Ceny ropy naftowej gwałtownie rosną w związku z narastającymi napięciami w Iranie

Ropa naftowa WTI z dostawą w czerwcu (CLM26) zamknęła się w poniedziałek na poziomie +4,48 (+4,39%), a benzyna RBOB z dostawą w czerwcu (RBM26) zamknęła się na poziomie +0,1430 (+3,98%). Ceny ropy naftowej i benzyny odrobiły nocne straty i gwałtownie wzrosły w związku z oznakami nasilonych napięć w Cieśninie Ormuz.

Ceny ropy naftowej gwałtownie wzrosły w poniedziałek po tym, jak Zjednoczone Emiraty Arabskie (ZEA) poinformowały, że irański atak dronów spowodował pożar w strefie przemysłu naftowego w Fudżajrze. Ponadto, statek towarowy z Korei Południowej został zaatakowany w Cieśninie Ormuz, a ZEA wydały ostrzeżenie o groźbie rakietowej po tym, jak tankowiec został trafiony irańskimi dronami poza Cieśniną Ormuz. Dowództwo Centralne USA poinformowało, że wojsko USA odparło ataki irańskich dronów, rakiet i małych łodzi bojowych, ułatwiając przejście dwóm statkom pod banderą USA przez Cieśninę Ormuz.

Ceny ropy naftowej początkowo spadły w handlu nocnym po tym, jak prezydent Trump powiedział, że USA rozpoczną kierowanie niektórych neutralnych statków uwięzionych w Zatoce Perskiej przez Cieśninę Ormuz. Dowództwo Centralne USA poinformowało, że zapewni wsparcie wojskowe, w tym niszczyciele rakietowe, samoloty i drony, statkom przepływającym przez cieśninę.

Ceny ropy naftowej mają również wsparcie w postaci oznak, że USA utrzymają swoją blokadę morską Iranu w dającej się przewidzieć przyszłości. Prezydent Trump powiedział swoim doradcom, aby przygotowali się na przedłużoną blokadę i że niesie ona mniejsze ryzyko dla USA niż wznowienie działań wojennych lub odejście od konfliktu bez zabezpieczenia porozumienia, które ograniczy irańskie działania nuklearne.

Ceny energii pozostają podtrzymywane w związku z ciągłym zamknięciem Cieśniny Ormuz, grożąc pogłębieniem globalnego kryzysu energetycznego. Trwająca blokada może zaostrzyć globalne niedobory ropy naftowej i paliw, ponieważ około jedna piąta światowej ropy naftowej i skroplonego gazu ziemnego przepływa przez cieśninę. Goldman Sachs szacuje, że produkcja ropy naftowej w Zatoce Perskiej została ograniczona o około 14,5 miliona baryłek dziennie, a obecne zakłócenia spowodowały wyczerpanie prawie 500 milionów baryłek z globalnych zapasów ropy naftowej, które mogą osiągnąć miliard baryłek do czerwca.

Producenci ropy naftowej z Zatoki Perskiej zostali zmuszeni do ograniczenia produkcji o około 6% z powodu zamknięcia Cieśniny Ormuz, ponieważ lokalne magazyny osiągają maksymalną pojemność. 13 kwietnia USA rozpoczęły blokadę wszystkich statków przepływających przez Cieśninę Ormuz, które zawijają do irańskich portów lub tam zmierzają. Prezydent Trump powiedział, że blokada morska USA w cieśninie „pozostanie w pełnej sile” do czasu pełnego uzgodnienia porozumienia. Iran był w stanie eksportować ropę naftową podczas wojny przed blokadą, ponieważ w marcu eksportował około 1,7 miliona baryłek dziennie.

W zeszły wtorek Zjednoczone Emiraty Arabskie (ZEA) poinformowały, że opuszczą OPEC 1 maja. Decyzja ZEA o opuszczeniu OPEC, trzeciego co do wielkości producenta w kartelu, jest potencjalnie niedźwiedzia dla cen ropy naftowej, ponieważ pozwala ZEA na zwiększenie produkcji bez ograniczeń ze strony kwot produkcyjnych OPEC.

13 kwietnia Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) poinformowała, że około 13 milionów baryłek dziennie światowych dostaw ropy naftowej zostało wstrzymanych z powodu wojny w Iranie i zamknięcia Cieśniny Ormuz. IEA poinformowała również, że ponad 80 obiektów energetycznych zostało uszkodzonych podczas konfliktu, a ich odbudowa może potrwać nawet dwa lata.

