Cathie Wood dodaje 48 tys. akcji do tej niedocenianej spółki wzrostowej

ARK Invest Cathie Wood stopniowo ogranicza swoje zaangażowanie w spółki technologiczne o dużej kapitalizacji, redukując udziały w takich firmach jak Nvidia (NVDA), Meta (META), AMD (AMD) i Tesla (TSLA) w obliczu obaw o wycenę i regulacje. Jednocześnie firma przenosi kapitał do mniejszych, mających duży potencjał wzrostu możliwości. Niedawno dokupiła prawie 48 700 akcji Arcturus Therapeutics (ARCT) o wartości około 344 505 USD.
Arcturus Therapeutics to firma biotechnologiczna działająca w obszarze mRNA, rozwijająca terapie i szczepionki przy użyciu swojej autorskiej platformy RNA. Jest to koncepcja dość podobna do tej, która napędzała sukces firm takich jak Moderna (MRNA) w erze Covid.
Jednak Arcturus jest mniejszym graczem z kapitalizacją rynkową wynoszącą zaledwie 196,1 mln USD. Akcje te znajdowały się pod presją w ciągu ostatniego miesiąca. Chociaż ARCT wzrosło o 22% od początku roku (YTD), w porównaniu do spadku indeksu S&P 500 ($SPX) o 6%, akcje te spadły o ponad 6% w samym marcu. Dla inwestorów kontrariańskich, takich jak Cathie Wood, jest to okazja do zakupu akcji o wysokim przekonaniu podczas wyprzedaży rynkowej. Arcturus ma obecnie 1,8% udziału w funduszu ARK Genomic Revolution ETF (ARKG).
Strategia inwestycyjna ARK zawsze koncentrowała się na przełomowych możliwościach wzrostu, zwłaszcza w obszarach takich jak biotechnologia. Arcturus rozwija leki i szczepionki oparte na mRNA, głównie ukierunkowane na choroby rzadkie, takie jak mukowiscydoza i choroby wątroby, a także choroby zakaźne. Dwa wiodące programy firmy, ARCT-032 w leczeniu mukowiscydozy i ARCT-810 w leczeniu niedoboru ornityny transkarbamoilazy, są kluczowe dla jej strategii wzrostu. Warto zauważyć, że w pierwszej połowie 2026 roku firma planuje rozpocząć 12-tygodniowe badanie fazy 2 w celu testowania wysokich dawek ARCT-032, inhalowanego leku mRNA na mukowiscydozę. Badanie to oceni zarówno bezpieczeństwo, jak i wczesne wskaźniki korzyści klinicznych w dłuższym okresie czasu niż poprzednie grupy.
Ponadto Arcturus rozwija ARCT-810, terapię mRNA na niedobór ornityny transkarbamoilazy, rzadką i niebezpieczną chorobę wątroby. Planuje leczyć zarówno dorosłych, jak i małe dzieci, zwłaszcza te, które obecnie polegają na przeszczepach wątroby, aby przeżyć. Firma będzie również współpracować z regulatorami w 2026 roku w celu określenia kolejnych kroków w badaniach klinicznych i rozwoju.
W dziedzinie szczepionek, jej samoreplikująca się szczepionka mRNA przeciwko Covid-19, KOSTAIVE, została już dopuszczona do obrotu i skomercjalizowana. Firma opracowuje również ARCT-2304, kandydat na szczepionkę przeciwko grypie pandemicznej nowej generacji, znajdujący się w badaniach fazy 1, finansowany przez BARDA. Arcturus generuje przychody głównie z opłat licencyjnych i doradczych, a także z przychodów z umów o współpracy z innymi firmami biotechnologicznymi. Całkowite przychody za 2025 rok spadły do 82,0 mln USD z 152,3 mln USD w 2024 roku, z powodu mniejszej aktywności we współpracy z CSL, ponieważ program szczepień przeciwko Covid przeszedł od fazy rozwoju do komercjalizacji, co spowodowało mniejszą liczbę płatności kamieni milowych i sprzedaży związanej z dostawami.
Na razie Arcturus pozostaje nierentowny z powodu rosnących wydatków na badania i rozwój związane z badaniami klinicznymi. Jednak strata netto poprawiła się do 29,1 mln USD w IV kwartale z 30,0 mln USD w analogicznym okresie poprzedniego roku. W całym roku strata netto poprawiła się do 65,8 mln USD w porównaniu do 80,9 mln USD w 2024 roku. Na koniec kwartału firma posiadała 232,8 mln USD w gotówce, ekwiwalentach pieniężnych i środkach pieniężnych podlegających ograniczeniom. Firma przewiduje, że ta gotówka wystarczy na finansowanie jej działalności do drugiego kwartału 2028 roku. Arcturus uważa, że rozpoczęcie 12-tygodniego badania fazy II mukowiscydozy, uzgodnienie regulacyjne dotyczące ARCT-810 i stały sukces w inicjatywach szczepionkowych będą napędzać tworzenie wartości w nadchodzących latach.
Zakład o wysokim ryzyku i wysokiej nagrodzie
Arcturus Therapeutics idealnie pasuje do strategii inwestycyjnej Wood, która koncentruje się na przełomowych innowacjach, zwłaszcza w dziedzinie genomiki, sztucznej inteligencji i opieki zdrowotnej nowej generacji. Jednak inwestorzy powinni pamiętać, że firma nie jest jeszcze rentowna. Jej przyszłość w dużej mierze zależy od wyników badań klinicznych, zatwierdzeń regulacyjnych i warunków finansowania.
Koncentracja Arcturus na medycynie precyzyjnej, innowacyjnych technologiach dostarczania i długoterminowych osiągnięciach klinicznych kwalifikuje ją jako wczesny etap, wysokiego ryzyka, wysokiej nagrody historii biotechnologicznej, na którą stawia Cathie Wood.
Wall Street oczekuje, że akcje ARCT wystrzelą w górę
Ogólnie rzecz biorąc, Wall Street ocenia akcje ARCT jako "Umiarkowany Kupuj". Spośród 13 analityków zajmujących się akcjami, dziewięciu ocenia je jako "Silny Kupuj", a czterech jako "Trzymaj". Średnia cena docelowa wynosząca 18,33 USD sugeruje, że akcje mogą wzrosnąć nawet o 140% w stosunku do obecnych poziomów. Ponadto wysoka cena docelowa 25 USD sugeruje potencjalny wzrost o 227% w ciągu najbliższych 12 miesięcy.
Chociaż potencjalny wzrost może wydawać się naciągany, akcje ARCT osiągnęły już 52-tygodniowy szczyt na poziomie 24,17 USD w dniu 21 października 2025 roku.
W dniu publikacji Sushree Mohanty nie posiadała (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych papierach wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Ten artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com