Walka o akcje obronne: Lockheed Martin kontra Howmet Aerospace -- Który jest lepszym zakupem teraz?

Kluczowe punkty

Lockheed Martin i Howmet Aerospace korzystają ze zwiększonych wydatków na obronność.

Obie firmy osiągnęły rekordowe przychody w 2025 roku.

Lockheed ma znacznie wyższy zwrot z dywidend.

• 10 akcji, w które lepiej zainwestować niż Lockheed Martin ›

Lockheed Martin (NYSE: LMT) i Howmet Aerospace (NYSE: HWM) znajdują się na różnych końcach rynku obronnego. Lockheed jest konglomeratem obronnym i lotniczym, produkującym wszystko od samolotów bojowych po rakiety i statki kosmiczne. Howmet jest mniejszy, koncentrując się na specjalistycznych częściach dla przemysłu obronnego i lotniczego.

Obie akcje wzrosły w tym roku, a ich udziały wzrosły w przybliżeniu o 21% do 25% do końca kwietnia 16, korzystając z dodatkowych wydatków na obronność związanych z konfliktem na Iranie. Która z nich jest lepszym zakupem dla inwestorów teraz?

Czy sztuczna inteligencja stworzy pierwszego w historii tryliona? Nasz zespół właśnie opublikował raport na temat jednej mało znanej firmy, nazywanej „Niezastąpionym Monopolistą”, dostarczającej krytyczni technologii, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »

Howmet to maszyna wzrostu

Produkty Howmet obejmują komponenty silników odrzutowych, wygięte koła aluminiowe, systemy mocujące lotnicze i elementy konstrukcyjne kadłuba, „płyty” przemysłu lotniczego i obronnego. Jej elementy konstrukcyjne i silnikowe są kluczowe dla programu F-35 Lightning II Lockheed.

Spółka odnotowała rekordowy rok, w którym przychody wzrosły o 11% do 8,3 mld dolarów, a zysk na akcję (EPS) wzrósł o 32% do 3,71 dolara. Misja krytyczne komponenty firmy, w tym łopaty turbin pracujące w ekstremalnych temperaturach i wymagające częstej wymiany, przyczyniły się do 33% wzrostu przychodów ze sparest części w 2025 roku.

Wojna na Iranie – choć nie wiemy, jak długo potrwa – tylko napędza prawdopodobny wzrost firmy w tym roku. W połowie lutego, przed atakiem Izraela i USA na Iran, firma przewidziała przychody na 2026 rok na poziomie 9 mld do 9,2 mld dolarów, co oznacza wzrost o 9,6% w środku, oraz dostosowany EPS na poziomie 4,35 do 4,55 dolara, co oznacza wzrost o 18% w środku.

Ten wzrost dałby jej wystarczającą ilość wolnego gotówki, aby kontynuować wzmacnianie dywidendy. Zwiększyła ją o 20% w zeszłym roku do 0,12 dolara na akcję kwartalną, co daje zwrot z dywidendy około 0,18% przy obecnej cenie akcji. Firma również wydała 700 milionów dolarów na odkup akcji w 2025 roku.

Zróżnicowanie Lockheed Martin daje jej siłę

Administracja Trumpa domaga się, aby w 2027 roku amerykański budżet obronny wzrósł do 1,5 biliona dolarów, a pozycja Lockheed jako lidera kontraktora dla programu F-35 i głównych programów rakietowych zapewnia stały przepływ gotówki, który jest w dużej mierze izolowany od tradycyjnych recesji gospodarczych.

Lockheed jest dużym, dojrzałym przedsiębiorstwem i dlatego nie będzie miało takiego poziomu wzrostu jak Howmet. Jednak w 2025 roku jej przychody wyniosły 75 miliardów dolarów, znacznie przewyższając Howmet i wzrosły o godne 6%. EPS wyniosło 21,49 dolara, co oznacza spadek o 23% ze względu na znaczne jednorazowe koszty i straty operacyjne na określonych programach. Jednak miała rekordowy zapas w wysokości 194 miliardów dolarów, odpowiadający dwóm i pół latom przychodów w jej tempie z 2025 roku.

Firma przewidziała przychody na 2026 rok między 77,5 mld a 80 mld dolarów, co oznacza wzrost o 5% w środku, oraz EPS między 29,35 a 30,25 dolara, co oznacza wzrost o 38,5% w środku. Te prognozy zostały opublikowane 29 stycznia, zaledwie około miesiąca przed rozpoczęciem obecnych starć między USA a Izraelem i Iranem. Wojna wywołała duży cykl odbudowy dla precyzyjnych pocisków. Segment rakiet i kontroli ognia Lockheed jest głównym beneficjentem, niedawno zabezpieczając kontrakt wojskowy na 4,7 mld dolarów na produkcję rakiet.

Lockheed zwiększyło swoją dywidendę przez 23 kolejne lata, w tym o 5% w zeszłym roku do 3,45 dolara na akcję kwartalną. To daje zwrot z dywidendy około 2,2%.

Dwa wspaniałe akcje obronne; jeden jasny zwycięzca

Chociaż Howmet Aerospace pokazuje imponujący wzrost, notuje się transakcję powyżej 54-krotności prognozowanych zysków, ponad dwukrotności w stosunku do wskaźnika P/E Lockheed na poziomie 20,6. Oznacza to, że duża część wzrostu Howmet jest już wyceniona. Ponadto, choć zwiększyła swoją dywidendę, nie ma długiej historii dywidendy ani wysokiego zwrotu z dywidendy, jaki ma Lockheed.

Obie akcje skorzystają z jakiegokolwiek zwiększonego wydatków na obronność, ale kombinacja stałego przepływu gotówki, ogromnego zapasu i większej różnorodności sprawia, że Lockheed Martin jest lepszym zakupem w tej chwili.

Czy powinieneś kupić akcje Lockheed Martin teraz?

Zanim kupisz akcje Lockheed Martin, rozważ to:

Zespół Motley Fool Stock Advisor zidentyfikował to, co uważa za 10 najlepszych akcji do zakupu teraz… i Lockheed Martin nie znalazł się na tej liście. 10 akcji, które znalazły się na liście, mogą wygenerować olbrzymie zyski w nadchodzących latach.

Rozważ, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 r... jeśli zainwestowałeś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 524 786 dolarów! A kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 r... jeśli zainwestowałeś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 236 406 dolarów!

Warto również zauważyć, że średni średni zwrot z Stock Advisor wynosi 994% — wyprzedzający o połowę wskaźnik 199% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych akcji, dostępnej z Stock Advisor i dołącz do społeczności inwestorów zbudowanej przez indywidualnych inwestorów dla indywidualnych inwestorów.

**Zwroty z Stock Advisor na dzień 19 kwietnia 2026 r. *

James Halley nie posiada żadnych udziałów w wymienionych akcjach. Motley Fool posiada pozycje w i rekomenduje Howmet Aerospace. Motley Fool rekomenduje Lockheed Martin. Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.

The views and opinions expressed herein are the views and opinions of the author and do not necessarily reflect those of Nasdaq, Inc.