W niedźwiedzim czynniku dla ropy naftowej, OPEC+ w niedzielę poinformował, że zwiększy swoją produkcję ropy naftowej o 188 000 baryłek dziennie w czerwcu po zwiększeniu produkcji o 206 000 baryłek dziennie w maju, chociaż każde zwiększenie produkcji wydaje się teraz mało prawdopodobne, biorąc pod uwagę, że producenci z Bliskiego Wschodu są zmuszeni do ograniczenia produkcji z powodu wojny na Bliskim Wschodzie. OPEC+ próbuje przywrócić całe 2,2 miliona baryłek dziennie cięć produkcji, które wprowadził na początku 2024 roku, ale pozostało jeszcze 827 000 baryłek dziennie do przywrócenia. Produkcja ropy naftowej OPEC w marcu spadła o -7,56 miliona baryłek dziennie do najniższego poziomu od 35 lat wynoszącego 22,05 miliona baryłek dziennie. Oczekuje się, że OPEC zwiększy swoją produkcję ropy naftowej, gdy kartel spotka się na wideokonferencji w niedzielę 3 maja.

Vortexa poinformowała w poniedziałek, że ropa naftowa przechowywana na tankowcach, które stały nieruchomo przez co najmniej 7 dni, wzrosła o +1,4% w ujęciu tygodniowym do 149,56 miliona baryłek w tygodniu kończącym się 1 maja, co jest najwyższym wynikiem od 4 miesięcy.

Najnowsze spotkanie w Genewie, zorganizowane przez USA w celu zakończenia wojny między Rosją a Ukrainą, zakończyło się przedterminowo, gdy prezydent Ukrainy Zełenski oskarżył Rosję o przedłużanie wojny. Rosja stwierdziła, że „kwestia terytorialna” pozostaje nierozwiązana z Ukrainą i „nie ma nadziei na osiągnięcie długoterminowego porozumienia” w sprawie wojny, dopóki nie zostanie zaakceptowane żądanie Rosji dotyczące terytorium na Ukrainie. Perspektywa kontynuacji wojny rosyjsko-ukraińskiej utrzyma ograniczenia na rosyjską ropę naftową i jest bycza dla cen ropy naftowej.

Ataki ukraińskich dronów i rakiet na co najmniej 30 rosyjskich rafinerii w ciągu ostatnich dziesięciu miesięcy ograniczyły możliwości eksportu rosyjskiej ropy naftowej i zmniejszyły globalne dostawy ropy naftowej. Dane Bloomberg pokazują, że średnie przeroby rosyjskich rafinerii w kwietniu spadły do 4,69 miliona baryłek dziennie, najniższego poziomu od 16 lat. Ponadto, od końca listopada Ukraina nasiliła ataki na rosyjskie tankowce, a co najmniej sześć tankowców zostało zaatakowanych przez drony i rakiety na Morzu Bałtyckim. Ponadto, nowe sankcje USA i UE na rosyjskie firmy naftowe, infrastrukturę i tankowce ograniczyły rosyjski eksport ropy naftowej.

Raport EIA z zeszłej środy pokazał, że (1) zapasy ropy naftowej w USA na dzień 24 kwietnia były o +1,2% powyżej sezonowej 5-letniej średniej, (2) zapasy benzyny były o -2,4% poniżej sezonowej 5-letniej średniej, a (3) zapasy destylatów były o -10,3% poniżej sezonowej 5-letniej średniej. Produkcja ropy naftowej w USA w tygodniu kończącym się 24 kwietnia była niezmieniona w ujęciu tygodniowym i wynosiła 13,586 miliona baryłek dziennie, nieznacznie poniżej rekordowego poziomu 13,862 miliona baryłek dziennie odnotowanego w tygodniu 7 listopada.

Baker Hughes poinformował w zeszły piątek, że liczba aktywnych amerykańskich platform wiertniczych w tygodniu kończącym się 1 maja wzrosła o +1 do 408 platform, nieco powyżej 4,25-letniego minimum 406 platform odnotowanego w tygodniu kończącym się 19 grudnia. W ciągu ostatnich 2,5 roku liczba amerykańskich platform wiertniczych gwałtownie spadła z 5,5-letniego maksimum 627 platform odnotowanego w grudniu 2022 roku.

Na dzień publikacji, Rich Asplund nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych papierach wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Ten artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com