcje AI, które warto kupić za 5000 USD

Kluczowe punkty

• Przychody Amazon Web Services wzrosły o 37% rok do roku w drugim kwartale, co jest najszybszym wzrostem tego segmentu od 18 kwartałów.
• Przychody Taiwan Semiconductor w sierpniu ustanowiły miesięczny rekord, wzrastając o 53% rok do roku.
• Zsumowane umowy najmu Applied Digital opiewają na około 36 miliardów dolarów przyszłego czynszu, w porównaniu do 611 milionów dolarów przychodów z roku fiskalnego 2026.
• Te 10 akcji może stworzyć kolejną falę milionerów ›

Rozbudowa sztucznej inteligencji (AI) to nie pojedyncza transakcja. Pieniądze przepływają przez warstwy: platformy chmurowe wynajmują moc obliczeniową, odlewnia produkuje leżące u podstaw chipy, a budowniczowie centrów danych wznoszą budynki, które je pomieszczą.

Oznacza to, że inwestor dysponujący 5 000 dolarów nie musi obstawiać jednej warstwy. Podzieliłbym pieniądze między trzy akcje – Amazon (NASDAQ:AMZN), Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) i niewielką część Applied Digital (NASDAQ:APLD). Każda wnosi coś, czego pozostałe dwie nie mogą.

Przegapiłeś Nvidię w 2009 roku? Ten rzadki sygnał znów się pojawia. W 2009 roku pojawił się sygnał „Double Down” dla mało znanej firmy produkującej chipy, Nvidii. Po raz pierwszy od lat ten sam sygnał „Total Conviction” pojawia się dla firmy stanowiącej 1/100 wielkości Nvidii. Czytaj dalej »

A wielkość ma znaczenie tak samo jak nazwy.

Źródło obrazu: The Motley Fool.

Amazon: kotwica

Amazon otrzymuje największy udział, ponieważ łączy szybko rozwijający się biznes AI z zyskami, które mogą go sfinansować.

Segment przetwarzania w chmurze Amazon, Amazon Web Services (AWS), nie rósł tak szybko od 18 kwartałów. Przychody w drugim kwartale wzrosły o 37% rok do roku, osiągając 42,2 miliarda dolarów, a segment przełożył ten wzrost na 16,6 miliarda dolarów zysku operacyjnego, co stanowi wzrost o około 64%. Innymi słowy, warstwa chmurowa rozbudowy przyspiesza – i to z zyskiem.

Nawet tak, AWS stanowi tylko około jednej piątej przychodów Amazona. Reszta pochodzi głównie ze sprzedaży detalicznej i reklamy, co daje akcjom stabilność, której brakuje czysto spekulacyjnym spółkom AI.

Wydatki są z pewnością wysokie. Wolne przepływy pieniężne wyniosły około 7,6 miliarda dolarów na minusie w ciągu ostatnich 12 miesięcy, głównie z powodu inwestycji firmy w infrastrukturę AI. Ale właśnie na takie wydatki zarabiają pozostałe dwie spółki z tego koszyka.

Akcje wyceniane są na około 24-krotność prognozowanych zysków na przyszły rok, co jest najbardziej przeciętną wyceną w koszyku dla najbardziej zdywersyfikowanego biznesu. Wydaje się to rozsądną ceną za kotwicę.

Taiwan Semiconductor: producent chipów dla wszystkich

Niezależnie od tego, kto wygra wyścig o chipy AI, gigant odlewni chipów Taiwan Semiconductor produkuje zaawansowane procesory dla większości wiodących projektantów. Posiadanie odlewni oznacza, że nie trzeba zgadywać, który projekt chipa okaże się najlepszy.

Popyt rośnie. Przychody wzrosły o 36% rok do roku w drugim kwartale, następnie o 45% w lipcu, a potem o 53% w sierpniu, osiągając miesięczny rekord 514,8 miliarda NT (około 16 miliardów dolarów). Co istotne, przychody za pierwsze osiem miesięcy 2026 roku są o 39% wyższe niż w tym samym okresie ubiegłego roku.

Praca jest również lukratywna, ze wskaźnikiem marży brutto na poziomie 67,7% w drugim kwartale.

Przy cenie około 431 dolarów w momencie pisania tego tekstu, akcje wyceniane są na około 20-krotność oczekiwanych zysków na przyszły rok – niższy wskaźnik ceny do zysku niż w przypadku Amazona, dla firmy o szybszym wzroście. Jednakże, dyskonto to prawdopodobnie odzwierciedla koncentrację. Wzrost TSMC jest ściśle powiązany z wydatkami na infrastrukturę AI, a jego najbardziej zaawansowane fabryki znajdują się na Tajwanie. Gdyby główni wydawcy ograniczyli wydatki, odlewnia szybko by to odczuła.

