Spadek o 20%, czy Oracle to oczywisty zakup AI?

Kluczowe punkty
Oracle stał się znaczącym graczem na rynku usług chmurowych, co pomogło mu skorzystać na boomie AI.
Firma niedawno mówiła o swojej rentowności z produktów i usług AI.
- 10 akcji, które lubimy bardziej niż Oracle ›
Inwestorzy od kilku lat faworyzują akcje sztucznej inteligencji (AI), postrzegając je jako bilet do inwestycyjnego sukcesu. Dzieje się tak, ponieważ AI wykazała potencjał do przeprojektowania sposobu wykonywania wielu rzeczy – od biznesu po codzienne zadania – i w rezultacie przyspieszenia wzrostu zysków. Wiele firm zaangażowanych w rozwój i wykorzystanie AI już zaczęło czerpać korzyści, co znalazło odzwierciedlenie w ich wynikach giełdowych. Zatem inwestorzy, którzy weszli wcześnie, podjęli właściwą decyzję.
Jednak w ostatnich miesiącach różne obawy ciążyły na akcjach AI – od obaw o poziomy inwestycji w technologię w stosunku do możliwości przychodowych po ogólne przeciwności rynkowe, takie jak wojna w Iranie. Gdy inwestorzy stali się bardziej ostrożni, ucierpiały nawet najsilniejsze akcje AI. I to prowadzi mnie do tematu Oracle (NYSE: ORCL), firmy, która wyłoniła się jako lider na rynku chmury AI.
Czy AI stworzy pierwszego bilionera na świecie? Nasz zespół właśnie opublikował raport o jednej mało znanej firmie, nazwanej „niezbędnym monopolem”, dostarczającej krytyczną technologię, której potrzebują zarówno Nvidia, jak i Intel. Kontynuuj »
Spadając o 20% w tym roku, czy Oracle to oczywisty zakup AI? Dowiedzmy się.
Od zarządzania bazami danych do AI
Najpierw rozważmy dotychczasową historię Oracle. Firma istnieje od prawie 50 lat, więc nie zaczynała jako gracz AI. Zamiast tego możesz znać Oracle z jego mocnych stron w zarządzaniu bazami danych, a ta specjalność posłużyła jako trampolina dla wzrostu, który firma obserwuje dzisiaj w innym biznesie: infrastrukturze chmurowej.
W ostatnich latach Oracle skupił się na rozwijaniu swojego biznesu chmurowego, co okazało się mądrym posunięciem, biorąc pod uwagę dzisiejszy poziom popytu. Klienci AI w dużej mierze potrzebują mocy obliczeniowej, a Oracle im ją oferuje. W rzeczywistości infrastruktura chmurowa okazała się znaczącym biznesem wzrostowym, z przychodami rosnącymi o ponad 80% do 4,9 miliarda dolarów w ostatnim kwartale.
Firma nazwała kwartał „wyjątkowym”, z całkowitymi przychodami i zyskami na akcję według danych nie-GAAP rosnącymi o 20% lub więcej po raz pierwszy od 15 lat. Co ważne, ten kwartał wzmacnia trendy wzrostowe, które obserwowaliśmy w Oracle w ostatnich kwartałach.
Jeden element ciążył na Oracle od czasu do czasu w miarę rozwoju historii AI, a była to rentowność oferowania klientom mocy obliczeniowej – takiej jak jednostki przetwarzania grafiki (GPU). Firma trzyma się swoich ogólnych prognoz marży brutto dla tego biznesu w przedziale od 30% do 40%.
Usługi Oracle o wyższej marży
Jednak ważne jest, aby pamiętać, że jest to tylko część obrazu przychodów Oracle. Ogólnego przeznaczenia moc obliczeniowa i powiązane usługi są również sprzedawane klientom, a w wielu przypadkach mieszanka usług ma wyższą marżę. Ponadto usługa bazy danych Oracle multi-cloud zapewnia marżę brutto w przedziale od 60% do 80%. Więc jeśli spojrzymy na pełny obraz, możemy zobaczyć, że te różne elementy sprawiają, że biznes centrów danych Oracle jest bardzo dochodowy.
Oracle ogłosił, że w tym roku pozyska 50 miliardów dolarów i już osiągnął pułap 30 miliardów dolarów – jest to realizowane poprzez obligacje inwestycyjne i obowiązkowe akcje uprzywilejowane zamienne. Ma to na celu wsparcie budowy infrastruktury firmy w celu zaspokojenia ogromnego popytu na AI, a ważnym punktem jest to, że utrzymuje to Oracle w ramach zaplanowanego zakresu finansowania na rok 2026.
Teraz wróćmy do naszego pytania: czy Oracle jest teraz oczywistym zakupem? Oracle w ostatnim czasie uspokoił inwestorów w różnych kwestiach, od rentowności swojego biznesu AI po sposób finansowania rozbudowy infrastruktury. Firma wykazała wzrost w obszarze AI kwartał po kwartale, a Oracle i konkurenci w całej branży odnotowali siłę popytu.
Oczywiście, wszelkie ogólne obawy dotyczące wydatków na AI lub tempa wzrostu mogą powrócić i obciążyć akcje – podobnie mogą działać wiadomości geopolityczne lub gospodarcze, ponieważ akcje technologiczne są wrażliwe w okresach niepewności. Ale to nie zmienia długoterminowej historii AI ani roli Oracle w niej.
Tymczasem akcje Oracle, notowane po 20-krotności prognozowanych szacunków zysków, są najtańsze od trzech lat. Wszystko to sprawia, że Oracle jest teraz oczywistym zakupem na spadkach.
Czy powinieneś teraz kupić akcje Oracle?
Zanim kupisz akcje Oracle, rozważ to:
Zespół analityków Motley Fool Stock Advisor właśnie zidentyfikował 10 najlepszych akcji, które inwestorzy powinni teraz kupić… a Oracle nie znalazł się wśród nich. 10 akcji, które znalazły się na liście, może przynieść ogromne zwroty w nadchodzących latach.
Pomyśl, kiedy Netflix znalazł się na tej liście 17 grudnia 2004 roku… jeśli zainwestowałeś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 508 877 dolarów!* Albo kiedy Nvidia znalazła się na tej liście 15 kwietnia 2005 roku… jeśli zainwestowałeś 1000 dolarów w momencie naszej rekomendacji, miałbyś 1 115 328 dolarów!*
Teraz warto zauważyć, że całkowity średni zwrot Stock Advisor wynosi 936% – przewyższający rynek w porównaniu do 189% dla S&P 500. Nie przegap najnowszej listy 10 najlepszych, dostępnej w Stock Advisor, i dołącz do społeczności inwestycyjnej zbudowanej przez inwestorów indywidualnych dla inwestorów indywidualnych.
*Zwroty Stock Advisor według stanu na 18 marca 2026 r.
Adria Cimino posiada akcje Oracle. The Motley Fool posiada i poleca akcje Oracle. The Motley Fool ma politykę ujawniania informacji.
Przedstawione poglądy i opinie są poglądami i opiniami autora i niekoniecznie odzwierciedlają poglądy i opinie Nasdaq, Inc.