Podsumowanie wyników finansowych Beachbody za I kwartał

Kluczowe punkty

- Zainteresowany The Beachbody Company, Inc.? Oto pięć akcji, które bardziej nam się podobają.

- Wyniki Beachbody za I kwartał 2026 roku przekroczyły oczekiwania, z przychodami w wysokości 54,3 mln USD powyżej prognoz i trzecim z rzędu kwartałem rentowności zarówno pod względem zysku netto, jak i zysku operacyjnego. Zysk netto wyniósł 2,3 mln USD, zysk operacyjny 3,1 mln USD, a skorygowana EBITDA wzrosła do 8,0 mln USD.

- Zarząd przesuwa biznes z tradycyjnego modelu MLM w kierunku dystrybucji żywieniowej i detalicznej. Przychody nadal spadają rok do roku w miarę wycofywania starego modelu, ale Beachbody twierdzi, że żywienie staje się centralnym punktem wzrostu poprzez kanały takie jak Amazon, TikTok Shop, Sprouts, KeHE i The Vitamin Shoppe.

- Firma poszerza swoją ofertę produktową i subskrypcyjną o suplementy P90X, napoje energetyczne i rozwijającą się platformę Ten Minute Body. Beachbody zakończył również kwartał z silniejszym bilansem, w tym 36,6 mln USD w gotówce i pozycją gotówki netto w wysokości 13,0 mln USD.

Beachbody (NASDAQ:BODI) opublikował wyniki za pierwszy kwartał 2026 roku, które według zarządu kontynuują finansowe odwrócenie losów spółki, z przychodami powyżej prognoz i trzecim z rzędu kwartałem rentowności zarówno pod względem zysku netto, jak i zysku operacyjnego.

Prezes wykonawczy Mark Goldston powiedział, że całkowite przychody za kwartał wyniosły 54,3 mln USD, powyżej górnej granicy prognoz spółki. Beachbody odnotował zysk netto w wysokości 2,3 mln USD, w porównaniu do straty netto w wysokości 5,7 mln USD w pierwszym kwartale 2025 roku. Zysk operacyjny wyniósł 3,1 mln USD, w porównaniu do straty operacyjnej w wysokości 3,7 mln USD rok wcześniej.

→ MercadoLibre odważnie inwestuje w rozwój: Spadek ceny pogłębia się

Skorygowana EBITDA wyniosła 8,0 mln USD, w porównaniu do 3,7 mln USD w analogicznym okresie poprzedniego roku, co oznacza 10. z rzędu kwartał dodatniej skorygowanej EBITDA spółki. Marża brutto wyniosła 71,8%, co według zarządu mieściło się w zakresie prognoz.

„Dyscyplina operacyjna, którą wprowadziliśmy przez ostatnie ponad 2 lata, jest teraz wpisana w sposób, w jaki prowadzimy biznes” – powiedział Goldston. Dodał, że Beachbody obniżył punkt rentowności skorygowanej EBITDA z ponad 900 mln USD w 2022 roku do około 180 mln USD obecnie.

Przychody nadal odzwierciedlają przejście od modelu MLM

→ Rocket Lab właśnie osiągnął nowy rekord wszech czasów – czas na zakup czy poczekać?

Pełniący obowiązki dyrektora finansowego Brad Ramberg powiedział, że całkowite przychody spadły o 2,3% w ujęciu sekwencyjnym i o 25% rok do roku, ponieważ spółka nadal odchodzi od swojego poprzedniego modelu marketingu wielopoziomowego na rzecz modelu biznesowego omni-channel. Tradycyjny biznes MLM został zamknięty 31 grudnia 2024 r., ale Ramberg powiedział, że niektóre pozostałe przychody z tego modelu będą nadal wpływać na porównania przez pierwszą połowę 2026 roku.

Ramberg powiedział, że spółka spodziewa się, że trzeci kwartał 2026 roku będzie pierwszym okresem, w którym porównania rok do roku w pełni odzwierciedlą nowy model biznesowy. Zaznaczył, że nie oznacza to, że spółka prognozuje wzrost przychodów rok do roku w trzecim kwartale.

→ 3 akcje o małej kapitalizacji do kupienia, gdy Russell 2000 kontynuuje swój rajd

Przychody z działalności cyfrowej wyniosły 33,6 mln USD, co oznacza spadek o 2,1% w ujęciu sekwencyjnym i o 21,8% w porównaniu do analogicznego okresu poprzedniego roku. Subskrypcje cyfrowe spadły o 6,9% w porównaniu do poprzedniego kwartału do około 810 000 i spadły o 20,6% rok do roku.

