Drodzy Fani Akcji Meta Platforms, Zaznaczcie w Kalendarzach 23 Września

Matka Facebooka, Meta Platforms (META), nabiera tempa, a tym razem ekscytacja ma niewiele wspólnego z mediami społecznościowymi. Sztuczna inteligencja (AI) wysuwa się na pierwszy plan, a Meta może mieć w zanadrzu kolejny duży katalizator. Po miesiącach obaw inwestorów o rosnące wydatki na AI i o to, czy te ogromne inwestycje przełożą się na znaczące zyski, Meta wreszcie podejmuje działania, które mogą pomóc zmienić narrację.

Firma oficjalnie uruchomiła w tym miesiącu Muse, autonomicznego osobistego asystenta AI zasilanego modelem bazowym Muse Spark 1.3 i opracowanego przez Meta Superintelligence Labs (MSL), co stanowi ważne ogłoszenie dotyczące AI, które przyciągnęło uwagę Wall Street. A teraz kolejny potencjalny katalizator może być tuż za rogiem. Analityk Citi, Ronald Josey, wskazał na katalizator wzrostu, na który należy zwrócić uwagę przed wydarzeniem Meta Connect 23 września, gdzie spodziewa się aktualizacji dotyczących produktów firmy w zakresie sztucznej inteligencji i szerszej strategii produktowej.

Josey utrzymał rating "Kupuj" i cenę docelową 800 USD, co oznacza około 18,8% zwrotu od ostatniego zamknięcia akcji. Spodziewa się aktualizacji dotyczących Muse, modeli AI nowej generacji i strategii okularów Meta, wskazując na przyspieszające tempo wprowadzania produktów i wczesne przyjęcie Muse jako czynników wspierających jego pogląd na potencjalne zwroty z inwestycji Meta w AI. Ponieważ analitycy wskazują na przyszłotygodniową konferencję deweloperów jako potencjalne źródło nowego entuzjazmu dla akcji, przyjrzyjmy się bliżej Meta.

O akcjach Meta

Meta Platforms to już nie tylko firma stojąca za Facebookiem i Instagramem. Z miliardami użytkowników na Facebooku, Instagramie, WhatsApp, Messengerze i Threads, gigant technologiczny zbudował jeden z najbardziej głęboko osadzonych ekosystemów cyfrowych na świecie. Założona przez Marka Zuckerberga w lutym 2004 roku jako Facebook i z siedzibą w Menlo Park w Kalifornii, Meta rozszerzyła swoją działalność na asystentów AI, zestawy słuchawkowe Quest i inteligentne okulary zasilane AI.

Teraz firma stara się przekształcić ten ogromny zasięg w potężną przewagę w dziedzinie AI. Zamiast tworzyć zupełnie nowe miejsce dla użytkowników, Meta wprowadza sztuczną inteligencję do platform, z których ludzie już korzystają na co dzień. Meta AI jest dostępna na WhatsApp, Instagramie, Facebooku i Messengerze, pomagając użytkownikom odpowiadać na pytania, tworzyć treści, wyszukiwać informacje, otrzymywać rekomendacje i zarządzać codziennymi zadaniami bez opuszczania aplikacji.

Jednak ambicje Meta wykraczają daleko poza dodawanie funkcji AI do mediów społecznościowych. W zeszłym tygodniu firma zaprezentowała swoją aplikację osobistego agenta AI, wewnętrznie nazwaną Hatch, co stanowi kolejny ważny krok w jej dążeniu do rozwoju AI. Aplikacja, zasilana rodziną modeli bazowych Muse Spark, natychmiast wzbudziła zainteresowanie Wall Street i pomogła akcjom Meta wzrosnąć o prawie 6,6% 9 września. Szef działu AI w Meta, Alexandr Wang, wprowadza modele Muse Spark w zawrotnym tempie od kwietnia, podkreślając przyspieszający rozwój AI w firmie.

Według Meta, aplikacja pozwala użytkownikom delegować zadania cyfrowe asystentom AI, w tym rezerwowanie wizyt, wypełnianie formularzy elektronicznych i monitorowanie kanałów z kamer bezpieczeństwa domowego. Celem jest uczynienie AI bardziej praktyczną i przystępną, a nie onieśmielającą. Wang powiedział, że Meta zaprojektowała Muse tak, aby "była bardzo przystępna, przyjazna i zrozumiała, i nie wydawała się zbyt skomplikowana". Osobisty agent będzie dostępny w ramach bezpłatnego poziomu, a także w miesięcznych planach subskrypcji w cenie 20 USD lub 100 USD, w zależności od użytkowania.

Ten rozwój AI znajduje odzwierciedlenie w wynikach akcji Meta. Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 1,72 biliona dolarów, akcje Meta wzrosły o 14,2% w ciągu ostatniego miesiąca i o 12,2% w ciągu ostatnich trzech miesięcy, przewyższając szerszy rynek w obu okresach. W rzeczywistości firma, która jeszcze niedawno, w 2026 roku, znajdowała się na terytorium ujemnym w związku z obawami o ogromne wydatki na AI, obecnie wykazuje 2% wzrost od początku roku. Nadal jednak pozostaje w tyle za szerszym indeksem S&P 500 ($SPX), który odnotował wzrost o około 10,3% od początku roku.

