Czy akcje Allbirds to kupno, sprzedaż czy trzymanie w świetle głównego przejścia na NewBird AI?

Zmagający się producent obuwia Allbirds (BIRD) właśnie dokonał zaskakującego ruchu na rynku. 15 kwietnia akcje firmy wystrzeliły w oszałamiającą hossę po tym, jak firma ogłosiła plan całkowitej transformacji, nie jako marka obuwia, ale jako gracz w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI), mający zabezpieczyć swoją przyszłość. Jest to ta sama firma, która kiedyś była na czele zrównoważonej mody, zdobywając konsumentów przyjaznymi dla środowiska materiałami, takimi jak wełna merino i włókna eukaliptusowe.

Ale ten impet nie trwał długo. W ostatnich latach sprzedaż gwałtownie spadła, zmuszając firmę do bolesnego resetu, który ostatecznie doprowadził do zamknięcia jej ostatniego sklepu stacjonarnego w USA pełnej ceny w lutym, co jest jasnym sygnałem, że jej oryginalny model wyczerpuje się. Teraz, w odważnym geście mającym na celu przepisanie swojej przyszłości, Allbirds w zasadzie zaczyna od nowa. Marka zmienia nazwę na NewBird AI i porzuca swoje korzenie w produkcji obuwia, aby podążać za możliwościami w dziedzinie AI, co wydaje się równie ambitne, co desperackie.

Pomocą w tym zwrocie jest nowo zabezpieczone finansowanie w wysokości 50 milionów dolarów, którego zamknięcie spodziewane jest w drugim kwartale 2026 roku, zapewniające firmie finansowe środki do realizacji tej wysokiego ryzyka transformacji. Ogłoszenie natychmiast przyciągnęło uwagę inwestorów, wysyłając Allbirds na terytorium akcji memowych, a akcje wzrosły o oszałamiające 582,3% w pojedynczej sesji w środę. Tak więc, biorąc pod uwagę, że firma teraz spogląda na zupełnie inną tożsamość i niepewną przyszłość, czy jest to mądra historia odwrócenia trendu, czy tylko hype napędzający wzrost akcji?

O akcjach Allbirds

Dla tych, którzy nie znają Allbirds, marki z siedzibą w San Francisco z korzeniami w Nowej Zelandii, uruchomionej w 2016 roku z zaledwie jednym produktem, obecnie kultowym Wool Runner. Od tego pojedynczego buta firma sprzedała miliony par, budując reputację opartą na komforcie, prostym wzornictwie i zrównoważonym rozwoju. Jej produkty wyróżniały się wykorzystaniem materiałów, takich jak technologia podeszwy środkowej na bazie trzciny cukrowej, SweetFoam, a także tkaniny wykonane z włókien drzewnych i wełny merino, dając konsumentom możliwość wyboru zarówno jakości, jak i odpowiedzialności środowiskowej.

Wzrost marki był również napędzany silnym wsparciem celebrytów. W 2018 roku Oprah Winfrey umieściła Allbirds na swojej liście „ulubionych rzeczy”, a wczesnymi zwolennikami byli Gwyneth Paltrow, Emma Watson i Jacinda Ardern, była premier Nowej Zelandii. Firma wyszła na giełdę Nasdaq w 2021 roku, korzystając z końca boomu pandemicznego.

Jednak impet nie trwał długo, ponieważ nastroje inwestorów szybko odwróciły się od firm technologicznych i e-commerce, w tym marek takich jak Allbirds, które zyskały wczesną popularność w Dolinie Krzemowej. Obecnie wyceniona na 148 milionów dolarów kapitalizacją rynkową, firma ostatnio odnotowała gwałtowny wzrost swoich akcji, napędzany entuzjazmem wokół jej nowej tożsamości skupionej na AI. Akcje wzrosły o ogromne 190,24% rok do roku (YTD) i o oszałamiające 282,64% w ciągu ostatniego miesiąca.

Ryzykowna transformacja AI Allbirds

Allbirds nie tylko zmagają się z trudnościami. Firma zaczyna od nowa. Po osiągnięciu szczytu w 2022 roku przychody systematycznie spadają, bez wzrostu kwartalnego od ponad trzech lat, podczas gdy straty nadal się powiększały. W tym kontekście decyzja firmy o wycofaniu się z jej podstawowej działalności wygląda mniej jak zaskoczenie, a bardziej jak konieczność. Ten zwrot nabrał decydującego charakteru pod koniec marca, kiedy Allbirds zawarła umowę z American Exchange Group w celu sprzedaży swojej własności intelektualnej i kluczowych aktywów za około 39 milionów dolarów.

Umowa, spodziewana do zamknięcia w II kw. roku fiskalnego 2026, przekazuje markę Allbirds i działalność związaną z obuwiem, a American Exchange Group, właściciel Aerosoles, ma kontynuować budowanie na jej dziedzictwie. Co istotne, firma również pominęła publikację wyników za IV kwartał roku fiskalnego 2025, zaplanowanych na 31 marca, w związku z tym ogłoszeniem. A teraz Allbirds pozbywa się swojej tożsamości producenta obuwia i tworzy fundamenty dla swojego kolejnego rozdziału jako NewBird AI.

Plan zakłada wejście w infrastrukturę AI, z długoterminowym celem stania się dostawcą GPU-as-a-Service (GPUaaS) i rozwiązań chmurowych natywnych dla AI. Strategia jest odważna i wyraźnie skoncentrowana. NewBird AI wykorzysta swój początkowy kapitał do zakupu GPU o wysokiej wydajności i wynajmu mocy obliczeniowej klientom, którzy nie mogą uzyskać niezawodnego dostępu w innym miejscu. Z czasem firma ma na celu zbudowanie większej platformy „neocloud” poprzez rozszerzenie usług, nawiązywanie partnerstw i eksplorowanie przejęć.

A czas nie jest przypadkowy. Popyt na infrastrukturę AI gwałtownie rośnie, podczas gdy podaż pozostaje ograniczona. Niedobory GPU się pogarszają, a pojemność centrów danych jest napięta, a duża część nadchodzącej podaży do połowy 2026 roku jest już zarezerwowana. Stworzyło to wyraźną lukę na rynku, którą NewBird AI ma nadzieję wypełnić. To dramatyczna zmiana z butów na serwery, a choć szansa jest realna, to i ryzyko również.

Jak analitycy oceniają akcje Allbirds?

Ogólnie rzecz biorąc, Wall Street nadal ostrożnie podchodzi do Allbirds, a akcje posiadają konsensusową ocenę „Hold” od wszystkich trzech analityków, którzy je obejmują, co jest jasnym sygnałem, że przekonanie pozostaje ograniczone pomimo ostatniego szumu. Przy średniej cenie i najwyższej cenie na poziomie 14 dolarów akcje wykazują potencjał wzrostu o 13,8% z obecnego poziomu.

W dniu publikacji Anushka Mukherji nie posiadała (bezpośrednio ani pośrednio) pozycji w żadnych z papierów wartościowych wymienionych w tym artykule. Wszystkie informacje i dane zawarte w tym artykule służą wyłącznie celom informacyjnym. Artykuł został pierwotnie opublikowany na Barchart.com