Boeing ląduje długo wyczekiwane zamówienie samolotów od Chin. Dlaczego akcje i tak spadają

Każdego dnia roboczego CNBC Investing Club z Jimem Cramerem publikuje Homestretch – praktyczną popołudniową aktualizację, w sam raz na ostatnią godzinę handlu na Wall Street. Rynki ponownie szybują do nowych rekordowych maksimów, gdy Dow Jones Industrial Average powraca powyżej 50 000. Akcje technologiczne prowadzą rynek w górę, ale rajd jest szerszy niż w poprzednich dniach, z udziałem sektora finansowego, dóbr podstawowych, przemysłowego i niektórych spółek konsumenckich. Jedną z akcji, która nie bierze udziału w czwartkowym rajdzie, jest Boeing. Akcje spadły o około 4%, oddając wszystkie zyski od czasu, gdy dowiedzieliśmy się, że CEO Kelly Ortberg dołączy do podróży do Chin. Powodem wycofania: Prezydent Donald Trump powiedział w Fox News, że Chiny zgodziły się zamówić 200 "dużych" samolotów Boeinga. Jest to pierwsze zamówienie, jakie firma otrzymała w Chinach od lat, ale akcje ucierpiały na tej wiadomości. W próżni, kupowanie samolotów Boeinga przez Chiny jest świetną wiadomością. Jest to drugi co do wielkości rynek lotniczy na świecie i jest ważny dla przyszłości Boeinga. Jednak oczekiwania zawsze mają znaczenie w inwestowaniu. Zamówienie zostało odebrane jako poważne rozczarowanie, ponieważ Bloomberg News donosił w marcu, że może ono dotyczyć nawet 500 wąskokadłubowych samolotów 737 Max. Zatem 200 może być dużą liczbą, ale to nie jest 500. Nie jest również jasne, jakiego typu samoloty kupują Chiny. Nie otrzymaliśmy komentarza od Boeinga. Nie zmieniamy naszej długoterminowej tezy dotyczącej Boeinga – która opiera się na zwiększaniu produkcji i dostarczaniu większej liczby samolotów – ale to boli. Dover zwiększa swoje możliwości zaspokojenia popytu związanego ze sztuczną inteligencją. W środę wieczorem spółka zależna Dover, SWEP, ogłosiła dodatkową inwestycję w wysokości 30 milionów dolarów na rozbudowę zdolności produkcyjnych wymienników ciepła lutowanych płyt, które są kluczowe dla chłodzenia centrów danych AI. Dwulatekowa inwestycja ponad dwukrotnie zwiększy zdolność produkcyjną tych produktów dzięki nowym piecom, sprzętowi testującemu, liniom prasowniczym i automatyzacji w fabrykach Dover. Dover odnotowuje zwiększony popyt na swoje rozwiązania w zakresie chłodzenia centrów danych, ponieważ hiperskalery inwestują miliardy dolarów w infrastrukturę AI. Biznes wymienników ciepła jest jednym ze sposobów, w jaki Dover korzysta z boomu AI, i cieszymy się, że zapewnia, iż nie pozostawia żadnej sprzedaży na stole z powodu braku podaży. Według 22V Research, Dover posiada około 80% rynku wymienników ciepła lutowanych płyt. Wraz z silnym raportem o zyskach za pierwszy kwartał w kwietniu, Dover oświadczył, że spodziewa się ponad 1 miliarda dolarów przychodów w 2026 roku z zastosowań związanych ze sztuczną inteligencją i infrastrukturą energetyczną. Po tych rozszerzeniach zdolności produkcyjnych, 22V Research oszacował, że ekspozycja Dover na centra danych powinna wzrosnąć o co najmniej 25% do 30%, co naszym zdaniem jest niedoceniane przez rynek. Oczywiście, Dover posiada inne biznesy, które wspierają rynki takie jak podnośniki do naprawy pojazdów, produkcja puszek, druk tekstyliów i inne. Zatem nie jest tak narażony na AI jak inne spółki przemysłowe, takie jak kolega z Klubu Eaton. Ta wiadomość nie zmienia naszej całej tezy dotyczącej akcji przemysłowych. Z pewnością jednak osładza ofertę. Posiadanie kilku akcji z sektora opieki zdrowotnej w portfelu było ostatnio trudne, ale Eli Lilly, Johnson & Johnson i Cardinal Health wreszcie mają dobry tydzień. Eli Lilly miało doskonały kwartał dwa tygodnie temu, a Johnson & Johnson otrzymało uaktualnienie w środę. Ale w przypadku Cardinal Health czekaliśmy na coś namacalnego, co powstrzymałoby spadek akcji. Atrakcyjna wycena nie wystarczyła. Nowe dane opublikowane w środę mogły być katalizatorem, który pomógł akcjom w ciągu ostatnich dwóch dni. IQVIA gromadzi i publikuje dane dotyczące recept na leki, a inwestorzy wykorzystują te dane do analizy trendów w łańcuchu dostaw farmaceutycznych. Nie są to idealne dane, ale rynek chwyta się wszystkiego, co może, aby dowiedzieć się, jak firmy radzą sobie w okresach między raportami o zyskach. Analitycy z Leerink napisali w środę, że wolumeny wzrosły o 1,4% rok do roku w kwietniu, co stanowi niewielkie przyspieszenie w porównaniu do wzrostu o 0,8% w kwietniu. Jest to zachęcający sygnał dla dystrybutorów leków i dla segmentu Pharmaceutical and Specialty Solutions firmy Cardinal Health, po tym jak biznes nie spełnił oczekiwań dotyczących przychodów w ostatnim kwartale. Jeden miesiąc danych nie tworzy trendu, ale wzrost może pomóc akcjom odnaleźć grunt po tym około 20% spadku od marcowego szczytu. Ważnym raportem o zyskach wieczoru jest Applied Materials. Dostawca sprzętu kapitałowego dla przemysłu półprzewodnikowego dostarczy nam kolejny punkt danych na temat tempa wydatków na chipy. Alaska Air Group raportuje przed otwarciem giełdy w piątek. W piątek nie ma żadnych ważnych danych ekonomicznych. (Pełną listę akcji w Jim Cramer's Charitable Trust można znaleźć tutaj.) Jako subskrybent CNBC Investing Club z Jimem Cramerem, otrzymasz alert handlowy przed tym, jak Jim dokona transakcji. Jim czeka 45 minut po wysłaniu alertu handlowego, zanim kupi lub sprzeda akcje w portfelu swojego funduszu charytatywnego. Jeśli Jim mówił o akcji w CNBC TV, czeka 72 godziny po wysłaniu alertu handlowego przed wykonaniem transakcji. POWYŻSZE INFORMACJE DOTYCZĄCE KLUBU INWESTYCYJNEGO PODLEGAJĄ NASZYM WARUNKOM KORZYSTANIA I POLITYCE PRYWATNOŚCI, WRAZ Z NASZYM ZASTRZEŻENIEM. ŻADNE OBOWIĄZKI POWIERNICZE ANI OBOWIĄZKI NIE ISTNIEJĄ ANI NIE POWSTAJĄ Z TYTUŁU OTRZYMANIA JAKICHKOLWIEK INFORMACJI PODANYCH W ZWIĄZKU Z KLUBU INWESTYCYJNYM. ŻADEN KONKRETNY REZULTAT ANI ZYSK NIE SĄ GWARANTOWANE.