Ceny ropy wzmacniają się, gdy globalne zapasy ropy kurczą się wraz z zamkniętą Cieśniną Hormuz

Cena ropy WTI (CLM26) z czerwca wzrosła dziś o +3,13 (+3,25%), a cena benzyny RBOB (RBM26) z czerwca wzrosła o +0,0241 (+0,72%). Ceny ropy naftowej i benzyny gwałtownie wzrosły drugi dzień z rzędu, a ropa naftowa osiągnęła 2-tygodniowy szczyt, a benzyna 3,75-letni szczyt. Ceny ropy naftowej nadal rosną, ponieważ wstrzymane rozmowy pokojowe między USA a Iranem utrzymują zamknięcie Cieśniny Ormuz, co zaciska globalne poddanie ropy naftowej.

Ceny ropy naftowej wzrosły dziś po tym, jak New York Times poinformował, że prezydent Trump nie jest zadowolony z najnowszej propozycji Iranu ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz i zakończenia wojny, która obejmuje przełożenie negocjacji nuklearnych. Pan Trump powiedział, że każda umowa musi obejmować porozumienia mające na celu ograniczenie irańskich działań nuklearnych.

Ceny ropy naftowej spadły z najlepszych poziomów dziś po tym, jak CNN poinformowała, że mediatorzy w Pakistanie oczekują otrzymania zrewidowanej propozycji od Iranu w ciągu kilku najbliższych dni w celu zakończenia wojny. Proces konsultacji przebiega powoli z powodu trudności w komunikacji z irańskim Najwyższym Przywódcą, Chameneim, którego lokalizacja jest utrzymywana w tajemnicy.

Ceny ropy naftowej również spadły z ich szczytów po tym, jak Zjednoczone Emiraty Arabskie (ZEA) ogłosiły, że opuszczą OPEC 1 maja. Decyzja ZEA, trzeciego co do wielkości producenta w OPEC, o opuszczeniu kartelu pozwala teraz krajowi na zwiększenie produkcji, ponieważ nie jest już ograniczony przez limity wydobycia OPEC.

Ceny energii pozostają wsparte w związku z ciągłym zamknięciem Cieśniny Ormuz, grożącym pogłębieniem globalnego kryzysu energetycznego. Trwająca blokada może zaostrzyć globalne niedobory ropy naftowej i paliw, ponieważ około jednej piątej światowej ropy naftowej i skroplonego gazu ziemnego przechodzi przez cieśninę. Goldman Sachs szacuje, że produkcja ropy naftowej w Zatoce Perskiej została ograniczona o około 14,5 miliona baryłek dziennie, czyli o ponad 50%, do tej pory w kwietniu i że obecne zakłócenia zmniejszyły zapasy ropy naftowej na świecie o prawie 500 milionów baryłek, co może osiągnąć miliard baryłek do czerwca.

Producenci ropy naftowej w Zatoce Perskiej zostali zmuszeni do ograniczenia produkcji o około 6% z powodu zamknięcia Cieśniny Ormuz, ponieważ lokalne magazyny osiągają pełną pojemność. 13 kwietnia USA rozpoczęły blokadę wszystkich statków przechodzących przez Cieśninę Ormuz, które wpływają do irańskich portów lub zmierzają do nich. Prezydent Trump powiedział, że blokada morska USA w cieśninie „pozostanie w pełnej sile”, dopóki nie zostanie w pełni zawarta umowa. Iran był w stanie eksportować ropę podczas wojny przed blokadą, eksportując około 1,7 miliona baryłek dziennie w marcu.

13 kwietnia Międzynarodowa Agencja Energetyczna (IEA) poinformowała, że ​​około 13 milionów baryłek dziennie podaży ropy naftowej na świecie zostało wstrzymanych przez wojnę w Iranie i zamknięcie Cieśniny Ormuz. IEA poinformowała również, że ponad 80 obiektów energetycznych zostało uszkodzonych podczas konfliktu, a powrót do normy może zająć nawet dwa lata.