Przyjrzyjmy się bliżej raportowi kwartalnemu Meta za Q2

Wyniki finansowe Meta Platforms za drugi kwartał 2026 roku przyniosły inwestorom mieszane rezultaty. Firma podała wyniki finansowe 29 lipca, i chociaż przychody znacznie przekroczyły oczekiwania Wall Street, rosnące koszty i ogromne inwestycje związane z AI obciążyły rentowność, powodując spadek akcji o 8% w kolejnej sesji handlowej. W drugim kwartale Meta wygenerowała 60,80 miliardów dolarów przychodów, co oznacza wzrost o 28% rok do roku (YOY) i przekroczenie prognozy Wall Street wynoszącej 60,21 miliarda dolarów.

Silne wyniki finansowe były w dużej mierze napędzane przez stały popyt na cyfrowe reklamy w ramach Family of Apps Meta. Ogromna baza użytkowników firmy nadal rosła, ze średnią liczbą codziennych aktywnych użytkowników (DAP) w Family wynoszącą 3,60 miliarda w czerwcu, co oznacza wzrost o 3% rok do roku. Tymczasem liczba wyświetleń reklam w Family of Apps wzrosła o 14%, podczas gdy średnia cena za reklamę wzrosła o 12% w porównaniu z rokiem poprzednim, podkreślając ciągłą siłę silnika reklamowego Meta.

Jednak obraz drastycznie zmienił się dalej na rachunku zysków i strat. Całkowite koszty i wydatki wzrosły o 55% rok do roku do 42,03 miliarda dolarów, wywierając znaczną presję na rentowność. Wzrost ten był częściowo spowodowany obciążeniami z tytułu postępowań prawnych w wysokości 2,4 miliarda dolarów i kosztami odpraw w wysokości 1,18 miliarda dolarów związanymi z redukcją etatów. W rezultacie marża operacyjna Meta spadła do 31% z 43% w analogicznym kwartale poprzedniego roku. Zysk na akcję (EPS) również znalazł się pod presją, wynosząc 6,18 USD, co oznacza spadek o 13% z 7,14 USD w Q2 2025 i poniżej konsensusu analityków wynoszącego 7,10 USD.

Kolejnym ważnym punktem nacisku były ogromne wydatki Meta na AI i infrastrukturę. Wydatki kapitałowe wzrosły do 31,08 miliarda dolarów w kwartale, ponieważ firma nadal inwestowała pieniądze w infrastrukturę AI i serwery. I chociaż przepływy pieniężne z działalności operacyjnej pozostały silne na poziomie 31,86 miliarda dolarów, ciężkie wydatki inwestycyjne pozostawiły Meta z zaledwie 784 milionami dolarów wolnych przepływów pieniężnych, co stanowi drastyczny spadek z 8,55 miliarda dolarów w analogicznym kwartale poprzedniego roku.

Pomimo ostrego spadku wolnych przepływów pieniężnych, Meta zakończyła czerwiec ze znaczną poduszką płynności. Gotówka, ekwiwalenty gotówki i papiery wartościowe przeznaczone do obrotu wyniosły łącznie 90,26 miliarda dolarów. Patrząc w przyszłość, Meta spodziewa się przychodów w trzecim kwartale 2026 roku w wysokości 61-64 miliardów dolarów. Firma podniosła również dolną granicę swojej prognozy wydatków na cały rok, aby uwzględnić 2,4 miliarda dolarów obciążeń z tytułu postępowań prawnych rozpoznanych w drugim kwartale.

Meta spodziewa się teraz całkowitych wydatków na cały rok 2026 w wysokości 165-169 miliardów dolarów. Jednocześnie firma przygotowuje się na ogromne wydatki na infrastrukturę AI. Meta spodziewa się teraz, że wydatki kapitałowe w 2026 roku, w tym spłaty kapitału z leasingu finansowego, osiągną 130-145 miliardów dolarów, zawężając zakres z jej poprzedniej prognozy wynoszącej 125-145 miliardów dolarów.

Jak analitycy oceniają akcje Meta?

Przed nadchodzącym wydarzeniem firmy Wall Street pozostaje zdecydowanie optymistycznie nastawiona do akcji Meta, a firma uzyskała konsensusową ocenę "Silnie kupuj". Spośród 54 analityków, 45 zaleca "Silnie kupuj", dwóch ocenia "Umiarkowanie kupuj", a siedmiu ma ocenę "Trzymaj". Średnia cena docelowa wynosząca 758,26 USD wskazuje na około 12,6% potencjalny wzrost, podczas gdy najwyższa cena docelowa na rynku wynosząca 1000 USD sugeruje, że Meta może wzrosnąć nawet o 48,5% od obecnego poziomu.

Na dzień publikacji Anushka Mukherji nie posiadała (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych papierach wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Ten artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com