Applied Digital: spekulacyjny kawałek

Ostatni kawałek jest najmniejszy, ponieważ biznes jest najmniej sprawdzony. Applied Digital buduje centra danych AI i wynajmuje je dużym najemcom. Najemcy podpisali 15-letnie umowy najmu na około 1,4 gigawata mocy firmy, umowy opiewające na około 36 miliardów dolarów przyszłego czynszu. Jednakże, tylko 175 megawatów tej wynajętej mocy było aktywnych, gdy firma publikowała wyniki pod koniec lipca.

Różnica między tymi dwiema liczbami stanowi zarówno argument inwestycyjny, jak i ryzyko. Przychody z roku fiskalnego 2026 (rok zakończony 31 maja) wyniosły 611,3 miliona dolarów, co oznacza wzrost o 167% w porównaniu do roku poprzedniego, wraz ze stratą netto w wysokości 249,2 miliona dolarów.

Czynsz zaczyna być naliczany dopiero po zakończeniu budowy i przekazaniu obiektów najemcom, więc prawie wszystkie zakontraktowane pieniądze są jeszcze przed nami. A harmonogramy budowy mogą się opóźniać.

Dlaczego w ogóle go uwzględniać? Umowy najmu to umowy „take-or-pay” (czynsz jest należny, nawet jeśli najemca ostatecznie nie wykorzysta mocy). A wartość rynkowa firmy wynosi około 7,8 miliarda dolarów, co stanowi niewielki ułamek tego, co ukończone portfolio ma zebrać zgodnie z umową.

Jeśli kampusy będą nadal dostarczane zgodnie z harmonogramem, akcje mogą być warte znacznie więcej. Ta niepewność jest powodem, dla którego pozycja pozostaje niewielka.

Jak podzieliłbym 5 000 dolarów?

Umieściłbym 2 500 dolarów w Amazon, 1 750 dolarów w Taiwan Semiconductor i pozostałe 750 dolarów w Applied Digital.

Połowa pieniędzy trafia do najbardziej stabilnej warstwy, firmy, która może finansować swoje ambicje AI z własnych rentownych biznesów. Taiwan Semiconductor otrzymuje kolejny udział, oferując szybszy wzrost i tańszy wskaźnik ceny do zysku w zamian za większe ryzyko koncentracji.

Applied Digital otrzymuje okruch, wystarczająco mały, aby opóźnienie budowy nie zrujnowało całego planu.

Oczywiście, wszystkie trzy spółki korzystają z tego samego trendu, a spowolnienie wydatków na infrastrukturę AI uderzyłoby w cały koszyk – najmniej w Amazona, najbardziej w Applied Digital. Nierówny podział jest celowy.

Ostatecznie, wolę posiadać trzy warstwy rozbudowy niż udział jednej firmy w tym procesie. Kupiłbym wszystkie trzy po tych cenach, w tych proporcjach.

Nie przegap tej drugiej szansy na potencjalnie lukratywną okazję

Czy kiedykolwiek czułeś, że przegapiłeś okazję zakupu najbardziej dochodowych akcji? W takim razie będziesz chciał to usłyszeć.

W rzadkich przypadkach nasz zespół ekspertów analityków wydaje rekomendację akcji „Double Down” dla firm, które ich zdaniem mają się wkrótce rozwinąć. Jeśli martwisz się, że już przegapiłeś okazję do inwestycji, teraz jest najlepszy czas na zakup, zanim będzie za późno. A liczby mówią same za siebie:

• Nvidia: gdybyś zainwestował 1 000 dolarów, gdy podwoiliśmy stawkę w 2009 roku, miałbyś 567 509 dolarów!*
• Apple: gdybyś zainwestował 1 000 dolarów, gdy podwoiliśmy stawkę w 2008 roku, miałbyś 63 383 dolarów!*
• Netflix: gdybyś zainwestował 1 000 dolarów, gdy podwoiliśmy stawkę w 2004 roku, miałbyś 417 413 dolarów!*

Obecnie wydajemy alerty „Double Down” dla trzech niesamowitych firm, dostępnych po dołączeniu do Stock Advisor, i być może nie będzie już takiej szansy.

Wyniki Stock Advisor na dzień 13 września 2026 r.*

Daniel Sparks i jego klienci nie posiadają pozycji w żadnych z wymienionych akcji. The Motley Fool posiada i poleca akcje Amazon i Taiwan Semiconductor Manufacturing. The Motley Fool posiada politykę ujawniania informacji.