W czynniku osłabiającym ropę naftę, OPEC+ 5 kwietnia poinformował, że zwiększy produkcję ropy naftowej o 206 000 baryłek dziennie w maju, choć ten wzrost produkcji wydaje się teraz mało prawdopodobny, biorąc pod uwagę, że producenci Bliskiego Wschodu są zmuszeni ograniczać produkcję z powodu wojny na Bliskim Wschodzie. OPEC+ próbuje przywrócić wszystkie 2,2 miliona baryłek dziennie cięcia produkcyjnych, które dokonał na początku 2024 roku, ale nadal ma do przywrócenia 827 000 baryłek dziennie. Produkcja ropy naftowej OPEC w marcu spadła o -7,56 miliona baryłek dziennie do 35-letniego minimum wynoszącego 22,05 miliona baryłek dziennie.

Vortexa poinformowała w poniedziałek, że ropa naftowa przechowywana na tankowcach, które były nieruchome przez co najmniej 7 dni, wzrosła o +25% w stosunku do poprzedniego tygodnia do 153,11 miliona baryłek w tygodniu zakończonym 24 kwietnia, najwyższego poziomu od 3 miesięcy.

Najnowsze spotkanie sponsorowane przez USA w Genewie, mające na celu zakończenie wojny między Rosją a Ukrainą, zakończyło się przedwcześnie, gdy prezydent Zełenski oskarżył Rosję o przedłużanie wojny. Rosja stwierdziła, że ​​„kwestia terytorialna” pozostaje nierozwiązana z Ukrainą i że „nie ma nadziei na osiągnięcie długoterminowego uregulowania” wojny, dopóki nie zostanie zaakceptowane rosyjskie żądanie terytorium na Ukrainie. Perspektywa kontynuacji wojny między Rosją a Ukrainą utrzyma ograniczenia dotyczące rosyjskiej ropy naftowej i jest korzystna dla cen ropy naftowej.

Ataki dronów i rakiet ukraińskich dotknęły co najmniej 28 rafinerii rosyjskich w ciągu ostatnich dziewięciu miesięcy, ograniczając możliwości eksportu rosyjskiej ropy naftowej i zmniejszając globalne poddanie ropy naftowej. Ponadto od końca listopada Ukraina nasiliła ataki na rosyjskie tankowce, a co najmniej sześć tankowców zostało zaatakowanych przez drony i rakiety w Morzu Bałtyckim. Ponadto nowe sankcje USA i UE na rosyjskie firmy naftowe, infrastrukturę i tankowce ograniczyły eksport rosyjskiej ropy naftowej.

Raport EIA z zeszłego środa pokazał, że (1) zapasy ropy naftowej w USA w dniu 17 kwietnia były o +2,8% powyżej pięcioletniej sezonowej średniej, (2) zapasy benzyny były o -0,1% poniżej pięcioletniej sezonowej średniej, a (3) zapasy destylatów były o -7,5% poniżej pięcioletniej sezonowej średniej. Produkcja ropy naftowej w USA w tygodniu zakończonym 17 kwietnia spadła o -0,1% w stosunku do poprzedniego tygodnia do 13,585 miliona baryłek dziennie, nieznacznie poniżej rekordowego poziomu 13,862 miliona baryłek dziennie osiągniętego w tygodniu rozpoczynającym się 7 listopada.

Baker Hughes poinformował w zeszły piątek, że liczba aktywnych wiertni ropy naftowej w USA w tygodniu zakończonym 24 kwietnia spadła o -3 do 407 wiertni, tuż powyżej 4,25-letniego minimum 406 wiertni osiągniętego w tygodniu zakończonym 19 grudnia. W ciągu ostatnich 2,5 lat liczba wiertni ropy naftowej w USA gwałtownie spadła z 5,5-letniego szczytu wynoszącego 627 wiertni zgłoszonego w grudniu 2022 roku.

W dniu publikacji Rich Asplund nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych z papierów wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Artykuł ten został pierwotnie opublikowany na Barchart.com