Akcje Palantir uczyniły wczesnych inwestorów bogatymi. Czy mogą to powtórzyć?

Kluczowe punkty

Odkąd Palantir Technologies weszło na giełdę nieco ponad pięć lat temu, jego akcje zyskały ogromną wartość.

Imponujący wzrost cen akcji firmy produkującej oprogramowanie oparte na sztucznej inteligencji był jednak w dużej mierze napędzany szumem medialnym, nadzieją i szczęśliwym zbiegiem okoliczności.

• 10 akcji, które lubimy bardziej niż Palantir Technologies ›

Akcje Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) od momentu publicznej oferty firmy we wrześniu 2020 roku nie tylko radziły sobie dobrze. Były wręcz bohaterskie. Akcje tej platformy oprogramowania do analizy decyzji opartej na sztucznej inteligencji (AI) wzrosły o prawie 1700% od tego czasu, co czyni je jednym z najlepiej radzących sobie tickerów w tym okresie.

Jednak jak mówi stare powiedzenie, przeszłe wyniki nie gwarantują przyszłych rezultatów. Czy ta nazwa może zbliżyć się do powtórzenia takiego wyniku w ciągu najbliższych pięciu lat?

Czy AI stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej, mało znanej firmie, nazwanej "Niezbędnym Monopolem", dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Czytaj dalej »

Prawdopodobnie nie.

Drogie pod każdym względem

Nie zrozumcie mnie źle. Palantir wcale nie jest skazane na porażkę.

Faktycznie, firma jest już dawno poza czerwoną strefą i coraz częściej w czarnej. Zyski na akcję w wysokości 0,63 USD w zeszłym roku mają się potroić do 2027 roku, a następnie wzrosnąć o kolejne 40% rok później, teraz, gdy osiągnęła potrzebną skalę. W zeszłym roku przychody firmy wzrosły imponująco o 56% do 4,4 miliarda dolarów i oczekuje się, że przekroczą 10 miliardów dolarów za dwa lata.

Patrząc szerzej, Precedence Research spodziewa się, że rynek oprogramowania do analizy decyzji, na którym działa Palantir, będzie rósł o ponad 15% rocznie do 2035 roku. To fantastyczny wiatr w żagle.

Jednak przed akcjami stoi poważne wyzwanie. Jest to wycena... obecna i prognozowana. Wskaźnik ceny do zysku Palantir za ostatnie dwanaście miesięcy wynosi strome 180, w porównaniu do wskaźnika P/E S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) poniżej 25. Nawet jeśli firma zakończy rok z zyskiem w wysokości 2,56 USD na akcję, jak oczekiwano na rok 2028, akcje tego giganta oprogramowania będą nadal wyceniane na ponad 50-krotność tej kwoty. Nie pozostawia to akcjom wiele miejsca na znaczący wzrost w najbliższym czasie.

Nic nie trwa wiecznie

Może być prawdą, że wyceny mają mniejsze znaczenie, gdy historia wzrostu jest tak fantastyczna, jak ta firmy. Zazwyczaj jednak nie jest to prawdą bezterminowo. W końcu euforia mija. Chęć płacenia zawrotnej wyceny również. Prędzej czy później inwestorzy oczekują, że firma w dojrzewającej branży uzasadni cenę swoich akcji w porównaniu do akcji innych firm.

Jest jeszcze inna przeszkoda, którą niewielu bierze pod uwagę. To konkurencja.

Palantir Technologies może być obecnie liderem na rynku analizy decyzji. Nie ma jednak realnych barier wejścia na rynek, zwłaszcza dla firm takich jak Microsoft czy Alphabet, które już posiadają wiele zasobów technicznych potrzebnych do pełnego wejścia w tę stosunkowo młodą branżę.

Rzeczywiście, w stopniu, w jakim obliczenia kwantowe zintegrują się z platformami technologicznymi branży analizy decyzji, Alphabet, a nawet Microsoft, są już dobrze przygotowane do wejścia na ten rynek. A jeśli nie będzie to jedna lub obie z tych firm, przy tak dużej możliwości, można założyć, że ktoś z sukcesem będzie konkurował z Palantir o nią.

Niezależnie od tego, która firma okaże się tym graczem, konkurencja zmniejsza siłę cenową, co wywiera presję na marże zysku... presję, z którą Palantir jeszcze się nie zmierzył.

Po prostu zachowaj perspektywę

Ponownie jednak, nie doszukuj się zbyt wiele w moich wątpliwościach, że akcje Palantir zbliżą się do ponownego osiągnięcia takich zysków, jakie przyniosły od razu po debiucie. Nawet mniej potężny Palantir Technologies jest nadal potężniejszą akcją wzrostową niż wiele innych opcji. Po prostu będziesz chciał utrzymać swoje oczekiwania w ryzach w odniesieniu do następnego rozdziału ewolucji tego przedsiębiorstwa.

Czy powinieneś teraz kupić akcje Palantir Technologies?

Zanim kupisz akcje Palantir Technologies, rozważ to:

Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji, które inwestorzy mogą kupić teraz... a Palantir Technologies nie znalazł się wśród nich. 10 akcji, które trafiły na listę, może przynieść potężne zyski w nadchodzących latach.

Pomyśl, kiedy Netflix trafił na tę listę 17 grudnia 2004 roku... gdybyś zainwestował 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 581 304 dolarów! Albo kiedy Nvidia trafiła na tę listę 15 kwietnia 2005 roku... gdybyś zainwestował 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 215 992 dolarów!

Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot z Stock Advisor wynosi 1016% — przewyższający rynek w porównaniu do 197% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych akcji, dostępnej z usługą Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.

Zwroty z Stock Advisor według stanu na 18 kwietnia 2026 r.*

James Brumley posiada udziały w Alphabet. Motley Fool posiada udziały i poleca Alphabet, Microsoft i Palantir Technologies. Motley Fool posiada politykę ujawniania informacji.

Przedstawione poglądy i opinie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy i opinie Nasdaq, Inc.