Przychody z żywienia i inne wyniosły 20,7 mln USD, co oznacza spadek o 2,5% w ujęciu sekwencyjnym i o 27,7% w porównaniu do analogicznego kwartału poprzedniego roku. Subskrypcje żywieniowe spadły o 25% w ujęciu sekwencyjnym do około 60 000 i spadły o 18,5% rok do roku. Ramberg powiedział, że wskaźnik subskrypcji żywieniowych stanie się mniej istotny, ponieważ model spółki przesuwa się w kierunku jednorazowych sprzedaży i dystrybucji detalicznej.

Żywienie staje się kluczowe dla strategii wzrostu

Zarząd podkreślił, że żywienie staje się centralnym punktem strategii wzrostu Beachbody, wspieranym przez sprzedaż bezpośrednią do konsumenta, Amazon, TikTok Shop i dystrybucję detaliczną.

Goldston powiedział, że kategoria produktów żywieniowych stanowi okazję rynkową ponad 12 razy większą niż kategoria fitnessu cyfrowego. Powiedział, że spółka wprowadza znane marki, w tym P90X, Insanity i Shakeology, do kanałów detalicznych, korzystając z rozpoznawalności marki i niższych cen, możliwych dzięki eliminacji ograniczeń prowizyjnych MLM.

W przypadku Shakeology, Goldston powiedział, że Beachbody wprowadza mniejsze opakowanie siedmiu porcji w cenie detalicznej 34,95 USD, w porównaniu do poprzedniego opakowania 30 porcji w cenie 129 USD. Opisał tę zmianę jako znaczącą okazję dla spółki.

Beachbody ogłosił, że Shakeology będzie dostępne w ponad 80 sklepach Sprouts Farmers Market od końca maja lub początku czerwca. Goldston dodał również, że spółka nawiązała współpracę z KeHE Distributors, zapewniając Beachbody dostęp do sieci KeHE obejmującej około 30 000 kanałów spożywczych, supermarketów i kanałów online.

Spółka ogłosiła również, że The Vitamin Shoppe będzie sprzedawać wszystkie pięć wariantów smakowych Shakeology w nowym opakowaniu siedmiu porcji w ponad 640 sklepach jeszcze w tym roku. W odpowiedzi na pytanie analityka, Goldston powiedział, że wprowadzenie produktu w The Vitamin Shoppe ma być ogólnokrajowe, a nie ograniczone, a produkty prawdopodobnie trafią do sklepów pod koniec sierpnia lub na początku września.

P90X, Shakeology i napoje energetyczne napędzają ofertę produktową

Współzałożyciel i dyrektor generalny Carl Daikeler powiedział, że P90X Generation Next zostało wprowadzone na rynek na początku lutego podczas wydarzenia medialnego i influencerskiego w Nowym Jorku i wygenerowało miliony wyświetleń dzięki mediom własnym i płatnym. Powiedział, że wczesna reakcja subskrybentów była entuzjastyczna, a spółka zbiera historie sukcesu od pierwszej fali uczestników.

Beachbody wprowadził linię suplementów P90X, która obejmuje produkty przedtreningowe, nawadniające, kreatynę, 100% białko serwatkowe i napoje energetyczne P90X. Daikeler powiedział, że każdy SKU zawiera autorską formułę, którą spółka nazywa „P90X Factor”.

Suplementy P90X zostały wprowadzone na rynek równolegle z przejściem Beachbody na platformę e-commerce Shopify. Daikeler powiedział, że Shopify powinien ułatwić oferowanie pakietów, zniżek subskrypcyjnych i poprawę średniej wartości zamówienia dzięki rekomendacjom „dodaj do koszyka”.

W części Q&A podczas rozmowy Daikeler powiedział, że przejście na Shopify już pomaga w konwersji. Jako pozytywy wymienił łatwość użytkowania platformy i dodanie Shop Pay, jednocześnie zauważając, że zarząd widzi dalsze możliwości poprawy stron docelowych i nawigacji w witrynie.

