Ostrzeżenie dotyczące katalizatora: Alphabet właśnie uczyniła akcje Broadcom obowiązkowym zakupem

Kluczowe punkty

Przedłużona partnerstwo Broadcom z Alphabet to zmiana gry.

Największe obawy dotyczące perspektyw wzrostu firmy zostały teraz wyeliminowane.

• 10 akcji, które lubimy bardziej niż Broadcom ›

Czasami pojawiają się wiadomości, które zasadniczo zmieniają sposób, w jaki inwestorzy powinni postrzegać akcje w przyszłości. Jednak ta wiadomość nie zawsze jest oczywista. Był to z pewnością przypadek, gdy Broadcom (NASDAQ: AVGO) ujawnił w zgłoszeniu, że przedłużył umowę z Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG) w celu opracowania i dostarczania przyszłych generacji jednostek przetwarzania tensora (TPU) Alphabet.

Pozornie może się to nie wydawać dużą sprawą, ponieważ Alphabet i Broadcom współpracują przy TPU od ponad dekady. Jednak umowa ta właśnie wyeliminowała jeden z największych argumentów pesymistycznych przeciwko akcjom Broadcom. Broadcom i Alphabet od dawna są ze sobą powiązane TPU, a stało się to jednym z największych motorów wzrostu dla obu firm. Chociaż wydawało się, że nie ma powodu do ingerowania w to wzajemnie korzystne partnerstwo, rosły obawy, że Alphabet ostatecznie zrezygnuje z Broadcom.

Czy sztuczna inteligencja stworzy pierwszego trylionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport na temat jednej mało znanej firmy, zwanej „Niezbędnym Monopolem”, dostarczającej krytyczną technologię, której zarówno Nvidia, jak i Intel potrzebują. Kontynuuj »

Chociaż własność intelektualna i wiedza specjalistyczna Broadcom odgrywają dużą rolę w sukcesie TPU Alphabet, to chipy są ostatecznie projektowane zgodnie ze specyfikacjami Alphabet, co daje jej znaczną kontrolę. Inwestorzy coraz bardziej obawiali się, że Alphabet może przenieść więcej pracy do wewnętrznych zasobów lub zmienić dostawcę na tańszego. Jednak platforma ASIC (układ scalony specjalnego przeznaczenia) Broadcom jest kompleksowa, co sprawia, że jest „przywierająca”. Ta umowa pomaga wymazać te obawy i pojawia się w krytycznym momencie, gdy popyt na TPU zaczyna gwałtownie rosnąć.

Wybuchowy wzrost w perspektywie

Oprócz przedłużonego partnerstwa obie firmy ogłosiły również rozszerzenie partnerstwa z Anthropic, zapewniając twórcom dużego modelu językowego (LLM) dostęp do 3,5 gigawatów TPU począwszy od 2027 roku. TPU zostaną wdrożone zarówno za pośrednictwem Google Cloud, jak i bezpośrednio dostarczane przez Broadcom. Wydaje się, że w umowie jest pewna elastyczność, ponieważ ogłoszenie mówi, że zależy ona od komercyjnego sukcesu Anthropic. Anthropic ma już zamówienie z Broadcom na wdrożenie TPU o wartości 21 miliardów dolarów w tym roku.

Broadcom wcześniej prognozował, że dostarczy 100 miliardów dolarów przychodów z niestandardowych chipów AI samemu w roku fiskalnym 2027, a wraz z tym ogłoszeniem ta liczba może być niedoszacowana. TPU są ogromnym motorem tego wzrostu, a co ważniejsze, podczas ostatniego połączenia dotyczącego wyników finansowych Broadcom stwierdził, że sprzedaż TPU będzie miała marże brutto podobne do reszty jego działalności związanej z półprzewodnikami. Jednocześnie firma nadal zyskuje nowych klientów ASIC, w tym OpenAI, którzy chcą nie być całkowicie zależni od Nvidia i jej jednostek przetwarzania grafiki (GPU).

Broadcom ma szansę na wybuchowy wzrost w nadchodzących latach, a dwa największe argumenty pesymistyczne — niższe marże i utrata działalności TPU — zostały obalone. To sprawia, że jest to jedna z najlepszych akcji wzrostowych do kupienia obecnie.

Czy powinieneś kupić akcje Broadcom teraz?

Zanim kupisz akcje Broadcom, rozważ to:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował, co ich zdaniem są to 10 najlepszych akcji dla inwestorów do kupienia teraz… a Broadcom nie był wśród nich. 10 akcji, które zostały dołączone, mogą generować ogromne zwroty w nadchodzących latach.

Rozważ, kiedy Netflix pojawił się na tej liście 17 grudnia 2004 r. … jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w tym czasie naszej rekomendacji, miałbyś 555 526 USD! Lub kiedy Nvidia pojawiła się na tej liście 15 kwietnia 2005 r. … jeśli zainwestowałbyś 1000 USD w tym czasie naszej rekomendacji, miałbyś 1 156 403 USD!

Warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 968% — przewyższa to rynek w stosunku do 191% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej z Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.

**Zwroty Stock Advisor stanowią stan na 12 kwietnia 2026 r. *

Geoffrey Seiler posiada udziały w Alphabet i Broadcom. The Motley Fool posiada udziały i rekomenduje Alphabet i Nvidia. The Motley Fool rekomenduje Broadcom. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.

Poglądy i opinie wyrażone w niniejszym dokumencie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy Nasdaq, Inc.