Dolar Wspierany przez Odnowione Napięcia Iranu

Indeks dolara (DXY00) dzisiaj wzrósł o +0,19%. Dolar otrzymuje wsparcie dzisiaj w wyniku wzrostu popytu na aktywa bezpieczne po tym, jak ceny ropy naftowej wzrosły, gdy agencja informacyjna FARS Iranu podała, że dwie rakiety trafiły w amerykański okręt wojenny po tym, jak zignorował ostrzeżenia przed wejściem do Cieśniny Ormuz, chociaż Stany Zjednoczone zaprzeczyły tym twierdzeniom. Armia Iranu oświadczyła, że siły amerykańskie zostaną zaatakowane, jeśli wejdą do Cieśniny Ormuz. Dodatkowo, lepszy od oczekiwań raport z marca dotyczący zamówień fabrycznych w USA wspiera dolara. Dolar ma również wsparcie z zeszłego piątku, kiedy prezydent Trump zagroził podniesieniem ceł na europejskie importy samochodów do nawet 25%.

Wzrost napięcia między USA a Iranem zwiększa popyt na dolara jako aktywo bezpieczne. Stany Zjednoczone i Iran toczą walkę o kontrolę nad Cieśniną Ormuz, a obie strony blokują tę drogę wodną, aby zyskać przewagę podczas przedłużającego się zawieszenia broni. Prezydent Trump powiedział, że nadal utrzymuje blokadę morską Iranu, a Najwyższy Przywódca Iranu, Mojtaba Chamenei, zobowiązał się, że Iran nie zrezygnuje z irańskich technologii nuklearnych ani rakietowych i że Iran utrzyma kontrolę nad Cieśniną Ormuz.

Zamówienia fabryczne w USA w marcu wzrosły o +1,5% m/m, co jest silniejsze niż oczekiwano (+0,6% m/m) i największy wzrost od czterech miesięcy.

Rynek swapów wycenia prawdopodobieństwo obniżki stopy o 25 punktów bazowych na kolejnym posiedzeniu FOMC w dniach 16-17 czerwca na poziomie 3%.

EUR/USD (^EURUSD) dzisiaj spada o -0,07%. Euro jest pod presją dzisiaj z powodu silniejszego dolara. Euro ma również negatywne konsekwencje z zeszłego piątku, kiedy prezydent Trump zagroził podniesieniem ceł na europejskie importy samochodów do nawet 25%.

Straty euro są dzisiaj ograniczone po tym, jak indeks zaufania inwestorów w strefie euro w maju niespodziewanie wzrósł, a po tym, jak członek Rady Prezydenckiej EBC, Peter Kazimir, powiedział, że podwyżka stóp procentowych przez EBC w czerwcu jest „niemal nieunikniona”.

Indeks zaufania inwestorów w strefie euro w maju niespodziewanie wzrósł o +2,8 do -16,4, co jest silniejsze niż oczekiwano, że spadnie do -22,0.

Członek Rady Prezydenckiej EBC, Peter Kazimir, powiedział, że podwyżka stóp procentowych przez EBC w czerwcu jest „niemal nieunikniona w obliczu przedłużającego się okresu szeroko zakrojonych wzrostów cen połączonych z wyraźnie słabszym wzrostem w strefie euro”.

Rynek swapów wycenia 91% szans na podwyżkę stopy o +25 punktów bazowych przez EBC na kolejnym posiedzeniu politycznym 11 czerwca.

USD/JPY (^USDJPY) dzisiaj wzrasta o +0,04%. Jen jest pod presją dzisiaj z powodu silniejszego dolara. Dodatkowo, dzisiejszy wzrost cen ropy naftowej jest negatywny dla gospodarki japońskiej i jena, ponieważ Japonia importuje ponad 90% swoich potrzeb energetycznych. Ponadto, wyższe rentowności obligacji skarbowych w USA są negatywne dla jena. Aktywność handlowa może być dziś poniżej normy, ponieważ rynki w Japonii są zamknięte z okazji Greenery Day.

Rynek wycenia +64% szans na podwyżkę stopy o 25 punktów bazowych przez BOJ na kolejnym posiedzeniu politycznym 16 czerwca.

Czerwcowy kontrakt COMEX na złoto (GCM26) dzisiaj spada o -71,50 (-1,54%), a lipcowy kontrakt COMEX na srebro (SIN26) spada o -1,871 (-2,45%).

Ceny złota i srebra dzisiaj gwałtownie spadają z powodu silniejszego dolara i wyższych globalnych rentowności obligacji. Dodatkowo, popyt na metale szlachetne jako aktywa bezpieczne nieco osłabł po tym, jak prezydent Trump powiedział, że USA zaczną eskortować niektóre neutralne statki uwięzione w Zatoce Perskiej przez Cieśninę Ormuz. Ponadto, hawkerskie komentarze dzisiaj członka Rady Prezydenckiej EBC, Petera Kazimira, osłabiły ceny metali szlachetnych, kiedy powiedział, że podwyżka stóp procentowych przez EBC w czerwcu jest „niemal nieunikniona”.

Wzrost napięcia na Bliskim Wschodzie jest pozytywny dla popytu na metale szlachetne jako aktywa bezpieczne, ponieważ zarówno USA, jak i Iran utrzymują blokady Cieśniny Ormuz. W niedzielę tankowiec został trafiony pociskami na północ od Fujairah w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, a irańska agencja informacyjna FARS podała, że dwie rakiety trafiły w amerykański okręt wojenny po tym, jak zignorował ostrzeżenia. Jednak Stany Zjednoczone zaprzeczyły, że statek został trafiony. Armia Iranu oświadczyła, że siły amerykańskie zostaną zaatakowane, jeśli wejdą do Cieśniny Ormuz.

Metale szlachetne pozostają również wspierane przez niepewność co do ceł amerykańskich, zamieszania politycznego w USA, dużych deficytów USA i niepewności polityki rządowej, które zwiększają popyt na metale szlachetne jako formę przechowywania wartości.

Ostatnia likwidacja funduszy metali szlachetnych jest negatywna dla cen, ponieważ długie pozycje w ETF-ach na złoto spadły do 4,5-miesięcznego minimum 31 marca po wzroście do 3,5-letniego maksimum 27 lutego. Ponadto, długie pozycje w ETF-ach na srebro spadły do 8,5-miesięcznego minimum w zeszłym tygodniu po wzroście do 3,5-letniego maksimum 23 grudnia.

Silny popyt banków centralnych na złoto wspiera ceny złota, po niedawnych wiadomościach, że zapasy złota w rezerwach PBOC w Chinach wzrosły o +160 000 uncji do 74,38 miliona uncji troyskich w marcu, siedemnasty kolejny miesiąc, w którym PBOC zwiększa swoje zapasy złota.

W dniu publikacji Rich Asplund nie posiadał (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych z papierów wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com