Goldston omówił również planowany testowy rynek w południowej Kalifornii dla napojów energetycznych Insanity i P90X. Powiedział, że spółka współpracuje z L.A. Libations w zakresie dystrybucji i spodziewa się, że ilości produkcyjne będą dostępne w lipcu, a produkty potencjalnie trafią na półki w sierpniu. Jeśli test przyniesie dobre wyniki, zarząd planuje wykorzystać te dane na spotkaniach w październiku i listopadzie z detalistami w celu ustalenia planogramów na wiosnę 2027 roku.

Ten Minute Body rozszerza ofertę fitness

Daikeler powiedział, że inicjatywa Beachbody Ten Minute Body nadal zyskuje na popularności. Platforma zawiera teraz ponad 400 naukowo opracowanych 10-minutowych treningów, a subskrypcja kosztuje 10 USD miesięcznie.

Ostatnie dodatki obejmują Ten Minute Speed Train z Joelem Freemanem, Ten Minute Active Aging prowadzony przez Debbie Siebers oraz Ten Minute GLP-1 Fitness Formula, która ma pomóc osobom przyjmującym leki GLP-1 w budowaniu i utrzymaniu masy mięśniowej.

Daikeler powiedział, że Ten Minute Body pomaga otworzyć rynek docelowy Beachbody dla Amerykanów, którzy mogą być zniechęceni dłuższymi programami treningowymi. Powiedział, że spółka obserwuje więcej nowych pozyskań subskrybentów dzięki Ten Minute Body, podczas gdy suplementy P90X pomagają reaktywować klientów z bazy danych spółki.

Spółka planuje również wprowadzić Thirty-Day Booty Boost w czerwcu z nowym super trenerem Chase Collett. Daikeler powiedział, że Beachbody zintegruje linię suplementów P90X z programem.

Prognozy na drugi kwartał przewidują niższe przychody w ujęciu sekwencyjnym

Na drugi kwartał 2026 roku Beachbody prognozuje przychody w wysokości od 46 mln do 51 mln USD. Spółka spodziewa się zysku netto w przedziale od straty 3 mln USD do progu rentowności, a skorygowanej EBITDA w przedziale od 3 mln do 6 mln USD.

Ramberg powiedział, że przychody w drugim kwartale mają wynieść około 60% z działalności cyfrowej i 40% z żywienia i innych, ale zarząd spodziewa się, że udział żywienia w miksie biznesowym wzrośnie do końca 2026 roku.

Spółka spodziewa się marży brutto z działalności cyfrowej w wysokości 86-88%, marży brutto z żywienia i innych w wysokości 43-47%, a całkowitej marży brutto w wysokości 69-72% w drugim kwartale.

Beachbody zakończył pierwszy kwartał z 36,6 mln USD gotówki, w porównaniu do 39,0 mln USD w poprzednim kwartale i 18,1 mln USD rok wcześniej. Spółka zgłosiła zadłużenie główne w wysokości około 25 mln USD i pozycję gotówki netto w wysokości 13,0 mln USD.

Ramberg powiedział, że Beachbody nadal ma „silniejszy bilans” i bardziej zrównoważony model, chociaż zauważył, że spółka jest nadal na wczesnym etapie budowania dynamiki w swoich nowych kanałach dystrybucji.

O Beachbody (NASDAQ:BODI)

Beachbody to zorientowana na konsumenta firma zajmująca się zdrowiem i kondycją fizyczną z siedzibą w Santa Monica w Kalifornii. Założona w 1998 roku przez Carla Daikelera i Jona Congdona, firma początkowo zyskała rozgłos dzięki programom treningowym do domu dystrybuowanym na DVD. Z czasem Beachbody przeniósł znaczną część swojej dostawy treści na platformę cyfrową opartą na subskrypcji, oferując streaming na żądanie ćwiczeń, planów posiłków i coachingu wellness.

Portfolio spółki obejmuje szereg markowych programów fitness – takich jak P90X, Insanity, 21 Day Fix i Body Beast – a także produkty żywieniowe i suplementy sprzedawane pod marką Beachbody Nutrition.

Ten natychmiastowy alert informacyjny został wygenerowany przez technologię narracyjną i dane finansowe od MarketBeat w celu zapewnienia czytelnikom najszybszego raportowania i bezstronnego pokrycia. Wszelkie pytania lub uwagi dotyczące tej historii prosimy kierować na adres [email protected].

Artykuł „Podsumowanie wyników finansowych Beachbody za I kwartał” został pierwotnie opublikowany przez MarketBeat.

Zobacz najlepsze akcje MarketBeat na maj 2026.