Większy budżet wojenny Trumpa dla Iranu: 3 kluczowe spółki zbrojeniowe wyróżniają się dla cierpliwych inwestorów

Kluczowe punkty

Lockheed Martin nadal ma długą perspektywę wzrostu dzięki programowi F-35.

Northrop Grumman jest dobrze przygotowany do skorzystania z wieloletnich programów, takich jak Sentinel i B-21.

RTX Corp. korzysta zarówno z popytu obronnego, jak i z długoterminowego ożywienia w lotnictwie komercyjnym.

• 10 akcji, które lubimy bardziej niż Lockheed Martin ›

Prezydent Donald Trump naciska na większy budżet wojskowy USA na rok 2027, który mógłby osiągnąć 1,5 biliona dolarów, w porównaniu do prawie 1 biliona dolarów w 2026 roku. Zmiana ta następuje w kontekście konfliktu z Iranem, który już teraz napędza wyższe koszty wojskowe i operacyjne, wraz ze środkami nadzwyczajnymi, takimi jak pożyczki ze Strategicznych Rezerw Ropy Naftowej i szersze zakłócenia energetyczne.

Jednak prawodawcy są podzieleni co do tego, ile wydać, jak długo może trwać konflikt i jak głęboko USA powinny pozostać zaangażowane. Ta niepewność często przyciąga odnowioną uwagę do akcji spółek zbrojeniowych w okresach napięć geopolitycznych. Nie oznacza to, że inwestorzy powinni postrzegać konflikt jako okazję. Niemniej jednak podkreśla to, w jaki sposób niektóre firmy zbrojeniowe, posiadające ustalone programy i długoterminowe kontrakty, mogą nadal odgrywać kluczową rolę w infrastrukturze bezpieczeństwa narodowego w dłuższej perspektywie.

Czy AI stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej, mało znanej firmie, nazwanej "Niezbędnym Monopolem", dostarczającej kluczową technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Czytaj dalej »

Na tym tle oto trzy kluczowe spółki zbrojeniowe dla cierpliwych inwestorów, które wyróżniają się pod względem widoczności portfela zamówień, pozycji technologicznej i zgodności z długoterminowymi priorytetami rządowymi.

Lockheed Martin

Lockheed Martin (NYSE: LMT) jest dobrze przygotowany do skorzystania z długoterminowych priorytetów obronnych USA w obszarach takich jak obrona przeciwrakietowa i zaawansowane samoloty. Firma niedawno uzyskała wstępny kontrakt o wartości 4,7 miliarda dolarów od rządu USA na zwiększenie rocznej produkcji pocisków przechwytujących Patriot, w szczególności Patriot Advanced Capability-3 Missile Segment Enhancement (PAC-3 MSE).

W styczniu 2026 roku Lockheed Martin zawarł siedmioletnią umowę z Departamentem Obrony USA na zwiększenie zdolności produkcyjnych PAC-3 z 600 do 2000 rocznie. Kontrakty te zapewniają wieloletni i przewidywalny popyt na jego pociski PAC, co prowadzi do bardziej efektywnego skalowania w całym łańcuchu dostaw. Planowane zwiększenie zdolności produkcyjnych zapewnia również jasną ścieżkę dalszego wzrostu w już silnym biznesie pocisków i kontroli ognia Lockheed.

Program F-35 jest kolejnym głównym katalizatorem wzrostu dla firmy. Wniosek budżetowy Departamentu Obrony USA na rok fiskalny 2027 obejmuje finansowanie 85 samolotów F-35 tylko na ten rok. Jednak całkowity popyt ze strony USA i krajów sojuszniczych wynosi około 3500 samolotów. Przy około 1200-1300 dostarczonych dotychczas samolotach, program F-35 jest wciąż na wczesnym etapie długiego cyklu życia. W związku z tym znacząca część przyszłej produkcji, modernizacji i prac konserwacyjnych jest jeszcze przed nami.

Lockheed utrzymuje również silne finanse. Firma wygenerowała około 6,9 miliarda dolarów wolnych przepływów pieniężnych w roku fiskalnym 2025 i spodziewa się wolnych przepływów pieniężnych w wysokości 6,5-6,8 miliarda dolarów w roku fiskalnym 2026. Firma oferuje stopę dywidendy w wysokości 2,2% i 23-letni okres wzrostu dywidend. Firma zakończyła rok fiskalny 2025 z portfelem zamówień o wartości 194 miliardów dolarów, zapewniając inwestorom niezwykle silną widoczność dla biznesu związanego z wieloletnimi programami obronnymi.

Northrop Grumman

Northrop Grumman (NYSE: NOC) odgrywa kluczową rolę w odstraszaniu strategicznym i systemach obronnych nowej generacji. Firma ma ekspozycję na wszystkie trzy części systemu odstraszania nuklearnego USA, który ma na celu zniechęcenie innych krajów do ataku poprzez groźbę odwetu. Obejmuje on możliwości lądowe, powietrzne i morskie.

Sentinel jest jednym z takich prominentnych programów odstraszania lądowego, zaprojektowanym do zastąpienia starzejących się systemów pocisków nuklearnych bazujących na lądzie, w szczególności wieloletnich pocisków Minuteman III. Program ten stanowi wieloletnią okazję dla Northrop, a rząd USA szacuje się, że wyda ponad 100 miliardów dolarów w ciągu jego cyklu życia. Program zbliża się również do planowanego pierwszego testu około 2027 roku.

Northrop jest również głównym wykonawcą bombowca stealth B-21 Raider, który przechodzi testy w locie i zmierza w kierunku produkcji na dużą skalę. W miarę przechodzenia tych programów od fazy rozwoju do produkcji, mogą one wspierać bardziej przewidywalne strumienie przychodów.

Firma rozszerza również swoją działalność w zakresie obrony przeciwrakietowej i systemów kosmicznych. Obrona przeciwrakietowa stanowi obecnie około 10% przychodów i nadal rośnie. Northrop uzyskał również niedawno kontrakt na wsparcie rozwoju Glide Phase Interceptor, systemu zaprojektowanego do przeciwdziałania zagrożeniom hipersonicznym. W przestrzeni kosmicznej Northrop zbudował portfel około 150 satelitów dla Agencji Rozwoju Przestrzeni Kosmicznej.

Profil finansowy Northrop jest również silny. Firma zakończyła 2025 rok z portfelem zamówień przekraczającym 95 miliardów dolarów, zapewniając wieloletnią widoczność przychodów. Firma wygenerowała również około 3,3 miliarda dolarów wolnych przepływów pieniężnych w 2025 roku.

RTX

RTX (NYSE: RTX) działa zarówno w sektorze lotnictwa komercyjnego, jak i obronnego.

Po stronie obronnej RTX jest kluczowym graczem w systemach rakietowych i obronie powietrznej. Jego platforma Patriot jest kluczowym elementem zintegrowanych systemów obrony powietrznej i rakietowej w 19 krajach. Firma posiada również inne programy rakietowe, takie jak AMRAAM i Tomahawk.

Popyt na te systemy pozostaje silny i jest coraz bardziej wspierany przez długoterminowe umowy przetargowe. Znaczna część tego popytu jest związana z uzupełnianiem amunicji i systemów obronnych, ponieważ rządy odbudowują zapasy po niedawnych konfliktach. Aby sprostać temu popytowi, RTX skaluje produkcję w ramach tych programów.

Globalny popyt nadal rośnie, a sojusznicy NATO planują zwiększyć podstawowe wydatki na obronność z około 2% produktu krajowego brutto (PKB) do około 3,5% PKB do 2035 roku. Szacuje się również, że budżety obronne w regionach Azji i Pacyfiku oraz na Bliskim Wschodzie będą rosły o 3-4% rocznie w ciągu najbliższych pięciu lat. Ponieważ około 47% portfela zamówień RTX pochodziło od klientów międzynarodowych w 2025 roku, rosnące globalne wydatki na obronność mogą być głównym katalizatorem dla firmy.

Po stronie komercyjnej, w ciągu najbliższych dwóch dekad oczekuje się dostawy około 40 000 nowych samolotów. W związku z tym pojawi się znaczący popyt na produkcję silników i usługi posprzedażowe, generując powtarzalne przychody.

Wolne przepływy pieniężne RTX były wyjątkowo silne i wyniosły 7,9 miliarda dolarów w roku fiskalnym 2025. Firma miała również rekordowy portfel zamówień wynoszący około 268 miliardów dolarów, co stanowi wzrost o 23% rok do roku, na koniec roku fiskalnego 2025. W związku z tym posiada imponującą długoterminową widoczność przychodów.

Czy powinieneś teraz kupić akcje Lockheed Martin?

Zanim kupisz akcje Lockheed Martin, rozważ to:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji, które inwestorzy mogą kupić teraz... a Lockheed Martin nie był wśród nich. 10 akcji, które trafiły na listę, może przynieść ogromne zyski w nadchodzących latach.

Pomyśl o tym, kiedy Netflix trafił na tę listę 17 grudnia 2004 roku... gdybyś zainwestował 1000 dolarów w tym czasie, miałbyś 581 304 dolarów! Albo kiedy Nvidia trafiła na tę listę 15 kwietnia 2005 roku... gdybyś zainwestował 1000 dolarów w tym czasie, miałbyś 1 215 992 dolarów!

Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 1016% — przewyższając rynek o 197% w porównaniu do S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych akcji, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów tworzonej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.

**Zwroty Stock Advisor według stanu na 17 kwietnia 2026 r. *

Manali Pradhan, CFA, nie posiada akcji żadnej z wymienionych spółek. The Motley Fool posiada pozycje i poleca RTX. The Motley Fool poleca Lockheed Martin. The Motley Fool posiada politykę ujawniania informacji.

Przedstawione poglądy i opinie są poglądami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.